摘編自安永咨詢《2016-2017保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理白皮書》

2016年亞太區(qū)保險(xiǎn)業(yè)首席風(fēng)險(xiǎn)官調(diào)研報(bào)告

摘編自安永咨詢《2016-2017保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理白皮書》

一、調(diào)研背景

本次亞太地區(qū)首席風(fēng)險(xiǎn)官（CRO）調(diào)研旨在了解首席風(fēng)險(xiǎn)官/風(fēng)險(xiǎn)職能在保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司中發(fā)揮的作用，及首席風(fēng)險(xiǎn)官中短期的關(guān)鍵重點(diǎn)事項(xiàng)。本調(diào)研旨在定性了解風(fēng)險(xiǎn)職能未來的不斷變化及首席風(fēng)險(xiǎn)官的職責(zé)演變。在某種程度上，我們?cè)u(píng)估了首席風(fēng)險(xiǎn)官直接影響價(jià)值創(chuàng)造的能力，識(shí)別了他們所面對(duì)的關(guān)鍵挑戰(zhàn)以及他們應(yīng)對(duì)不斷變化的監(jiān)管要求和不穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí)選擇的重點(diǎn)事項(xiàng)，并匯總了他們對(duì)科技在行業(yè)中所扮演的不斷變化角色的觀點(diǎn)，及他們?nèi)绾喂芾砼c科技相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

我們采訪了眾多總部位于亞太地區(qū)的領(lǐng)先的壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司和知名保險(xiǎn)集團(tuán)，其皆善于經(jīng)營多條保險(xiǎn)業(yè)務(wù)線，產(chǎn)生的保費(fèi)十分可觀或業(yè)務(wù)觸及全球各地。每家公司都具備獨(dú)特的價(jià)值主張，是各自專業(yè)領(lǐng)域的市場領(lǐng)導(dǎo)者或引領(lǐng)潮流者。我們采訪了12個(gè)集團(tuán)或地區(qū)首席風(fēng)險(xiǎn)官。我們?cè)诖颂貏e鳴謝受訪首席風(fēng)險(xiǎn)官和公司抽出寶貴時(shí)間在本調(diào)查中分享見解。

首席風(fēng)險(xiǎn)官/風(fēng)險(xiǎn)職能面臨的挑戰(zhàn)是創(chuàng)建更先進(jìn)、更有效的職能，有能力應(yīng)對(duì)日益復(fù)雜的行業(yè)現(xiàn)狀。高級(jí)管理層和資深負(fù)責(zé)人面臨著探究一系列范圍廣泛的大趨勢(shì)和市場力量的巨大壓力，包括不斷增多的監(jiān)管要求、低利率、全球化及由新市場參與者帶來的顛覆性變革。首席風(fēng)險(xiǎn)官的角色及其風(fēng)險(xiǎn)職能在探究這些問題時(shí)起到至關(guān)重要的作用。

本報(bào)告旨在提供對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官/風(fēng)險(xiǎn)職能現(xiàn)狀和變化動(dòng)態(tài)及首席風(fēng)險(xiǎn)官不斷演變的角色的實(shí)時(shí)概括和見解。

如圖1所示，當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)面臨著多種多樣的問題。

二、調(diào)研的關(guān)鍵主題

（一）首席風(fēng)險(xiǎn)官//風(fēng)險(xiǎn)職能在高管層地位突出

盡管首席風(fēng)險(xiǎn)官/風(fēng)險(xiǎn)職能在“傳統(tǒng)”流程（如風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度設(shè)定）中發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用，但在其他很多流程中對(duì)決策的作用不大，如模型治理和校驗(yàn)。我們觀察到，歐洲在這一領(lǐng)域的成熟度較高，并預(yù)計(jì)亞太地區(qū)保險(xiǎn)首席風(fēng)險(xiǎn)官的角色將朝著這一方向前進(jìn)。風(fēng)險(xiǎn)職能應(yīng)成長為更具戰(zhàn)略性的角色。部分風(fēng)險(xiǎn)職能剛剛開始在戰(zhàn)略性流程和決定（如產(chǎn)品審批和并購）中發(fā)揮更積極的作用。安永預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將擴(kuò)大，并在未來幾年中推廣至所有保險(xiǎn)公司。

我們?cè)谡{(diào)查中發(fā)現(xiàn)，一些領(lǐng)先保險(xiǎn)公司的收益在2016年第一季度大幅下降，又在第二季度進(jìn)一步惡化；低利率陰霾籠罩著保險(xiǎn)公司及其客戶；持續(xù)的監(jiān)管壓力及競爭加劇挑戰(zhàn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)模式。

我們檢視了所有建立了首席風(fēng)險(xiǎn)官/風(fēng)險(xiǎn)職能的亞太地區(qū)保險(xiǎn)公司。通過直接接觸董事會(huì)和高級(jí)管理層，發(fā)現(xiàn)如今的首席風(fēng)險(xiǎn)官/風(fēng)險(xiǎn)職能已明顯超出了合規(guī)的作用。2016年，首席風(fēng)險(xiǎn)官/風(fēng)險(xiǎn)職能與財(cái)務(wù)在如下方面發(fā)揮了重要作用：應(yīng)對(duì)或解決新問題、符合監(jiān)管要求、業(yè)務(wù)規(guī)劃、參與制定長期策略等。首席風(fēng)險(xiǎn)官/風(fēng)險(xiǎn)職能逐漸被視為以價(jià)值為本的成功保險(xiǎn)公司的支柱。

?圖1 當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)面臨的各方面問題

（二）越來越多的首席風(fēng)險(xiǎn)官認(rèn)為其角色是“戰(zhàn)略促成者”

風(fēng)險(xiǎn)職能的根本性作用沒有單一的界定。這部分是由于董事會(huì)、首席風(fēng)險(xiǎn)官和監(jiān)管機(jī)構(gòu)態(tài)度使然，但主要是企業(yè)環(huán)境成熟度和穩(wěn)定度的體現(xiàn)。然而，對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注仍然較多。以下為首席風(fēng)險(xiǎn)官的根本性職能：風(fēng)險(xiǎn)職能的唯一作用是使董事會(huì)免于遭受不利事件的影響；風(fēng)險(xiǎn)職能全面了解監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求，使風(fēng)險(xiǎn)透明化并負(fù)責(zé)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和管理教育；風(fēng)險(xiǎn)職能作為戰(zhàn)略的另一面，在允許范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)機(jī)遇。

首席風(fēng)險(xiǎn)官們認(rèn)為：

風(fēng)險(xiǎn)職能可為第一道防線提供咨詢服務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)職能一旦脫離業(yè)務(wù)，就失去了相關(guān)性。風(fēng)險(xiǎn)部門需要成為支柱，對(duì)第一道防線提出質(zhì)疑，并保持恰當(dāng)獨(dú)立性。作為首席風(fēng)險(xiǎn)官，在第二道防線職能中負(fù)責(zé)積極推廣強(qiáng)有力的風(fēng)險(xiǎn)文化，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理是戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)經(jīng)營的核心，還負(fù)責(zé)就保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)的所有與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的事項(xiàng)，向高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)提供指引和支持。

涉及《歐洲償付能力II》合規(guī)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)職能起到監(jiān)管作用。為了優(yōu)化回報(bào)或抵銷風(fēng)險(xiǎn)、避免風(fēng)險(xiǎn)集中、確保符合相關(guān)監(jiān)管要求，風(fēng)險(xiǎn)職能負(fù)有建立恰當(dāng)基礎(chǔ)設(shè)施以實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的最終責(zé)任。

風(fēng)險(xiǎn)職能不能只關(guān)注下行風(fēng)險(xiǎn)，而是應(yīng)該確保業(yè)務(wù)部門開展更多盈利性的業(yè)務(wù)。與業(yè)務(wù)部門一起建模，確保驅(qū)動(dòng)有盈利、可持續(xù)的業(yè)務(wù)增長。

（三）首席風(fēng)險(xiǎn)官仍難以說明其如何增加價(jià)值

?圖2 風(fēng)險(xiǎn)職能在廣泛的業(yè)務(wù)流程中發(fā)揮作用

?圖3 風(fēng)險(xiǎn)職能在監(jiān)管和業(yè)務(wù)事項(xiàng)之間的時(shí)間分配

很多首席風(fēng)險(xiǎn)官認(rèn)為，在高管團(tuán)隊(duì)占有一席之地是其為公司創(chuàng)造價(jià)值的唯一關(guān)鍵指標(biāo)，而價(jià)值創(chuàng)造也是企業(yè)經(jīng)常提出的問題，首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)迅速應(yīng)對(duì)。我們觀察到其他職能（包括內(nèi)部審計(jì)）采用清晰的指標(biāo)衡量其為企業(yè)帶來的價(jià)值。這指的不是個(gè)人績效指標(biāo)，相反，指的是首席風(fēng)險(xiǎn)官/風(fēng)險(xiǎn)職能能夠明確表明對(duì)業(yè)務(wù)方向、戰(zhàn)略和決策制定帶來的積極影響——?dú)w根結(jié)底是對(duì)利潤的影響。全球各地領(lǐng)先保險(xiǎn)公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官正在制定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（KRI）和關(guān)鍵績效指標(biāo)（KPI），幫助他們展示如何創(chuàng)造價(jià)值。我們預(yù)計(jì)在未來幾年內(nèi)，亞太地區(qū)保險(xiǎn)公司也會(huì)采取相同的措施。

首席風(fēng)險(xiǎn)官們認(rèn)為：如今，風(fēng)險(xiǎn)職能構(gòu)成“常規(guī)業(yè)務(wù)”流程的一部分，因此風(fēng)險(xiǎn)職能也更頻繁地受邀參與活動(dòng)或舉措的整個(gè)流程，而不是僅在最后提出建議。此外，風(fēng)險(xiǎn)職能也經(jīng)常受邀參與董事會(huì)會(huì)議，這證明了風(fēng)險(xiǎn)職能為利益相關(guān)方帶來的價(jià)值。

近期增值指標(biāo)包括：與業(yè)務(wù)部門更好的互動(dòng)；風(fēng)險(xiǎn)職能受邀出席決策制定會(huì)議，而非僅被告知決定結(jié)果；向投資或資金管理引入風(fēng)險(xiǎn)管理原則；外部驗(yàn)證；董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的反饋等。

（四）首席風(fēng)險(xiǎn)官普遍關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)文化在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用和位置

?圖4 保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理框架

?圖5 以有效的機(jī)制來實(shí)現(xiàn)預(yù)期行為結(jié)果

首席風(fēng)險(xiǎn)官越來越意識(shí)到，要應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，他們需要在未來幾年優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)治理，并在公司內(nèi)培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)文化。亞太地區(qū)保險(xiǎn)公司在這方面與歐洲保險(xiǎn)公司之間存在著微小的差距，這一差距在未來幾年內(nèi)應(yīng)進(jìn)一步縮小。

盡管為了證明已遵循“三道防線”原則做了很多工作，但要確保該模式取得實(shí)際應(yīng)用效果仍然任重道遠(yuǎn)。主要實(shí)際挑戰(zhàn)包括：董事會(huì)和管理層的“認(rèn)識(shí)”及認(rèn)可；澄清三道防線中角色和職責(zé)；第一道防線責(zé)任歸屬不明確；風(fēng)險(xiǎn)職能在實(shí)踐中發(fā)揮的有效作用；提高董事會(huì)和管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的認(rèn)識(shí)；為鑒證活動(dòng)設(shè)定范圍、開展工作時(shí)，識(shí)別第二和第三道防線職能中的重疊和低效領(lǐng)域；定期與相互依賴的其他控制職能相聯(lián)系，如合規(guī)職能；通過培訓(xùn)和確立正確的頂層基調(diào)，不斷重申在第一道防線中的責(zé)任歸屬；界定首席風(fēng)險(xiǎn)官/風(fēng)險(xiǎn)職能參與關(guān)鍵決定的時(shí)點(diǎn)，并加強(qiáng)全部三道防線員工對(duì)問責(zé)制的理解。

我們認(rèn)為金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)治理方面將面臨重大變革。所需的轉(zhuǎn)型要通過多年全面努力才能實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性突破。為了在當(dāng)今市場上保持前列地位，公司應(yīng)采取綜合方法，利用風(fēng)險(xiǎn)治理升級(jí)中所獲得的價(jià)值；同時(shí)關(guān)注短期和長期的財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，注入不斷演變的監(jiān)管和監(jiān)督預(yù)期，并在確保成本效益的原則下實(shí)現(xiàn)切實(shí)的效果。我們稱之為風(fēng)險(xiǎn)治理2020：從令人滿意到有效且可持續(xù)。

風(fēng)險(xiǎn)文化是企業(yè)員工（個(gè)人或集體）的行為，其影響風(fēng)險(xiǎn)和最終結(jié)果——是實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的關(guān)鍵促進(jìn)因素。風(fēng)險(xiǎn)文化受到關(guān)注的原因是利益相關(guān)方和監(jiān)管壓力、消費(fèi)者保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)提高及公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)。不斷出現(xiàn)的控制失靈和行為失誤問題使監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為金融企業(yè)內(nèi)部存在根本性的文化缺失。強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)文化不再是“附加優(yōu)勢(shì)”而是必備。金融機(jī)構(gòu)長期依賴于頂層基調(diào)影響文化，但并不成功。這就需要在從上至董事會(huì)下到第一道防線業(yè)務(wù)單位的所有層面上采取更系統(tǒng)性的方法。關(guān)鍵是這些致力于建立更強(qiáng)大風(fēng)險(xiǎn)文化而作出的努力應(yīng)與保險(xiǎn)公司內(nèi)廣泛的組織文化保持一致，相輔相成。

健全的風(fēng)險(xiǎn)文化具有以下特征：領(lǐng)導(dǎo)——中層基調(diào)與頂層基調(diào)一致，這將確定期望的風(fēng)險(xiǎn)管理行為；組織——治理和業(yè)務(wù)模式將支持期望的風(fēng)險(xiǎn)管理行為的落實(shí)，健全問責(zé)機(jī)制和激勵(lì)有效質(zhì)疑；風(fēng)險(xiǎn)框架——將企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)和激勵(lì)有效質(zhì)疑的方式嵌入風(fēng)險(xiǎn)管理框架；激勵(lì)——員工生命周期和激勵(lì)措施將支持期望的風(fēng)險(xiǎn)管理行為的落實(shí)。

（五）健全所有風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)制和加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的了解仍然是首席風(fēng)險(xiǎn)官的挑戰(zhàn)

高管層通常理解其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所承擔(dān)的責(zé)任，不過，要使全體員工理解風(fēng)險(xiǎn)或?qū)ζ湄?fù)責(zé)，還需要付出更多努力。意料之中的是，監(jiān)管資本和流動(dòng)性仍然是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好聲明中最常使用的指標(biāo)。盡管許多企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好中沒有操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，但大多數(shù)保險(xiǎn)公司設(shè)定了一些量化限額。操作風(fēng)險(xiǎn)與資本影響之間的關(guān)系有時(shí)并不清晰。因此，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的問責(zé)和最終盈虧責(zé)任歸屬之間相互關(guān)系的直接理解不夠充分。

保險(xiǎn)公司持續(xù)提升其風(fēng)險(xiǎn)偏好以更好地為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等方面的決策制定提供信息。風(fēng)險(xiǎn)偏好作為再保險(xiǎn)購買、業(yè)務(wù)收購和承保決策的考慮因素，已有明確先例。這表明風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)設(shè)施與業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)因素更加一致了。成熟的企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到，需要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)整行為和文化——這仍在進(jìn)行中。

出乎意料的是，在不同風(fēng)險(xiǎn)類別的量化限額設(shè)定方面，亞太地區(qū)的受訪者認(rèn)為其已領(lǐng)先于歐洲和美國的同行。在歐洲和美國，量化方法已經(jīng)存在了一段時(shí)間，保險(xiǎn)公司現(xiàn)在已經(jīng)完全意識(shí)到這比預(yù)期更具挑戰(zhàn)性，特別是在資本影響不明確的操作風(fēng)險(xiǎn)方面。我們預(yù)計(jì)，亞太地區(qū)的保險(xiǎn)公司在將風(fēng)險(xiǎn)偏好運(yùn)用到更加細(xì)化的限額體系中時(shí)，挑戰(zhàn)性會(huì)愈加明顯。

雖然調(diào)查結(jié)果顯示，亞太地區(qū)保險(xiǎn)公司比歐洲和美國的保險(xiǎn)公司定了更多的量化限額，但我們同時(shí)也發(fā)現(xiàn)歐洲和美國的市場更加成熟。歐美保險(xiǎn)公司已經(jīng)隨著時(shí)間的推移逐漸完善了他們的方法以更好地適應(yīng)其環(huán)境。我們發(fā)現(xiàn)，很多亞太地區(qū)保險(xiǎn)公司僅僅在最近才設(shè)定了量化限額，未來仍有提升空間。

?圖6 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好中使用的度量標(biāo)準(zhǔn)

?圖7 已對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定量化限額的首席風(fēng)險(xiǎn)官比例

（六）首席風(fēng)險(xiǎn)官認(rèn)識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的缺陷，力求提高其有效性

亞太地區(qū)的保險(xiǎn)公司在關(guān)注操作風(fēng)險(xiǎn)方面仍然呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)。一些公司過于關(guān)注，而另一些公司則關(guān)注不夠。只有極少數(shù)公司找到了適當(dāng)?shù)钠胶?。?duì)操作失誤的處罰已經(jīng)達(dá)到了會(huì)對(duì)公司盈利能力產(chǎn)生重要影響的程度，往往導(dǎo)致重大聲譽(yù)損失。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和控制評(píng)估，大多數(shù)保險(xiǎn)公司同時(shí)采用自上而下和自下而上的方法，而且意識(shí)到需要根據(jù)更廣泛的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，如情境分析和風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定。一大部分受訪者提到，網(wǎng)絡(luò)和行為是他們最關(guān)心的方面，應(yīng)作為主要的操作風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注領(lǐng)域，尤其是對(duì)于具備嚴(yán)格的行為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的市場而言。

（七）在投資于人員還是技術(shù)的選擇中，最終勝出的總是人員

盡管首席風(fēng)險(xiǎn)官承認(rèn)需要不斷提高其現(xiàn)有IT能力，但我們發(fā)現(xiàn)，在增加對(duì)新科技投資時(shí)，他們?nèi)元q豫不前。第二道防線團(tuán)隊(duì)的人員、結(jié)構(gòu)和更廣泛的技能仍需要經(jīng)歷多個(gè)成熟階段。

盡管成本壓力巨大，保險(xiǎn)公司還是越來越重視更換老化的系統(tǒng)，鞏固IT系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施，部署新技術(shù)以及試用新科技。然而，可能是因?yàn)镮T預(yù)算通常不涵蓋風(fēng)險(xiǎn)職能，首席風(fēng)險(xiǎn)官對(duì)新技術(shù)的投資積極性不高。受訪者的關(guān)注點(diǎn)仍然是確保風(fēng)險(xiǎn)職能中具備多學(xué)科技能，包括精算和數(shù)據(jù)分析能力的人員，以便管理網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)等復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，以及與適當(dāng)?shù)臄?shù)據(jù)治理、不斷變化的監(jiān)管及職業(yè)道德要求相關(guān)的其他風(fēng)險(xiǎn)。

鑒于技術(shù)（例如大數(shù)據(jù)和分析工具、網(wǎng)絡(luò)等）作用的不斷增大使保險(xiǎn)業(yè)受到新風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的影響，風(fēng)險(xiǎn)職能需要以下額外的技能：反洗錢（反恐融資）、新風(fēng)險(xiǎn)、IT與網(wǎng)絡(luò)、核保、資產(chǎn)負(fù)債管理、市場行為、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)保護(hù)、市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、核賠等。

首席風(fēng)險(xiǎn)官要做好工作需要各種能力和創(chuàng)新思維，超越傳統(tǒng)的精算、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)資源池。對(duì)人員的投資不僅僅意味著人數(shù)，而應(yīng)注重“更有分量”的個(gè)人。此時(shí)應(yīng)該逐漸推行針對(duì)個(gè)人的專業(yè)化發(fā)展計(jì)劃，以解決結(jié)構(gòu)缺陷阻礙個(gè)人發(fā)揮潛力的問題。人們可能對(duì)輪換計(jì)劃的重要性看法不一，即一名優(yōu)秀的第二道防線人員不一定是優(yōu)秀的第一道防線候選人，反之亦然。但確實(shí)需要一條職業(yè)發(fā)展道路能夠吸引和留住優(yōu)秀的人才，而這條道路的起始不一定局限于風(fēng)險(xiǎn)職能部門。已經(jīng)實(shí)現(xiàn)“縱深強(qiáng)度”的風(fēng)險(xiǎn)職能是時(shí)候考慮其風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)能力是否在阻礙團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

三、其他值得注意的調(diào)查發(fā)現(xiàn)

（一）模型風(fēng)險(xiǎn)管理

?圖8 首席風(fēng)險(xiǎn)官用于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間比例

?圖9 風(fēng)險(xiǎn)職能預(yù)算變化情況

?圖10 未來人員和IT預(yù)算分配比例

?圖11 首席風(fēng)險(xiǎn)官想通過IT投資解決的技術(shù)限制

?圖12 風(fēng)險(xiǎn)職能部門人員變化情況

亞太地區(qū)具備和不具備模型治理和驗(yàn)證方案的保險(xiǎn)公司各占50%。在發(fā)展過程中，他們可從歐洲市場的情況中汲取經(jīng)驗(yàn)：大型歐洲保險(xiǎn)公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官目前似乎已為內(nèi)部模型框架打下基礎(chǔ)，并成立了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理方案團(tuán)隊(duì)，未來有望設(shè)立集中式結(jié)構(gòu)。所有建立了風(fēng)險(xiǎn)管理體系的歐洲受訪者都認(rèn)為應(yīng)由首席風(fēng)險(xiǎn)官擔(dān)負(fù)主要責(zé)任。

（二）壓力與情景測(cè)試

壓力測(cè)試是保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中的一個(gè)重要組成部分（特別是在內(nèi)部資本充足率評(píng)估流程和ERM/ORSA之下）。大多數(shù)保險(xiǎn)公司認(rèn)為在這方面仍有提升空間。不出所料，調(diào)查顯示，監(jiān)管資本是壓力和情景測(cè)試的主要驅(qū)動(dòng)因素。亞太地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)著手開始測(cè)試行業(yè)的承受恢復(fù)能力。這不應(yīng)被視為一次性的測(cè)試，應(yīng)從測(cè)試中汲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。資本承受恢復(fù)能力以外的和服務(wù)于管理目的的壓力與情景測(cè)試被視為關(guān)鍵增值領(lǐng)域。需要關(guān)注多年期和新興的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

領(lǐng)先的壓力測(cè)試實(shí)踐包括以下特征：1.結(jié)果被納入決策制定；2.充分了解限制、假設(shè)和不確定性；3.應(yīng)對(duì)現(xiàn)實(shí)的逆境，包括現(xiàn)實(shí)的管理層反應(yīng)；4.數(shù)據(jù)和IT足夠協(xié)調(diào)、靈活、可靠和完整；5.可信的建模和預(yù)測(cè)。

在壓力與情景測(cè)試方面，首席風(fēng)險(xiǎn)官還希望進(jìn)一步實(shí)行的工作包括：實(shí)施或細(xì)化隨機(jī)建模；測(cè)試資本以外更廣泛的問題；擴(kuò)大目前的情景組合，提高頻率并確保與資本的明確聯(lián)系；改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)和所使用的模型；更少、更簡化的情景。

（三）地區(qū)差異

將亞太地區(qū)的調(diào)查結(jié)果與歐洲、美國等其他地區(qū)進(jìn)行比較時(shí)發(fā)現(xiàn)，主要差異體現(xiàn)在以下方面：人才的獲得、當(dāng)?shù)囟聲?huì)不熟悉企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、有待提高的三道防線模式、對(duì)文化變革的強(qiáng)烈需求、尚未成型的操作風(fēng)險(xiǎn)管理模式、模型風(fēng)險(xiǎn)管理不夠正式等。

亞太地區(qū)作為一個(gè)整體，其內(nèi)部也存在一些差異，澳大利亞較東盟和大中華區(qū)似乎相對(duì)更為成熟。