黃劼

【摘 要】隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，越來(lái)越多的科技型中小企業(yè)以專利權(quán)進(jìn)行質(zhì)押的形式獲得融資，這種利用專利權(quán)作為質(zhì)押物進(jìn)行融資的形式得到了很多金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。但在這個(gè)專利質(zhì)押融資體系中還存在諸多的問(wèn)題，很多細(xì)節(jié)還較為粗劣。這就導(dǎo)致處于這個(gè)融資體系下的具體融資模式在實(shí)施中產(chǎn)生了較多的問(wèn)題和漏洞，其后繼融資的難度也就直線上升。文章主要對(duì)專利權(quán)融資模式的優(yōu)劣進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的優(yōu)化建議。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；專利；質(zhì)押融資；模式；優(yōu)劣

【中圖分類號(hào)】F276.44；F832.4【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【文章編號(hào)】1674-0688（2017）09-0004-03

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中的重要組成部分，就國(guó)內(nèi)大多數(shù)中小企業(yè)而言，大部分企業(yè)的開(kāi)業(yè)資產(chǎn)來(lái)源于企業(yè)主個(gè)人，只有很少一部分已經(jīng)發(fā)展得較好且有較多固定資產(chǎn)的企業(yè)可以得到銀行貸款。資金不足對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展會(huì)產(chǎn)生重大影響。在改變面向中小企業(yè)的金融資源配置效率低下的問(wèn)題，解決其融資難方面，進(jìn)行金融模式改革創(chuàng)新十分重要[1]。“十二五”期間，科技部、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)證監(jiān)會(huì)針對(duì)這個(gè)情況，制定出臺(tái)了多部關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)融資的政策，并頒布了《關(guān)于進(jìn)一步加大對(duì)科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)工作的意見(jiàn)》。在這些政策的支持下，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)，中小企業(yè)融資取得了階段性的突破和成果。很多中小企業(yè)與融資機(jī)構(gòu)相互配合，在融資的方式上已經(jīng)有了較好的創(chuàng)新模式，尤其是與當(dāng)?shù)卣⒘溯^好的合作關(guān)系，通過(guò)政府為融資媒介，采用多種方式來(lái)提升自身的融資水平。這種融資方式在目前大多數(shù)的中小企業(yè)中都十分受用。而金融業(yè)針對(duì)中小企業(yè)的融資體系中，其融資形式與種類還是相對(duì)較多的，但這些融資大多數(shù)都以固定資產(chǎn)作為抵押的方式進(jìn)行，利用無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押融資就比較少，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在這方面都處于摸索階段。近年來(lái)，越來(lái)越多的科技型中小企業(yè)以專利權(quán)進(jìn)行質(zhì)押的形式獲得融資，這種利用專利權(quán)作為質(zhì)押物進(jìn)行融資的形式得到了很多金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。但在這個(gè)專利質(zhì)押融資體系中，還存在諸多的問(wèn)題，很多細(xì)節(jié)上還明顯表現(xiàn)得較為粗劣。這就導(dǎo)致處于這個(gè)融資體系下的具體融資模式在實(shí)施中產(chǎn)生較多問(wèn)題和漏洞，也導(dǎo)致后繼融資的難度加大，所以對(duì)專利質(zhì)押融資模式的優(yōu)劣進(jìn)行分析十分關(guān)鍵。

1 我國(guó)專利質(zhì)押融資模式分析

在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、各級(jí)政府的推動(dòng)下，我國(guó)專利質(zhì)押融資工作已經(jīng)取得了一定的階段性進(jìn)展。2015年，全國(guó)新增專利權(quán)質(zhì)押金額560億元，惠及企業(yè)超2 000家。對(duì)其中20項(xiàng)質(zhì)押融資項(xiàng)目的抽樣調(diào)查結(jié)果顯示，相關(guān)企業(yè)當(dāng)年累計(jì)新增銷售額為37.7億元、利潤(rùn)為3.2億元。在實(shí)施這些專利質(zhì)押項(xiàng)目時(shí)，政府、金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)總結(jié)出一些專利質(zhì)押融資典型模式，但這些專利質(zhì)押融資典型模式尚存在著一些不足和問(wèn)題，需要在不斷的探索中前行。這些質(zhì)押融資模式有很多的共同點(diǎn)：一是專利質(zhì)押業(yè)務(wù)的開(kāi)展主要來(lái)源于政府的推動(dòng)。二是銀行處于專利質(zhì)押業(yè)務(wù)的被動(dòng)地位，專利質(zhì)押的法律意識(shí)淡薄、風(fēng)險(xiǎn)大，銀行是自負(fù)盈虧的企業(yè)單位，需要維護(hù)自身的利益，銀行不能夠?yàn)閷＠M(jìn)行自動(dòng)承接的質(zhì)押業(yè)務(wù)。三是缺乏專業(yè)的機(jī)構(gòu)和人員，位于多數(shù)模式中，專利作為一種形式程序，并不能夠進(jìn)行科學(xué)、客觀、真實(shí)的價(jià)值評(píng)估[2]。四是在少數(shù)情況下才能涉及風(fēng)險(xiǎn)防范措施，金融機(jī)構(gòu)除了采取提取準(zhǔn)備金、加強(qiáng)貸前審查等消極措施外，貸后的管理缺乏有效的監(jiān)控手段。五是政府能夠提供資金支持，在政府的支持下能夠開(kāi)展專利質(zhì)押融資，例如設(shè)立政策性擔(dān)保公司、資金補(bǔ)貼貸款利息、設(shè)立專項(xiàng)的擔(dān)保基金等。當(dāng)政府的資金出現(xiàn)過(guò)度支持時(shí)，可能會(huì)無(wú)法從中抽身。

2 專利質(zhì)押融資存在的問(wèn)題及原因

2.1 融資模式的問(wèn)題

首先是受貸對(duì)象大多數(shù)是中型以上企業(yè)，從現(xiàn)有融資模式，只有小部分的中小企業(yè)能夠得到接受信貸，大多數(shù)都是中型以上企業(yè)。在專利質(zhì)押融資中，政府和銀行會(huì)承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，為了能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)降低，需要選擇處于成長(zhǎng)期并穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)，更有些將固定資產(chǎn)情況作為參考指標(biāo)，大大降低了國(guó)家推動(dòng)專利質(zhì)押融資盤活企業(yè)存量科技資產(chǎn)，增加科技企業(yè)融資方式為導(dǎo)向的作用。

其次是貸款時(shí)間短、數(shù)額低，一般在試點(diǎn)地區(qū)的專利質(zhì)押貸款數(shù)額在200萬(wàn)元左右，貸款時(shí)間應(yīng)小于3年，大多數(shù)情況為1年，一般，貸款額度是專利評(píng)估價(jià)值的30%～50%。因?yàn)槲覈?guó)對(duì)于中小企業(yè)的信用建設(shè)不足，缺乏專項(xiàng)擔(dān)?；鸷拖鄳?yīng)的法律制度，所以當(dāng)出現(xiàn)賬單問(wèn)題時(shí)，很難將擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)化解[3]。

最后是多方面的權(quán)利義務(wù)沒(méi)有被明確，專利質(zhì)押融資的參與機(jī)構(gòu)有政府機(jī)關(guān)、擔(dān)保公司、企業(yè)、律師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)、銀行等。在現(xiàn)有的規(guī)定下，各種機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)的界線都沒(méi)有被明確，使得參與各主體的相關(guān)利益和積極性都受到了影響。只有在風(fēng)險(xiǎn)與利益平衡的條件下，才有利于專利質(zhì)押貸款的發(fā)展。政府在急于推進(jìn)銀行接受專利質(zhì)押融資業(yè)務(wù)時(shí)，將利益杠桿的作用忽視了。在不同的發(fā)展階段需要因地制宜，在初期發(fā)展階段，直接融資模式可與間接融資模式同時(shí)存在，各個(gè)銀行之間可以自由選擇開(kāi)展。專利質(zhì)押融資的關(guān)鍵就是需要銀行等金融機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)和創(chuàng)新作用能夠發(fā)揮出來(lái)，其他參與主體，例如中介服務(wù)機(jī)構(gòu)、政府機(jī)關(guān)等主要起協(xié)助銀行工作的開(kāi)展的作用[4]。政府機(jī)構(gòu)的主要職能是能夠營(yíng)造出良好的政策環(huán)境，開(kāi)拓業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其他依靠市場(chǎng)力量形成的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，例如擔(dān)保公司、資產(chǎn)評(píng)估公司等，需要從專業(yè)角度對(duì)專利進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，最終能夠使銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)降低，以提高金融機(jī)構(gòu)授信比例。

2.2 融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

專利質(zhì)押融資由中介服務(wù)機(jī)構(gòu)、政府機(jī)關(guān)、銀行、企業(yè)等共同參與建成，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益分享的市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制。政府需要提供制度和政策及一定的資金的支持。例如，在中小企業(yè)中建立信用評(píng)級(jí)制度，設(shè)立擔(dān)?；鸹蝻L(fēng)險(xiǎn)池，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，部分資金風(fēng)險(xiǎn)可由該基金承擔(dān)。此外，在中小企業(yè)中的股東或法定代表人應(yīng)當(dāng)以個(gè)人的名義對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行承擔(dān)部分融資風(fēng)險(xiǎn)，防止融資詐騙事件的發(fā)生。銀行中的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)由政府、中介機(jī)構(gòu)和銀行共同分擔(dān)。利益與風(fēng)險(xiǎn)共同存在，享受利益者也會(huì)承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。政府需要給予中介服務(wù)機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)一定的資金輔助進(jìn)行貼息或補(bǔ)貼，直接可設(shè)立一個(gè)中小企業(yè)的擔(dān)?；?，為所有需要支持的中小企業(yè)提供優(yōu)惠，降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)，使得專利質(zhì)押融資工作能夠持續(xù)、有效地運(yùn)行。

3 專利質(zhì)押融資的方式方法

3.1 降低企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)

在進(jìn)行專利質(zhì)押融資的過(guò)程中，還存在很多的風(fēng)險(xiǎn)。為了能夠讓風(fēng)險(xiǎn)盡可能地降低，需要在進(jìn)行融資的過(guò)程中，不斷改善整體的融資體系，拓展融資的渠道。企業(yè)需要建立自己的信用構(gòu)建體制，增強(qiáng)企業(yè)技術(shù)力量、市場(chǎng)占有、運(yùn)營(yíng)能力的透明度，提高自己的信用度，更好地解決中小企業(yè)融資市場(chǎng)信息不對(duì)稱的弊病。只有金融法律法規(guī)制度得以創(chuàng)新，企業(yè)的金融制度才能得到相應(yīng)的創(chuàng)新。而且企業(yè)、銀行及當(dāng)?shù)卣畽C(jī)關(guān)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也都會(huì)相應(yīng)地降低很多。表1為金融體系創(chuàng)新后，企業(yè)、銀行及管委會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)可能性分析。

從表1中我們可以通過(guò)企業(yè)期末現(xiàn)金流的計(jì)算預(yù)判三者之間所面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)而言，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)最低，這對(duì)于銀行而言十分有利。對(duì)于中小企業(yè)今后的融資也會(huì)有較多的保障。所以，完善金融體系的法律制度能夠有效地降低銀行融資的風(fēng)險(xiǎn)，這樣，企業(yè)也能更好地向銀行申請(qǐng)融資，這種融資的體系鏈才能呈現(xiàn)良性的循環(huán)。

同時(shí)，質(zhì)押融資從本質(zhì)上存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橘|(zhì)押的過(guò)程中，其產(chǎn)權(quán)會(huì)存在貶值或者是升值，而且在資金的整體流動(dòng)下，其風(fēng)險(xiǎn)的可控率會(huì)降低，所以要建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制推動(dòng)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的發(fā)展。同時(shí)，需要注重加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制的建設(shè)，保護(hù)投資者的權(quán)益。使得投資者可以及時(shí)有效地收回資本，可以獲取資本增值收益。

3.2 拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式

中小企業(yè)在進(jìn)行質(zhì)押融資的過(guò)程中，需要?jiǎng)?chuàng)新融資方式，尋求新的融資途徑拓寬融資渠道。融資順利的首要條件就是要保證融資雙方信息的對(duì)稱[5]。利用現(xiàn)代的科技網(wǎng)絡(luò)完全可以實(shí)現(xiàn)這一首要條件。企業(yè)和銀行可以利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將自身信息透明化，讓雙方合作更加順利。大力支持互聯(lián)網(wǎng)專利金融發(fā)展，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者提供專利資產(chǎn)證券化、專利保險(xiǎn)等新型金融產(chǎn)品和服務(wù)。完善專利估值、質(zhì)押、流轉(zhuǎn)體系，推進(jìn)專利質(zhì)押融資服務(wù)實(shí)現(xiàn)普遍化、常態(tài)化和規(guī)?；?，引導(dǎo)銀行與投資機(jī)構(gòu)開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)，積極探索專利許可收益權(quán)質(zhì)押融資等新模式，積極協(xié)助符合條件的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者辦理專利質(zhì)押貸款。例如，現(xiàn)代的中小企業(yè)很多業(yè)務(wù)是承接大企業(yè)的加工部件項(xiàng)目，所以中小企業(yè)完全可以依附大型企業(yè)，通過(guò)和大企業(yè)開(kāi)展專利聯(lián)合使用權(quán)或授權(quán)使用權(quán)等方式獲得金融機(jī)構(gòu)的資金支持。中小企業(yè)在進(jìn)行融資的時(shí)候可以根據(jù)自身特點(diǎn)選擇適合本身的融資方式，這樣一來(lái)，既保證了融資的順利也實(shí)現(xiàn)了融資渠道的多樣化，并有效降低了質(zhì)押融資中的各種風(fēng)險(xiǎn)。

4 結(jié)語(yǔ)

專利質(zhì)押融資的模式應(yīng)用已經(jīng)越來(lái)越廣泛，其融資體系也逐漸地透明化。在企業(yè)進(jìn)行專利質(zhì)押融資過(guò)程中，需要結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，對(duì)其進(jìn)行整體性的融資，包括有形及無(wú)形資產(chǎn)，與此同時(shí)還要結(jié)合專利質(zhì)押融資的各種特點(diǎn)，對(duì)其優(yōu)劣進(jìn)行全面的分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并采用科學(xué)合理的融資方式，加強(qiáng)整體的融資授信。讓專利質(zhì)押融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)得到全面的降低。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]施敏，翁鳴，李小燕，等.廣西科技投融資發(fā)展制約因素分析及對(duì)策研究[J].企業(yè)科技與發(fā)展，2013（15）.

[2]劉運(yùn)華.專利權(quán)質(zhì)押貸款的困境與出路[J].中南大學(xué)學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版，2010（6）.

[3]胡良榮，顧長(zhǎng)洲.我國(guó)專利權(quán)質(zhì)押的困惑與出路[J].知識(shí)產(chǎn)權(quán)，2010（4）.

[4]李文江.構(gòu)建專利權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范體系[J]. 金融理論與實(shí)踐，2010（7）.

[5]張林.專利權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)之化解——兼評(píng)相關(guān)地方新出臺(tái)的專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法[J].科技與法律，2009（6）.

[責(zé)任編輯：鄧進(jìn)利]