黨委副書記 副秘書長 王雙林

產(chǎn)權(quán)交易資本市場第三次典型案例評選活動評審結(jié)果發(fā)布詞

黨委副書記 副秘書長 王雙林

（2017年11月14日）

中國產(chǎn)權(quán)協(xié)會成立以來，先后于2011年、2013年開展了兩次產(chǎn)權(quán)交易市場典型案例評選活動。它對于反映產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展情況、總結(jié)產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)自律管理經(jīng)驗、提升產(chǎn)權(quán)交易市場建設(shè)水平，起到了促進(jìn)和引領(lǐng)作用。

過去5年，在黨中央治國理政新思想新理念新戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，在黨和國家一系列重大改革政策的支持下，產(chǎn)權(quán)交易市場蓬勃發(fā)展?！吨泄仓醒雵鴦?wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（中發(fā)〔2015〕22號）等文件密集出臺，賦予產(chǎn)權(quán)交易市場服務(wù)于國企國資發(fā)展的歷史使命?！镀髽I(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委、財政部第32號令）的出臺，賦予產(chǎn)權(quán)交易市場服務(wù)國企國資改革的功能定位。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)緊緊把握歷史機(jī)遇，積極為國有企業(yè)“三去一降一補(bǔ)”、瘦身健體提質(zhì)增效、并購重組、處置僵尸企業(yè)、組合民間資本參與國企改制重組服務(wù)，強(qiáng)化融資功能，大力拓展增資業(yè)務(wù)。在國務(wù)院國資委有關(guān)業(yè)務(wù)部門指導(dǎo)下，在前兩次案例評選活動的基礎(chǔ)上，中國產(chǎn)權(quán)協(xié)會將第三次案例評選活動冠名為“產(chǎn)權(quán)交易資本市場典型案例評選活動”。目的在于通過發(fā)掘、提煉典型增資案例，總結(jié)交流增資業(yè)務(wù)經(jīng)驗，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)交易功能創(chuàng)新，增強(qiáng)產(chǎn)權(quán)交易資本市場服務(wù)功能；促進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易資本市場服務(wù)國有企業(yè)全面深化改革，尤其是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

本次案例評選活動主題為：增資業(yè)務(wù)與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

本次案例評選活動征集范圍是，由開展產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)會員、服務(wù)會員于2015年1月1日至2017年5月1日期間操作完成的增資案例。

本次案例評選標(biāo)準(zhǔn)為：依法合規(guī)進(jìn)場交易；遵循市場化原則，充分發(fā)揮 “投行+平臺”服務(wù)功能，積極參與增資方案的策劃和制定，切實幫助當(dāng)事企業(yè)解決增資過程中遇到的難點、疑點問題；主動為增資項目提供多種形式的推介服務(wù)；創(chuàng)新性地開展投資方遴選工作，最終實現(xiàn)國有資產(chǎn)較大幅度保值增值；遵循公開公平公正原則，開發(fā)并利用增資業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)在線完成競價流程，切實保障增資項目參與各方的合法權(quán)益；在服務(wù)國有企業(yè)改革發(fā)展上貢獻(xiàn)大，獲得國務(wù)院國資委或省級國資委或當(dāng)事企業(yè)（總部）的肯定，產(chǎn)生重大社會影響。

依據(jù)上述評選標(biāo)準(zhǔn)，由產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)內(nèi)專家和高等學(xué)校教授組成的專家評審組，采用通訊評審與會議評審相結(jié)合的方式，進(jìn)行了認(rèn)真評審；又經(jīng)會長辦公會議審核，最終評定了產(chǎn)權(quán)交易資本市場10個最具影響力增資案例和產(chǎn)權(quán)交易資本市場20個典型增資案例。

下面，就10個最具影響力增資案例作以簡要介紹。

1.甘肅省產(chǎn)權(quán)交易所《跨市場運(yùn)作助力華龍證券成就年度新三板最高融資記錄》案例。以投行+平臺創(chuàng)新方式助力華龍證券股份有限公司募集資金96.22億元，創(chuàng)2016年度中國新三板掛牌企業(yè)定向增發(fā)新記錄。本次定向增發(fā)是國有企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)交易資本市場競價確定增發(fā)價格后，再通過新三板市場完成結(jié)算的一種有效嘗試，為產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)聯(lián)動資本市場新三板業(yè)務(wù)提供了借鑒。

2.北京產(chǎn)權(quán)交易所《招商局華建公路投資有限公司增資項目》案例。此案例是32號令發(fā)布后首個在產(chǎn)權(quán)交易資本市場亮相的央企增資項目。項目公開募集資金總額達(dá)105億元，引入5家各有所長的戰(zhàn)略合作伙伴。

3.天津產(chǎn)權(quán)交易中心《渤海證券增資52億元擴(kuò)股15億股》案例。以“簿記建檔”定價方式成功運(yùn)作了渤海證券增資擴(kuò)股項目，募集社會資本約50億元。

4.云南產(chǎn)權(quán)交易所《助力新三板掛牌公司紐米科技完美增資》案例。積極與銀行、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、券商等機(jī)構(gòu)合作，將交易服務(wù)向后端延伸，打造一體化的資本市場運(yùn)營服務(wù)體系。紐米科技最終以3.5元/股成功增資，增值率高達(dá)171.32%，募集資金1.4億元，引入5家股東。

5.山東產(chǎn)權(quán)交易中心《山東影視產(chǎn)權(quán)市場融資6億元 “梅宗主”攜七大機(jī)構(gòu)劍指IPO》案例。為山東影視完成首輪6億元融資，邁出文化國企混改第一步，為山東省文化國企混改的市場化、資本化、證券化開辟了一條新的路徑。

6.北京產(chǎn)權(quán)交易所《中石化川氣東送天然氣管道有限公司增資項目》案例。此項目募集資金總額達(dá)到228億元，成為自32號令發(fā)布至今產(chǎn)權(quán)交易資本市場融資金額最大的1個央企增資項目。對融資方而言，該項目最終融資金額大幅度增值。對投資方而言，中國人壽保險股份有限公司作為國內(nèi)最具代表性的險資龍頭企業(yè)，藉此項目創(chuàng)造了單一保險機(jī)構(gòu)直接股權(quán)投資規(guī)模和持股比例之最，是保險資金支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、助推供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的典范。

7.重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所與北京中招國際拍賣有限公司合作《分類募集 公開競價 中國物流增資39%》案例。為中國物流有限公司增資39.178%。中國物流有限公司為中國誠通集團(tuán)旗下子公司；中國誠通集團(tuán)公司是中央深改組及國務(wù)院國資委確定的資本運(yùn)營公司試點單位。此項目對于助力中國誠通集團(tuán)探索資本運(yùn)營試點經(jīng)驗和混合所有制企業(yè)改革，進(jìn)一步與資本市場接軌，具有重大創(chuàng)新價值和示范意義。

8.深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所《全流程投行服務(wù)助力高新投成功融資26.5億元》案例。在為融資方提供傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)的同時，還提供了融資方案設(shè)計、財務(wù)顧問、項目包裝、路演、投資方招募、盡職調(diào)查顧問、前期詢價、投資人甄選等全流程投行服務(wù)，為產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在國企混改領(lǐng)域提供投行服務(wù)做出了重要探索。

9.上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所《天津泰達(dá)科技投資股份有限公司增資項目》案例。這是泰達(dá)科技作為混合所有制企業(yè)在新三板掛牌之前的最后一輪融資。上交所充分發(fā)揮價格指導(dǎo)因素，為其順利實現(xiàn)資金募集達(dá)13.44億元，標(biāo)志著投行化業(yè)務(wù)的深度運(yùn)作。

10.廣州產(chǎn)權(quán)交易所《社會投資+員工持股 助推紅棉樂器升級上市》案例。該所充分發(fā)揮“投行+平臺”服務(wù)功能，通過公開市場方式，成功為廣東紅棉樂器股份有限公司一次性引入1家財務(wù)投資者、5家戰(zhàn)略投資者，以及69個管理層持股，為增資企業(yè)進(jìn)入新三板掛牌上市夯實了基礎(chǔ)。

產(chǎn)權(quán)交易資本市場第三次典型案例評選活動圓滿收官，產(chǎn)權(quán)交易資本市場建設(shè)任重道遠(yuǎn)。中共“十九大”莊嚴(yán)宣布，中國特色社會主義進(jìn)入新時代。從現(xiàn)在到2020年是全面建成小康社會決勝期。產(chǎn)權(quán)交易市場肩負(fù)著更好地服務(wù)于國企國資改革發(fā)展、更好地服務(wù)于國有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)。協(xié)會將引領(lǐng)產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)牢牢把握資本市場定位，堅持為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的方向，大力提升產(chǎn)權(quán)交易資本市場服務(wù)功能。為新時代中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出更大貢獻(xiàn)。