劉文+樊錕+李夢(mèng)琪+劉博

[摘 要]文章是在需求層次理論和生命周期理論的指導(dǎo)下，對(duì)不同收入和不同職業(yè)群體的投資理財(cái)心理和投資理財(cái)選擇進(jìn)行考察。以調(diào)查問卷的大量數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合所研究和學(xué)習(xí)的理論知識(shí)，利用科學(xué)的方法進(jìn)行分析，針對(duì)投資人不同的心理活動(dòng)和不同的理財(cái)訴求，以及投資人不同的年齡特點(diǎn)和職業(yè)穩(wěn)定性等因素，制訂為之相符的個(gè)性化投資理財(cái)計(jì)劃，選擇更為合適的理財(cái)產(chǎn)品，并完成收入預(yù)期評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期評(píng)估，同時(shí)提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方案。文章旨在從根本上理解人們做出不同投資理財(cái)選擇的原因，從需求層次理論和生命周期理論的視角，為人們做出不同的投資理財(cái)選擇做出解釋。同時(shí)，為投資理財(cái)市場(chǎng)針對(duì)不同收入和不同職業(yè)群體的個(gè)性化服務(wù)提供有意義的參考數(shù)據(jù)，對(duì)投資理財(cái)市場(chǎng)的個(gè)性化服務(wù)發(fā)展具有十分重要的意義，滿足了消費(fèi)者渴望享受個(gè)性化服務(wù)的心理，也有利于投資人更合理高效地進(jìn)行理財(cái)，有利于投資人最大限度地獲得投資收入并有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

[關(guān)鍵詞]需求層次理論；生命周期理論；投資理財(cái)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.27.048

1 本文的主要研究?jī)?nèi)容

本文將在需求層次理論及生命周期理論的指導(dǎo)下，采用理論知識(shí)與實(shí)際數(shù)據(jù)相結(jié)合的方法，深入分析不同職業(yè)和不同收入群體的理財(cái)偏好，明確不同層次的人群不同的投資取向，以確定針對(duì)不同個(gè)人理財(cái)投資者所確定的投資方案。在職業(yè)劃分方面，本文主要研究調(diào)查以教師、國(guó)企員工為代表的工作穩(wěn)定人群，以外企員工為代表的工作較穩(wěn)定人群，以個(gè)體經(jīng)營(yíng)者為代表的工作不穩(wěn)定人群的投資理財(cái)傾向。在收入方面，本文主要將人群劃分為高收入人群，中等收入人群和低收入人群三類。研究?jī)?nèi)容具體如下：①導(dǎo)致當(dāng)下中國(guó)投資理財(cái)市場(chǎng)火熱的原因。②中國(guó)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的現(xiàn)狀、當(dāng)今社會(huì)存在的不同投資理財(cái)項(xiàng)目和組合方式及其優(yōu)缺點(diǎn)。③理論層面上，中國(guó)不同理財(cái)產(chǎn)品所對(duì)應(yīng)的客戶種類。④現(xiàn)實(shí)條件下，出于不同目的，人們對(duì)于投資理財(cái)方式的選擇。⑤分析、調(diào)查人們出于何種考慮選擇現(xiàn)在自己所組合的投資理財(cái)方式。⑥造成理論與現(xiàn)實(shí)中人們對(duì)于投資理財(cái)方式選擇的原因。⑦綜合多方因素，設(shè)想出理論上針對(duì)不同收入、不同職業(yè)群體之間的投資理財(cái)方式。

2 現(xiàn)有投資理財(cái)方式分析（根據(jù)不同職業(yè)、不同收入）

2.1 調(diào)查樣本分析

2.2 理財(cái)現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析

2.2.1 理財(cái)現(xiàn)狀分析

調(diào)查問卷數(shù)據(jù)顯示，83.33%的人有理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，有購買除銀行存款外的理財(cái)產(chǎn)品。其中，6.67%的人購買了債券，8.89%的人購買了房地產(chǎn)，20.00%的人購買了黃金，30.90%的人購買了基金，42.22%的人購買了股票，88.89%的人購買了保險(xiǎn)。只有16.67%的人沒有理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，沒有購買理財(cái)產(chǎn)品。

2.2.2 風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析

調(diào)查問卷數(shù)據(jù)顯示，6.67%的人傾向于選擇低收益高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，8.89%的人傾向于選擇高收益高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，20.00%的人選擇低風(fēng)險(xiǎn)低收益的理財(cái)產(chǎn)品，64.44%的人傾向于選擇較高收益、較低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品?？梢姶蠖鄶?shù)被調(diào)查者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不強(qiáng)。

3 方案優(yōu)化

25～30歲是人生職業(yè)生涯的剛開始階段，買房、買車、結(jié)婚、成家立業(yè)基本上是這一時(shí)期最主要的目標(biāo)。如果在國(guó)企工作，有四險(xiǎn)一金，有些有編制的甚至可以享受到分房福利，可把多一點(diǎn)收入拿出作投資，少部分財(cái)產(chǎn)作為流動(dòng)資金，用于滿足日常生活上的開支。而在私企工作，由于私企工作較不穩(wěn)定，對(duì)于剛?cè)肼殘?chǎng)的人來說，將少部分拿出做投資。我們可以暫且規(guī)劃未來五年的投資理財(cái)。建議投資超短期理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金等流動(dòng)性強(qiáng)的金融產(chǎn)品，獲取高于活期存款的利息收益。適度的股票型基金投資能分享我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的成果?？紤]到資產(chǎn)有限，建議一次投資和基金定期投資的方式，分別投資不超過5只品種穩(wěn)健的基金為基礎(chǔ)，適當(dāng)加入進(jìn)取風(fēng)格基金，時(shí)間久后，聚少成多，既實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增多又不會(huì)每月變成月光族。固定收益證券投資產(chǎn)品主要有定期的國(guó)債等一些傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品和人民幣類理財(cái)產(chǎn)品。適當(dāng)?shù)馁徺I房地產(chǎn)信托類產(chǎn)品可以有效地降低整體的投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于職場(chǎng)新人這一群體，我們可以在考慮好以保證的投資獲利基礎(chǔ)上，考慮投保商業(yè)保險(xiǎn)和附加住院補(bǔ)貼的健康險(xiǎn)。

35～45歲是人生的奮斗階段，既需要孝敬父母又要養(yǎng)育子女。而為事業(yè)奮斗，事業(yè)有成變成這一階段的主要目標(biāo)。根據(jù)生命周期理論，這一階段的人漸入中年，對(duì)于國(guó)企和私企的人，處于財(cái)產(chǎn)的鞏固期，收入也隨之增加，但對(duì)于私企要一直保持自身在工作中的價(jià)值以穩(wěn)定所處階段收入。這一階段無論在國(guó)企還是私企，對(duì)子女教育方面的支出較大，但仍舊是收入大于支出。財(cái)產(chǎn)積累也會(huì)日漸變多。這一時(shí)期要考慮資產(chǎn)的保值與增值。因?yàn)檫@一時(shí)期的人收入穩(wěn)定，所以可接受的風(fēng)險(xiǎn)程度在降低。拋出去作為日常生活開銷的流動(dòng)資金部分，這一時(shí)期可投資銀行的理財(cái)產(chǎn)品，安全性高，收益利率也比存款的利率高。對(duì)于股票型的基金投資建議投資加基金定期投資方式。如果已投保健康險(xiǎn)或意外險(xiǎn)，可以考慮年金險(xiǎn)或投連險(xiǎn)。

45～50歲這個(gè)階段的人們子女已經(jīng)成年，有部分子女有繼續(xù)就學(xué)的愿望，仍需要資金支持，同時(shí)，此時(shí)人們的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，屬于穩(wěn)健性投資理財(cái)者。推薦選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行儲(chǔ)蓄作為主要的理財(cái)產(chǎn)品，輔以低風(fēng)險(xiǎn)的黃金，債券等理財(cái)產(chǎn)品即可。

4 結(jié) 論

本文的完成，首先，是明確當(dāng)前不同投資選擇及其特點(diǎn)。明確不同的投資理財(cái)產(chǎn)品的收入預(yù)期，風(fēng)險(xiǎn)性以及流動(dòng)性，明確不同的投資理財(cái)產(chǎn)品所適應(yīng)的人群種類，從理論層面上確定不同收入以及不同職業(yè)群體之間理應(yīng)或者傾向于選擇何種投資理財(cái)方式及組合。其次，是基于對(duì)馬斯洛需求理論和生命周期理論的透徹研究。投資理財(cái)是一種特殊的消費(fèi)，根據(jù)馬斯洛需求理論，人們?cè)谙M(fèi)時(shí)會(huì)產(chǎn)生不同的需求狀態(tài)，會(huì)產(chǎn)生不同的需求等級(jí)，所以本文根據(jù)不同職業(yè)群體和不同收入群體的個(gè)性特點(diǎn)，設(shè)計(jì)了符合其獨(dú)特需求的投資理財(cái)方案。這一方面有利于提高投資理財(cái)市場(chǎng)的服務(wù)水平，有利于填補(bǔ)投資理財(cái)市場(chǎng)個(gè)性化服務(wù)的空白。同時(shí)，結(jié)合生命周期理論，根據(jù)人們不同的年齡特征，細(xì)化個(gè)性化投資理財(cái)方案，有利于使投資人的投資理財(cái)更為高效和合理化，更有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并使投資理財(cái)?shù)氖杖胱畲蠡?。另外，本文的完成以事?shí)數(shù)據(jù)為導(dǎo)向，以調(diào)查問卷的方式，調(diào)查不同收入，不同職業(yè)群體的投資理財(cái)偏好，結(jié)合調(diào)查問卷的數(shù)據(jù)，設(shè)計(jì)符合不同收入不同職業(yè)群體需求的理財(cái)方案。最后，以理論和事實(shí)相結(jié)合的方式，結(jié)合所研究和學(xué)習(xí)的理論知識(shí)，以及調(diào)查問卷的數(shù)據(jù)，設(shè)計(jì)具有實(shí)踐指導(dǎo)意義的針對(duì)不同收入和不同職業(yè)群體的投資理財(cái)方案，并反復(fù)加以完善。

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