高潔梅

摘 要：當(dāng)前，新會計準(zhǔn)則和稅收政策對于證券公司的投資銀行業(yè)務(wù)的會計處理、財政稅收等帶來了一定的影響。投資銀行業(yè)務(wù)是證券公司重要的盈利指標(biāo)。投資銀行業(yè)務(wù)對社會經(jīng)濟生活的資金供求、優(yōu)化資源配置起著重要的作用。本文首先簡單概述了證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的作用以及探討投資銀行業(yè)務(wù)財稅實務(wù)問題的重要性，對證券公司投資銀行業(yè)務(wù)財稅實務(wù)問題分為會計處理和財政稅收兩方面的制度、處理方法進行了討論，并提出了相關(guān)建議和措施。

關(guān)鍵詞：證券公司 投資 銀行 業(yè)務(wù) 財稅實務(wù)

中圖分類號：F812.42 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）07（b）-054-02

1 引言

證券公司最原始的業(yè)務(wù)是投資銀行業(yè)務(wù)，同時，投資銀行業(yè)務(wù)也是證券公司最重要的盈利來源的業(yè)務(wù)，也是創(chuàng)造利潤最明顯的業(yè)務(wù)之一。一家證券公司的實力強大與否的評判標(biāo)準(zhǔn)與投資領(lǐng)域的強弱與否有著密切的相關(guān)性?，F(xiàn)階段，我國經(jīng)濟社會的發(fā)展速度不斷加快，我國社會經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)性也面臨著重大調(diào)整，社會經(jīng)濟生活中對于投資銀行業(yè)務(wù)的需求量也隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展而不斷擴大。簡單的來說，投資銀行業(yè)務(wù)的作用是建立起資金供求關(guān)系的橋梁和重要媒介、優(yōu)化資源配置以及使得資金效用最大化等。通常，投資銀行業(yè)務(wù)主要可以分為俠義投資銀行業(yè)務(wù)和廣義投資銀行業(yè)務(wù)兩大類。其中，俠義投資銀行業(yè)務(wù)主要是指只限于某些資本市場，主要是指一級市場中的承銷、并購以及融資等業(yè)務(wù)，廣義投資銀行業(yè)務(wù)主要是包括公司融資、兼并收購顧問、股票的銷售和交易、資產(chǎn)管理、投資研究和風(fēng)險投資業(yè)務(wù)等眾多資本市場活動。財稅問題是證券公司開展投資銀行業(yè)務(wù)、完善投資銀行業(yè)務(wù)、促進證券公司投資銀行業(yè)務(wù)健康良好發(fā)展所面臨的重要問題以及挑戰(zhàn)之一。如果對證券公司中投資銀行業(yè)務(wù)的財稅實務(wù)問題有一個充分的了解和妥善的解決，這也是提升自身運營管理能力的重要內(nèi)容和首要任務(wù)。所以，對于證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的財稅實務(wù)問題進行探討分析具有一定的必要性以及現(xiàn)實意義。在此基礎(chǔ)上，本文對證券公司投資銀行業(yè)務(wù)由于會計準(zhǔn)則變遷、財務(wù)稅收政策變化所面臨的問題進行探討分析，以獲得完善的解決方案。此外需要強調(diào)的一點是，本文所討論的投資銀行業(yè)務(wù)財稅實務(wù)問題僅限于狹義投資銀行業(yè)務(wù)的會計處理問題和財稅問題。

2 證券公司投資銀行業(yè)務(wù)會計問題的探討

當(dāng)前，會計準(zhǔn)則也隨著時間的變遷而發(fā)生了很大的改變，相應(yīng)的證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的會計問題以及處理方式也隨之發(fā)生了巨大的變化。

2.1 投資種類的變化分析

在以往的會計準(zhǔn)則中，投資種類按照時間的長短主要可以分為短期投資和長期投資，但是新的會計準(zhǔn)則卻取消了這種按照時間長短的分類方式，將短期投資和長期投資按照一定規(guī)則分類為可供出售金融資產(chǎn)、交易行金融資產(chǎn)以及持有至到期投資。新的會計準(zhǔn)則和以往的會計準(zhǔn)則的會計處理方式的區(qū)別是不再按照時間長短進行分類處理，而是側(cè)重于按照投資銀行業(yè)務(wù)的性質(zhì)進行分類。2006年發(fā)布的企業(yè)會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南中指出，持有至到期投資通常具有長期性質(zhì)，但期限較短（1年以內(nèi)）的債券投資，如符合持有至到期投資的條件，可以將其劃分為持有至到期投資。這就是更加注重金融資產(chǎn)性質(zhì)的最好體現(xiàn)，也充分表明了新會計準(zhǔn)則下實質(zhì)的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)要高于形式的原則。新會計準(zhǔn)則的分類方式的好處在于，可以讓投資者對于每種金融資產(chǎn)中所蘊含的風(fēng)險有更加清楚的了解。同時，新的分類方式對于不同類別之間重新分類原則進行了相應(yīng)的限制，這種限制可以在某種程度上對于利用不同的計量方法對利潤進行人為性操縱的風(fēng)險，并且對于實際操作中的復(fù)雜程度進行了充分的考慮。

2.2 提供勞務(wù)交易的收入確認(rèn)方式的變化分析

在以往的會計準(zhǔn)則中根據(jù)不同的發(fā)售方式對發(fā)行承銷業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)做出了不同的會計處理方法，但是在處理的時候基本原則是實現(xiàn)承銷的時候確認(rèn)手續(xù)費收入；但是對于投行業(yè)務(wù)中的上市推薦、投資咨詢、上市輔導(dǎo)等財務(wù)顧問的業(yè)務(wù)來說，證券公司相應(yīng)的會計處理方式是在上述各項業(yè)務(wù)實現(xiàn)完成的時候?qū)ο嚓P(guān)的收入進行相應(yīng)的確認(rèn)，對于各項業(yè)務(wù)完成前所收取的費用一般情況下作為預(yù)收款項處理，并且只有當(dāng)服務(wù)實現(xiàn)或者完成時按規(guī)定確認(rèn)收入。但是，在新的會計準(zhǔn)則下，對收入的會計處理方式卻發(fā)生了根本性的變化，新的會計準(zhǔn)則對收入的會計處理方法是按照提供勞務(wù)交易結(jié)果是否能夠可靠估計的標(biāo)準(zhǔn)進行分類，對于勞務(wù)結(jié)果能夠進行可靠分類的，換句話說，提供勞務(wù)交易的結(jié)果具有可靠性和穩(wěn)定性兩種特性，因此應(yīng)該按照完工百分比法（即完工的進度）進行收入的確認(rèn)；但是對于提供勞務(wù)或者交易的結(jié)果無法進行可靠分類的，即提供勞動交易的結(jié)果具有不確定性，一般情況來說是再次按照已發(fā)生成本是否能夠取得補償分別進行會計處理。新的會計準(zhǔn)則對于舊的會計準(zhǔn)則收入確認(rèn)的不及時性進行了相應(yīng)的完善和調(diào)整，改變了資產(chǎn)和負(fù)債虛增的現(xiàn)象，滿足了會計準(zhǔn)則對會計信息質(zhì)量要求的及時性原則，并且同時也給證券公司增加盈利、創(chuàng)造更大的利潤提供了機會。

2.3 實施新會計準(zhǔn)則的利弊分析

新會計準(zhǔn)則的實施對于投資銀行業(yè)務(wù)進行了重新的劃分和歸類，并且對投資銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的會計核算方式等進行了較大的調(diào)整和完善。但是新會計準(zhǔn)則的實施既有利也有弊，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

（1）由于新會計準(zhǔn)則充分體現(xiàn)了時間價值和公允價值兩種特性，所以其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾點：第一，公允價值法與歷史成本法相比較而言，最大的區(qū)別在于公允價值是對當(dāng)前期望現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的最好反映和體現(xiàn)，使得證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營效果和財務(wù)狀況能夠得到最客觀、最直接以及最具體的反映。第二，當(dāng)采用公允價值的方法時，如果證券公司內(nèi)部財務(wù)狀況出現(xiàn)了問題，可以及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)的不良狀況以及所存在的問題并且及時采取有效的解決措施，對不良債權(quán)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)等做出相應(yīng)的調(diào)整，避免讓證券公司自身、社會公眾等造成更大的損失。第三，對于證券公司的投資銀行業(yè)務(wù)來說，在實施新會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，采取公允價值計量法和攤余成本的方式，對于貨幣政策的調(diào)整以及風(fēng)險能夠起到及早披露的作用。

（2）凡事既有利也有弊，證券公司實施新會計準(zhǔn)則也存在著一定的不足之處和欠缺完善之處。主要體現(xiàn)在以下幾點：第一，證券公司投資銀行業(yè)務(wù)收入的波動性以及風(fēng)險性將會由于采用公允價值法而大大增加，對于其財務(wù)報表的穩(wěn)定性等均造成了一定的影響，從而造成財務(wù)報表容易出現(xiàn)時好時壞的現(xiàn)象，造成財務(wù)報表的質(zhì)量無法得到有效的保障。第二，投資銀行業(yè)務(wù)中的很多債券資產(chǎn)由于缺乏一定的流動性，因此市價很難成為公允價值，只能采用估值模型的方式，因此造成公允價值存在著較多的不確定性，并且很容易被操控，存在一定的潛在風(fēng)險。

（3）一些規(guī)定在實施新會計準(zhǔn)則后操作性將會顯著下降。譬如，由于現(xiàn)值計算方法的復(fù)雜性，從而在持有至到期減值準(zhǔn)備中使用現(xiàn)值的概念，但是在實際的會計工作中，大部分人由于對現(xiàn)值等相關(guān)知識缺乏充分了解，從而對于其計算方法無法熟練掌握，這就造成了新會計準(zhǔn)則的實施無法取得其預(yù)期的效果，反而容易造成不利的影響。這就對會計人員的綜合素質(zhì)水平以及職業(yè)能力提出了較高的要求，相關(guān)會計業(yè)務(wù)人員亟需提升自身的會計知識素養(yǎng)。

3 證券公司投資銀行業(yè)務(wù)財稅問題的探討

3.1 關(guān)于勞動交易收入確認(rèn)的稅收相關(guān)問題

對于提供勞動交易能夠確認(rèn)收入的，國家稅務(wù)總局所頒布的《關(guān)于確認(rèn)企業(yè)所得稅收入若干問題的通知》（國稅函[2008]875號）等文件對此進行了明確的規(guī)定，而且與最新的會計準(zhǔn)則相一致，按照完工的百分比（完工進度）的方式對于提供勞務(wù)交易的收入進行確認(rèn)。但是該政策制度也存在著不足之處，就是對于提供勞動交易的收入無法進行確認(rèn)的并沒有相應(yīng)的法規(guī)制度規(guī)定，對于該問題的處理方法并沒有明確和有效的方式，從而容易導(dǎo)致稅務(wù)相關(guān)部門在對無法提供勞動交易確認(rèn)收入的進行執(zhí)法的時候，由于與納稅人存在著較大的偏差，但是因為沒有明確的政策法規(guī)對此進行明確的說明，執(zhí)法的時候容易造成分歧，導(dǎo)致誤會的發(fā)生。譬如，稅務(wù)相關(guān)部門認(rèn)為，已經(jīng)提供勞動交易了，就應(yīng)該按照百分比的方式進行收入確認(rèn)，但是反之，證券公司會認(rèn)為所提供的服務(wù)和勞動交易由于存在著一定的不確定性，難以對此勞動的收入進行確認(rèn)。因此，對于該問題的認(rèn)識偏差，稅務(wù)總局急需出臺相應(yīng)的政策法規(guī)進行明確規(guī)定和說明。

3.2 關(guān)于勞動交易收入確認(rèn)的稅收政策的相關(guān)建議

因此，本文建議稅務(wù)總局出臺相應(yīng)的文件政策完善之前所執(zhí)行的《關(guān)于確認(rèn)企業(yè)所得稅收入若干問題的通知》，對于提供勞動交易能夠確認(rèn)收入的和無法確認(rèn)收入的兩種情況進行充分全面地考慮出臺相應(yīng)的政策法規(guī)，并且所制定的法規(guī)要和會計權(quán)責(zé)一致的原則相符合，使得已經(jīng)發(fā)生交易服務(wù)的并產(chǎn)生勞動成本的能夠得到相應(yīng)的補償，從而達(dá)到減少稅收政策與會計準(zhǔn)則的差異性的目的。

4 結(jié)語

對于證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的財稅實物問題進行探討分析具有重要的意義。一方面，有利于證券公司為投資者和社會公眾生活的決策提供非常有價值的參考意見。另一方面，也為證券公司投資銀行業(yè)務(wù)的順利開展、完善投資銀行業(yè)務(wù)起著至關(guān)重要的作用。因此，金融會計準(zhǔn)則應(yīng)該具備具體性以及動態(tài)性等特點，并且相關(guān)的法規(guī)制度應(yīng)該進一步細(xì)化，讓金融會計準(zhǔn)則更具有針對性，從而使得證券公司的會計核算需求能夠得到充分的滿足。相關(guān)的會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)以及稅收機關(guān)要對社會經(jīng)濟環(huán)境的變化有一個充分的認(rèn)識和了解，為了滿足時代和社會的需求，使得新制定的金融會計準(zhǔn)則和財務(wù)稅收標(biāo)準(zhǔn)更具有指導(dǎo)性和操作性。

參考文獻(xiàn)

[1] 鄧翠萍.淺析新會計準(zhǔn)則體系及其對商業(yè)銀行的影響[J].科技情報開發(fā)與經(jīng)濟，2007（04）.

[2] 王繼軍，張嵐.新會計準(zhǔn)則下銀行債券投資業(yè)務(wù)核算變化分析[J].黑龍江金融，2009（03）.

[3] 中國工商銀行財務(wù)會計部.商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)若干核算問題研究[J].會計研究，2012（05）.