王新宇

【摘要】隨著個人收入的增加以及社會各種不確定因素的增多，如何合理的投資理財讓其發(fā)揮最大效用，成為亟待解決的現(xiàn)實問題。本文基于股票、基金和儲蓄三種理財方式的收益-風險關(guān)系，利用動態(tài)規(guī)劃對個人可支配收入進行投資理財優(yōu)化。

【關(guān)鍵詞】投資理財；動態(tài)規(guī)劃；優(yōu)化

一、引言

個人投資理財是指投資者通過合理安排資金，運用投資理財工具對個人可支配收入進行管理和分配，達到保值增值的目的，從而加速資產(chǎn)增長的過程。我國目前常見的個人投資市場有股票、基金和儲蓄。因而，本文將基于這三種常見的理財方式的收益-風險關(guān)系建立動態(tài)規(guī)劃模型，目的是實現(xiàn)風險與收益的最佳組合。要做投資理財首先要有正確的理財觀念，正確的理財觀念相當于我們的指向標，一旦迷失方向，就將步入歧途，如何做好投資理財？最重要的是要分散投資，合理的資產(chǎn)配置才能確保家庭擁有幸福生活。

二、模型構(gòu)建

動態(tài)規(guī)劃是運籌學(xué)的一個分支，是求解決策過程最優(yōu)化的數(shù)學(xué)方法。20世紀50年代初美國數(shù)學(xué)家R.E.Bellman等人在研究多階段決策過程的優(yōu)化問題時，提出了著名的最優(yōu)化原理，把多階段過程轉(zhuǎn)化為一系列單階段問題，利用各階段之間的關(guān)系，逐個求解，創(chuàng)立了解決這類過程優(yōu)化問題的新方法—動態(tài)規(guī)劃。在現(xiàn)實生活中，有這樣一類活動過程，由于它的特殊性，我們可將過程分成若干個互相聯(lián)系的階段，在它的每一階段都需要做出決策，從而使整個過程達到最好的活動效果。在個體投資理財活動中，由于投資額的限制，使得投資組合形成了相互關(guān)聯(lián)的活動，從而各個階段決策的選取不是任意確定的，它依賴于當前面臨的狀態(tài)，又影響以后的發(fā)展，當各個階段決策確定后，就組成一個決策序列。

四、結(jié)論

投資，都想保值增值，讓財富較快的增長。不過有些投資者眼里卻只有股票，其實這并不好。應(yīng)根據(jù)不同的風險承受能力，不同的財務(wù)情況，合理的采取財富管理方式。通過本文的分析，股市投資，并非不好，但假如過多的資產(chǎn)配置于股市，會存在高風險。我們應(yīng)該在風險可控的情況下，合理配置資產(chǎn)，以期達到收益最大化的目標。

如今，除了股票、基金和儲蓄理財方式外，還出現(xiàn)了更多的理財方式，如P2G平臺的建立可謂刷新了舊有的P2P行業(yè)市場。它精選出優(yōu)質(zhì)的政府公共事業(yè)領(lǐng)域的融資租賃項目，充分利用互聯(lián)網(wǎng)信息高速的信息分享特質(zhì)，將項目應(yīng)收賬款的債權(quán)通過網(wǎng)絡(luò)平臺轉(zhuǎn)讓給投資人，投資人通過購買債權(quán)，定期從政府獲得收益。這種模式使投資人直接受益同時，也極大地緩解了政府一次性資金投入的壓力，促進更多優(yōu)質(zhì)民生工程順利開展。

股神巴菲特說過“風險來自于你不知道自己在做什么。”比如有人到現(xiàn)在不清楚投資和理財?shù)膮^(qū)別，這一點很重要。打個比方，你現(xiàn)在用錢買了房子，準備過幾年房子升值之后賣掉，你賺取中間的差價，這叫做投資；反之，你買了房子，目前把房子租出去，準備過幾年自己用，你賺取的是這幾年的租金，這叫做理財。最大的區(qū)別就在于投資是表示認清并愿意承擔著其中的風險，比如幾年之后你買的房屋貶值了。而理財是在安全的基礎(chǔ)上實現(xiàn)利益的最大化，你的房子幾年之后還是你的，租金收多少都是你賺來的錢。投資理財存在一定的風險，但是往往風險與收益是成正比的，投資理財一定要選擇一個穩(wěn)定的平臺，切不可盲目投資，應(yīng)該有一定的投資理念和按照個人實際可支配的金額比例進行投資。但是我們一定要努力工作，保障有穩(wěn)定的收入，這是個人投資理財?shù)幕A(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，學(xué)會風險控制，并運用合理的工具和方便，配置資產(chǎn)，使得資產(chǎn)在一定的風險下，實現(xiàn)收益最大化。

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