李曉穎

【摘 要】 在新時期的背景下，鼓勵國有企業(yè)與民營企業(yè)進行混改。國有資本投資運營公司是加強國有資產(chǎn)管理的一項不可或缺的任務。它不僅可以確保國有資產(chǎn)的運營能夠更加靈動、高效及創(chuàng)造價值，同時也能夠?qū)崿F(xiàn)國家在宏觀方面對經(jīng)濟目標的調(diào)整。在云南由國有資本投資運營的公司，母子公司間財務管控模式應該怎樣構(gòu)建，財務管控的處理也需要現(xiàn)在的財務管理人員進行深入的思考。本文以云南狀況為例，對國有資本投資運營公司財務管理模式進行探討。

【關鍵詞】 國有資本 財務管控 管控模式

一、財務管控在公司承擔的主要職責

1、國有資本投資運營公司財務管控的資本管理。從廣義上來講，資本管理包括該公司企業(yè)的資本金、利潤、債務、融資工具及其資本投資運用。但云南地區(qū)偏遠，所以該地的投資運營公司應當以編制國有資本經(jīng)營預算為基礎，從而來引導所出資企業(yè)做好各個資本考核，以下的幾點工作就是成功的前提。

在云南地區(qū)，國有資本投資運營公司首先要結(jié)合公司各種規(guī)劃方案，合理地評估每一項資本需求，科學嚴謹?shù)刂贫ㄒ环菽軌蛑С止局虚L期的資本規(guī)劃。其次在進行一些資本性支出議案時，要注意結(jié)合資本籌融方案，做到資金支出、收入各項平衡。

而最不可或缺的一點是云南地區(qū)的國資公司應當結(jié)合各個方面的議案，定期評估財務及業(yè)務管理人員做出的資本規(guī)劃執(zhí)行情況，并在存疑的地方提出資本管理合理的改進建議。在進行資本管理時，還是需要遵守所出資企業(yè)的公司治理程序、章程、制度等，并注意按各項規(guī)章、制度、程序執(zhí)行。

2、國有資本投資運營公司財務管控的業(yè)績評價。財務業(yè)績評價是涵蓋任意一個公司治理、經(jīng)營情況以及風險狀況等在內(nèi)的綜合評價的重要部分。投資運營公司對企業(yè)財務業(yè)績評價有著很嚴格的特殊性，那便是緊密結(jié)合國有資本經(jīng)營預算的完成情況，以此來確保國有資本保值增值是該經(jīng)營的總目標。除此之外，云南地區(qū)設計的合理業(yè)績評價體系，則根據(jù)所出資企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、行業(yè)特點、業(yè)務規(guī)模以及成長階段等實際情況進行簡要分析，再與市場發(fā)展水平、同業(yè)狀況進行對標分析。如此一來，投資運營公司也就能更好地體現(xiàn)股東意志。

3、國有資本投資運營公司財務管控的預算管理。預算管理最主要的部分便是審議預算方案，云南地區(qū)首先通過會前研究預算議案和提出修改溝通意見，并且會在會上發(fā)表審議意見和表決，然后再對所出資企業(yè)的預算規(guī)劃進行管控。其中，議案審議的重點事項在于以下幾個方面 ：

（1）預算是否與云南該企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、年度經(jīng)營計劃相互協(xié)調(diào)，并對實際資源進行匹配，如工人工資總額、公用經(jīng)費、固定資產(chǎn)購置以及所需成本水平等。

（2）財務管控還會預算公司的操作是否滿足政策法規(guī)和監(jiān)管要求，特別是預算指標能否滿足投資運營公司的資本回報要求、國有資產(chǎn)的監(jiān)管部門績效評價考核以及行業(yè)監(jiān)管部門的監(jiān)管要求等。

（3）預算編制的科學性與合理性。投資運營公司的財務管理人員會判斷預算編制程序是否合規(guī)，編制基礎，也就是公司所遵循的基本假設、重要會計政策以及歷史數(shù)據(jù)是否合理，編制依據(jù)是否充分，編制說明是否完整，對重大事項或特殊事項的說明是否充分詳實。

二、該公司財務管控的管理方式

1、國有資本投資運營公司財務管控的工作方式。在云南地區(qū)，產(chǎn)業(yè)運營型企業(yè)集團總部作為經(jīng)營決策中心，幾乎都是直接管理該公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動和具體業(yè)務，并對下屬企業(yè)實行高度統(tǒng)一的財務管控方式。但在云南國有資本投資運營公司中，財務管控理應采取議案審議、報告評議、投票表決和發(fā)送管理建議函件等市場化以及法治化方式來獲得各位股東的鼎力支持。

云南公司的管理為了做好上述工作，股權管理部門和派出的代表包括董事、監(jiān)事，股東代表等，而他們履職行權的主要工作方式便是控制被投公司的資金流、貨流、票據(jù)流，與各個行業(yè)的專家進行業(yè)務咨詢，同時調(diào)閱出資企業(yè)的財務報告、會計賬目、業(yè)務檔案等，國有資本投資運營公司組織定期例會開展內(nèi)部討論時，選出的代表們就要在股東會、董事會和監(jiān)事會上審議、表決、發(fā)表意見以及監(jiān)督評估議案執(zhí)行情況等。

但特別注意一個問題，那就是在派出董、監(jiān)事時，高層確保他們會嚴格遵守《會計法》、《證券法》等法律，保衛(wèi)財務信息知情權，而公司本身，也要嚴格履行自身所承擔的信息披露義務。針對一些已上市的所出資企業(yè)，投資運營公司在明面上要積極配合上市公司做好相關財務信息披露和監(jiān)管申報工作，但在私下也要嚴守所有股東信息知情權平等的監(jiān)管規(guī)定，在上市公司信息公開披露前，該公司的信息未被泄露一毫，也沒有采取非市場化行為獲取消息。

2、國有資本投資運營公司財務管控的組織形式。從組織形式上來講，一方面，云南在投資運營公司與所出資企業(yè)之間，按照公司治理的機制要求，建立派出股東代表、董事代表、監(jiān)事代表制度以及代表股東進行重大財務事項的議案審議和投票表決。另一方面，在投資運營公司內(nèi)部，該公司建立了專門的股權管理部門，明確財務管理崗位，并且配備了專門的工作人員，作為派出董、監(jiān)事的專業(yè)服務團隊，專門掌管所出資企業(yè)的財務管控職能。而投資運營公司本部日常財務事項皆由本部財務部門行使。在公司運行初期，因為所管理的出資企業(yè)數(shù)目不多，業(yè)務不繁雜，兩部門也偶爾合二為一，一起做同一份工作。在這期間，兩部門只做具體崗位分離，而不做細致的分工。

結(jié)束語

云南地區(qū)的國資無疑是有效地把握了資本管控重點，有的放矢。以資本運營業(yè)務為主線，突出重點資本運營業(yè)務和重點企業(yè)，以風險為導向，突出重點資本投資領域和重要環(huán)節(jié)。根據(jù)實際情況的不同，對各個國家都有資本類別、不同級次、不同地域特點配以相應的管控內(nèi)容與標準，顯著地強化財務管控模式的目的性和針對性。云南地區(qū)雖處于偏遠山區(qū)，但在財務的管控方面卻是做得相當出色。

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