呂德明

【摘要】本文以北化集團(tuán)研發(fā)戰(zhàn)略、生產(chǎn)戰(zhàn)略、市場營銷戰(zhàn)略、財務(wù)戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略為分析對象，從財務(wù)風(fēng)險預(yù)警視角進(jìn)行分析，通過設(shè)置相關(guān)定量、定性財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，對集團(tuán)各項戰(zhàn)略進(jìn)行管控，期望對其他企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險控制有所啟發(fā)。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)戰(zhàn)略；財務(wù)風(fēng)險；內(nèi)部控制；預(yù)警指標(biāo)

【中圖分類號】F275

集團(tuán)職能戰(zhàn)略下的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，是從集團(tuán)戰(zhàn)略管理角度出發(fā)，從日常經(jīng)營管理風(fēng)險控制轉(zhuǎn)向長期的戰(zhàn)略管理層面的風(fēng)險控制，采用價值鏈分析方法梳理企業(yè)可能存在的財務(wù)風(fēng)險，并研究風(fēng)險預(yù)警的方法，從而預(yù)防和降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

一、北化集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的設(shè)想

北化集團(tuán)是一家具有60多年歷史的國有獨資大型企業(yè)，針對國家京津冀一體化的戰(zhàn)略調(diào)整和北京市戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的要求，制定了集團(tuán)“十三五”發(fā)展戰(zhàn)略。為了防范戰(zhàn)略風(fēng)險，保障集團(tuán)戰(zhàn)略的順利實施，根據(jù)集團(tuán)細(xì)分戰(zhàn)略的職能戰(zhàn)略和集團(tuán)財務(wù)管理實際情況，制定了符合集團(tuán)實際情況并以集團(tuán)職能戰(zhàn)略為導(dǎo)向的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警設(shè)想。

在研究集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的同時，既要關(guān)注集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險，又要關(guān)注集團(tuán)財務(wù)指標(biāo)風(fēng)險和非財務(wù)指標(biāo)風(fēng)險，并從價值鏈角度，以集團(tuán)細(xì)分的5項職能戰(zhàn)略中的研發(fā)戰(zhàn)略、生產(chǎn)戰(zhàn)略、市場營銷戰(zhàn)略、財務(wù)戰(zhàn)略和人力資源戰(zhàn)略為分析對象，梳理職能戰(zhàn)略實施中可能存在的財務(wù)風(fēng)險，并研究預(yù)警的方法，為集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警提供參考。

二、集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的方法

（一）確定集團(tuán)財務(wù)預(yù)警定量指標(biāo)的方法

以每一職能戰(zhàn)略相關(guān)的評價指標(biāo)為依托，確定定量指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)。指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)集團(tuán)各行業(yè)不同，參考各行業(yè)近三年實際情況和歷史最好指標(biāo)以及國內(nèi)外近幾年同行業(yè)相關(guān)指標(biāo)實際情況，并根據(jù)企業(yè)規(guī)模、市場、盈虧點、技術(shù)支撐以及人才支撐等風(fēng)險制定。定量指標(biāo)包括財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)。

（二）確定集團(tuán)財務(wù)預(yù)警定性指標(biāo)的方法

以每一職能戰(zhàn)略相關(guān)的風(fēng)險分析和評估為依托，確定定性指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，主要采取調(diào)查分析和管理評分等方法。

三、基于北化集團(tuán)職能戰(zhàn)略下的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

（一）集團(tuán)研發(fā)戰(zhàn)略

1.集團(tuán)研發(fā)戰(zhàn)略主要風(fēng)險分析

（1）研發(fā)需求風(fēng)險分析。集團(tuán)制定研發(fā)戰(zhàn)略時，是否充分考慮本行業(yè)的發(fā)展趨勢、行業(yè)內(nèi)競爭對手情況等。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致企業(yè)研發(fā)失敗，資源浪費(fèi)。

（2）研發(fā)項目組織風(fēng)險分析。集團(tuán)內(nèi)部參與研發(fā)的部門及人員協(xié)調(diào)不力。存在的風(fēng)險：可能影響集團(tuán)研發(fā)的進(jìn)度和質(zhì)量，產(chǎn)生損失。

（3）研發(fā)技術(shù)風(fēng)險分析。集團(tuán)確定的研發(fā)技術(shù)不成熟、不先進(jìn)，性能達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致集團(tuán)研發(fā)成本加大，研發(fā)失敗。

（4）研發(fā)成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險分析。集團(tuán)應(yīng)用研發(fā)成果轉(zhuǎn)化不足，保護(hù)措施不力。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致集團(tuán)利益受損。

2.集團(tuán)研發(fā)戰(zhàn)略的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)確定

（1）集團(tuán)研發(fā)需求風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：市場需求不確定率（當(dāng)期需求量-目標(biāo)需求量）/目標(biāo)需求量×100%；

市場競爭程度（市場實際占有率-目標(biāo)市場占有率）/目標(biāo)市場占有率×100%。

定性指標(biāo)：研發(fā)項目對競爭對手、市場容量、客戶需求分析不足，需要預(yù)警。

（2）集團(tuán)研發(fā)項目組織風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：員工離職率、部門目標(biāo)未實現(xiàn)率。

定性指標(biāo)：參與研發(fā)的部門權(quán)責(zé)不明，人員職責(zé)不清，配合不力，需要預(yù)警。

（3）集團(tuán)研發(fā)技術(shù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)程度（實際技術(shù)評級標(biāo)準(zhǔn)-預(yù)定技術(shù)評級標(biāo)準(zhǔn)）/預(yù)定技術(shù)評級標(biāo)準(zhǔn)×100%。

定性指標(biāo)：研發(fā)項目技術(shù)不達(dá)標(biāo)，需要預(yù)警。

（4）集團(tuán)研發(fā)成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：新產(chǎn)品收入、新產(chǎn)品收入比率。

定性指標(biāo)：研發(fā)項目未達(dá)到產(chǎn)品預(yù)期銷售目標(biāo)，需要預(yù)警。

（二）集團(tuán)生產(chǎn)戰(zhàn)略

1.集團(tuán)生產(chǎn)戰(zhàn)略主要風(fēng)險分析

（1）政策風(fēng)險分析。國家政策的出臺或發(fā)生變化，可能導(dǎo)致企業(yè)無法正常生產(chǎn)。存在的風(fēng)險：停產(chǎn)或生產(chǎn)成本增加。

（2）生產(chǎn)管理風(fēng)險分析。集團(tuán)對企業(yè)生產(chǎn)管理不到位，可能導(dǎo)致生產(chǎn)組織系統(tǒng)運(yùn)行不正常。存在的風(fēng)險：導(dǎo)致所屬企業(yè)生產(chǎn)成本控制不到位，成本上升等。

（3）生產(chǎn)工人風(fēng)險分析。集團(tuán)對生產(chǎn)工人培訓(xùn)不到位或生產(chǎn)工人缺失，可能導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)效率低下。存在的風(fēng)險：生產(chǎn)成本增加。

（4）物料供應(yīng)風(fēng)險分析。所屬企業(yè)物料供應(yīng)不及時或占用過多，可能導(dǎo)致停產(chǎn)或資金占用。存在的風(fēng)險：資金占用過高，成本升高或停產(chǎn)損失。

2.集團(tuán)生產(chǎn)戰(zhàn)略的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)確定

（1）政策風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：由于國家政策變化導(dǎo)致的停工次數(shù)、停工時間。

定性指標(biāo)：企業(yè)相關(guān)風(fēng)險防范預(yù)案不健全，需要預(yù)警。

（2）集團(tuán)生產(chǎn)管理風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：產(chǎn)品合格率、產(chǎn)品單耗、成本費(fèi)用利潤率、報廢率、返修率。

定性指標(biāo)：企業(yè)生產(chǎn)管理薄弱，質(zhì)量問題突出，生產(chǎn)成本控制不到位，需要預(yù)警。

（3）生產(chǎn)工人風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：員工流失率、員工保持率、員工生產(chǎn)效率、培訓(xùn)受眾率。

定性指標(biāo)：生產(chǎn)工人配置不合理，操作不熟練，需要預(yù)警。

（4）物料供應(yīng)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：最佳生產(chǎn)供貨時間、最佳存貨時間、原材料周轉(zhuǎn)天數(shù)、原材料檢驗合格率。

定性指標(biāo)：物料供應(yīng)不及時，影響正常生產(chǎn)，或存貨占用過量導(dǎo)致資金占用過大，影響資金周轉(zhuǎn)，需要預(yù)警。

（三）集團(tuán)市場營銷戰(zhàn)略endprint

1.集團(tuán)市場營銷戰(zhàn)略主要風(fēng)險分析

（1）營銷渠道風(fēng)險。市場需求變化導(dǎo)致存貨積壓或不足、零售商、批發(fā)商出現(xiàn)違約等。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致產(chǎn)品積壓，資金周轉(zhuǎn)困難，貨款無法按期收回，以及由于存貨不足，導(dǎo)致客戶流失等。

（2）經(jīng)銷商和客戶的風(fēng)險。經(jīng)銷商和客戶違約、出現(xiàn)信用缺失。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致企業(yè)無法按期收回貨款。

（3）營銷政策和策略風(fēng)險。采取的營銷政策和策略不當(dāng)、執(zhí)行力缺失。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致銷售不暢，產(chǎn)品積壓。

（4）營銷人員風(fēng)險。營銷人員素質(zhì)低下、職業(yè)道德缺失。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致企業(yè)利益受損。

2.集團(tuán)市場營銷戰(zhàn)略的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)確定

（1）營銷渠道風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：經(jīng)銷商銷售額、經(jīng)銷商銷售額比例、產(chǎn)成品積壓率、存貨周轉(zhuǎn)率。

定性指標(biāo)：經(jīng)銷商的銷售額占比過大，需要預(yù)警。

（2）經(jīng)銷商和客戶的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：應(yīng)收賬款賬期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、賒銷比率、客戶投訴率。

定性指標(biāo)：客戶信用缺失，賒銷額過大，需要預(yù)警。

（3）營銷政策和策略風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：市場份額、存貨周轉(zhuǎn)率、客戶保有率、客戶獲得率、客戶利潤率。

定性指標(biāo)：企業(yè)市場營銷政策和策略不符合市場規(guī)則，產(chǎn)品銷售出現(xiàn)問題，需要預(yù)警。

（4）營銷人員風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：營銷人員離職率、商業(yè)秘密泄露導(dǎo)致的資產(chǎn)損失率。

定性指標(biāo)：營銷人員配置不合理，泄露企業(yè)商業(yè)秘密，需要預(yù)警。

（四）集團(tuán)財務(wù)戰(zhàn)略

根據(jù)集團(tuán)現(xiàn)狀，財務(wù)戰(zhàn)略重點研究融資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略和營運(yùn)資金戰(zhàn)略。

1.融資戰(zhàn)略

集團(tuán)“十三五”發(fā)展戰(zhàn)略，重點確定的財務(wù)戰(zhàn)略是債務(wù)融資戰(zhàn)略，本文重點分析和研究集團(tuán)債務(wù)融資風(fēng)險和預(yù)警指標(biāo)。

（1）集團(tuán)債務(wù)融資主要財務(wù)風(fēng)險分析

①集團(tuán)經(jīng)營風(fēng)險對融資風(fēng)險分析。由于經(jīng)營上的原因，導(dǎo)致集團(tuán)收益不確定。存在的風(fēng)險：可能影響集團(tuán)債務(wù)償付。

②集團(tuán)預(yù)期現(xiàn)金流對融資風(fēng)險分析。經(jīng)營中可能會出現(xiàn)集團(tuán)盈利狀況良好，但預(yù)期的現(xiàn)金流不足現(xiàn)象。存在的風(fēng)險：影響集團(tuán)用現(xiàn)金償付到期債務(wù)本息。

③集團(tuán)負(fù)債規(guī)模對融資風(fēng)險分析。集團(tuán)負(fù)債規(guī)模不合理，負(fù)債率過高。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致企業(yè)喪失償債能力，甚至破產(chǎn)。

④集團(tuán)債務(wù)利率對融資風(fēng)險分析。在負(fù)債規(guī)模一定的情況下，高債務(wù)利率，導(dǎo)致財務(wù)成本加大。存在的風(fēng)險：影響償付到期債務(wù)本息。

⑤集團(tuán)負(fù)債結(jié)構(gòu)對融資風(fēng)險分析。集團(tuán)長短期負(fù)債的相對比重不合理，流動比率和速動比率過低。存在的風(fēng)險：影響償付到期債務(wù)本息。

（2）集團(tuán)債務(wù)融資的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)確定

①集團(tuán)經(jīng)營風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：主營業(yè)務(wù)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售增長率、總資產(chǎn)增長率。

定性指標(biāo)：企業(yè)經(jīng)營管理不善，導(dǎo)致無法實現(xiàn)預(yù)期收益，需要預(yù)警。

②集團(tuán)預(yù)期現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：現(xiàn)金比率、現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動負(fù)債比、現(xiàn)金負(fù)債總額比

定性指標(biāo)：企業(yè)預(yù)期現(xiàn)金流不足，無法償還到期債務(wù)，需要預(yù)警。

③集團(tuán)負(fù)債規(guī)模風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、流動比率、速動比率。

定性指標(biāo)：負(fù)債的規(guī)模與企業(yè)實際需求不匹配，需要預(yù)警。

④集團(tuán)債務(wù)利率風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：已獲利息倍數(shù)、財務(wù)費(fèi)用率、現(xiàn)金利息倍數(shù)。

定性指標(biāo)：債務(wù)利息負(fù)擔(dān)超出企業(yè)承受能力，需要預(yù)警。

⑤集團(tuán)負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：負(fù)債結(jié)構(gòu)比。

定性指標(biāo)：負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)與企業(yè)實際需求不匹配，需要預(yù)警。

2.投資戰(zhàn)略

集團(tuán)“十三五”發(fā)展戰(zhàn)略，依據(jù)國家京津冀一體化戰(zhàn)略，重點確定了京外布局的項目投資，本文重點分析和研究集團(tuán)項目投資的風(fēng)險和預(yù)警指標(biāo)。

（1）集團(tuán)項目投資主要財務(wù)風(fēng)險分析

①政策與環(huán)境風(fēng)險分析。政策風(fēng)險主要是由于國家、行業(yè)、主管部門的政策、法規(guī)、規(guī)劃或標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化給項目帶來問題。環(huán)境風(fēng)險主要是由于項目實施所涉及的自然環(huán)境、政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、地域文化以及環(huán)保要求發(fā)生變化給項目帶來問題。存在的風(fēng)險：項目投資損失或失敗。

②集團(tuán)決策風(fēng)險分析。集團(tuán)投資決策未經(jīng)科學(xué)論證或論證不充分，可能導(dǎo)致投資決策失誤。存在的風(fēng)險：投資失敗。

③集團(tuán)項目投資實施階段風(fēng)險分析。一是實施風(fēng)險：一方面由于前期設(shè)計、論證等失誤，造成項目的實施與實際情況偏離，從而引起設(shè)計變更、項目內(nèi)容變更；另一方面是項目招標(biāo)暗箱操作，存在商業(yè)賄賂，中標(biāo)人實際難以承擔(dān)項目。二是費(fèi)用風(fēng)險：由于控制不利，項目出現(xiàn)超支或資金短缺。三是進(jìn)度風(fēng)險：由于控制不利，項目出現(xiàn)實施的某些環(huán)節(jié)或整個項目的時間延誤。存在的風(fēng)險：出現(xiàn)投資損失或不確定性風(fēng)險。

④集團(tuán)項目投資完成階段風(fēng)險分析。一是項目驗收風(fēng)險，項目竣工驗收不規(guī)范，把關(guān)不嚴(yán)；二是項目收益風(fēng)險，投資項目不能獲得預(yù)期收益。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致項目交付使用后存在重大安全隱患和無法達(dá)到預(yù)期收益目標(biāo)的風(fēng)險。

（2）集團(tuán)項目投資的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)確定

①政策與環(huán)境風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定性指標(biāo)：集團(tuán)投資領(lǐng)導(dǎo)小組組織專家分析政策與環(huán)境對項目的影響程度，確定風(fēng)險警示。

②集團(tuán)項目決策風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：投資回收期、內(nèi)含報酬率、凈現(xiàn)值。

定性指標(biāo)：項目投資是否正確履行了必要的決策程序。endprint

③實施風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定性指標(biāo)：項目的設(shè)計或內(nèi)容發(fā)生變更，招標(biāo)制度執(zhí)行不到位，需要預(yù)警。

④項目實施費(fèi)用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：成本差異（項目已完成部分的實際成本和預(yù)算成本的差值）、成本表現(xiàn)指數(shù)（實際完成預(yù)算成本與計劃完成預(yù)算成本的比值）。

定性指標(biāo)：項目支出超出預(yù)算進(jìn)度，需要預(yù)警。

⑤項目進(jìn)度風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：分包工程完成率、關(guān)鍵工序完成率、項目進(jìn)度完成率。

定性指標(biāo)：項目未完成計劃進(jìn)度，需要預(yù)警。

⑥項目驗收風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定性指標(biāo)：項目未按照驗收標(biāo)準(zhǔn)驗收，未進(jìn)行竣工決算審計，需要預(yù)警。

⑦項目收益風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：項目凈利潤、投入產(chǎn)出比率。

定性指標(biāo)：項目實際收益未達(dá)到預(yù)期收益，需要預(yù)警。

3.營運(yùn)資金戰(zhàn)略

根據(jù)集團(tuán)財務(wù)戰(zhàn)略，本文重點分析和研究營運(yùn)資金管理中的現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警。

（1）集團(tuán)現(xiàn)金管理的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

①集團(tuán)現(xiàn)金管理的財務(wù)風(fēng)險分析

a.制度風(fēng)險分析。集團(tuán)資金管理制度存在缺陷或監(jiān)督不力。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致資金被挪用或侵占。

b.客戶信用政策風(fēng)險分析。集團(tuán)制定的客戶信用政策不合理，出現(xiàn)現(xiàn)金流入不能滿足需要。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致資金支付風(fēng)險。

c.資金管理風(fēng)險分析。集團(tuán)在整體資金協(xié)調(diào)和調(diào)度方面不合理。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)困境。

d.經(jīng)營風(fēng)險分析。集團(tuán)經(jīng)營管理不到位，出現(xiàn)內(nèi)部控制失控。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致資金流失。

e.管理人員風(fēng)險分析。集團(tuán)可能出現(xiàn)相關(guān)管理人員素質(zhì)較低、職業(yè)道德缺失現(xiàn)象。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致資金被挪用或侵占。

②集團(tuán)現(xiàn)金管理財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)確定

a.制度風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定性指標(biāo)：資金管理的內(nèi)控制度不健全，需要預(yù)警。

b.客戶信用政策風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定量指標(biāo)：銷售收現(xiàn)比（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/銷售收入）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、最高信用額度、最長信用期。

定性指標(biāo)：客戶信用政策與企業(yè)現(xiàn)金流需求不匹配，客戶信用缺失，需要預(yù)警。

c.資金管理風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定量指標(biāo)：現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營現(xiàn)金比率、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量比率。

定性指標(biāo)：資金管理人員配置不合理，培訓(xùn)不足，需要預(yù)警。

d.企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定量指標(biāo)：主營業(yè)務(wù)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率。

定性指標(biāo)：企業(yè)經(jīng)營管理不善，無法實現(xiàn)預(yù)期收益，需要預(yù)警。

e.管理人員風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定量指標(biāo)：關(guān)鍵崗位人員離職率、商業(yè)秘密泄露導(dǎo)致的資產(chǎn)損失率。

定性指標(biāo)：管理人員配置不合理，違規(guī)操作，需要預(yù)警。

（2）集團(tuán)應(yīng)收賬款管理的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

①集團(tuán)應(yīng)收賬款管理的財務(wù)風(fēng)險分析

a.客戶信用管理風(fēng)險分析。集團(tuán)客戶信用制度不合理，客戶管理制度不完善。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致貨款無法按期收回。

b.賒銷管理風(fēng)險分析。集團(tuán)賒銷管理制度和內(nèi)部控制制度不完善。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致賒銷金額過大或賒銷時間過長，形成應(yīng)收賬款風(fēng)險。

c.制度風(fēng)險分析。集團(tuán)應(yīng)收賬款管理制度和內(nèi)控制度不完善。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致應(yīng)收賬款管理責(zé)任落實不到位，形成應(yīng)收賬款風(fēng)險。

d.內(nèi)控管理風(fēng)險。主要是內(nèi)控執(zhí)行出現(xiàn)缺陷，表現(xiàn)在賒銷業(yè)務(wù)未簽訂銷售合同、收貨方的簽收手續(xù)不齊全以及應(yīng)收賬款沒有對賬函等。存在的風(fēng)險：應(yīng)收賬款收回風(fēng)險。

②集團(tuán)應(yīng)收賬款管理財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)確定

a.客戶信用管理風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定量指標(biāo)：最高信用額度、最長信用期、銷售收現(xiàn)比。

定性指標(biāo)：客戶信用評價不完善，信用調(diào)查不到位，需要預(yù)警。

b.賒銷管理風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定量指標(biāo)：應(yīng)收賬款賬期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、賒銷比率、實際壞賬損失率。

定性指標(biāo)：企業(yè)賒銷審批權(quán)限和審批程序不完善，客戶資質(zhì)與賒銷不匹配，需要預(yù)警。

c.制度風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定性指標(biāo)：企業(yè)應(yīng)收賬款管理制度不健全，需要預(yù)警。

d.內(nèi)控管理風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定量指標(biāo)：應(yīng)收賬款對賬函證率、銷售合同簽訂率。

定性指標(biāo)：企業(yè)內(nèi)控制度執(zhí)行不到位，缺失重要業(yè)務(wù)憑證，需要預(yù)警。

（3）集團(tuán)存貨管理的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

①集團(tuán)存貨管理的財務(wù)風(fēng)險分析

a.自然損耗風(fēng)險分析。存貨出現(xiàn)存貯時間過長，超過保質(zhì)期等現(xiàn)象。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致存貨性能發(fā)生改變，甚至報廢損失。

b.資金占用風(fēng)險分析。產(chǎn)品技術(shù)進(jìn)步、更新?lián)Q代存貨價值貶值，以及存貨存儲過量，資金占用過大。存在的風(fēng)險：可能造成存貨價值減少和資金周轉(zhuǎn)困難。

c.生產(chǎn)價格風(fēng)險分析。出現(xiàn)市場原材料價格波動、且原材料存貨不足。存在的風(fēng)險：可能造成企業(yè)生產(chǎn)成本增加。

d.銷售價格風(fēng)險分析。產(chǎn)品價格制定不當(dāng)。存在的風(fēng)險：可能造成產(chǎn)品積壓或供不應(yīng)求。

e.缺貨風(fēng)險分析。由于存貨缺貨，造成存貨供應(yīng)中斷。存在的風(fēng)險：可能造成停工、延期交貨。

②集團(tuán)存貨管理財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)確定

a.自然損耗風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定量標(biāo)準(zhǔn)：不良存貨比率、存貨賬齡。

定性指標(biāo)：通過專業(yè)人員的技術(shù)鑒定確認(rèn)是否存在風(fēng)險，依據(jù)鑒定結(jié)果預(yù)警。endprint

b.資金占用風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定量指標(biāo)：安全庫存、存貨周轉(zhuǎn)率、存貨積壓率。

定性指標(biāo)：企業(yè)存貨過多，造成積壓，需要預(yù)警。

c.生產(chǎn)價格風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定量指標(biāo)：材料價格差異率。

定性指標(biāo)：原材料價格波動過大，需要預(yù)警。

d.銷售價格風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定量指標(biāo)：產(chǎn)銷比率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品積壓率。

定性指標(biāo)：企業(yè)產(chǎn)品銷售價格與同類產(chǎn)品市場價格偏離較大，需要預(yù)警。

e.缺貨風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。

定量指標(biāo)：安全庫存、因缺貨導(dǎo)致的停工時間、停工次數(shù)。

定性指標(biāo)：企業(yè)因存貨不足，導(dǎo)致停工或延期交貨，需要預(yù)警。

（五）集團(tuán)人力資源戰(zhàn)略

1.集團(tuán)人力資源戰(zhàn)略主要風(fēng)險分析

（1）人力資源管理的政策和法律風(fēng)險分析。集團(tuán)人力資源管理違反國家政策和法律，可能導(dǎo)致法律訴訟。存在的風(fēng)險：企業(yè)成本增加。

（2）培訓(xùn)與投入風(fēng)險分析。職工培訓(xùn)與開發(fā)需要集團(tuán)投入人力、物力和財力，但由于企業(yè)文化和激勵等政策，導(dǎo)致職工積極性不高，工作消極。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致集團(tuán)投入成本的回報降低，生產(chǎn)不穩(wěn)定，出現(xiàn)生產(chǎn)損失和質(zhì)量問題等。

（3）職工流動風(fēng)險分析。由于職工流動，新職工操作不熟練，導(dǎo)致生產(chǎn)效率降低，同時增加新的招工成本，集團(tuán)的商業(yè)秘密還可能泄露。存在的風(fēng)險：造成集團(tuán)損失。

（4）職工道德風(fēng)險分析。由于職工素質(zhì)過低、道德缺失等原因，出現(xiàn)影響集團(tuán)利益現(xiàn)象。存在的風(fēng)險：可能導(dǎo)致集團(tuán)產(chǎn)生損失。

2.集團(tuán)人力資源戰(zhàn)略的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)確定

（1）員工道德風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：發(fā)生員工故意不作為概率、商業(yè)秘密泄露導(dǎo)致的資產(chǎn)損失率、發(fā)生挪用公共財產(chǎn)的員工比例、員工違章率。

定性指標(biāo)：員工消極怠工，泄露企業(yè)秘密，違章操作，需要預(yù)警。

（2）培訓(xùn)與投入風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：培訓(xùn)受眾率、技能達(dá)標(biāo)率、培訓(xùn)投入成本收益率、關(guān)鍵人才儲備率、職業(yè)規(guī)劃覆蓋面。

定性指標(biāo)：員工培訓(xùn)與投入不足，技能人才缺乏，需要預(yù)警。

（3）員工流動風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：員工流失率、人員主動離職率、關(guān)鍵人員離職率、員工內(nèi)部流動水平。

定性指標(biāo)：員工士氣低落，流動性過大，需要預(yù)警。

（4）人力資源管理的政策和法律風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)

定量指標(biāo)：涉及人力資源管理的訴訟費(fèi)用、訴訟次數(shù)。

定性指標(biāo)：企業(yè)人力資源政策違反國家政策和法律規(guī)定，需要預(yù)警。

四、結(jié)論

以上基于北化集團(tuán)職能戰(zhàn)略的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警已經(jīng)在集團(tuán)個別企業(yè)中試點實施，并取得了很好的效果，得到了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的充分認(rèn)可。目前，北化集團(tuán)正在按照國家京津冀一體化的戰(zhàn)略、北京市的調(diào)整戰(zhàn)略以及集團(tuán)“十三五”發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)行京內(nèi)轉(zhuǎn)型、京外布局的戰(zhàn)略調(diào)整。因此，為了保障集團(tuán)整體戰(zhàn)略的實施，從集團(tuán)細(xì)分戰(zhàn)略的職能戰(zhàn)略管理控制角度出發(fā)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究，對集團(tuán)發(fā)展具有一定的現(xiàn)實意義，對集團(tuán)未來的財務(wù)管理水平和集團(tuán)經(jīng)營管理的提高，具有很好的指導(dǎo)意義。endprint