◎文/張 倩

關(guān)于商業(yè)保理業(yè)的稅收政策研究

◎文/張 倩

近年來，商業(yè)保理隨著賒銷成為主流交易方式而面臨著巨大的發(fā)展機遇，在解決當(dāng)前中小企業(yè)融資難融資貴的問題上開辟了新的道路，對激發(fā)中小企業(yè)活力發(fā)揮了重要作用。由于商業(yè)保理業(yè)是新型行業(yè)，適用稅收政策相對不夠成熟完善，特別是隨著營改增稅制改革后，出現(xiàn)一些亟待研究解決的問題?；诖耍疚淖隽松钊胝{(diào)查研究，就更好地發(fā)揮稅收引導(dǎo)、扶持商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展提出政策建議。

商業(yè)保理；中小企業(yè)；稅收政策

一、商業(yè)保理概述

（一）商業(yè)保理概念與發(fā)展歷程

商業(yè)保理是指由非銀行等金融機構(gòu)開展的保理，具體是指銷售商將其與買方訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司，由保理公司為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理、壞賬擔(dān)保與催收等綜合性金融服務(wù)。

據(jù)相關(guān)文獻記載，保理起源于古巴比倫時期，在工業(yè)革命后開始在歐美等地迅速發(fā)展。我國保理業(yè)起步較晚，20世紀 70年代才傳入我國，受當(dāng)時經(jīng)濟體制和市場環(huán)境影響，沒有得到很好發(fā)展。2012年6月商務(wù)部下發(fā) 《關(guān)于商業(yè)保理試點有關(guān)工作的通知》，明確天津濱海新區(qū)與上海浦東新區(qū)作為商業(yè)保理業(yè)第一批試點地區(qū)，在全國率先開展商業(yè)保理試點工作。此后，全國其他地區(qū)商業(yè)保理公司如雨后春筍般迅速發(fā)展。由于發(fā)展時間較短，無論是在產(chǎn)業(yè)環(huán)境培育、產(chǎn)業(yè)政策制定、業(yè)務(wù)模式還是稅收政策和管理，都處在不斷摸索完善的進程中。

（二）商業(yè)保理的作用

1．覆蓋面較廣，為中小企業(yè)和輕資產(chǎn)企業(yè)提供融資便利。商業(yè)保理是基于真實交易背景下的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的融資行為，風(fēng)險較為可控。當(dāng)成長型的中小企業(yè)產(chǎn)品成熟，市場渠道通順后，其最大的資產(chǎn)就是應(yīng)收賬款。但由于銀行、證監(jiān)會等嚴格的資信審核，導(dǎo)致中小企業(yè)達不到銀行貸款的條件，也達不到資本市場融資的條件，此時保理業(yè)務(wù)就是其最適合的融資工具。相同情況的還有輕資產(chǎn)的行業(yè)，對于初創(chuàng)期、起步期的小型科技企業(yè)，幾乎無法獲得銀行貸款，進一步發(fā)展幾乎完全依賴于風(fēng)險投資或天使投資，但成功概率幾乎是萬里挑一。商業(yè)保理為這些企業(yè)提供了新的融資途徑，只要產(chǎn)品能夠獲得市場認可，形成訂單，就可以通過保理的方式直接融資，極大地縮短了資金周轉(zhuǎn)效率，解決了中小企業(yè)的資金困境，為數(shù)量最為眾多的市場主體提供了活力。

2.經(jīng)濟下行時的緩沖區(qū)和穩(wěn)定劑，適宜當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境。當(dāng)經(jīng)濟增速放緩，由于市場風(fēng)險加大，企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模會急劇上升，資金周轉(zhuǎn)緊張，現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險加大，從而對快速融資的需求進一步上升，保理是最優(yōu)選擇之一。盤活賒銷形成的大量應(yīng)收賬款資產(chǎn)，加速應(yīng)收賬款安全及時回收的巨大需求實質(zhì)推動了保理行業(yè)的發(fā)展，而抗風(fēng)險能力相對較弱的中小企業(yè)更是需要商業(yè)保理扶持度過發(fā)展中的嚴冬期。

3.商業(yè)保理深入產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。商業(yè)保理利用自身強大的風(fēng)險把控能力和資金管理能力，能為存量資產(chǎn)運營商提供更有針對性的金融服務(wù)，滿足企業(yè)融資需求的同時強化自身在存量資產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈金融領(lǐng)域的布局。大到航運、房地產(chǎn)、大宗商品交易，小到餐飲、速銷、電商等，商業(yè)保理都能在核心問題即 “資金運作”方面為企業(yè)的發(fā)展保駕護航。商業(yè)保理以出讓應(yīng)收賬款的方式為企業(yè)提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、客戶資信調(diào)查與評估、應(yīng)收賬款管理與催收、信用風(fēng)險擔(dān)保等服務(wù)，貫穿于一二三產(chǎn)業(yè)貿(mào)易全過程，真正實現(xiàn)了浸入全產(chǎn)業(yè)鏈金融。

（三）商業(yè)保理的主要業(yè)務(wù)范疇

商業(yè)保理最主要的業(yè)務(wù)形式就是應(yīng)收賬款的保理業(yè)務(wù)，包括有追索權(quán)的保理和無追索權(quán)保理。有追索權(quán)的保理是銷售方（債權(quán)人）將應(yīng)收賬款的所有權(quán)轉(zhuǎn)到商業(yè)保理企業(yè)，商業(yè)保理企業(yè)核查無誤后立即支付80%左右的應(yīng)收賬款資金，購買方（債務(wù)人）付款后，保理公司扣除一定比例的手續(xù)費后，將剩余資金支付給債權(quán)人。如果購買方因各種原因不能償還債務(wù)或不能全部償還債務(wù)，保理人可以向債權(quán)人進行追償。無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)模式與有追索權(quán)的保理流程相同，但在債務(wù)人不能償還時無法向債權(quán)人追償，風(fēng)險需要保理人承擔(dān)。保理公司在綜合考慮融資、收益、風(fēng)險的情況下，將公司已進行保理的應(yīng)收賬款，轉(zhuǎn)讓給其它保理公司的業(yè)務(wù)，稱為再保理。除此之外，保理公司還會開展與保理業(yè)務(wù)相關(guān)的咨詢管理類業(yè)務(wù)，比如銷售分戶賬管理、客戶資信調(diào)查與評估、應(yīng)收賬款管理與催收等。

二、天津商業(yè)保理行業(yè)的基本情況

商業(yè)保理行業(yè)是天津市重點培育的行業(yè)。2012年，濱海新區(qū)與浦東新區(qū)成為商業(yè)保理行業(yè)的第一批試點地區(qū)，幾年來，無論在產(chǎn)業(yè)環(huán)境培育、產(chǎn)業(yè)政策制定，還是在商業(yè)保理企業(yè)數(shù)量及運營狀況等方面均處在全國前列。

根據(jù) 《天津市商業(yè)保理業(yè)試點管理辦法》規(guī)定，天津注冊商業(yè)保理公司資本不低于5000萬元，且全部需為實收貨幣資本，來源真實合法，投資者需一次性足額繳納。截至2017年3月，本市共批準設(shè)立商業(yè)保理試點企業(yè)401家 （已減除注銷和吊銷企業(yè)數(shù)量），注冊資本金511.13億元人民幣。其中，外資保理262家，占65.3%，注冊資本金355.52億元人民幣（認繳），內(nèi)資保理139家，占34.4%，注冊資本金155.61億元人民幣 （實繳）。2017年新批準設(shè)立21家，注冊資本金35.8億元人民幣?；谔旖驀栏竦淖蚤T檻，以及特有的股東背景審核制度，使得天津商業(yè)保理的業(yè)務(wù)規(guī)模、從業(yè)人員、利潤和納稅等方面均處于全國領(lǐng)先水平。

三、商業(yè)保理的稅收政策應(yīng)用情況

（一）商業(yè)保理業(yè)認定標準尚未統(tǒng)一，應(yīng)稅服務(wù)類別的界定存在分歧

根據(jù)商務(wù)部 《關(guān)于商業(yè)保理試點有關(guān)工作的通知》，商業(yè)保理企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍為“貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、客戶資信調(diào)查與評估、應(yīng)收賬款管理與催收、信用風(fēng)險擔(dān)?！薄Ｄ壳拔覈形唇y(tǒng)一商業(yè)保理業(yè)認定標準，導(dǎo)致對商業(yè)保理公司開展的業(yè)務(wù)對應(yīng)的應(yīng)稅服務(wù)類別認定存在分歧。

《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號，以下簡稱 36號文）對商業(yè)保理業(yè)、保理服務(wù)應(yīng)稅行為未作明確規(guī)定。2016年4月，稅務(wù)總局在一次全國性電視電話會議上通知各地稅務(wù)機關(guān)，商業(yè)保理行業(yè)的應(yīng)稅行為屬于“貸款服務(wù)”，多地稅務(wù)機關(guān)據(jù)此要求商業(yè)保理公司只能領(lǐng)取增值稅普通發(fā)票，并不區(qū)分具體的業(yè)務(wù)類型。這意味著企業(yè)通過商業(yè)保理形式進行的融資成本無法扣除，開展應(yīng)收賬款管理、催收等直接服務(wù)也無法開具增值稅專用發(fā)票，增值稅無法從銷項稅額中扣除。

（二）扣除項目少，導(dǎo)致稅負上升明顯

商業(yè)保理公司屬于輕資產(chǎn)行業(yè)，公司運營最主要的成本是融資成本和人力成本。人力成本在目前的稅制設(shè)計下，無法進行進項稅額扣除，而融資成本主要是貸款利息，在36號文中明確規(guī)定，納稅人購進貸款服務(wù)支付的利息及利息性質(zhì)的支出，其進項稅額不得從銷項稅額中抵扣。這導(dǎo)致公司的融資成本不得從銷項稅額中抵扣，客戶也無法從商業(yè)保理公司的銷項稅額中抵扣。造成了實質(zhì)上重復(fù)征稅的結(jié)果，增大了商業(yè)保理公司的成本，也失去了商業(yè)保理服務(wù)對客戶的吸引力。進項稅抵扣問題成為影響商業(yè)保理公司稅負水平和利潤程度的核心問題。

在2016年5月1日前，根據(jù) 《天津市地方稅務(wù)局關(guān)于在濱海新區(qū)開展商業(yè)保理業(yè)營業(yè)稅差額征稅管理辦法試點的通知》（津地稅貨勞〔2013〕3號）文件規(guī)定濱海新區(qū)地區(qū)的保理公司從事保理業(yè)務(wù)享受營業(yè)稅差額扣除政策，即：營業(yè)額為其取得的利息收入減除支付給金融機構(gòu)貸款利息后的余額，同時要求商業(yè)保理公司扣除上述款項，應(yīng)取得金融機構(gòu)的貸款利息支出單據(jù)或符合法律行政法規(guī)或者國務(wù)院主管部門有關(guān)規(guī)定的合法有效憑證。《天津市人民政府辦公廳關(guān)于修改天津市商業(yè)保理業(yè)試點管理辦法的通知》（津政辦發(fā) 〔2013〕103 號規(guī)定：對符合規(guī)定的商業(yè)保理公司實行一系列營業(yè)稅返還等補助政策。全面實施營改增試點后，商業(yè)保理公司從營業(yè)稅體制下的5%上升到增值稅體制下的6%，因增值稅及營業(yè)稅價內(nèi)稅及價外稅差異，實際稅率差異為上升0.66%。因為抵扣很少，同時又沒有任何差額征稅的政策，稅收負擔(dān)與營業(yè)稅時期相比大幅加重。行業(yè)利潤無法覆蓋增加的稅收負擔(dān)，導(dǎo)致商業(yè)保理公司增加保理費用，間接增加了企業(yè)的融資成本，不利于降低實體經(jīng)濟的成本。

（三）準備金不允許稅前扣除，稅收支持政策不足

商業(yè)保理公司按照應(yīng)收賬款余額提取風(fēng)險準備金，按照現(xiàn)行《企業(yè)所得稅法》第十條及 《企業(yè)所得稅法實施條例》第五十五條規(guī)定，準備金未經(jīng)財政、稅務(wù)主管部門核定，不允許稅前扣除?，F(xiàn)行管理制度下，除金融企業(yè)提取的準備金允許稅前扣除外，其他行業(yè)的各種準備金均不允許稅前扣除。不準許商業(yè)保理公司在企業(yè)所得稅前扣除，對商業(yè)保理公司造成較大影響。同時，從企業(yè)所得稅稅種來看，商業(yè)保理公司并沒有相應(yīng)的支持政策，面臨著風(fēng)險較大、收益不足的發(fā)展困境。

四、商業(yè)保理業(yè)適用稅收政策建議

（一）比照融資租賃業(yè)務(wù)實行差額征稅

商業(yè)保理從性質(zhì)上來看，與融資租賃一樣，都是在傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)外，為企業(yè)提供另一種融資渠道，打通資金流動的關(guān)卡，提高資金周轉(zhuǎn)率。兩者的主要成本都是融資成本，取得資金的來源都主要是銀行貸款。目前，融資租賃業(yè)務(wù)在稅收方面給予了適用實行增值稅差額征稅政策，同時給予了超3%即征即退的支持，對融資租賃業(yè)的發(fā)展壯大起到了至關(guān)重要的作用。建議對商業(yè)保理公司中的有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)，比照融資租賃業(yè)給予差額征稅政策，即“以取得的全部價款和價外費用，扣除支付的借款利息 （包括外匯借款和人民幣借款利息）和發(fā)行債券利息后的余額為銷售額”。

（二）比照金融業(yè)對商業(yè)保理的應(yīng)稅服務(wù)進行準確劃分

對有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)，比照貸款服務(wù)，以取得的全部利息及利息性質(zhì)的收入為銷售額，同時允許其差額征稅；對無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)，按照金融商品轉(zhuǎn)讓品目，按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額，同一個會計年度內(nèi)，允許正負相抵；對提供銷售分賬戶管理、客戶資信調(diào)查與評估、應(yīng)收賬款管理與催收等按照直接收費金融服務(wù)，以收取的手續(xù)費、管理費等費用為銷售額。

（三）比照金融機構(gòu)貸款損失準備金可稅前扣除

商業(yè)保理公司的應(yīng)收賬款本質(zhì)上與貸款業(yè)務(wù)相同，同樣面臨著較高的貸款損失風(fēng)險，建議比照《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于金融企業(yè)貸款損失準備金企業(yè)所得稅稅前扣除有關(guān)政策的通知》（財稅〔2015〕9號）的規(guī)定，對以應(yīng)收賬款余額為基數(shù)提取的損失準備金，允許按照1%的扣除比例稅前扣除，即“準予當(dāng)年稅前扣除的損失準備金=本年末準予提取損失準備金的應(yīng)收賬款資產(chǎn)余額×1%-截至上年末已在稅前扣除的損失準備金的余額”。企業(yè)按上述公式計算的數(shù)額如為負數(shù)，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)調(diào)增當(dāng)年應(yīng)納稅所得額。

（四）比照金融企業(yè)小額貸款優(yōu)惠的所得稅政策

商業(yè)保理公司主要服務(wù)對象是中小企業(yè)，建議比照《財政部 國家稅務(wù)總局金融企業(yè)涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款損失準備金稅前扣除問題的通知》（財稅 〔2015〕3號）的規(guī)定，對年銷售額和資產(chǎn)總額均不超過2億元的企業(yè)的無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，對其應(yīng)收賬款進行風(fēng)險分類后，按照關(guān)注類計提比例為2%；次級類計提比例為25%；可疑類計提比例為50%；損失類計提比例為100%的比例計提損失準備金，準予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。

F810．42

A

1006-1255-（2017）09-0039-04

張 倩（1983—），天津市國家稅務(wù)局政策法規(guī)處主任科員。郵編：300010

責(zé)任編輯：傅延懌曲 寧