文/王玉庭 杜欣蔚 王晶晶 王礞礞
(中國農業(yè)科學院農業(yè)信息研究所)
2017年前三季度奶業(yè)市場監(jiān)測分析報告
文/王玉庭 杜欣蔚 王晶晶 王礞礞
(中國農業(yè)科學院農業(yè)信息研究所)
在奶牛養(yǎng)殖端,2017年7~8月,我國生鮮乳產量同比、環(huán)比都呈下降趨勢,生鮮乳價格持續(xù)低迷,9月開始,奶價觸底反彈。在乳制品加工和消費端,乳制品產量同比略有增加,液態(tài)奶消費明顯復蘇。在乳制品進出口環(huán)節(jié),2017年1~8月,乳制品進口量同比增加10.20%,其中鮮奶(UHT奶和巴氏奶)進口量同比下降6.11%,而原料奶粉等其它產品進口量均增加。鮮奶進口量2008年以來首次出現(xiàn)下降,從側面反映了消費者對進口乳制品的認識回歸理性。本篇用前三個季度的具體數(shù)據(jù)對國內外奶業(yè)形勢及乳制品進口貿易情況進行分析,并對第四季度的奶業(yè)市場走勢進行預測。
國內生鮮乳產量同比繼續(xù)下降,2017年9月價格開始反彈
據(jù)農業(yè)部發(fā)布的全國生鮮乳產量指數(shù)顯示,2015~2017年,生鮮乳產量總體呈下降趨勢。以2015年1月為基期,從2017年4月起,國內生鮮乳產量不斷下降(圖1),7月生鮮乳產量同比減少3.76%,環(huán)比減少2.95%;1~7月累計生鮮乳產量同比減少0.98%。
盡管產量下降,生鮮乳供給量有所減少,但奶價持續(xù)處于低位,直到9月,奶價開始反彈。農業(yè)部監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,2017年9月,內蒙古、河北等10 個奶業(yè)主產省(區(qū))生鮮乳平均價格為3.46 元/千克,環(huán)比略上漲1.47%,同比僅上漲0.59%。其中,1~4周的價格分別為3.43、3.45、3.46、3.48 元/千克,國際奶價回暖的趨勢開始傳導至國內(圖2)。此外,河北、黑龍江等奶業(yè)主產省的生鮮乳指導價也已觸底反彈。如:河北省2017年第四季度生鮮乳交易參考價格為規(guī)模場3.65元/千克,養(yǎng)殖小區(qū)3.23 元/千克,與2016年第四季度相比分別下降5.93%、3.87%,但比2017年第三季度分別略上漲0.83%、0.94%。
乳制品產量增加,價格穩(wěn)中有升
國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,2017年1~8月乳制品累計產量為1 981.3 萬噸,同比增長0.8%。其中8月乳制品產量為265.4 萬噸,同比增長2.9%。
從乳制品價格看,乳制品價格延續(xù)上漲態(tài)勢。商務部市場數(shù)據(jù)顯示,2017年9月全國牛奶零售價格為11.54 元/升,同比上漲2.69%,環(huán)比上漲0.09%;酸奶零售價格為14.32 元/千克,同比上漲2.25%,環(huán)比上漲0.16%;國外品牌嬰幼兒奶粉零售價格為221.62 元/千克,同比上漲3.22%,環(huán)比上漲0.05%;國產品牌嬰幼兒奶粉零售價格為173.55 元/千克,同比上漲4.37%,環(huán)比上漲0.29%(圖3、4)。
圖1 國內生鮮乳產量指數(shù)
圖2 2011年以來我國奶業(yè)主產省(區(qū))生鮮乳平均價格走勢
乳品企業(yè)業(yè)績靚麗,養(yǎng)殖企業(yè)困難重重
從2017年乳品企業(yè)中期業(yè)績報看,幾乎所有乳品企業(yè)都實現(xiàn)了營收、利潤雙增長。伊利營收333.02 億元,同比增長11.28%,凈利潤33.64 億元,同比增長4.75%;蒙牛營收294.66 億元,同比增長8.10%,凈利潤11.15 億元,同比增長4.70%;光明營收109.23 億元,同比增長6.37%,凈利潤3.66 億元,同比大幅增長52.17%。不僅一線乳品企業(yè)業(yè)績喜人,部分區(qū)域型乳品企業(yè)的答卷也很好,如廣東燕塘營收和凈利潤分別同比增長15.38%和23.81%;新疆天潤營收和利潤分別同比增長38.81%和17.24%。此外,三元營收30.89 億元,同比增長8.36%,凈利潤3 453.19 萬元,同比下降80.79%,下降主要原因是2017年未收到河北省乳粉企業(yè)發(fā)展補貼(表1)??傮w來說,乳品企業(yè)業(yè)績喜人。
乳品企業(yè)中期業(yè)績報靚麗主要受益于低奶價和消費復蘇。2017年上半年,我國乳制品消費特別是液態(tài)奶市場一改疲態(tài),明顯復蘇。尼爾森數(shù)據(jù)顯示,2017年1~6月,終端市場上液態(tài)奶銷售額增長7.0%,較2016年上半年(銷售額增長1.4%)改善明顯,其中高端白奶、常溫酸奶和乳酸菌飲料增速較快,基礎白奶和核桃乳恢復增長。
從養(yǎng)殖企業(yè)的中期業(yè)績報看,奶牛養(yǎng)殖企業(yè)業(yè)績慘淡。國內最大的奶牛養(yǎng)殖企業(yè)——現(xiàn)代牧業(yè)中期營業(yè)收入雖然同比增長5.17%,達到23.44 億元,但虧損6.66 億元,虧損額度較2016年同期擴大17.78%。西部牧業(yè)的處境與之類似,營業(yè)收入較2016年同期微增1.07%,達到3.40 億元,但凈虧損額度從2 665.63 萬元擴大到4 639.18 萬元。此外,原生態(tài)牧業(yè)凈虧損雖有所縮窄,但2017年上半年仍虧損1 718 萬元;中地乳業(yè)由贏轉虧,虧損2 108 萬元;中國圣牧、賽科星、中鼎聯(lián)合雖有盈利,但凈利潤同比大幅度下降,分別下降了75.44%、95.06%和53.31%(表1)。
圖3 2014年1月~2017年9月全國牛奶和酸奶零售價格
圖4 2014年1月~2017年9月全國國外品牌嬰幼兒奶粉和國產品牌嬰幼兒奶粉零售價格
表1 主要養(yǎng)殖企業(yè)和乳品企業(yè)中期業(yè)績報
玉米和豆粕價格同比下降,進口苜蓿價格持續(xù)走低
農業(yè)部監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,2017年8月,全國玉米平均價格為1.97 元/千克,環(huán)比上漲0.51%,同比下降3.43%;全國豆粕平均價格為3.23 元/千克,環(huán)比持平,同比下降6.10%。
另據(jù)海關數(shù)據(jù)顯示,2017年8月進口苜蓿價格為305.56 美元/噸,同比下降3.56%。近兩年進口苜蓿價格走低,2016年苜蓿平均價格為308 美元/噸,同比大幅下降20.41%;2017年1~8月苜蓿平均價格約為300美元/噸,同比下降2.59%(圖5)。
圖5 2008~2017年進口苜蓿平均價格
2017年8 月乳制品進口量環(huán)比增加,1~8月乳制品進口量溫和增長
2017年8 月,乳制品進口量23.27 萬噸,環(huán)比增加8.39%,同比增加30.49%;進口額8.81 億美元,環(huán)比增加17.64%,同比增加71.41%。2017年1~8月,乳制品累計進口量為166.92 萬噸,同比增加10.20%;累計進口額57.52 億美元,同比增加35.66%(圖6,表2)。
2017年8 月液態(tài)奶進口量同比增加,但1~8月累計進口量同比下降
2017年8 月進口液態(tài)奶6.89 萬噸,同比增加19.90%,環(huán)比增加20.70%,其中鮮奶進口6.54 萬噸,同比增加17.55%,環(huán)比增加21.75%;酸奶進口0.35 萬噸,同比增加91.07%,環(huán)比增加3.89%。
圖6 2008~2017年我國乳制品進口情況
表2 2017年1~8月主要乳制品進口情況
圖7 2008~2017年我國液態(tài)奶進口情況
值得注意的是,2017年以來,液態(tài)奶累計進口量同比持續(xù)下降。2017年1月、1~2月、1~3月、1~4月、1~5月、1~6月、1~7月、1~8月液態(tài)奶累計進口量同比分別下降24.48%、0.19%、9.23%、12.05%、14.22%、10.38%、8.12%、4.43%。2017年1~8月液態(tài)奶累計進口41.71 萬噸,其中鮮奶累計進口39.74 萬噸,同比減少6.11%;酸奶累計進口1.97 萬噸,同比增加49.25%(圖7)。
2017年8 月原料奶粉進口量同比大幅增加,1~8月進口量同比增加16.19%
夏季是乳飲料、冰淇淋、雪糕等產品的消費旺季,且2017年終端液態(tài)奶消費明顯復蘇,原料奶粉的使用量有所增加,6月以來原料奶粉的進口量同比大幅增加,8月進口原料奶粉6.21 萬噸,同比增加78.99%,環(huán)比減少7.50%。
同時,受2017年上半年生鮮乳過剩、乳品企業(yè)庫存比較充足影響,2017年以來我國進口原料奶粉仍處于正常水平。2017年1~8月原料奶粉累計進口55.81萬噸,同比增加16.19%,平均價格2 966.67 美元/噸,同比增加11.03%(圖8)。
圖8 2008~2017年我國原料奶粉進口情況
2017年8月嬰幼兒配方奶粉進口量同比大幅增加,1~8月同比增加29.21%
由于嬰幼兒配方奶粉注冊制大限將至,2018年1月1日前進口到中國的奶粉不受配方注冊限制,同時國內消費者對國產奶粉的信心還未完全恢復,因此2017年以來嬰幼兒配方奶粉進口量持續(xù)增加。8月進口嬰幼兒配方奶粉2.78 萬噸,環(huán)比增加15.98%,同比增加41.55%;平均價格13 825.92 美元/噸,環(huán)比上漲4.53%,同比上漲0.52%。1~8月嬰幼兒配方奶粉累計進口17.36 萬噸,同比增加29.21%;平均價格為13 524.0 美元/噸,同比下降0.75%(圖9)。
2017年1~8 月奶酪、奶油、煉乳、乳清進口量同比均增加
2017年8 月奶酪進口1.16 萬噸,同比增加40.90%,環(huán)比增加32.71%;乳清進口4.51 萬噸,同比減少8.19%,環(huán)比減少3.65%;奶油進口1.50 萬噸,同比增加101.64%,環(huán)比增加74.84%;煉乳0.22萬噸,同比增加28.82%,環(huán)比減少8.01%。
2017年1~8 月奶酪累計進口7.90 萬噸,同比增加23.37%;乳清、奶油和煉乳分別累計進口35.42 萬、7.08 萬和1.63 萬噸,同比分別增加8.22%、18.74%和29.40%。
種牛進口情況
2017年8 月種牛進口量、價齊升,但總體來說1~8月種牛進口量大幅下降,價格處于低位。
種牛進口量在2014年達到峰值后,由于國內大型新建奶牛場有所減少,對進口種牛的需求明顯下降,近幾年種牛進口數(shù)量逐年減少,同時進口價格也處于低位。海關數(shù)據(jù)顯示,2017年8月進口種牛12 699 頭,同比減少16.14%,環(huán)比增加15.42%;平均價格2 874美元/頭,同比增加22.28%,環(huán)比增加46.83%。2017年1~8月,累計進口種牛51 406 頭(其中約90%是奶牛),同比減少38.00%;平均價格為2 136 美元/頭,同比上漲13.90%(圖10)。
牧草進口情況
海關數(shù)據(jù)顯示,2008年以來,我國苜蓿進口量快速增加(圖11),2016年進口苜蓿146.32 萬噸,年均增長率為71.45%。2017年8月,我國進口牧草15.79萬噸,同比減少12.03%,其中進口苜蓿11.06 萬噸,同比減少29.61%,占牧草總量的70.04%。2017年1~8月,我國累計進口牧草129.51 萬噸,同比增加13.71%;其中苜蓿99.75 萬噸,同比增加0.71%。
圖9 2008~2017年我國嬰幼兒配方奶粉進口情況
圖10 2008~2017年我國種牛進口情況
圖11 2008~2017年我國苜蓿進口情況
奶業(yè)大國生鮮乳產量同比下降或增幅減緩,國際奶價重拾增長,奶業(yè)危機或結束
歷經幾年的行業(yè)低迷,國際上奶業(yè)大國的生鮮乳產量都明顯下降或增幅減緩。2017年1~7月,歐盟牛奶產量9 239.8 萬噸,同比減少0.50%;美國牛奶產量5 768.9 萬噸,同比增加1.48%;澳大利亞牛奶產量472.7 萬噸,同比減少4.12%;新西蘭牛奶產量890.7 萬噸,同比增加2.47%。其中,7月各國生鮮乳產量均出現(xiàn)了增加,歐盟牛奶產量1 344.3 萬噸,同比增加1.57%,環(huán)比下降0.50%;美國牛奶產量830.9 萬噸,同比增加2.19%,環(huán)比增加1.50%;澳大利亞牛奶產量65.9 萬噸,同比增加0.43%,環(huán)比下降0.90%;新西蘭牛奶產量24.8 萬噸,同比增加7.36%,環(huán)比增加39.33%(表3)。
表3 2017年1~7月奶業(yè)大國生鮮乳產量
與我國奶牛養(yǎng)殖業(yè)處于困難期不同,國際奶業(yè)正在轉入景氣周期。IFCN數(shù)據(jù)顯示,2016年6月開始,國際奶價進入上升通道,雖然2017年3~4月因季節(jié)性小幅下挫,但5月之后,全球奶價重拾漲勢。8月,全球生鮮乳價格繼續(xù)上漲,達到38.4 美元/100 千克,折合人民幣2.56元/千克,環(huán)比下降1.29%,同比增長33.8%。從主要國家的數(shù)據(jù)看,新西蘭奶價為2.67 元/千克,環(huán)比略降0.74%,同比上漲26.14%;歐盟奶價2.74 元/千克,環(huán)比上漲1.86%,同比上漲39.17%;美國2.70元/千克,環(huán)比上漲0.37%,同比上漲7.72%(圖12)。國際奶價呈現(xiàn)良好的上漲趨勢,預示著國際奶牛養(yǎng)殖業(yè)走出為期數(shù)年的困難期,行業(yè)開始進入景氣周期。2017年6月 IFCN宣布全球乳業(yè)危機結束。
圖13 2015年7月~2017年9月的國內奶價與國際奶價
圖14 2014年1月~2017年10月恒天然全脂奶粉和脫脂奶粉拍賣價格
值得注意的是,國際奶價漲而國內奶價跌(圖13),奶價“背道而馳”現(xiàn)象在2014年以后越來越頻繁,這是一種反常的現(xiàn)象,反映了我國乳品企業(yè)對奶價的話語權日益增強。
恒天然拍賣情況
2016年下半年,全球奶業(yè)形勢有所好轉,恒天然奶粉拍賣價格快速反彈,2016年12月達到階段性高點3 593 美元/噸,2017年以來,拍賣價格有所回落,目前全脂奶粉基本維持在3 100~3 300 美元/噸(圖14)。最新一期恒天然拍賣結果(第197次,2017年10月3日)顯示,全部產品平均價格為3 223 美元/噸,比上一期下降2.4%。脫脂奶粉價格為1 895 美元/噸,比上一期下跌1.4%;全脂奶粉價格為3 037 美元/噸,比上一期下跌2.7%,按照當前匯率折合成生鮮乳為2 520.71 元/噸,加上關稅、增值稅等費用后,約合3.28 元/千克,比國內生鮮乳平均價格略低。
國內生鮮乳價格趨漲。2017年第四季度是加工需求旺季,生產淡季,加上國際奶價上漲傳導至國內,價格有望出現(xiàn)明顯持續(xù)回升態(tài)勢,預計生鮮乳收購價格將維持在3.45~3.60 元/千克。國際價格有望繼續(xù)保持高位運行。根據(jù)全球乳制品交易拍賣價格(GDT)從2017年3月開始拍賣價格出現(xiàn)環(huán)比連續(xù)增長趨勢,表明未來6 個月內乳制品的遠期價格看漲,說明未來一段時期價格呈現(xiàn)上漲趨勢,特別是黃油將引領價格的上漲。
此外,由于液態(tài)奶進口量結束高增長,甚至有所下降,原料奶粉進口量趨于穩(wěn)定,預計全年乳制品進口量溫和增加。
王玉庭(1984-),中國農業(yè)科學院農業(yè)信息研究所農業(yè)傳播與期刊出版事業(yè)部技術期刊部副主任,《中國乳業(yè)》編輯部主任。
2017-10-08)