雷 景，魏 宏，郝 佳，李 群，肖 瑤，陳 靜

（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院 金融學(xué)院，湖北 武漢 430205）

中國(guó)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的影響因素研究

雷 景，魏 宏，郝 佳，李 群，肖 瑤，陳 靜

（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院 金融學(xué)院，湖北 武漢 430205）

消費(fèi)金融在提高消費(fèi)者生活水平、支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面發(fā)揮著積極的推動(dòng)作用，其在中國(guó)的應(yīng)用也越來(lái)越廣泛，但是3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的發(fā)展略顯滯后。為此，本文通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查研究影響3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融使用的因素，發(fā)現(xiàn)年齡、新事物的接受能力、消費(fèi)金融公司的服務(wù)品質(zhì)、消費(fèi)金融使用的便捷程度、使用的返利程度對(duì)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的使用有正向影響，而手續(xù)費(fèi)用和利息費(fèi)用水平對(duì)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的使用有負(fù)向影響。因此，在針對(duì)年齡制定更精準(zhǔn)的營(yíng)銷(xiāo)策略、提高3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融使用的返利程度、降低使用的手續(xù)費(fèi)用和利息費(fèi)用的同時(shí)，輔之以提高使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的便捷程度、提升消費(fèi)金融公司的服務(wù)品質(zhì)等手段，從而促進(jìn)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的發(fā)展。

3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融；返利程度；二元Logistic回歸

一、引言

當(dāng)前中國(guó)新常態(tài)決定了中國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展將更多依靠消費(fèi)，消費(fèi)金融作為促進(jìn)消費(fèi)，擴(kuò)大內(nèi)需的一個(gè)重要手段，近些年來(lái)政府頻頻出臺(tái)政策鼓勵(lì)消費(fèi)金融的發(fā)展。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)也在2016年政府工作報(bào)告中提出，要在全國(guó)開(kāi)展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，并鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品。消費(fèi)信貸在這一背景下正在快速滲透到個(gè)人消費(fèi)中，據(jù)中國(guó)人民銀行公開(kāi)數(shù)據(jù)及艾瑞計(jì)算，2008年消費(fèi)信貸占居民消費(fèi)支出的比例僅有3.6%，到了2016年預(yù)計(jì)占比可高達(dá)18%左右，逐漸接近美國(guó)26.5%的水平。而消費(fèi)金融行業(yè)2015年9月貸款余額就已突破460億，信貸規(guī)模復(fù)合增長(zhǎng)率維持在20%以上，在這樣的形勢(shì)下，消費(fèi)金融已成為拉動(dòng)中國(guó)內(nèi)需，增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)的重要引擎并且前景十分樂(lè)觀。

3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融作為消費(fèi)金融的重要部分，正在逐漸成為3C電子產(chǎn)品消費(fèi)的主要模式。螞蟻花唄此前發(fā)布的《2016新數(shù)碼時(shí)代消費(fèi)趨勢(shì)報(bào)告》顯示，相比于過(guò)去，消費(fèi)者習(xí)慣于攢錢(qián)購(gòu)買(mǎi)3C電子產(chǎn)品，新一代消費(fèi)者更敢于用消費(fèi)金融產(chǎn)品來(lái)購(gòu)買(mǎi)3C電子產(chǎn)品且購(gòu)買(mǎi)頻率更高，使其更接近于快消品。以螞蟻花唄為例：在過(guò)去的一年間，用螞蟻花唄提前消費(fèi)3C電子產(chǎn)品的用戶增長(zhǎng)了8.4倍，交易量更是增長(zhǎng)了14.6倍，對(duì)于消費(fèi)者在淘寶天貓等電商平臺(tái)上購(gòu)買(mǎi)3C電子產(chǎn)品，螞蟻花唄占總支付金額的比例達(dá)到了28.9%。而在購(gòu)買(mǎi)頻率方面，有46萬(wàn)的螞蟻花唄用戶平均每個(gè)月購(gòu)買(mǎi)2次3C電子產(chǎn)品，和他們購(gòu)買(mǎi)牙膏的頻率一樣，略低于他們購(gòu)買(mǎi)卷紙(2.2次/月)、避孕套(2.5次/月)的頻率。 實(shí)際上，每個(gè)月都在重復(fù)購(gòu)買(mǎi)3C電子產(chǎn)品的活躍用戶人數(shù)也在一年間增長(zhǎng)了30%。

我們希望通過(guò)此次的研究，能推動(dòng)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融發(fā)展，擴(kuò)大3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的市場(chǎng)，使更多的消費(fèi)者了解并使用消費(fèi)金融來(lái)購(gòu)買(mǎi)3C電子產(chǎn)品，通過(guò)實(shí)地調(diào)研考察與網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷相結(jié)合的方式，來(lái)了解3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的現(xiàn)狀與問(wèn)題以及影響消費(fèi)者使用它因素。在此基礎(chǔ)上提出具體的、可操作性強(qiáng)的推進(jìn)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融發(fā)展的模式、方法來(lái)克服現(xiàn)階段阻礙消費(fèi)金融發(fā)展的問(wèn)題，使中國(guó)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融更加成熟，同時(shí)也有助于消費(fèi)金融的發(fā)展。

二、文獻(xiàn)綜述

當(dāng)前中國(guó)正面臨經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型，消費(fèi)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的推動(dòng)力之一。消費(fèi)金融作為促進(jìn)消費(fèi)的一大重要手段，近年來(lái)中國(guó)政府十分重視消費(fèi)金融的發(fā)展，并推出了一系列促進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展的措施。在政府政策的推動(dòng)下，消費(fèi)金融在中國(guó)逐漸興起，同時(shí)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的發(fā)展引發(fā)了理論界對(duì)消費(fèi)金融的研究熱潮。

根據(jù)不同的消費(fèi)主體，國(guó)外研究對(duì)消費(fèi)金融提出了四種定義, 即 Consumer Finance(CT)、Personal Finance、Household Finance和Consumer Credit(CC)。國(guó)內(nèi)學(xué)者從消費(fèi)金融的功能、提供的服務(wù)和產(chǎn)品的角度給出不同的定義，楊勝剛(1999)認(rèn)為消費(fèi)金融是為消費(fèi)者提供金融服務(wù)的業(yè)務(wù)，與企業(yè)金融的不同之處是服務(wù)對(duì)象不是企業(yè)法人。馮金輝（2010）認(rèn)為消費(fèi)金融是指為滿足居民對(duì)最終商品和服務(wù)的消費(fèi)需求而提供的金融服務(wù)，消費(fèi)者可以通過(guò)消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)跨期消費(fèi),從而實(shí)現(xiàn)效用最大化。中央銀行對(duì)消費(fèi)金融的定義,是指?jìng)€(gè)人借款人用于購(gòu)買(mǎi)住房、住房裝修、旅游、教育、購(gòu)買(mǎi)大件耐用消費(fèi)品等生活消費(fèi)用途的貸款?？梢?jiàn)，從理論到實(shí)踐,中國(guó)對(duì)消費(fèi)金融并沒(méi)有統(tǒng)一的界定。而本文對(duì)消費(fèi)金融的定義是個(gè)人借款者用于購(gòu)買(mǎi)個(gè)人耐用消費(fèi)品或一般用途的個(gè)人消費(fèi)的貸款。

有關(guān)消費(fèi)金融發(fā)展的影響因素研究有：Grant(2007)研究了美國(guó)家庭對(duì)消費(fèi)信用的滿足感知度，通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，越年輕的人群，對(duì)金融服務(wù)的要求越高；而且年輕人群中受過(guò)較好的金融教育的人對(duì)金融服務(wù)要求更高。Peter Tufano(2009)研究發(fā)現(xiàn)，隨著社會(huì)當(dāng)中消費(fèi)金融活動(dòng)的可得性上升，消費(fèi)者會(huì)愈發(fā)傾向于更多按照自己偏好選擇理財(cái)?shù)姆绞胶徒鹑诋a(chǎn)品。Cocco(2003)用數(shù)值模擬法進(jìn)行實(shí)證發(fā)現(xiàn)，家庭在一定的收入約束和風(fēng)險(xiǎn)偏好下，計(jì)息方式的偏好與他們的貸款額度表現(xiàn)出了相關(guān)性。Lucarelli(2010)認(rèn)為個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度和收入約束對(duì)家庭的當(dāng)期消費(fèi)支出和金融安排影響十分顯著。胡建光（2011）實(shí)證檢驗(yàn)初步證實(shí)影響中國(guó)居民消費(fèi)金融發(fā)展的主要因素是加權(quán)居民人均可支配收入、加權(quán)居民人均消費(fèi)水平、金融市場(chǎng)發(fā)展程度和保險(xiǎn)密度。在這些因素中，加權(quán)居民人均可支配收入對(duì)居民消費(fèi)金融發(fā)展的影響是負(fù)的，其余三個(gè)因素都產(chǎn)生的是正的影響。張署（2013）選取個(gè)人信用體系的健全程度、汽車(chē)金融公司業(yè)務(wù)規(guī)模、消費(fèi)者主要信貸觀念、汽車(chē)信貸產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力作為自變量指標(biāo)，通過(guò)多元回歸分析，指出個(gè)人征信體系不健全和汽車(chē)金融服務(wù)公司發(fā)展滯后是影響中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)信貸壯大的主要因素。張永強(qiáng)（2013）認(rèn)為消費(fèi)者的汽車(chē)消費(fèi)觀念、消費(fèi)者的收入、轎車(chē)消費(fèi)政策、消費(fèi)者心理預(yù)期、居民社會(huì)保障制度、汽車(chē)消費(fèi)的軟硬環(huán)境、是影響汽車(chē)消費(fèi)信貸發(fā)展的主要因素。

綜上所述，現(xiàn)有的關(guān)于消費(fèi)金融影響因素這一塊研究沒(méi)有形成全面系統(tǒng)的理論，而且目前市場(chǎng)中存在的許多影響消費(fèi)金融發(fā)展的因素沒(méi)有被考慮進(jìn)去，特別是在涉及個(gè)人使用意愿上的研究更是少之又少。另外隨著科技的不斷發(fā)展與進(jìn)步，3C電子產(chǎn)品行業(yè)發(fā)展迅猛，消費(fèi)者對(duì)3C電子產(chǎn)品的消費(fèi)金融需求也日益旺盛，關(guān)于3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的發(fā)展研究也越來(lái)越迫切。本課題嘗試從微觀層面上的消費(fèi)者角度研究個(gè)體使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的影響因素，豐富消費(fèi)金融的理論，為當(dāng)前3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的發(fā)展提供理論指導(dǎo)，促進(jìn)中國(guó)消費(fèi)金融在融入新的時(shí)代元素后進(jìn)一步發(fā)展。

三、現(xiàn)狀分析

根據(jù)美利金融旗下專(zhuān)注于3C電子產(chǎn)品分期貸款的子公司用運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)分析得出，年輕人追求更快更新數(shù)碼產(chǎn)品體驗(yàn)的購(gòu)物欲，助力3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的發(fā)展。在2015年這一年的時(shí)間里，用螞蟻花唄提前消費(fèi)3C電子產(chǎn)品的用戶增長(zhǎng)了8.4倍，其交易量更是增長(zhǎng)了14.6倍。這一事件體現(xiàn)了3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融開(kāi)始興起。為了研究3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的市場(chǎng)現(xiàn)狀及影響因素，我們從宏觀角度，進(jìn)行了消費(fèi)金融現(xiàn)狀及未來(lái)預(yù)測(cè)的研究分析。

醫(yī)院的資產(chǎn)是開(kāi)展醫(yī)療服務(wù)的物質(zhì)基礎(chǔ)，主要有貨幣資金、庫(kù)存物資、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等。資產(chǎn)業(yè)務(wù)是醫(yī)院內(nèi)部人員腐敗和舞弊行為發(fā)生的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，醫(yī)院一般都建立了基本的防御體系，但仍需要借助信息化加強(qiáng)內(nèi)部控制，進(jìn)行精細(xì)化的管理。

（一）消費(fèi)金融增量市場(chǎng)空間巨大

在行業(yè)成長(zhǎng)階段，市場(chǎng)規(guī)模仍處于不斷增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2019年中國(guó)消費(fèi)信貸（含房貸）市場(chǎng)規(guī)模將突破40萬(wàn)億元，整體復(fù)合增長(zhǎng)率為21%左右，消費(fèi)金融需求在不斷膨脹，市場(chǎng)增量空間依然巨大。

同時(shí)，在整個(gè)貸款結(jié)構(gòu)中，消費(fèi)信貸占比將不斷提高。目前，消費(fèi)信貸在總貸款中的占比處于20%（除去房貸占比才5%），而美國(guó)這一比例則為28%，滲透率還有很大的提升空間，目前居民短期消費(fèi)貸款余額也是逐年提升，規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。

在巨大市場(chǎng)誘惑下，必然將吸引更多投資者入場(chǎng)，僅2016年獲批開(kāi)業(yè)的持牌消費(fèi)金融公司便有5家，行業(yè)將涌現(xiàn)更多產(chǎn)品品種，并將會(huì)延續(xù)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。同時(shí)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況將逐漸明朗，那些基礎(chǔ)實(shí)力雄厚、入場(chǎng)早的投資者將會(huì)強(qiáng)者愈強(qiáng)，而新入場(chǎng)者則是在產(chǎn)品、服務(wù)、策略上有創(chuàng)新的企業(yè)更容易脫穎而出。

（二）3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融市場(chǎng)占比小

近年來(lái)在中國(guó)居民消費(fèi)信貸結(jié)構(gòu)中個(gè)人購(gòu)房貸款與汽車(chē)貸款之和占到了80%左右，說(shuō)明了中國(guó)居民主要將消費(fèi)信貸獲得的款項(xiàng)使用在了購(gòu)房和購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)上。信用卡貸款與其它消費(fèi)貸款雖有逐漸增長(zhǎng)趨勢(shì)，但總體看其比例之和仍不到30%，而3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融包含在兩者之中，由此可見(jiàn)相對(duì)于住房貸款和購(gòu)貸款來(lái)說(shuō)，3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的市場(chǎng)相對(duì)較小。

（三）3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融市場(chǎng)需求潛力大

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示使用過(guò)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的人占比41.64%，未使用過(guò)的人占比58.36%。在未使用的人群中，有72.12%的人表示未來(lái)愿意使用消費(fèi)金融，而27.88%的人未來(lái)不愿意使用消費(fèi)金融。由此可知大多數(shù)人都比較愿意接受消費(fèi)金融這一新事物，但礙于一些原因未能在過(guò)去嘗試。由此可知，消費(fèi)金融市場(chǎng)前景廣闊，市場(chǎng)潛力巨大。

（四）3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的使用人群?jiǎn)我?/h3>

3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的客戶大多集中于20-30歲占比67.86%，在校大學(xué)生占比58.93%，是電3C子產(chǎn)品消費(fèi)金融客戶群主體。這一現(xiàn)象，主要與當(dāng)代青年的消費(fèi)理念有關(guān)，他們更傾向于提前消費(fèi)享受生活的消費(fèi)理念，而中老年人群更愿意攢夠錢(qián)再進(jìn)行消費(fèi)。所以消費(fèi)者的消費(fèi)理念在很大程度上影響了3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的需求。

四、模型設(shè)定與數(shù)據(jù)說(shuō)明

通過(guò)上文對(duì)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀的分析研究，發(fā)現(xiàn)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融正處于一個(gè)新興階段。網(wǎng)上相關(guān)數(shù)據(jù)較少，通過(guò)查找資料來(lái)直接確定影響消費(fèi)者使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的因素相對(duì)困難。因此基于上文對(duì)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀的研究，我們采取發(fā)放網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷的方式獲取所需數(shù)據(jù)，通過(guò)建立數(shù)學(xué)模型來(lái)分析問(wèn)卷，探究消費(fèi)者使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的影響因素。

（一）計(jì)量模式設(shè)定

結(jié)合前文，為探究影響消費(fèi)者使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的主要影響因素，本文通過(guò)總結(jié)前人相似研究成果和查找相應(yīng)資料，從消費(fèi)者基本信息、消費(fèi)者使用條件、消費(fèi)者心理幾個(gè)方面提取影響人們使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融意愿的主要因素。結(jié)合對(duì)相關(guān)因素的分析，本文設(shè)定如下二元Logistic回歸模型：

二元Logistic模型用于因變量y（使用意愿）只取0和1兩個(gè)值情況下的回歸模型。其中，y=1表示消費(fèi)者愿意使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融，y=0表示消費(fèi)者不愿意使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融。影響使用意愿Y的m個(gè)影響因素記X1，X2…Xm。影響因素Xi的系數(shù)記為βi，常數(shù)項(xiàng)記為α。

（二）數(shù)據(jù)與變量說(shuō)明

綜合數(shù)據(jù)的可得性、準(zhǔn)確性以及研究對(duì)象的差異性，本文通過(guò)發(fā)放網(wǎng)上調(diào)查問(wèn)卷的形式獲取所需數(shù)據(jù)，并以篩選后的數(shù)據(jù)為研究樣本。表1是對(duì)樣本主要變量的統(tǒng)計(jì)描述。

表1：樣本主要變量的統(tǒng)計(jì)描述

五、實(shí)證分析

（一）模型結(jié)果

根據(jù)前期調(diào)研所得數(shù)據(jù)，本文運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析軟件對(duì)影響人們使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的影響因素建立二元Logistic模型。以0.05的顯著性為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)15個(gè)可能影響因素進(jìn)行篩選，顯著性小于0.05的變量將被選入模型，大于0.05的變量將被剔除。其保留在模型中的變量結(jié)果見(jiàn)表2：

表2：模型中的變量分析

本模型經(jīng)篩選保留了上表7個(gè)變量，現(xiàn)對(duì)該模型進(jìn)行整體檢驗(yàn)：

表3：模型系數(shù)的Omnibus測(cè)試

由表3檢驗(yàn)結(jié)果可見(jiàn)回歸模型整體在步驟、區(qū)塊、模型均通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。表4中H-L檢驗(yàn)的原假設(shè)：模型能夠很好的擬合數(shù)據(jù)。步驟1的顯著性水平0.486＞0.05，不拒絕原假設(shè)，表明模型能夠擬合數(shù)據(jù)。

由此通過(guò)模型篩選，最終選入模型，影響人們使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的因素有：年齡、使用便捷程度、手續(xù)費(fèi)用、服務(wù)品質(zhì)、利息費(fèi)用、消費(fèi)者對(duì)新事物接受能力和使用返利程度。

最終得到模型方程如下：

（二）結(jié)果分析

1.年齡對(duì)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融使用意愿有正向顯著影響。本文將年齡劃分為5個(gè)階層，結(jié)果顯示，年齡越大，有意愿使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的概率越大。這可能是因?yàn)楸疚臉颖緮?shù)據(jù)集中于21～40歲之間，在這個(gè)特定年齡段間，年齡在30～40歲的人群一般需承擔(dān)家庭中的主要消費(fèi)，所需購(gòu)買(mǎi)的3C電子產(chǎn)品不僅包含個(gè)人使用的，還包含家庭共同使用的，因此相較于年齡偏小的人群購(gòu)買(mǎi)的3C電子產(chǎn)品種類(lèi)更多，更換3C電子產(chǎn)品的頻率更頻繁，因此年齡對(duì)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融使用意愿有正向影響。

2.使用返利程度對(duì)使用意愿有正向顯著影響。調(diào)查發(fā)現(xiàn)目前消費(fèi)金融使用過(guò)程中往往伴隨著一系列返利活動(dòng)，包括積分抽獎(jiǎng)、獎(jiǎng)品兌換、專(zhuān)屬折扣等。顯然返利程度越大，消費(fèi)者為獲得這種額外收益而使用消費(fèi)金融的意愿越大。因此在購(gòu)買(mǎi)3C電子產(chǎn)品時(shí)，當(dāng)通過(guò)消費(fèi)金融的方式購(gòu)買(mǎi)能獲得積分抽獎(jiǎng)、獎(jiǎng)品兌換、專(zhuān)屬折扣等機(jī)會(huì)時(shí)，即使在現(xiàn)金充足的情況下，人們通常也會(huì)優(yōu)先選擇使用消費(fèi)金融的方式來(lái)購(gòu)買(mǎi)。因此返利活動(dòng)在一定程度上會(huì)加大人們對(duì)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的使用意愿。

3.使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的便捷程度對(duì)使用意愿有正向顯著影響。即使用該方式購(gòu)買(mǎi)3C電子產(chǎn)品越便捷，人們?cè)皆敢馊ナ褂谩＿@一結(jié)論符合常理，因此提升3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融服務(wù)的便捷程度是很有必要的。尤其是現(xiàn)在這個(gè)發(fā)展初期，許多流程和規(guī)定都還有改進(jìn)空間，在保證服務(wù)品質(zhì)的條件下，去繁化簡(jiǎn)對(duì)吸引更多的消費(fèi)者有很大的幫助。

4.手續(xù)費(fèi)用和利息費(fèi)用的多少對(duì)3C電子產(chǎn)品使用意愿有反向顯著作用。手續(xù)費(fèi)用和利息費(fèi)用越多，使用意愿越小，手續(xù)費(fèi)用和利息費(fèi)用越少，使用意愿越大。這表明消費(fèi)者都是希望以最少的成本來(lái)獲得最大的效用的，低額的手續(xù)費(fèi)與利息，可以吸引更多消費(fèi)者來(lái)使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融。但是消費(fèi)金融公司又是希望自己的利益最大化。因此在制定手續(xù)費(fèi)與利息時(shí)，不能單一考慮單筆收益的高低，還應(yīng)綜合消費(fèi)者的意愿偏好，在使用意愿與手續(xù)費(fèi)用和利息費(fèi)用之間尋求一個(gè)均衡點(diǎn)，在這個(gè)均衡點(diǎn)上才可能使消費(fèi)金融公司獲得最大利益。

5.使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融時(shí)，消費(fèi)金融公司的服務(wù)品質(zhì)對(duì)使用意愿有正向顯著影響。服務(wù)品質(zhì)越好，使用意愿越強(qiáng)烈。現(xiàn)如今，越來(lái)越多的人們追求品質(zhì)生活，即在購(gòu)買(mǎi)東西時(shí)不僅會(huì)在乎物品本身的質(zhì)量，還會(huì)在意許多購(gòu)買(mǎi)過(guò)程中的細(xì)節(jié)，如消費(fèi)金融公司的服務(wù)態(tài)度與專(zhuān)業(yè)性，這些都屬于購(gòu)買(mǎi)過(guò)程中的服務(wù)品質(zhì)問(wèn)題。因此，要想擴(kuò)大消費(fèi)者的使用意愿，提升服務(wù)態(tài)度與服務(wù)專(zhuān)業(yè)性是十分必要的。

6.新事物接受能力對(duì)3C電子產(chǎn)品使用意愿有正向顯著影響。即對(duì)新事物接受能力越強(qiáng)的人，越有意愿使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融。3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融就目前來(lái)說(shuō)是一種比較新型的消費(fèi)方式，大部分人對(duì)其不夠了解。因此對(duì)一些接受新鮮事物能力強(qiáng)的人來(lái)說(shuō)，他們會(huì)更愿意去了解，去嘗試這種新型消費(fèi)方式，而對(duì)于思想陳舊的人來(lái)說(shuō)，他們更多的是會(huì)避免使用。因此，為了擴(kuò)大消費(fèi)者的使用意愿，應(yīng)該加大對(duì)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的宣傳，讓更多的人了解這種消費(fèi)方式，進(jìn)而去接受并使用它。

六、總結(jié)及建議

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，消費(fèi)金融的發(fā)展環(huán)境將不斷改善，消費(fèi)金融公司在我國(guó)將迎來(lái)嶄新的發(fā)展機(jī)遇。通過(guò)我們的研究發(fā)現(xiàn)：使用3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的用戶大多在20～40歲之間，在這個(gè)年齡段中年齡越大的用戶需要購(gòu)買(mǎi)的3C電子產(chǎn)品越多，其使用意愿也越強(qiáng)烈。對(duì)于消費(fèi)者而言越高的返利的程度他們?cè)皆敢馐褂?C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融，同時(shí)消費(fèi)金融公司的服務(wù)品質(zhì)、消費(fèi)金融使用的便捷程度、對(duì)3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融的使用、使用的手續(xù)費(fèi)用和利息費(fèi)用等因素對(duì)于消費(fèi)者使用意愿也有一定程度影響基于以上研究，我們提出下列建議：

（一）針對(duì)年齡制定更精準(zhǔn)的營(yíng)銷(xiāo)策略

根據(jù)目標(biāo)客戶推出適當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)是消費(fèi)金融公司設(shè)立與發(fā)展的前提。如前文所述，使用消費(fèi)金融的人群年齡多分布于20～40歲之間，是有穩(wěn)定收入的中低端個(gè)人客戶，包括年輕人群、年輕家庭，學(xué)生。而這個(gè)年齡段的用戶平時(shí)愛(ài)使用微信獲取信息，故商家可在微信上發(fā)放廣告推廣消費(fèi)金融。同時(shí)也可以將消費(fèi)金融與微信支付向結(jié)合，支持將貸款金額發(fā)放到微信賬號(hào)上等等手段。

（二）提高3C電子產(chǎn)品消費(fèi)金融使用的返利程度

由前文調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，返利程度值得消費(fèi)金融公司重點(diǎn)關(guān)注。返利程度越高人們?cè)皆敢馐褂孟M(fèi)金融購(gòu)買(mǎi)3C電子產(chǎn)品。消費(fèi)金融公司可以與3C電子產(chǎn)品商家合作推出一系列優(yōu)惠活動(dòng)如：使用消費(fèi)金融可以增加所購(gòu)買(mǎi)的3C電子產(chǎn)品保修年份，獲得商家的提供的3C電子產(chǎn)品購(gòu)物點(diǎn)券等等。兩相結(jié)合可以使消費(fèi)者感受到切實(shí)的優(yōu)惠，提高消費(fèi)者滿意程度，吸引更多人使用消費(fèi)金融購(gòu)買(mǎi)3C電子產(chǎn)品。

（三）制定合理的利息費(fèi)率和手續(xù)費(fèi)費(fèi)率

消費(fèi)金融公司提供服務(wù)不僅僅會(huì)收利息還會(huì)收取相應(yīng)的貸款管理費(fèi)，客戶服務(wù)費(fèi)，以及增值服務(wù)費(fèi)這些費(fèi)用都是按月收取大概在2%-7%/月，年費(fèi)率（利息加費(fèi)用）一般都在30%以上。對(duì)于大部用戶而言30%的年費(fèi)費(fèi)率過(guò)高，使用戶害怕后期無(wú)法還上貸款而不敢輕易嘗試消費(fèi)金融。這不僅會(huì)阻礙人們使用消費(fèi)金融去購(gòu)買(mǎi)3C電子產(chǎn)品，同時(shí)也容易產(chǎn)生不良貸款。所以消費(fèi)金融公司應(yīng)根據(jù)不同的消費(fèi)群體制定不同的費(fèi)率，適當(dāng)降低利息費(fèi)率和手續(xù)費(fèi)率，促進(jìn)更多用戶使用消費(fèi)金融購(gòu)買(mǎi)3C電子產(chǎn)品。

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本文得到2015年湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院校級(jí)青年科研基金項(xiàng)目“基于信息不對(duì)稱的互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)研究”的資助，該項(xiàng)目小組的組長(zhǎng)：雷景，指導(dǎo)教師：陳義國(guó)。