【摘 要】自改革開放以來我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了舉世矚目的成就,金融市場充滿活力,越來越多的創(chuàng)新資本工具出現(xiàn)在公眾的視野中,為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,提供了靈活的資金供應(yīng)渠道。但隨著各種創(chuàng)新資本工具的相繼推出,給政府監(jiān)管帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。同時(shí)企業(yè)如何劃分及處理這些金融資產(chǎn)也時(shí)常困擾著企業(yè)的財(cái)務(wù)人員。為此財(cái)政部于2014年3月17日下發(fā)了《金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》,2014年6月20日,又重新修訂了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)-金融工具列報(bào)。
本文介紹了金融負(fù)債和權(quán)益工具區(qū)分的意義和原則,通過舉例說明區(qū)分的具體方法,希望能對廣大財(cái)務(wù)人員有所幫助。
【關(guān)鍵詞】金融工具;金融負(fù)債;權(quán)益工具
一、金融負(fù)債和權(quán)益工具區(qū)分的意義
首先,金融負(fù)債按公允價(jià)值與攤余成本計(jì)量,而權(quán)益工具并不確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益,正確劃分金融負(fù)債與權(quán)益工具對于金融工具的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告至關(guān)重要。其次,正確劃分金融負(fù)債與權(quán)益工具,不僅有利于確定企業(yè)的凈收益,而且有利于財(cái)務(wù)杠桿比率和其他財(cái)務(wù)指標(biāo)的正確計(jì)算,進(jìn)而影響企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo);最后,金融負(fù)債與權(quán)益工具的劃分結(jié)果可能對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)帶來影響,進(jìn)而對企業(yè)的融資政策和投資決策產(chǎn)生影響,即影響到企業(yè)金融產(chǎn)品的發(fā)行方式和發(fā)行效果,資本結(jié)構(gòu)的不同也會(huì)左右企業(yè)對于最佳籌資組合的決策。
二、金融負(fù)債和權(quán)益工具區(qū)分的原則
財(cái)政部文件中關(guān)于金融負(fù)債和和權(quán)益工具的定義如下。
金融負(fù)債,是指企業(yè)符合下列條件之一的負(fù)債:
1.向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù);
2.在潛在不利條件下,與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù);
3.將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具合同,且企業(yè)根據(jù)該合同將交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具;
4.將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具合同,但以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同除外。
權(quán)益工具,是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中剩余權(quán)益的合同。同時(shí)滿足下列條件的,發(fā)行方應(yīng)當(dāng)將發(fā)行的金融工具分類為權(quán)益工具:
1.該金融工具不包括交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)給其他方,或在潛在不利條件下與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù);
2.將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具結(jié)算該金融工具的,如該金融工具為非衍生工具,不包括交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的合同義務(wù);如為衍生工具,企業(yè)只能通過以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)結(jié)算該金融工具。
上述對金融負(fù)債和權(quán)益工具的描述看起來晦澀難懂,但我們?nèi)绻麖钠浔举|(zhì)來看,就會(huì)更容易理解:金融負(fù)債本質(zhì)上就是公司的一種負(fù)債,是預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的流出,企業(yè)價(jià)值變化不會(huì)影響負(fù)債的結(jié)算金額;權(quán)益工具是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中剩余權(quán)益的合同,是對企業(yè)所擁有的權(quán)益,享有企業(yè)價(jià)值變化帶來的收益或損失。
我們可以從以下兩個(gè)方面去判斷:
1.是否存在無條件避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)。
如果企業(yè)不能無條件的避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn),則該合同義務(wù)屬于金融負(fù)債的定義。無論什么樣的情況發(fā)生,即使是在潛在不利于公司利益的情況下也必須向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)。
如果企業(yè)能夠無條件的避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn),則是權(quán)益工具。假設(shè)合同條款上寫有可能向其他方交付金融資產(chǎn),但企業(yè)可以避免交付,即企業(yè)有辦法避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn),那就是權(quán)益工具。
2.如果需要通過自身權(quán)益工具結(jié)算。
首先看交付的權(quán)益工具是作為現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的替代品,還是為了使該工具持有方享有在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益。如果交付的自身權(quán)益工具僅僅是原本需要交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的替代品,那就是負(fù)債;如果交付的自身權(quán)益工具是為了持有方享有權(quán)益,那就是權(quán)益工具。
其次看需要通過自身權(quán)益工具結(jié)算的情形下,如果企業(yè)價(jià)值發(fā)生變化,持有人是否享有企業(yè)價(jià)值變動(dòng)帶來的收益或損失。如果持有人享有企業(yè)價(jià)值變化的收益或損失,則是權(quán)益工具,如果不享有則是金融負(fù)債。
三、舉例說明金融負(fù)債和權(quán)益工具的區(qū)分
案例1. 假設(shè)企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股,如果合同中規(guī)定持有人有權(quán)要求企業(yè)贖回,那么當(dāng)出現(xiàn)對企業(yè)不利的情況時(shí),持股人為了避免自身損失一定會(huì)要求企業(yè)贖回的,此情況就屬于“在潛在不利于公司利益的情況下也必須向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)”,應(yīng)確定為金融負(fù)債。
案例2. 接上例,如果合同中規(guī)定企業(yè)有贖回選擇權(quán),那就屬于“企業(yè)能夠無條件的避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)”,則應(yīng)確定為權(quán)益工具。
案例3. 假設(shè)公司與某高管簽訂合同,承諾3年后給予10萬股股票?,F(xiàn)在的股價(jià)是每股10元。這個(gè)10萬股的數(shù)量是固定的,3年后的股價(jià)如果發(fā)生變動(dòng),無論是漲是跌,企業(yè)都將支付10萬股。該股權(quán)的持有人(高管)享有股價(jià)變動(dòng)的收益,所以企業(yè)應(yīng)將確認(rèn)為權(quán)益工具。
案例4.接上例,假設(shè)是另外一種情況,公司承諾3年后給予該高管價(jià)值100萬元的股票。假設(shè)3年后的股價(jià)上漲為每股20元,則公司應(yīng)該支付的股數(shù)為100/20=5萬股。公司承擔(dān)的義務(wù)是固定的100萬元,股權(quán)的持有人(高管)沒有享有股價(jià)變動(dòng)帶來的收益,所以企業(yè)應(yīng)確認(rèn)為負(fù)債。
案例5. 假設(shè)企業(yè)與對方簽訂合同,3年后必須回購自身10萬股的股票,且約定了回購價(jià)格為每股10元。無論3年后股價(jià)上漲還是下跌,企業(yè)都要支付100萬元(10元*10萬股)。該合同一旦簽訂,股票持有人不再享有股價(jià)變動(dòng)帶來的收益或損失,所以企業(yè)應(yīng)將該合同確認(rèn)為負(fù)債。
通過以上論述及案例分析,筆者認(rèn)為金融負(fù)債和權(quán)益工具區(qū)分的關(guān)鍵是要看清實(shí)質(zhì),不能簡單的看其名稱或表現(xiàn)形式。要深入理解和分析金融工具合同條款的實(shí)質(zhì)內(nèi)容才能正確區(qū)分金融負(fù)債和權(quán)益工具。
(美商宏鷹國際貨運(yùn)(上海)有限公司青島分公司,山東 青島 266000)
參考文獻(xiàn):
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[2]李榮林.金融工具會(huì)計(jì)[M].上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2003.
[3]于長春,等.新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解與實(shí)務(wù)[M].立信會(huì)計(jì)出版社,2007.
作者簡介:徐順,美商宏鷹國際貨運(yùn)(上海)有限公司青島分公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,2000年畢業(yè)于山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院,2002年通過CPA,2006年通過CIA。長期從事企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作,主持修訂本單位財(cái)務(wù)管理制度,負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)考核監(jiān)督等工作。endprint