余怒濤

【摘 要】 在環(huán)境績(jī)效的實(shí)證研究中學(xué)者們采用多種多樣的度量方法來(lái)探究企業(yè)的環(huán)境績(jī)效，但是不同的度量方法以及對(duì)環(huán)境績(jī)效的度量缺乏理論基礎(chǔ)導(dǎo)致實(shí)證結(jié)果的不一致性。因此，根據(jù)利益相關(guān)者理論將環(huán)境績(jī)效定義為企業(yè)對(duì)其環(huán)境因素進(jìn)行管理從而對(duì)利益相關(guān)者期望的實(shí)現(xiàn)程度，并根據(jù)社會(huì)責(zé)任績(jī)效模型建立了環(huán)境理念、環(huán)境處理技術(shù)和工藝、環(huán)境后果三維度的環(huán)境績(jī)效概念框架，確定了環(huán)境績(jī)效的理論范疇，從指標(biāo)中識(shí)別出與環(huán)境績(jī)效緊密相關(guān)的五類環(huán)境績(jī)效指標(biāo)：環(huán)保態(tài)度和目標(biāo)類指標(biāo)、環(huán)境管理戰(zhàn)略類指標(biāo)、環(huán)境工藝類指標(biāo)、資源消耗類指標(biāo)、污染物排放類指標(biāo)。認(rèn)為環(huán)境影響受到過(guò)多的外部因素影響而不屬于環(huán)境績(jī)效的范疇。由于我國(guó)環(huán)境績(jī)效相關(guān)數(shù)據(jù)的缺失，研究者采用了環(huán)保獎(jiǎng)勵(lì)、環(huán)保處罰等作為環(huán)境績(jī)效的代理變量，但環(huán)保獎(jiǎng)勵(lì)、環(huán)保處罰等屬于環(huán)境影響指標(biāo)并不屬于環(huán)境績(jī)效的概念范疇。文章在梳理國(guó)外環(huán)境績(jī)效指標(biāo)建立的基礎(chǔ)上，對(duì)不同類別環(huán)境績(jī)效指標(biāo)的有效性和可靠性進(jìn)行了分析，為準(zhǔn)確使用環(huán)境績(jī)效指標(biāo)提供指導(dǎo)。

【關(guān)鍵詞】 環(huán)境績(jī)效； 利益相關(guān)者； 環(huán)境績(jī)效指標(biāo)體系

【中圖分類號(hào)】 F234 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2017）18-0002-07

一、導(dǎo)言

隨著我國(guó)環(huán)境狀況日益嚴(yán)峻，政府和社會(huì)各界愈發(fā)注重生態(tài)環(huán)境保護(hù)。2007年黨的十七大把建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)寫入黨章，把建設(shè)生態(tài)文明作為一項(xiàng)戰(zhàn)略任務(wù)首次明確下來(lái)，標(biāo)志著環(huán)境保護(hù)進(jìn)入了國(guó)家經(jīng)濟(jì)政治社會(huì)生活的主干線、主戰(zhàn)場(chǎng)和大舞臺(tái)。人們對(duì)環(huán)境的關(guān)注已經(jīng)從被動(dòng)接受轉(zhuǎn)向主動(dòng)了解，為了維護(hù)生存環(huán)境的安全，人們開始抵制污染企業(yè)設(shè)立、擴(kuò)張，甚至爆發(fā)群體性事件。在這樣的背景下環(huán)境決策已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中非常重要的部分。環(huán)境績(jī)效近年成為學(xué)術(shù)研究的熱點(diǎn)，但是學(xué)者對(duì)環(huán)境績(jī)效的度量方法并未形成統(tǒng)一深入的認(rèn)識(shí)，這導(dǎo)致與環(huán)境相關(guān)的實(shí)證研究往往出現(xiàn)相互矛盾的結(jié)論。解決這個(gè)問(wèn)題關(guān)鍵在于對(duì)環(huán)境績(jī)效的深入認(rèn)識(shí)和準(zhǔn)確度量。因此，本文通過(guò)對(duì)環(huán)境績(jī)效相關(guān)實(shí)證研究進(jìn)行回顧，在確定環(huán)境績(jī)效定義和概念框架的基礎(chǔ)上，從穩(wěn)健性和準(zhǔn)確性方面對(duì)環(huán)境績(jī)效的不同度量方法進(jìn)行分析，提出實(shí)證研究中環(huán)境績(jī)效度量的可靠方法，從而對(duì)環(huán)境績(jī)效的實(shí)證研究提供幫助。

二、環(huán)境績(jī)效度量

（一）實(shí)證研究中的環(huán)境績(jī)效

ISO14001環(huán)境管理體系對(duì)環(huán)境績(jī)效的定義：一個(gè)組織基于環(huán)境方針、目標(biāo)和指標(biāo)，控制其環(huán)境因素所取得的可測(cè)量的環(huán)境管理系統(tǒng)成效。對(duì)于企業(yè)環(huán)境績(jī)效，研究人員從不同的角度對(duì)其進(jìn)行了度量，大致可分為經(jīng)營(yíng)績(jī)效類指標(biāo)和管理績(jī)效類指標(biāo)兩大類。經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)反映組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的環(huán)境績(jī)效信息，大量的研究以此作為環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)。例如從經(jīng)營(yíng)投入角度通過(guò)原材料、水電和土地等的消耗度量環(huán)境績(jī)效；從經(jīng)營(yíng)過(guò)程角度通過(guò)環(huán)境工藝或技術(shù)（如新技術(shù)使用、循環(huán)利用、供應(yīng)鏈管理和物流管理）或產(chǎn)品（如配方、包裝和設(shè)計(jì)）等方面的變革來(lái)度量環(huán)境績(jī)效；從經(jīng)營(yíng)產(chǎn)出角度通過(guò)廢氣、廢水排放和土地污染（如有毒物質(zhì)排放、廢物排放、放射性物質(zhì)排放和噪音排放）及產(chǎn)品的環(huán)境適用性來(lái)度量環(huán)境績(jī)效，現(xiàn)有文獻(xiàn)中使用該種方法度量的最多；從經(jīng)濟(jì)后果角度通過(guò)對(duì)利益相關(guān)者的影響和對(duì)公司的影響（如訴訟、獎(jiǎng)勵(lì)、懲罰和環(huán)境負(fù)債等）來(lái)度量環(huán)境績(jī)效。還有一類度量環(huán)境績(jī)效的指標(biāo)被稱為管理績(jī)效指標(biāo)，包括環(huán)保方案和政策的實(shí)施、對(duì)法規(guī)的遵守、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和與社區(qū)的聯(lián)系等方面。管理績(jī)效指標(biāo)反映企業(yè)管理當(dāng)局影響組織環(huán)境績(jī)效所做出的努力，包括組織不同層面上的監(jiān)測(cè)、人員、計(jì)劃活動(dòng)和程序等。例如將公司是否擁有環(huán)境管理系統(tǒng)作為度量環(huán)境績(jī)效的指標(biāo)，以企業(yè)的環(huán)境經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略作為度量環(huán)境績(jī)效的指標(biāo)，或者以企業(yè)是否有碳排放管理系統(tǒng)以及碳排放目標(biāo)和戰(zhàn)略等來(lái)衡量環(huán)境績(jī)效。

近年來(lái)企業(yè)環(huán)境績(jī)效與公司價(jià)值的關(guān)系一直是環(huán)境會(huì)計(jì)研究的一個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題，因?yàn)殡S著環(huán)境狀況的惡化，企業(yè)越來(lái)越多的被要求在追求經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)兼顧環(huán)境責(zé)任。在這兩者關(guān)系的背后所隱藏的是未來(lái)投資理念之爭(zhēng)，決定著社會(huì)責(zé)任投資能否成為未來(lái)的主流投資。但是現(xiàn)有實(shí)證研究的結(jié)果表明二者之間的關(guān)系并不像研究者所預(yù)期的那樣清楚明白：有的實(shí)證結(jié)果表明好的環(huán)境績(jī)效能提升公司價(jià)值，也有研究顯示公司環(huán)境績(jī)效和公司價(jià)值之間不存在明顯關(guān)系或者存在負(fù)向關(guān)系，以及倒U型的關(guān)系或者反向的因果關(guān)系。這些研究可能揭示了趨勢(shì)上的方向，但是它們不能提供證據(jù)來(lái)證明二者之間的關(guān)系是由環(huán)境績(jī)效對(duì)公司績(jī)效的影響而造成的。為了解決這個(gè)問(wèn)題，學(xué)者們進(jìn)一步考慮了兩者之間的調(diào)節(jié)因素，首先要做的是確認(rèn)環(huán)境績(jī)效的影響因素，然后進(jìn)一步考慮這些影響因素會(huì)否在環(huán)境績(jī)效和企業(yè)價(jià)值之間產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用。對(duì)環(huán)境績(jī)效和企業(yè)價(jià)值會(huì)產(chǎn)生影響的因素還有消費(fèi)者滿意程度、管理能力、企業(yè)成員等。但是，企業(yè)環(huán)境績(jī)效與企業(yè)價(jià)值之間的因果關(guān)系以及影響因素并沒(méi)有得到清晰的認(rèn)識(shí)。許多學(xué)者認(rèn)為在實(shí)證研究中存在多種多樣的環(huán)境績(jī)效度量方法，這是目前實(shí)證研究出現(xiàn)結(jié)果不一致的重要原因。度量指標(biāo)的不同會(huì)導(dǎo)致結(jié)果出現(xiàn)偏差，同一家企業(yè)采用不同的度量指標(biāo)可能會(huì)得到不同的結(jié)果。從根本上來(lái)說(shuō)，環(huán)境績(jī)效與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系取決于環(huán)境績(jī)效的度量方法。Clarkson等[ 1 ]認(rèn)為環(huán)境績(jī)效好的公司可有效提升公司價(jià)值，而環(huán)境績(jī)效不好的公司，環(huán)境績(jī)效與公司價(jià)值之間不具有顯著的相關(guān)性。同時(shí)環(huán)境績(jī)效不好的公司還有約為公司市場(chǎng)價(jià)值16%的潛在環(huán)境負(fù)債。事實(shí)上投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)考慮企業(yè)環(huán)境績(jī)效，而市場(chǎng)最終會(huì)對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效做出反應(yīng)。Clarkson等[ 2 ]的研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境績(jī)效與上市公司環(huán)境信息自愿披露程度呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，同時(shí)，環(huán)境績(jī)效不好的公司更傾向于披露帶有強(qiáng)制性的環(huán)境信息，而環(huán)境績(jī)效好的公司則傾向于自愿披露更多的環(huán)境信息，環(huán)境信息本身具有價(jià)值相關(guān)性。

國(guó)內(nèi)較多文獻(xiàn)從環(huán)境信息披露的視角研究企業(yè)環(huán)境績(jī)效，例如，湯亞莉等[ 3 ]認(rèn)為公司規(guī)模和公司績(jī)效影響了環(huán)境信息披露水平。尚會(huì)君等[ 4 ]認(rèn)為我國(guó)上市公司在公布環(huán)境信息方面持消極態(tài)度，公布的環(huán)境信息質(zhì)量不高。沈洪濤等[ 5 ]研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息披露顯著降低了權(quán)益資本成本，再融資環(huán)保核查及其執(zhí)行力度能顯著影響環(huán)境信息披露程度和權(quán)益資本成本之間的關(guān)系。姚圣[ 6 ]發(fā)現(xiàn)政治關(guān)聯(lián)與環(huán)境業(yè)績(jī)低下沒(méi)有顯著的關(guān)系，但對(duì)環(huán)境信息披露具有顯著的負(fù)向影響。呂峻和焦淑艷[ 7 ]發(fā)現(xiàn)環(huán)境披露與環(huán)境績(jī)效之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，環(huán)境績(jī)效與財(cái)務(wù)績(jī)效之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，而環(huán)境披露與財(cái)務(wù)績(jī)效之間不存在明顯的相關(guān)關(guān)系；另外，獲得ISO14001認(rèn)證對(duì)公司環(huán)境披露有著顯著的積極影響，公司規(guī)模分別與環(huán)境披露、環(huán)境績(jī)效和財(cái)務(wù)績(jī)效存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。呂峻[ 8 ]發(fā)現(xiàn)我國(guó)上市公司環(huán)境披露水平較低；環(huán)境績(jī)效較差的公司為了緩解利益相關(guān)者因其環(huán)境問(wèn)題而對(duì)其正常經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)績(jī)效的擔(dān)憂，披露了更多的環(huán)境信息；環(huán)境披露和環(huán)境績(jī)效之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。但是王立彥[ 9 ]認(rèn)為目前環(huán)境報(bào)告和環(huán)境信息披露的基本格局是重信息數(shù)量、輕信息質(zhì)量，就相關(guān)性而言，信息含量并不高，這是因?yàn)閷?duì)于環(huán)境報(bào)告和披露環(huán)境信息沒(méi)有清晰的界定。我國(guó)重污染上市公司很少有公司完整地披露了環(huán)境信息的全部?jī)?nèi)容，披露正面的和難以驗(yàn)證的描述性信息較多，可能有負(fù)面影響的資源耗費(fèi)以及污染物排放的信息則披露較少[ 10 ]。endprint

（二）值得深思的環(huán)境績(jī)效度量方法

2010年以后，我國(guó)環(huán)境會(huì)計(jì)研究中逐漸出現(xiàn)實(shí)證研究，筆者檢索了2010年以來(lái)在SSCI和CSSCI上發(fā)表的關(guān)于環(huán)境績(jī)效的文章，共21篇，其中在國(guó)外期刊發(fā)表5篇，國(guó)內(nèi)期刊發(fā)表16篇。對(duì)其所用到的環(huán)境績(jī)效代理指標(biāo)進(jìn)行分類，大致可分為以下四類：環(huán)境綜合指標(biāo)、污染物排放、環(huán)境獎(jiǎng)勵(lì)和處罰以及環(huán)保投入，其中使用最多的度量方法為污染物排放、環(huán)境獎(jiǎng)勵(lì)和處罰。所有的文章都沒(méi)有對(duì)環(huán)境績(jī)效的概念進(jìn)行闡述，只是簡(jiǎn)要說(shuō)明了選用原因或者列出來(lái)源。大部分實(shí)證文章對(duì)環(huán)境績(jī)效的度量采用了單一指標(biāo)，而環(huán)境績(jī)效是一個(gè)多維度的概念，李平和王玉乾[ 11 ]采用內(nèi)容分析法構(gòu)建綜合指標(biāo)，但是打分和權(quán)重具有很強(qiáng)主觀性，且數(shù)據(jù)來(lái)源于未經(jīng)審計(jì)的社會(huì)責(zé)任報(bào)告。企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告大多未經(jīng)過(guò)外部審計(jì)，其真實(shí)性難以得到保證且存在選擇性披露的問(wèn)題。而污染物排放類指標(biāo)大都采用了使用代理指標(biāo)間接度量的方法，例如用排污費(fèi)、綠化費(fèi)等來(lái)代替企業(yè)污染物排放。許多學(xué)者還使用環(huán)境獎(jiǎng)懲、社會(huì)美譽(yù)度、環(huán)境責(zé)任評(píng)分等來(lái)代替環(huán)境后果，代理指標(biāo)的可信度取決于政府和社會(huì)對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效識(shí)別的有效程度。而基于聲譽(yù)的企業(yè)環(huán)境績(jī)效度量會(huì)帶來(lái)一種“評(píng)級(jí)基于聲譽(yù)、聲譽(yù)來(lái)自評(píng)級(jí)”的風(fēng)險(xiǎn)。

總體來(lái)看，現(xiàn)存的環(huán)境績(jī)效度量方法不存在公認(rèn)的可靠度量方法，企業(yè)的環(huán)境績(jī)效值得深入研究。從概念上來(lái)說(shuō)企業(yè)環(huán)境績(jī)效僅包含了公司自身的行為，其產(chǎn)生的外部經(jīng)濟(jì)后果如利益相關(guān)者對(duì)公司排放減少的反應(yīng)等方面描述的屬于另外概念，它們與環(huán)境績(jī)效存在一定的因果關(guān)系，但從根本上來(lái)說(shuō)它們超越了環(huán)境績(jī)效范疇的影響因子，如果在統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)時(shí)不控制這些影響因子，則勢(shì)必會(huì)造成檢驗(yàn)結(jié)果的偏差。因此環(huán)境績(jī)效是一個(gè)多維度的概念，它不僅包含了環(huán)境的經(jīng)濟(jì)后果以及它對(duì)公司、利益相關(guān)者和環(huán)境本身的沖擊，還包含了環(huán)境責(zé)任準(zhǔn)則以及決定未來(lái)環(huán)境經(jīng)濟(jì)后果和環(huán)境沖擊的環(huán)境響應(yīng)過(guò)程等。度量環(huán)境績(jī)效需要從度量指標(biāo)的有效性和可靠性方面去考慮，該指標(biāo)應(yīng)包含經(jīng)營(yíng)投入、經(jīng)營(yíng)產(chǎn)出、環(huán)境工藝、環(huán)境戰(zhàn)略管理、環(huán)境態(tài)度和環(huán)境目標(biāo)等方面的內(nèi)容，而這其中過(guò)程和戰(zhàn)略更為重要。

三、環(huán)境績(jī)效概念框架的重新思考

（一）環(huán)境績(jī)效的多維度特性

為了準(zhǔn)確度量企業(yè)的環(huán)境績(jī)效，首先需要明確的是環(huán)境績(jī)效的定義。現(xiàn)有的研究沒(méi)有給出環(huán)境績(jī)效的準(zhǔn)確定義，Trumpp et al.[ 12 ]進(jìn)行文獻(xiàn)分析時(shí)發(fā)現(xiàn)在133篇相關(guān)論文中僅有16篇對(duì)環(huán)境績(jī)效給出了明確定義。對(duì)環(huán)境績(jī)效的理解應(yīng)該先從績(jī)效的理解開始，績(jī)效是指公司對(duì)其目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度和效率，即對(duì)期望的完成程度。目前對(duì)環(huán)境績(jī)效的定義得到認(rèn)可程度較高的是ISO14001（1999）中的定義，其認(rèn)為環(huán)境績(jī)效是指一個(gè)組織對(duì)其環(huán)境因素管理的結(jié)果。但是ISO14001的設(shè)計(jì)主要針對(duì)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境管理，所達(dá)到的結(jié)果好壞根據(jù)企業(yè)的具體情況而認(rèn)定。作為第三方對(duì)企業(yè)進(jìn)行環(huán)境評(píng)價(jià)之時(shí)，結(jié)果的好壞便沒(méi)有了具體的衡量標(biāo)準(zhǔn)。利益相關(guān)者理論認(rèn)為，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)為綜合平衡各個(gè)利益相關(guān)者的利益要求而對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理，因此，在ISO14001（1999）的基礎(chǔ)之上筆者把環(huán)境績(jī)效定義為“企業(yè)對(duì)其環(huán)境因素進(jìn)行管理從而對(duì)利益相關(guān)者期望的實(shí)現(xiàn)程度”。這一定義包含兩層含義：首先，環(huán)境績(jī)效是企業(yè)對(duì)其利益相關(guān)者期望的實(shí)現(xiàn)程度，利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效的期望是評(píng)價(jià)企業(yè)環(huán)境績(jī)效好壞的基準(zhǔn)；其次，環(huán)境績(jī)效是通過(guò)企業(yè)對(duì)其自身環(huán)境因素進(jìn)行管理而實(shí)現(xiàn)的，是企業(yè)通過(guò)對(duì)自身資源的合理運(yùn)用而實(shí)現(xiàn)的成績(jī)。

那么企業(yè)環(huán)境活動(dòng)的哪些具體方面會(huì)影響利益相關(guān)者的期望呢？最直接的影響因素在于資源的消耗和污染物的產(chǎn)出，也就是通俗意義上的“節(jié)能減排”。這就包括了環(huán)境績(jī)效的全部了嗎？不是，人們對(duì)期望的滿足程度很大程度上還取決于對(duì)其未來(lái)的預(yù)期。企業(yè)對(duì)于環(huán)境保護(hù)的認(rèn)識(shí)、企業(yè)的環(huán)境管理等多個(gè)方面決定了企業(yè)未來(lái)的環(huán)境表現(xiàn)，這些因素也應(yīng)該包含在環(huán)境績(jī)效的評(píng)價(jià)之內(nèi)?；诖?，大多數(shù)學(xué)者都認(rèn)為環(huán)境績(jī)效是一個(gè)多維度的概念。

關(guān)于環(huán)境績(jī)效應(yīng)該包含幾個(gè)維度尚存爭(zhēng)議，最著名的是Wood[ 13 ]提出的社會(huì)責(zé)任績(jī)效模型（CSP）。該模型認(rèn)為企業(yè)的社會(huì)責(zé)任績(jī)效由三個(gè)維度構(gòu)成：第一個(gè)維度是企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，即企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的原則、動(dòng)機(jī)或來(lái)源；第二個(gè)維度是企業(yè)社會(huì)響應(yīng)的過(guò)程，即對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任規(guī)范性和動(dòng)機(jī)性概念實(shí)施內(nèi)容的補(bǔ)充；第三個(gè)維度是企業(yè)行為結(jié)果。由于企業(yè)環(huán)境績(jī)效屬于社會(huì)責(zé)任績(jī)效的一部分，因此可以沿用該模型。Ilinitch[ 14 ]在此基礎(chǔ)上首先將環(huán)境績(jī)效分為過(guò)程和結(jié)果導(dǎo)向，其次將內(nèi)外因素組合成四個(gè)維度，包括組織制度、利益相關(guān)者關(guān)系、法規(guī)遵守和環(huán)境影響。另一個(gè)常用的維度劃分來(lái)自于ISO14031（1999），其將環(huán)境績(jī)效分為管理績(jī)效（EMP）和操作績(jī)效（EOP）兩個(gè)維度。管理績(jī)效關(guān)注于管理階層對(duì)于改善組織在經(jīng)營(yíng)環(huán)境績(jī)效所作的努力，且有助于評(píng)估管理效能、改善環(huán)境績(jī)效的決策與行動(dòng)的效果；操作績(jī)效反映組織在環(huán)境操作系統(tǒng)上的績(jī)效。Trumpp et al.[ 12 ]進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)EOP可能又包括多個(gè)細(xì)分維度，能源消耗和垃圾排放不屬于一個(gè)維度。Bhattacharyya et al.[ 15 ]建立了一個(gè)由四個(gè)環(huán)境管理績(jī)效（組織制度、利益相關(guān)者關(guān)系、操作對(duì)策和環(huán)境追蹤）和兩個(gè)環(huán)境操作績(jī)效（輸入和輸出）構(gòu)成的系統(tǒng)。在所有的環(huán)境績(jī)效維度分類中，Wood的劃分更注重邏輯性，更為貼近環(huán)境績(jī)效的概念，更有助于我們理解環(huán)境績(jī)效的實(shí)現(xiàn)過(guò)程，并按照Wood的三維度劃分來(lái)定義環(huán)境績(jī)效的概念維度。筆者在Wood的社會(huì)責(zé)任績(jī)效模型的基礎(chǔ)上認(rèn)為環(huán)境績(jī)效包含三個(gè)維度：第一個(gè)維度是環(huán)境理念，即企業(yè)履行環(huán)境責(zé)任的原則和動(dòng)機(jī)；第二個(gè)維度是環(huán)境過(guò)程，即企業(yè)所制定的環(huán)境管理戰(zhàn)略、企業(yè)的環(huán)境工藝等；第三個(gè)維度是環(huán)境后果，即企業(yè)的資源消耗和污染排放。

（二）環(huán)境績(jī)效的概念范疇

國(guó)外學(xué)者廣泛采用了主成分分析和因子分析的方法來(lái)證明其所建立結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健性和可靠性，因此在中國(guó)適用的環(huán)境績(jī)效的維度劃分可能需要通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)來(lái)證明，但是實(shí)證檢驗(yàn)離不開理論思想的指導(dǎo)，應(yīng)該考慮的核心問(wèn)題是確定環(huán)境績(jī)效概念所包括的范疇。環(huán)境操作績(jī)效（如污染排放、能源消耗等）是企業(yè)環(huán)境績(jī)效最直接的體現(xiàn)，環(huán)境管理績(jī)效（如環(huán)境管理制度、利益相關(guān)者關(guān)系等）體現(xiàn)的是企業(yè)未來(lái)環(huán)境績(jī)效的“潛力”，這兩者納入環(huán)境績(jī)效概念范疇不存在爭(zhēng)議。值得思考的是企業(yè)的環(huán)境影響（即環(huán)境事故、環(huán)境獎(jiǎng)勵(lì)等）是否應(yīng)該屬于環(huán)境績(jī)效的范疇。環(huán)境影響是最容易為公眾所獲知的企業(yè)環(huán)境信息，其影響范圍最大、程度最深，從環(huán)境績(jī)效的定義出發(fā)來(lái)考慮其是否屬于環(huán)境績(jī)效范疇。環(huán)境績(jī)效是企業(yè)通過(guò)對(duì)其環(huán)境因素進(jìn)行管理從而對(duì)其利益相關(guān)者期望的實(shí)現(xiàn)程度。首先，環(huán)境績(jī)效是企業(yè)對(duì)利益相關(guān)者期望的影響程度，由于企業(yè)相對(duì)于利益相關(guān)者而言具有信息優(yōu)勢(shì)，利益相關(guān)者有時(shí)很難獲得企業(yè)真實(shí)的環(huán)境信息，企業(yè)的環(huán)境影響對(duì)如何認(rèn)識(shí)企業(yè)的環(huán)境績(jī)效會(huì)產(chǎn)生重大影響。但是，從另外一個(gè)角度考慮，企業(yè)的環(huán)境影響是社會(huì)、公眾等利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)環(huán)境行為做出的反應(yīng)，它已經(jīng)超出了企業(yè)的控制范圍（例如，兩家同樣排放相同污染物的企業(yè)可能出現(xiàn)一家受到處罰而另外一家沒(méi)有受到處罰的情況），見圖1。這不符合我們認(rèn)為的環(huán)境績(jī)效是企業(yè)對(duì)其自身環(huán)境因素進(jìn)行管理而實(shí)現(xiàn)的定義，這也是Ilinitch[ 14 ]所提出的問(wèn)題，因此他呼吁對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效的評(píng)價(jià)應(yīng)該回歸企業(yè)真實(shí)環(huán)境表現(xiàn)而不是過(guò)多依賴于環(huán)境事件?；谏鲜鲇懻摚P者認(rèn)為環(huán)境影響是一個(gè)和環(huán)境績(jī)效非常相關(guān)但不屬于環(huán)境績(jī)效概念范疇的維度。endprint

四、環(huán)境績(jī)效指標(biāo)體系

（一）企業(yè)的環(huán)境利益相關(guān)者

企業(yè)與利益相關(guān)者是一種相互依存的狀態(tài)。利益相關(guān)者為企業(yè)提供重要的資源，作為回報(bào)企業(yè)滿足利益相關(guān)者的期望和需求。但是利益相關(guān)者各自的利益函數(shù)不同，不同的利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效的期望也是不同的。

利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效進(jìn)行關(guān)注的動(dòng)因多種多樣，一個(gè)普遍存在的動(dòng)因是道德。人與自然和諧相處的理念已經(jīng)在全球范圍內(nèi)得到廣泛的認(rèn)同，企業(yè)應(yīng)該在不破壞環(huán)境的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益已成為全社會(huì)的共識(shí)。政府由于其職能和法律的規(guī)定對(duì)環(huán)境保護(hù)有責(zé)任，近年來(lái)，隨著環(huán)境意識(shí)的逐年提高，媒體、環(huán)保組織和個(gè)人也開始關(guān)注企業(yè)的環(huán)境績(jī)效以敦促企業(yè)保護(hù)環(huán)境。除了道德因素以外，不同的利益相關(guān)者會(huì)出于自身不同的利益去關(guān)注企業(yè)的環(huán)境績(jī)效，例如企業(yè)周邊的居民會(huì)關(guān)注企業(yè)生產(chǎn)是否對(duì)他們的健康和安全造成影響，企業(yè)員工會(huì)關(guān)注他們是不是在處于事故頻發(fā)或會(huì)造成永久性傷害的環(huán)境中工作，消費(fèi)者會(huì)關(guān)注企業(yè)的產(chǎn)品是不是健康綠色、是否會(huì)對(duì)他們?cè)斐捎绊憽４送?，與企業(yè)存在經(jīng)濟(jì)契約關(guān)系的利益相關(guān)者同樣會(huì)注重企業(yè)的環(huán)境績(jī)效。債權(quán)人最關(guān)注的是企業(yè)的盈利穩(wěn)定性，而環(huán)境事件的發(fā)生會(huì)對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生重大威脅；機(jī)構(gòu)投資者由于政府在貸款、稅負(fù)方面的優(yōu)惠會(huì)更關(guān)注環(huán)境績(jī)效較好的企業(yè)；消費(fèi)者和顧客會(huì)通過(guò)服務(wù)（購(gòu)買）受到社會(huì)尊重的企業(yè)（的產(chǎn)品）實(shí)現(xiàn)社會(huì)認(rèn)同。對(duì)于企業(yè)的所有者而言，環(huán)境績(jī)效提高能避免環(huán)境事件，而且企業(yè)的經(jīng)營(yíng)會(huì)受到各利益相關(guān)者的影響，高的環(huán)境表現(xiàn)能提升與利益相關(guān)者之間的關(guān)系。但是，企業(yè)的環(huán)境保護(hù)需要大量的支出，企業(yè)所有者的利益和利益相關(guān)者利益部分存在沖突。企業(yè)所有者相比于利益相關(guān)者而言會(huì)了解的更多，因此，企業(yè)可能采用部分披露或者“軟披露”的方式來(lái)欺騙利益相關(guān)者，所以環(huán)境利益相關(guān)者會(huì)要求企業(yè)增加環(huán)境披露的透明度和可靠性。另外，國(guó)有企業(yè)和私有企業(yè)需要進(jìn)行區(qū)分。在國(guó)有企業(yè)內(nèi)，政府除了本身職能之外也扮演了所有者的角色，政府對(duì)國(guó)企環(huán)境績(jī)效的要求便充滿了“糾結(jié)”：一方面政府要求國(guó)有企業(yè)履行更多的環(huán)保義務(wù)，并對(duì)其在貸款和政策上給予補(bǔ)償；另一方面，對(duì)于環(huán)境違法的國(guó)企，政府特別是地方政府具有袒護(hù)傾向，并且針對(duì)環(huán)境信息公開特別是污染信息公開往往不及時(shí)、不充分甚至不準(zhǔn)確。

利益相關(guān)者關(guān)系對(duì)實(shí)證研究中的變量選取具有非常重要的意義。實(shí)證研究中最困難的問(wèn)題在于大樣本中每個(gè)公司具有不同的利益相關(guān)者結(jié)構(gòu)，不同的利益相關(guān)者結(jié)構(gòu)會(huì)導(dǎo)致不同的環(huán)境績(jī)效訴求。如果是針對(duì)某一類利益相關(guān)者的研究要根據(jù)他所期望的方面來(lái)選取環(huán)境績(jī)效代理變量。例如，黎文靖等[ 16 ]選取了企業(yè)的直接投資作為環(huán)境績(jī)效的代理變量來(lái)研究機(jī)構(gòu)投資者持股比例和環(huán)境績(jī)效之間的關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)在國(guó)有企業(yè)中兩者存在顯著的正向關(guān)系，進(jìn)一步研究表明環(huán)境績(jī)效較好的國(guó)有企業(yè)能夠獲得更多的銀行信貸、更低的貸款成本和更多的稅收優(yōu)惠。但是，企業(yè)的環(huán)境直接投資滿足的是債權(quán)人而非股東的環(huán)境績(jī)效期望，實(shí)證結(jié)果存在的另一種可能解釋是機(jī)構(gòu)投資者會(huì)投資于能夠獲得更多的銀行信貸、更低的貸款成本和更多的稅收優(yōu)惠的國(guó)有企業(yè)，而這些國(guó)有企業(yè)存在大量環(huán)境資本支出。如果是企業(yè)整體性的研究（例如企業(yè)環(huán)境績(jī)效和財(cái)務(wù)績(jī)效之間關(guān)系），則首先抽象出企業(yè)共同的利益相關(guān)者結(jié)構(gòu)，然后選取幾個(gè)主要利益相關(guān)者所關(guān)注的環(huán)境信息構(gòu)建綜合環(huán)境績(jī)效指標(biāo)來(lái)衡量企業(yè)的環(huán)境績(jī)效。

（二）國(guó)外環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的借鑒

環(huán)境績(jī)效指標(biāo)正在變得越來(lái)越重要，但是目前國(guó)內(nèi)外并沒(méi)有得到一個(gè)公認(rèn)的環(huán)境績(jī)效指標(biāo)體系，在環(huán)境績(jī)效指標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)、指標(biāo)數(shù)量度量、測(cè)量技術(shù)和指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)定義上都存在爭(zhēng)議。Ilinitch et al.[ 14 ]認(rèn)為環(huán)境績(jī)效的維度包括組織制度、利益相關(guān)者關(guān)系、法規(guī)遵從、環(huán)境影響等方面。Curkovic[ 17 ]從戰(zhàn)略體系、操作系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、環(huán)境效果等維度測(cè)度環(huán)境績(jī)效。Bhattacharyya[ 15 ]則認(rèn)為環(huán)境績(jī)效包含環(huán)境管理表現(xiàn)和環(huán)境操作績(jī)效兩個(gè)方面。其中環(huán)境管理表現(xiàn)包括環(huán)境政策、環(huán)境目標(biāo)、環(huán)境過(guò)程、組織結(jié)構(gòu)、環(huán)境監(jiān)測(cè)等方面的內(nèi)容；環(huán)境操作績(jī)效則是企業(yè)環(huán)境問(wèn)題產(chǎn)生的后果，包括直接或者非直接的能源消耗連續(xù)數(shù)據(jù)、總耗水量連續(xù)數(shù)據(jù)（立方米）、總二氧化碳（二氧化碳當(dāng)量排放量）（噸）、總污水排放量（噸）、總有害廢棄物排放量等。

從測(cè)量技術(shù)上看，環(huán)境績(jī)效指標(biāo)可以分為以下幾類：

0—1指標(biāo)：例如，企業(yè)是否為員工開展環(huán)境方面的培訓(xùn)、企業(yè)是否采用ISO14001等。

絕對(duì)指標(biāo)：例如，廢水排放量、罰款與處罰、環(huán)境資本/運(yùn)營(yíng)支出等。

比例指標(biāo)：?jiǎn)挝划a(chǎn)品水耗、單位產(chǎn)值水耗等。

相對(duì)指標(biāo)：企業(yè)單位產(chǎn)品耗水量達(dá)到國(guó)內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先水平等。

聚類指標(biāo)：總有毒氣體排放量、總工業(yè)廢棄物排放量等。

在環(huán)境績(jī)效指標(biāo)選取發(fā)展上也表現(xiàn)出了一定的趨勢(shì)：

基于披露選取指標(biāo)。

環(huán)境管理績(jī)效指標(biāo)與環(huán)境操作績(jī)效指標(biāo)的分類得到了越來(lái)越高的認(rèn)可。

正常化：對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行產(chǎn)量和產(chǎn)值的調(diào)整，保證數(shù)據(jù)年與年之間的可比性。

標(biāo)準(zhǔn)化與聚類化：采取同樣的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行聚類測(cè)量來(lái)保證行業(yè)間的可比性（例如不具體測(cè)量單種有毒氣體的排放量而測(cè)量有毒氣體排放量的總和）。

審計(jì)：越來(lái)越強(qiáng)調(diào)第三方審計(jì)來(lái)保證數(shù)據(jù)的可信度與完整性。

（三）對(duì)目前環(huán)境績(jī)效代理指標(biāo)的再思考

對(duì)目前國(guó)內(nèi)實(shí)證研究中所用到的代理指標(biāo)再次進(jìn)行討論與分析。環(huán)境綜合指標(biāo)、污染物排放、環(huán)保投入符合環(huán)境績(jī)效的定義范疇，但是這些指標(biāo)也存在一系列的問(wèn)題。其余例如環(huán)境友好型企業(yè)、環(huán)境事故、環(huán)保獎(jiǎng)勵(lì)等代理指標(biāo)中包含了過(guò)多的企業(yè)外部因素，在數(shù)據(jù)較難獲得的情況下，它們能在一定程度上作為環(huán)境績(jī)效的代理指標(biāo)，但是其中存在較多“噪音”。我們也看到了我國(guó)環(huán)境相關(guān)信息缺失的嚴(yán)重性。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，一個(gè)理想中的環(huán)境管理系統(tǒng)應(yīng)該首先建立企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)和環(huán)境審計(jì)體系，在此基礎(chǔ)上企業(yè)發(fā)布環(huán)境報(bào)告，外部第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)再根據(jù)企業(yè)發(fā)布的環(huán)境報(bào)告來(lái)對(duì)企業(yè)的環(huán)境績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)和評(píng)級(jí)，但是政府、利益相關(guān)者、社會(huì)組織、學(xué)者們需要在目前現(xiàn)狀下獲知相對(duì)可靠的企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)或評(píng)級(jí)信息。目前，我國(guó)對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效的治理主要分為兩條主線：一條是以《排污費(fèi)征收使用管理?xiàng)l例》和《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法》為代表，對(duì)企業(yè)征收排污費(fèi)用，對(duì)企業(yè)的環(huán)保升級(jí)給予環(huán)保補(bǔ)貼，以及新建、改建、擴(kuò)建工程的勞動(dòng)安全衛(wèi)生設(shè)施必須與主體工程同時(shí)設(shè)計(jì)、同時(shí)施工、同時(shí)投入生產(chǎn)和使用的“三同時(shí)”制度；另一條是鼓勵(lì)企業(yè)以自愿披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告的形式公布其環(huán)境信息。在政府監(jiān)督方面，除對(duì)重點(diǎn)污染源企業(yè)進(jìn)行污染物排放在線監(jiān)控以外，采用企業(yè)申報(bào)相關(guān)部門核實(shí)的手段。在企業(yè)自身核算披露方面：首先，建立如ISO14031等環(huán)境管理體系的企業(yè)數(shù)量極少；其次，企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)核算體系并未建立以及企業(yè)社會(huì)責(zé)任披露很少經(jīng)過(guò)外部審計(jì)，導(dǎo)致企業(yè)環(huán)境相關(guān)信息披露出現(xiàn)模仿性較高、描述性話語(yǔ)較多、“軟性”信息較多以及選擇性披露問(wèn)題。目前的環(huán)境管理現(xiàn)狀導(dǎo)致外部第三方獲得企業(yè)環(huán)境相關(guān)信息的途徑單一，可獲取的信息量較少。對(duì)實(shí)證研究文獻(xiàn)整理后發(fā)現(xiàn)，學(xué)者們對(duì)企業(yè)環(huán)境相關(guān)信息的獲取主要來(lái)自年報(bào)和社會(huì)責(zé)任報(bào)告。數(shù)據(jù)的缺失導(dǎo)致研究者大多采用企業(yè)的環(huán)境影響作為環(huán)境績(jī)效的代理變量。但在前面的分析可以看到，環(huán)境影響嚴(yán)格來(lái)說(shuō)并不屬于環(huán)境績(jī)效的范疇，它受到太多企業(yè)外部因素的干擾。隨著我國(guó)環(huán)保建設(shè)力度的加強(qiáng)，越來(lái)越多的環(huán)境信息能為利益相關(guān)者及第三方研究者所獲知，對(duì)環(huán)境績(jī)效的度量應(yīng)回歸環(huán)境績(jī)效本身。endprint

（四）環(huán)境績(jī)效測(cè)量指標(biāo)體系設(shè)計(jì)思路

根據(jù)Jung et al.[ 18 ]的建議，可以將環(huán)境績(jī)效的概念維度細(xì)化為具體的環(huán)境績(jī)效指標(biāo)① ，見表1。環(huán)保態(tài)度和目標(biāo)類指標(biāo)衡量的是企業(yè)的環(huán)境理念維度，環(huán)境管理戰(zhàn)略類和環(huán)境工藝類指標(biāo)衡量的是環(huán)境處理技術(shù)和工藝維度，資源消耗類和污染物排放類指標(biāo)衡量的是環(huán)境經(jīng)濟(jì)后果維度。環(huán)境影響雖然與企業(yè)環(huán)境績(jī)效密切相關(guān)，但是它受到太多非公司自身因素的干擾，并不能完全有效地衡量企業(yè)的環(huán)境績(jī)效。

這些環(huán)境績(jī)效指標(biāo)具有不同的優(yōu)缺點(diǎn)。資源消耗和污染物排放指標(biāo)是對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效最直接的度量，因?yàn)槠髽I(yè)通過(guò)消耗資源、排放污染物對(duì)自然環(huán)境造成直接的影響。資源消耗和污染物排放是和環(huán)境績(jī)效最直接相關(guān)的指標(biāo)。但是，使用這種類型的指標(biāo)來(lái)度量環(huán)境績(jī)效也存在種種不足。首先，每一個(gè)公司都會(huì)消耗多種不同的資源，排放不同類別的污染物，這些數(shù)據(jù)很難完整地被監(jiān)控到。其次，不同公司由于產(chǎn)品和業(yè)務(wù)流程的不同，所消耗資源和產(chǎn)生的污染物排放也會(huì)不同，因此，跨行業(yè)比較難以實(shí)現(xiàn)。最后，不同資源消耗和污染物排放在進(jìn)行綜合衡量時(shí)所占比重難以確定，現(xiàn)行的方法中權(quán)重的賦予往往充滿了主觀性。在這個(gè)問(wèn)題的解決上，數(shù)據(jù)包絡(luò)方法是一個(gè)可能的突破口。更進(jìn)一步的，利益相關(guān)者不僅關(guān)注企業(yè)的當(dāng)前環(huán)境績(jī)效，更關(guān)注企業(yè)未來(lái)的環(huán)境績(jī)效，因?yàn)槲廴镜闹卫硎且患⒎悄茉诙唐谥挟a(chǎn)生效果的巨大工程。資源消耗和污染物排放指標(biāo)是一種歷史回顧性指標(biāo)，它并不能提供企業(yè)未來(lái)環(huán)境績(jī)效的相關(guān)信息，這是這類指標(biāo)存在的最大一個(gè)不足。環(huán)境工藝和環(huán)境管理戰(zhàn)略類指標(biāo)能解決這方面的不足，例如，執(zhí)行科學(xué)的防范和高安全標(biāo)準(zhǔn)相比過(guò)去從未出現(xiàn)過(guò)環(huán)境事故在防范未來(lái)出現(xiàn)環(huán)境事故的作用方面一定更大。環(huán)境工藝和環(huán)境戰(zhàn)略類指標(biāo)也只能提供一個(gè)較短時(shí)間期間內(nèi)的信息，企業(yè)是否能夠長(zhǎng)久地保持較好的環(huán)境績(jī)效最根本的還是取決于企業(yè)對(duì)環(huán)境保護(hù)的態(tài)度和理念。擁有正確環(huán)保態(tài)度和理念的企業(yè)制定長(zhǎng)久的環(huán)境保護(hù)戰(zhàn)略，增加在環(huán)境方面的投入。只有制定科學(xué)有效的環(huán)保條例，才能在未來(lái)實(shí)現(xiàn)資源利用效率的提高和污染物排放的減少。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)理論，測(cè)量的質(zhì)量來(lái)自于測(cè)量的有效性和可靠性。從環(huán)境績(jī)效的概念范疇出發(fā)考慮了指標(biāo)的有效性后，還應(yīng)對(duì)指標(biāo)的可靠性進(jìn)行分析。企業(yè)環(huán)保理念和目標(biāo)的相關(guān)信息很難被量化，而且外部可核查性也會(huì)較差，資源消耗與污染物排放類指標(biāo)則具有相反的特點(diǎn)，它能很好被量化也能夠被外部所核查?；谇懊娴挠懻摚P者從與有效性相關(guān)的三個(gè)方面以及與可靠性相關(guān)的三個(gè)方面對(duì)環(huán)境績(jī)效的五大類指標(biāo)進(jìn)行了分析，見表2。

總而言之，環(huán)境績(jī)效的不同度量指標(biāo)存在各自的優(yōu)缺點(diǎn)，要描繪完整的環(huán)境績(jī)效情況，環(huán)境績(jī)效指標(biāo)體系應(yīng)該包括表1所提到的五類環(huán)境績(jī)效指標(biāo)，即環(huán)保態(tài)度和目標(biāo)類指標(biāo)、環(huán)境管理戰(zhàn)略類指標(biāo)、環(huán)境工藝類指標(biāo)、資源消耗類指標(biāo)、污染物排放類指標(biāo)。

五、結(jié)論

環(huán)境問(wèn)題的快速發(fā)展促使我國(guó)環(huán)境會(huì)計(jì)的建設(shè)應(yīng)保證各領(lǐng)域齊頭并進(jìn)，因此，在現(xiàn)階段研究一套相對(duì)可靠、可行的企業(yè)環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)方案具有重要的學(xué)術(shù)和現(xiàn)實(shí)意義。在選用環(huán)境績(jī)效指標(biāo)時(shí)首先應(yīng)注意要滿足環(huán)境績(jī)效的概念框架，其次應(yīng)以所研究的利益相關(guān)者的期望為基礎(chǔ)進(jìn)行指標(biāo)選取，最后還應(yīng)注意不同類別環(huán)境績(jī)效指標(biāo)的優(yōu)劣之處，合理搭配使用指標(biāo)。

總體來(lái)說(shuō)，我國(guó)環(huán)境會(huì)計(jì)相關(guān)問(wèn)題的研究進(jìn)展緩慢，但卻是一個(gè)值得繼續(xù)探索，并且需要不斷發(fā)展的新興課題。主要是基于以下原因：第一，投資者特別是機(jī)構(gòu)投資者對(duì)環(huán)境信息的需求不斷增加，投資者在進(jìn)行長(zhǎng)期投資決策時(shí)已經(jīng)將企業(yè)的環(huán)境保護(hù)策略和成效作為重要的決策依據(jù)；第二，從研究角度來(lái)看，很難準(zhǔn)確獲得企業(yè)層面的環(huán)境相關(guān)信息（如污染數(shù)據(jù)），這嚴(yán)重制約了該研究課題的縱深發(fā)展；第三，事實(shí)上很難發(fā)展出一套切實(shí)可行的準(zhǔn)確的環(huán)境績(jī)效測(cè)量方法，缺乏評(píng)價(jià)企業(yè)環(huán)境績(jī)效的標(biāo)準(zhǔn)或準(zhǔn)則，這使得對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效的評(píng)價(jià)存在一定困難（本文提出了一種可能的環(huán)境績(jī)效的度量方法）；第四，從目前來(lái)講，即便是對(duì)環(huán)境信息披露質(zhì)量的評(píng)價(jià)也十分困難，因?yàn)槿狈?biāo)準(zhǔn)的環(huán)境信息披露框架，現(xiàn)有框架還缺乏公信力。上述原因直接導(dǎo)致對(duì)該問(wèn)題的研究一直以來(lái)難有太大突破，多數(shù)文獻(xiàn)都是從環(huán)境信息披露的影響因素、環(huán)境信息披露的有用性以及環(huán)境績(jī)效對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響等方面著手研究。

從該研究方向的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，只有真正理解了公司環(huán)境保護(hù)戰(zhàn)略的屬性，對(duì)其環(huán)保意識(shí)有了更準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，才能使該課題的研究取得更有價(jià)值的成果。目前首先要解決的問(wèn)題依然是環(huán)境信息披露和環(huán)境績(jī)效的評(píng)價(jià)問(wèn)題。周守華和陶春華[ 19 ]認(rèn)為探索適合我國(guó)上市公司實(shí)際情況的環(huán)境績(jī)效評(píng)價(jià)或評(píng)級(jí)體系，研究我國(guó)企業(yè)環(huán)境績(jī)效的影響因素是未來(lái)我國(guó)環(huán)境會(huì)計(jì)發(fā)展的重要方向之一。本文的研究為實(shí)證研究中環(huán)境績(jī)效指標(biāo)選取提供指導(dǎo)，也為政策制定提供參考。

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