蘭昌賢

[提要] 當(dāng)前，環(huán)境問(wèn)題日益受到人們的關(guān)注，綠色金融的研究和發(fā)展也逐漸得到重視。本文首先簡(jiǎn)要梳理國(guó)內(nèi)外學(xué)者以往對(duì)綠色金融的研究，接著介紹我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀，闡述我國(guó)綠色金融政策體系及金融機(jī)構(gòu)綠色金融業(yè)務(wù)踐行狀況。

關(guān)鍵詞：綠色金融；研究現(xiàn)狀；發(fā)展現(xiàn)狀

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年11月17日

近年來(lái)，中國(guó)的環(huán)境問(wèn)題日益突出，人們?cè)谏钏教岣叩耐瑫r(shí)也比以往更加重視環(huán)境保護(hù)。2016年《中國(guó)環(huán)境狀況公報(bào)》公布的數(shù)據(jù)令人擔(dān)憂：全國(guó)338個(gè)地級(jí)及以上城市中，254個(gè)城市環(huán)境空氣質(zhì)量超標(biāo)，占75.1%。474個(gè)城市（區(qū)、縣）開(kāi)展了降水監(jiān)測(cè)，酸雨城市比例為19.8%，酸雨頻率平均為12.7%。6，124個(gè)地下水水質(zhì)監(jiān)測(cè)點(diǎn)中，水質(zhì)為較差級(jí)和極差級(jí)的監(jiān)測(cè)點(diǎn)分別占45.4%和14.7%。中國(guó)嚴(yán)峻的環(huán)境問(wèn)題促使中國(guó)的經(jīng)濟(jì)只能走綠色發(fā)展的道路。中共中央國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見(jiàn)》明確提出：“堅(jiān)持把綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展作為基本途徑”。中共中央十八屆五中全會(huì)報(bào)告指出：“堅(jiān)持綠色發(fā)展，必須堅(jiān)持節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的基本國(guó)策，堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展，堅(jiān)定走生產(chǎn)發(fā)展、生活富裕、生態(tài)良好的文明發(fā)展道路，加快建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)，形成人與自然和諧發(fā)展現(xiàn)代化建設(shè)新格局，推進(jìn)美麗中國(guó)建設(shè)，為全球生態(tài)安全做出新貢獻(xiàn)?！?016年8月，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第二十七次會(huì)議審議通過(guò)的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》則明確指出：發(fā)展綠色金融，是實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的一項(xiàng)重要措施，也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容?？梢酝ㄟ^(guò)創(chuàng)新性金融制度安排，鼓勵(lì)社會(huì)資本投入綠色產(chǎn)業(yè)，同時(shí)抑制污染性投資。

一、綠色金融研究現(xiàn)狀

綠色金融主要通過(guò)使用金融手段實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)的雙重目標(biāo)，達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益的和諧統(tǒng)一。1980年美國(guó)《超級(jí)基金法案》中最早提出“綠色金融”的概念。美國(guó)超級(jí)基金主要用于危險(xiǎn)物品存儲(chǔ)場(chǎng)地的治理，處理危險(xiǎn)物品的泄漏等意外情況。超級(jí)基金法案要求銀行等金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格防范危險(xiǎn)物品泄漏所帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)外分別有一些組織和學(xué)者對(duì)綠色金融的概念做出定義。其中較為廣泛認(rèn)可的是2000年《美國(guó)傳統(tǒng)詞典》對(duì)“綠色金融”概念所作的解釋?！睹绹?guó)傳統(tǒng)詞典》指出綠色金融是一種金融運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略，銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展以及金融可持續(xù)發(fā)展。Salazar（1998）提出，綠色金融使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展、環(huán)境改善，是金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新之舉。Cowan（1999）認(rèn)為，綠色金融是金融與可持續(xù)發(fā)展有機(jī)結(jié)合的產(chǎn)物。國(guó)內(nèi)學(xué)者馬駿（2015）提出：“綠色金融體系是指通過(guò)貸款、私募投資、債券和股票發(fā)行、保險(xiǎn)、排放權(quán)交易等金融服務(wù)將社會(huì)資金引入環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、清潔交通等綠色產(chǎn)業(yè)的一系列政策、制度安排和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?！?/p>

國(guó)內(nèi)學(xué)者近年來(lái)對(duì)綠色金融也展開(kāi)相關(guān)研究。一些學(xué)者探討了國(guó)際上的一些經(jīng)驗(yàn)做法。郭沛源和蔡英萃（2015）介紹了綠色金融的起源和發(fā)展以及綠色金融產(chǎn)品和核算體系等問(wèn)題。侯亞景和羅玉輝（2016）探討了中國(guó)存在的綠色金融發(fā)展面臨的問(wèn)題，又借鑒了美國(guó)、歐盟和日本的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)綠色金融的發(fā)展提供了參考建議。蔣先玲和張慶波（2017）闡述了美國(guó)、德國(guó)、日本等幾個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家包括綠色信貸、綠色證券、政府參與等在內(nèi)的綠色金融體系的組成及綠色金融實(shí)踐。宋曉玲（2013）介紹了國(guó)際機(jī)構(gòu)環(huán)境保護(hù)政策及其共性特征、西方銀行業(yè)綠色金融實(shí)踐及其對(duì)中國(guó)的啟示。代玉簪和郭紅玉（2015）對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行綠色金融理念與政策、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、綠色金融管理等方面作了介紹，并指出對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行踐行綠色金融的啟示和建議。一些學(xué)者對(duì)國(guó)內(nèi)綠色金融實(shí)踐與經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系做了相關(guān)研究（鄭德鳳等，2015；王修華和劉娜，2016）。也有一些學(xué)者探討了中國(guó)綠色金融發(fā)展所面臨的問(wèn)題并提出相關(guān)建議（湯伯虹，2009；董昕，2015）。

通過(guò)梳理上述各位學(xué)者的研究可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)綠色金融的概念主要是圍繞經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與可持續(xù)發(fā)展而展開(kāi)，對(duì)于中國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的介紹仍然不夠深入。

二、中國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

中國(guó)綠色金融實(shí)踐起步較晚，主要涉及綠色信貸、綠色保險(xiǎn)和綠色證券三類業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其中又以前二者為主（李勛，2009）。2005年，《京都議定書(shū)》生效，我國(guó)從2012年起須參與清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)。為踐行綠色金融，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，中國(guó)政府制定了一系列相關(guān)政策。

就中國(guó)綠色信貸相關(guān)政策方面，中國(guó)政府部門(mén)共制定了以下政策：《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策協(xié)調(diào)配合控制信貸風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》（2004年4月，發(fā)改委、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)）、《進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（2007年6月，人民銀行）、《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》（2007年7月，環(huán)保總局、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)）、《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)》（2007年11月，銀監(jiān)會(huì)）、《關(guān)于全面落實(shí)綠色信貸政策進(jìn)一步完善信息共享工作的通知》（2009年6月，環(huán)保部、人民銀行）、《關(guān)于進(jìn)一步做好支持節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能金融服務(wù)工作的意見(jiàn)》（2010年5月，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)）、《綠色信貸指引的通知》（2012年2月，銀監(jiān)會(huì)）、《能效信貸指引》（2015年1月，銀監(jiān)會(huì)）、《關(guān)于支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的投融資政策措施意見(jiàn)的通知》（2015年7月發(fā)改委）、《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》（2016年8月，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)）。

就中國(guó)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)方面，中國(guó)政府部門(mén)發(fā)布的政策如下：《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》（2006年7月，國(guó)務(wù)院）、《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（2007年12月，環(huán)?？偩?、保監(jiān)會(huì)）、《關(guān)于開(kāi)展環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（2013年1月，環(huán)保部、保監(jiān)會(huì)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》（2014年8月，國(guó)務(wù)院）。endprint

就中國(guó)綠色證券方面，中國(guó)政府部門(mén)做了如下規(guī)定：《上市公司信息披露管理辦法》（2007年1月，證監(jiān)會(huì)）、《關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司IPO申請(qǐng)申報(bào)文件的通知》（2008年1月，證監(jiān)會(huì)）、《關(guān)于加強(qiáng)上市公司社會(huì)責(zé)任承擔(dān)工作暨發(fā)布<上海證券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引>的通知》（2008年5月，上海證券交易所）、《關(guān)于改革調(diào)整上市環(huán)保核查工作制度的通知》（2014年10月，環(huán)保部）。

從以上可以看出，綠色金融政策體系起步雖晚但現(xiàn)在正在逐步完善。各個(gè)金融機(jī)構(gòu)也在政策指導(dǎo)下開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)。2006年，興業(yè)銀行與國(guó)際金融公司（IFC）簽署了《能源效率融資項(xiàng)目合作協(xié)議》，興業(yè)銀行成為中國(guó)第一家家推出節(jié)能減排貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，在此基礎(chǔ)上，興業(yè)銀行在綠色金融實(shí)踐中不斷創(chuàng)新。2008年國(guó)內(nèi)首用赤道原則，2009年成立中國(guó)首家綠色金融機(jī)構(gòu)，2010年向個(gè)人消費(fèi)者發(fā)行低碳信用卡，2011年又推出一系列綠色貸款產(chǎn)品（劉瑋，2016）。

其他大型銀行也相繼開(kāi)展了綠色信貸業(yè)務(wù)。2009年浦發(fā)銀行與天津中新生態(tài)城投資公司合作建立生態(tài)城綠色產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)，促進(jìn)了該行綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。建設(shè)銀行建立了相對(duì)健全的綠色信貸政策措施，積極扶持節(jié)能減排項(xiàng)目，有意識(shí)地限制高投入、高能耗產(chǎn)業(yè)發(fā)展，進(jìn)一步推進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。2008年起，交通銀行對(duì)其授信客戶和項(xiàng)目實(shí)施標(biāo)識(shí)管理，對(duì)環(huán)保不合格的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行清退和禁入管理。

總體來(lái)說(shuō)，中國(guó)的綠色金融體系已經(jīng)初步建立，一些金融機(jī)構(gòu)也在國(guó)家的積極倡導(dǎo)下踐行綠色金融業(yè)務(wù)。

三、結(jié)語(yǔ)

綠色金融的研究雖然是從西方國(guó)家開(kāi)始的，但是目前在中國(guó)已經(jīng)有較多的學(xué)者開(kāi)始研究該問(wèn)題并取得一些成果。中國(guó)政府和金融機(jī)構(gòu)都在踐行綠色金融，在國(guó)際上也取得領(lǐng)先地位。我們有理由相信中國(guó)的綠色金融研究和發(fā)展會(huì)有更大的進(jìn)展。在肯定中國(guó)綠色金融發(fā)展的同時(shí)，我們也要看到中國(guó)綠色金融的發(fā)展還需要針對(duì)開(kāi)發(fā)新的綠色金融工具、完善綠色金融配套措施、加強(qiáng)綠色金融評(píng)價(jià)和監(jiān)管等方面做出努力。

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