文/中國(guó)銀行全國(guó)外匯市場(chǎng)自律機(jī)制工作小組 編輯/靖立坤

穩(wěn)步推進(jìn)外匯市場(chǎng)自律機(jī)制建設(shè)

文/中國(guó)銀行全國(guó)外匯市場(chǎng)自律機(jī)制工作小組 編輯/靖立坤

總體看，自律機(jī)制運(yùn)行的基礎(chǔ)已經(jīng)確立，各成員單位自律意識(shí)不斷強(qiáng)化，自律機(jī)制正在成為行業(yè)管理體系的重要組成部分。

2016年6月24日,全國(guó)外匯市場(chǎng)自律機(jī)制（以下簡(jiǎn)稱“自律機(jī)制”）正式建立。近一年的實(shí)踐證明，建設(shè)自律機(jī)制，是適應(yīng)我國(guó)外匯市場(chǎng)發(fā)展、推動(dòng)人民幣匯率形成機(jī)制市場(chǎng)化改革的必然要求，也是規(guī)范我國(guó)金融市場(chǎng)、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。一年來(lái)，外匯市場(chǎng)自律機(jī)制運(yùn)行良好，有效地保障了外匯市場(chǎng)的健康有序運(yùn)轉(zhuǎn)，有力地服務(wù)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融穩(wěn)定。

自律機(jī)制建設(shè)是外匯市場(chǎng)健康發(fā)展的必然要求

建立外匯市場(chǎng)自律機(jī)制，有利于進(jìn)一步完善外匯市場(chǎng)管理體系。與傳統(tǒng)的監(jiān)管模式相比，自律機(jī)制具有監(jiān)管成本低、自主性高等優(yōu)點(diǎn)，是完善的金融管理體系不可或缺的組成部分。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，高度發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)離不開(kāi)外部監(jiān)管和市場(chǎng)自律高度結(jié)合的約束機(jī)制。2013年以來(lái)，我國(guó)建立并實(shí)施了市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制，對(duì)維護(hù)市場(chǎng)正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序、促進(jìn)市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。建立外匯市場(chǎng)自律機(jī)制，就是要進(jìn)一步完善管理體系，確保外匯市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展。

建立外匯市場(chǎng)自律機(jī)制，有利于進(jìn)一步增強(qiáng)外匯市場(chǎng)成員的自律責(zé)任。隨著我國(guó)外匯市場(chǎng)化程度的不斷提高，包括銀行在內(nèi)的市場(chǎng)參與主體將發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。在自律機(jī)制框架下，市場(chǎng)參與者如果不能遵守公約、規(guī)范經(jīng)營(yíng)、專(zhuān)業(yè)服務(wù)、有序競(jìng)爭(zhēng)，就無(wú)法繼續(xù)享受約定的權(quán)利，也就無(wú)法在這一市場(chǎng)中繼續(xù)發(fā)展。外匯市場(chǎng)自律機(jī)制的建立，可有效促進(jìn)市場(chǎng)成員“他律”與“自律”并重，“外部約束”與“內(nèi)部激勵(lì)”并重，通過(guò)增強(qiáng)內(nèi)部控制、完善信息披露等一系列措施，提高外匯市場(chǎng)的規(guī)范化水平。

過(guò)去一年外匯市場(chǎng)自律機(jī)制建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)

一是搭架構(gòu)。自律機(jī)制組織架構(gòu)由各級(jí)成員、工作組和秘書(shū)處三部分組成。自律機(jī)制成員分為核心成員、基礎(chǔ)成員和觀察成員三類(lèi)；自律機(jī)制下設(shè)三個(gè)工作組，分別為匯率工作組、銀行間外匯市場(chǎng)（批發(fā)市場(chǎng)）交易規(guī)范工作組、外匯和跨境人民幣展業(yè)工作組；自律機(jī)制在中國(guó)外匯交易中心設(shè)秘書(shū)處，負(fù)責(zé)自律機(jī)制的日常事務(wù)。通過(guò)多層次的工作機(jī)制設(shè)置，保障了各類(lèi)主體各司其職，各項(xiàng)工作齊頭并進(jìn)。目前，囊括多成員、打通本外幣、涵蓋批發(fā)與零售業(yè)務(wù)的自律機(jī)制工作架構(gòu)已基本確立。

二是立規(guī)章。自律機(jī)制建立至今,正式召開(kāi)了三次工作會(huì)議，審議通過(guò)了九個(gè)重要的規(guī)范性文件，既涉及自律工作流程，如《外匯市場(chǎng)自律機(jī)制工作指引》，也涵蓋具體業(yè)務(wù)的管理規(guī)范和實(shí)施細(xì)則，如《人民幣兌美元匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)行中間價(jià)報(bào)價(jià)自律規(guī)范》《銀行外匯業(yè)務(wù)展業(yè)原則》等。目前,還有《跨境人民幣業(yè)務(wù)展業(yè)原則》等文件正處于起草修訂過(guò)程中。各類(lèi)制度的出臺(tái)，既使得自律機(jī)制本身有章可依，也為銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)，特別是落實(shí)“了解你的客戶”“了解你的業(yè)務(wù)”“盡職審查”等原則，提供了可靠的依據(jù)。

三是重傳導(dǎo)。全國(guó)自律機(jī)制建立后，迅速向地方傳導(dǎo)外匯市場(chǎng)自律相關(guān)要求。在地方監(jiān)管部門(mén)的指導(dǎo)下，經(jīng)過(guò)各成員單位共同努力，36個(gè)省級(jí)自律機(jī)制于2016年內(nèi)全部建立。各省級(jí)自律組織與全國(guó)自律組織保持了密切溝通，在信息報(bào)告、制度草擬、業(yè)務(wù)調(diào)研等方面實(shí)現(xiàn)了有效互動(dòng)。

四是廣交流。為進(jìn)一步提高自律規(guī)范的針對(duì)性、完整性和前瞻性，自律機(jī)制秘書(shū)處與各方保持著密切交流。一方面多次召開(kāi)業(yè)務(wù)座談會(huì)和專(zhuān)家組會(huì)議，共同探討如何改進(jìn)自律工作，以及推動(dòng)外匯業(yè)務(wù)和跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展；同時(shí)，另一方面積極開(kāi)展國(guó)際交流，持續(xù)跟蹤全球主要外匯市場(chǎng)動(dòng)向，初步建立起與國(guó)際清算銀行（BIS）、國(guó)際主要外匯市場(chǎng)的交流機(jī)制，并加強(qiáng)了日常的溝通聯(lián)絡(luò)。

總體看，在人民銀行和國(guó)家外匯管理局的指導(dǎo)下，外匯市場(chǎng)自律機(jī)制運(yùn)行的基礎(chǔ)已經(jīng)夯實(shí)，各成員單位的自律意識(shí)不斷增強(qiáng)，自律機(jī)制正在成為行業(yè)管理的重要組成部分。

深入推進(jìn)外匯市場(chǎng)自律機(jī)制建設(shè)，提高服務(wù)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的質(zhì)效

展望未來(lái)：全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中不穩(wěn)定、不確定因素依然較多；國(guó)內(nèi)方面，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、簡(jiǎn)政放權(quán)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的不斷深化實(shí)施，經(jīng)濟(jì)新的動(dòng)能正在增強(qiáng)，但穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與防范資產(chǎn)泡沫之間的平衡仍面臨較多挑戰(zhàn)。

在這樣的背景下，金融監(jiān)管和金融體系運(yùn)行需要更加注重防控風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。外匯市場(chǎng)自律機(jī)制建設(shè)也要從打基礎(chǔ)向全面服務(wù)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展轉(zhuǎn)變。具體來(lái)說(shuō)就是要做好“兩個(gè)促進(jìn)、兩個(gè)服務(wù)”。

第一，促進(jìn)貨幣政策高效執(zhí)行。自律機(jī)制要繼續(xù)發(fā)揮輔助監(jiān)管政策傳導(dǎo)和宏觀調(diào)控實(shí)施的作用。依據(jù)監(jiān)管部門(mén)“宏觀審慎評(píng)估體系”框架，在現(xiàn)有“成員行、工作組、秘書(shū)處”的運(yùn)行架構(gòu)基礎(chǔ)上，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)自律機(jī)制成員的行為評(píng)估，適時(shí)調(diào)整各層級(jí)成員構(gòu)成?？梢劳兄袊?guó)外匯交易中心信息系統(tǒng)平臺(tái)，建立成員自律行為監(jiān)測(cè)機(jī)制，以及早發(fā)現(xiàn)和杜絕不規(guī)范行為，全面營(yíng)造適宜的貨幣金融環(huán)境。

第二，促進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持匯率市場(chǎng)化改革方向，保持人民幣在全球貨幣體系中的穩(wěn)定地位。在當(dāng)前人民幣國(guó)際化發(fā)展的新階段，要通過(guò)完善各項(xiàng)跨境人民幣業(yè)務(wù)的展業(yè)規(guī)范和操作指引及相關(guān)自律措施，確保人民幣國(guó)際化穩(wěn)步前進(jìn)；同時(shí)也要借助自律平臺(tái)探索未來(lái)人民幣國(guó)際化的發(fā)展方向，讓人民幣國(guó)際化行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

第三，服務(wù)金融市場(chǎng)開(kāi)放與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。要繼續(xù)完善各項(xiàng)自律規(guī)范和操作細(xì)則，在滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)于外匯業(yè)務(wù)需求的同時(shí)，防范匯率市場(chǎng)改革過(guò)程中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)；要探索建立糾紛解決機(jī)制、專(zhuān)家咨詢機(jī)制等，提高金融市場(chǎng)開(kāi)放的質(zhì)效；要進(jìn)一步加強(qiáng)與他國(guó)外匯自律組織的溝通交流，既要“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”，充分借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家外匯市場(chǎng)自律管理模式，也要“走出去”， 積極開(kāi)展國(guó)際交流與宣傳，擴(kuò)大我國(guó)在國(guó)際金融市場(chǎng)的影響力。

第四，服務(wù)基層與業(yè)務(wù)一線。自律機(jī)制要繼續(xù)強(qiáng)化對(duì)基層和業(yè)務(wù)一線的服務(wù)。要加強(qiáng)省級(jí)自律機(jī)制建設(shè)，制定省級(jí)自律機(jī)制管理指引，進(jìn)一步理順全國(guó)自律機(jī)制和省級(jí)自律機(jī)制間的關(guān)系。要加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，在統(tǒng)一組織自律教材編寫(xiě)和業(yè)務(wù)宣講的同時(shí)，指導(dǎo)各成員單位開(kāi)展內(nèi)部培訓(xùn)和對(duì)一線人員的自律教育。要深化互動(dòng)交流，及時(shí)搜集實(shí)際業(yè)務(wù)中的不規(guī)范案例，在成員行間共享，充分發(fā)揮自律機(jī)制的糾偏作用。