汪淳

【摘要】2008年全球金融危機爆發(fā)后，逆周期監(jiān)管的實施已成為國際監(jiān)管機構(gòu)的共識。動態(tài)準備金是逆周期監(jiān)管的重要工具。然而，動態(tài)準備金的實施需要與會計準則體系相協(xié)調(diào)。本文探討了動態(tài)準備金與會計準則之間的協(xié)調(diào)和問題以及執(zhí)行新標準的挑戰(zhàn)和對策。

【關(guān)鍵詞】動態(tài)準備金；逆周期；會計準則

【中圖分類號】F234.5；F83

一、貸款損失準備和動態(tài)準備金概念

在銀行業(yè)監(jiān)管中，銀行業(yè)務(wù)的周期性是銀行業(yè)監(jiān)管者必須克服的一個因素。然而近年來人們對于金融體系親周期性（即一些促使經(jīng)濟活動潛在周期性加劇和擴大的特征）的擔憂的逐漸增加（韋恩·拜雷斯，2009）。2010年，巴塞爾協(xié)議III建議銀行采用逆周期工具來確定貸款損失，即動態(tài)準備金。動態(tài)準備金要求銀行在經(jīng)濟增長時增加一般準備金的儲備，以便其應對貸款違約的準備金在接下來的經(jīng)濟衰退中是充足的。最早在1999年，西班牙提出了動態(tài)準備金的概念。之后秘魯、烏拉圭、墨西哥和哥倫比亞等國家都開始使用這一手段。特別值得一提的有，秘魯同時采用了動態(tài)準備金的概念和逆循環(huán)資本緩沖的方法，并且是唯一一個這樣做的國家。

提到動態(tài)準備金，首先需要了解的是什么是貸款損失準備的定義，貸款損失準備是銀行依據(jù)以往的經(jīng)驗統(tǒng)計的貸款準備的金額，公式如下：

貸款損失準備 （LLr）=s×L

當中“L”是貸款總額，“s”是準備金系數(shù)。動態(tài)準備金則使用了統(tǒng)計模型。每年動態(tài)準備金StP=LLr-SP（SP為特別儲備金）。如果SP

然而，動態(tài)準備金的執(zhí)行有很多先決條件，非常重要的一項就是會計準則也需要向預期損失的方向推進。財務(wù)會計標準委員會（FASB）擬議定新的會計準則，其所更新的第825-15-25-1條規(guī)定寫到，每個報告日期，實體應確認金融資產(chǎn)預期信用損失準備的限額。預期信貸損失是對于預期無法收回的所有合約現(xiàn)金流的現(xiàn)有估計。這反映出原來的會計準則從實際已經(jīng)發(fā)生損失的模式中脫離出來，并在信貸周期早期承認虧損的可能性。我們發(fā)現(xiàn)，動態(tài)準備金的內(nèi)涵與當時會計準則的本質(zhì)已經(jīng)產(chǎn)生了矛盾甚至違背了準則的核心。在這一基礎(chǔ)上，本文希望能夠討論會計準則如何與動態(tài)準備金的概念相協(xié)調(diào)，以及執(zhí)行新標準的挑戰(zhàn)和對策。

二、從實際損失到預期損失：會計準則和動態(tài)準備金的協(xié)調(diào)

動態(tài)準備金平緩了銀行的周期性行為。但是，動態(tài)準備金是對貸款損失的預測，其克服了現(xiàn)有監(jiān)管框架體系中的順周期因素，加強了逆周期的監(jiān)管，這與國際會計準則中的實際損失（Incurred Loss）原則相悖，因此動態(tài)準備金體系與當時國際會計準則相沖突。薩烏瑞納（Saurina）在2009年指出，西班牙的動態(tài)準備金是在其同類貸款已經(jīng)出現(xiàn)損失的情況下提取的，符合國際會計準則（IAS）標準。

在2009年，巴塞爾委員會向國際會計準則理事會提供了一些列關(guān)于替代國際會計準則39號的（IAS）的準則，以協(xié)助國際會計準則理事會將相關(guān)準則向預期損失的方向改進。這些原則反映了從金融危機中學到的會計經(jīng)驗，并提出新會計準則應該：反映了早期確認貸款損失的必要性，以確保提取充足的準備金；認識到當市場失控或流動不足時，公允價值不是有效的；當罕見情況發(fā)生明顯導致業(yè)務(wù)模式發(fā)生變化后，應在極少數(shù)情況下予以允許將公允價值重新分類為攤銷成本；推動跨轄區(qū)的公平競爭。

2016年6月16日，財務(wù)會計準則委員會（FASB）發(fā)布會計準則更新（ASU），要求及時記錄金融機構(gòu)和其他機構(gòu)持有的貸款和其他金融工具的信用損失。新的指引促使會計與貸款經(jīng)濟性相一致，要求銀行和其他貸款機構(gòu)立即記錄其貸款組合中預期的全部信貸損失，為投資者提供更加及時的損失信息。金融資產(chǎn)的所有預期信貸損失均以歷史經(jīng)驗、現(xiàn)狀、合理的和可支持的預測為依據(jù)。金融機構(gòu)現(xiàn)在將使用前瞻性信息以便更好地了解其信貸損失估計。

三、披露和收入平滑度問題

動態(tài)儲備金可能造成不可靠的信息披露：通常情況下，無論是實際損失還是預期損失，銀行會將其合并在一起披露一個總數(shù)。這種做法造成了透明度的缺失。這個問題的應對方法就是在利潤表中分別展示哪一部分是已經(jīng)發(fā)生損失的儲備金，哪一部分是動態(tài)儲備金。 西班牙的動態(tài)儲備實例是解決信息透明度問題的一個好方式。薩烏瑞納（Saurina）在2009年指出，商業(yè)銀行需要發(fā)放一般儲備金，使公眾可以按照儲備金估值的規(guī)定分別了解到各商業(yè)銀行的特別儲備金和動態(tài)儲備金。這種分離表明，公眾可以清楚地了解銀行的凈利潤和風險的大小。

其他一個潛在的隱患是銀行很有可能利用動態(tài)準備金這一方法操縱其利潤，如此披露在報表上的就不是能反映銀行真實的利潤水平。正如在會計文獻中的廣泛討論，全權(quán)借款損失準備金并不是萬能的。參照1988年的Greenwald and Sinkey，1999年的Ahmed et al.和2001年的Lobo and Yang的文章，銀行經(jīng)理提供的任何類型的前瞻性全權(quán)貸款損失準備金都可能是資本管理或收入平滑的一種信號。從會計角度來看，全權(quán)貸款損失準備金以及由此產(chǎn)生的資本和盈余管理導致了財務(wù)報表的失真，降低了提供給市場和投資者的信息的質(zhì)量。的確，動態(tài)準備金的公式具有對費用的計量起到平滑的作用，從而使得利潤波動變小，銀行的親周期性就會得到降低。然而，Hsieh， Shen和Lee在2008年發(fā)現(xiàn)在缺少動態(tài)準備金的情況下，銀行也會在入賬處理中行使一些會計自由裁量權(quán)來致使收入的平滑。我們可以得出，問題的根本并非是動態(tài)準備金才給予了銀行操縱利潤的動機和條件。其他有實證研究表明，動態(tài)準備金這一體系讓銀行利潤操縱的能力受到了一定程度的限制。佩雷斯等人在2010年指出，在西班牙，動態(tài)準備金體系促使銀行不再需要行使一些自由裁決權(quán)。布什曼和威廉姆斯在2011年指出，從親周期的角度來看，預期的準備金體系可以降低銀行的風險，從而成為減少親周期性管理的有力方式。Akins，Brian，Dou，Yiwei和Ng Jeffrey在2017年直接指出，貸款損失確認的及時性是限制貸款腐敗的重要機制。

四、執(zhí)行新標準的挑戰(zhàn)與對策

（一）主要挑戰(zhàn)

新標準下對于銀行數(shù)據(jù)庫對預期損失的準確預計有著很高的要求，這就帶來了下面的幾個重要挑戰(zhàn)：首先，收集歷史數(shù)據(jù)需要投入大量的精力； 第二是從形成的預計信用損失模型中收集的默認數(shù)據(jù)可能不夠充分；第三是定量方法估值的使用給低預期投資組合的預期信貸損失帶來了挑戰(zhàn)。

給預期信用損失建立模型的標準是比較局限的，建模的預期信用損失估值是找出調(diào)整的部分，雖然有外部評級機構(gòu)的存在，這一標準也需要各個相關(guān)部門的一致同意

從公允價值估值模型的角度來說，首先，有必要對利用權(quán)益工具對攤余成本進行公允價值計量建立新的模型；其次，擴大套期保值和被套期項目的新標準勢必增加新估值模型的范圍；再次，信貸風險可能會包括在估值過程中，并且改進現(xiàn)有估值模型需要做更多的研究。

公允價值模型和預期信用損失這兩者的運用對無論是員工還是銀行的信息系統(tǒng)，都有了更高的標準要求。員工需要學習和建立專業(yè)的技能和培養(yǎng)經(jīng)驗判斷能力，同時，也少不了銀行一套完善的信息系統(tǒng)體系的支持。這樣，即使在一些比如不活躍市場上，對損失也能有準確的判斷。

（二）對策

對于金融資產(chǎn)，預期信貸損失模型和各種公允價值估值模型，開發(fā)和測試需要提前完成。同時，因為新標準擴大了公允價值計量的范圍，引入了預期的信用損失模型，增加了數(shù)據(jù)維度和深度。因此銀行需要建立一個復雜的估值模型和一個減值模型。銀行信貸部門、風險部門、會計部門、IT部門和業(yè)務(wù)部門需要緊密配合，建立完善的數(shù)據(jù)共享體系。

五、結(jié)語

本文分析表明，協(xié)調(diào)會計準則與動態(tài)儲備金的關(guān)鍵在于對金融資產(chǎn)的估值應以實際損失和預期損失為原則。在信息披露方面，如果儲備金的構(gòu)成可以分別公布，銀行披露和動態(tài)儲備金營業(yè)收入的問題就得以解決?；趯ΜF(xiàn)行會計準則的一定程度的改革，動態(tài)準備金的實行可以在系統(tǒng)風險方面上改善對金融機構(gòu)的管理。因此，銀行應盡快提高數(shù)據(jù)挖掘和精算分析方面的能力，創(chuàng)造兼容的動態(tài)儲備金體系以形成相應的政策和完善信息披露。

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