杜金章

(中國石油大學 (華東)，山東青島266580)

1　財務公司經(jīng)營過程中遇到的困難

目前許多企業(yè)集團的產融結合都是通過旗下財務公司的積極運作來實現(xiàn)的。作為企業(yè)集團的成員單位，財務公司相比于外部金融機構更加了解集團的情況，同時作為非銀行金融機構，財務公司也非常了解金融業(yè)的運行規(guī)律，財務公司具有金融企業(yè)、企業(yè)集團于一身的先天優(yōu)勢，能夠直接為企業(yè)集團提供金融服務。我國財務公司的主要職能是資金管理。大型企業(yè)集團成員單位眾多，冗余資金數(shù)額龐大，將這些沉淀資金匯集，建立現(xiàn)金池，由母公司統(tǒng)一調配，能夠減少企業(yè)集團的財務費用。財務公司的服務對象局限于企業(yè)集團內部財務公司能夠為成員單位辦理貸款、保險、委托收款及咨詢等業(yè)務等，符合條件的財務公司還可以開展為成員單位承銷債券、融資租賃、外匯結算和金融機構進行投資等業(yè)務，但現(xiàn)在我國的財務公司面臨著以下難題。

1.1功能定位不準。目前《企業(yè)集團財務公司管理辦法》將財務公司定位為“加強企業(yè)資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率”，然而目前，我國企業(yè)集團更多的只是發(fā)揮資金集中管理和內部結算功能，不能滿足企業(yè)集團產融結合的需要。

1.2資金運用范圍有限，綜合效益不高。由于相關法律法規(guī)的限制，目前我國企業(yè)集團財務公司的服務對象局限于集團成員單位，而且我國企業(yè)集團的業(yè)務主要還是傳統(tǒng)的存貸款和結算業(yè)務，業(yè)務種類較少，業(yè)務創(chuàng)新能力不強，不能很好的服務企業(yè)集團實體產業(yè)，使得企業(yè)集團產融結合的程度處于比較淺的層次。

2　財務公司重新定位

按照“產業(yè)定位原則”，考慮到目前的法律、相關法規(guī)對財務公司的諸多限制，本文認為，應該將企業(yè)集團財務公司定位為產業(yè)鏈“內部銀行”，為企業(yè)集團所在產業(yè)鏈上的上下游供應商和經(jīng)銷商提供全方位的金融服務，促進企業(yè)集團產融結合的發(fā)展，服務企業(yè)集團實體。

產業(yè)鏈金融是近幾年我國的金融創(chuàng)新業(yè)務之一，財務公司發(fā)展產業(yè)鏈金融能夠充分發(fā)揮企業(yè)集團內部金融機構的獨特優(yōu)勢，能夠將產業(yè)鏈上下游經(jīng)銷商和供應商的物流、信息流和資金流實現(xiàn)三流合以，為產業(yè)鏈上游融資困難的小微企業(yè)提供信貸服務，改善小微企業(yè)融資環(huán)境，有助于穩(wěn)定供應商關系，促進集團產品銷售，控制財務公司自身信貸風險的前提下，為供應商和經(jīng)銷商提供資金支持，從而使得整個產業(yè)鏈健康發(fā)展。

財務公司是用金融資本為產業(yè)資本服務，以產業(yè)資本和金融資本的融合來促進金融業(yè)務的進一步發(fā)展，通過集中金融資本，實現(xiàn)集團產業(yè)的擴張和利潤的增長，提升企業(yè)集團核心競爭力。大型企業(yè)集團通過發(fā)展財務公司，借助其產業(yè)過程和利益相關者財務狀況、金融需求的信息相對優(yōu)勢，提供更具個性與特色的金融服務。

3　海爾財務公司產業(yè)鏈金融服務案例分析

海爾集團成員單位利用自己在產業(yè)鏈中的核心地位，為了使收益最大化，對于供應商，采取延遲付款的策略，對于經(jīng)銷商則要求他們需要預先付款，這樣極大的損害了中小企業(yè)的利益，給產業(yè)鏈上的中小企業(yè)造成了很大的資金壓力，海爾財務公司圍繞這些中小企業(yè)開展了應收賬款融資、保理融資和票據(jù)融資等服務。

借助先進的互聯(lián)網(wǎng)技術，海爾財務公司對產業(yè)鏈上下游企業(yè)放貸采用信貸工廠模式。信貸工廠模式借助最新的互聯(lián)網(wǎng)技術，采用集中審批的方式，能夠將信貸業(yè)務的各個環(huán)節(jié)標準化，大大加速了信貸效率，從發(fā)起貸款申請到批準貸款最快僅需要兩小時的時間。

海爾財務公司的業(yè)務規(guī)模擴張迅速，而且金融服務種類不斷完善。業(yè)務種類由最初的買方信貸升級到目前的建店融資、票據(jù)融資、保理融資、訂單融資、倉單融資等業(yè)務。2012-2016年，海爾財務公司各年的新辦理產業(yè)鏈融資業(yè)務規(guī)模不斷增長 (見表5-4)，累計服務產業(yè)鏈上下游企業(yè)三千余家，其中，中小微企業(yè)占比達到了97.45%。截止到2016年末，海爾財務公司的產業(yè)鏈融資余額為150.3億元;不良貸款率為0;中小企業(yè)融資額占全部產業(yè)鏈融資額的88.4%。

4　財務公司開展產業(yè)鏈金融服務的保障措施

4.1加快金融產品創(chuàng)新。當前我國的金融監(jiān)管環(huán)境比較寬松，正是財務公司進行金融產品創(chuàng)新的階段，財務公司應該抓住機會，研發(fā)出符合客戶要求的金融產品。針對產業(yè)鏈上下游不同生產環(huán)節(jié)、不同規(guī)模的企業(yè)實行差異化管理，創(chuàng)建不同的金融服務產品。此外，財務公司把握開展“一頭在外”的票據(jù)融資業(yè)務的機會，大膽開展“票據(jù)池”建設，不僅能夠進一步提升財務公司的資金集中管理水平，而且能夠實現(xiàn)財務公司票據(jù)業(yè)務的拓展提升，打開產業(yè)鏈金融服務的新領域。

4.2加強信息化建設。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷進步，我們將進入電子化交易的時代，財務公司要想在產業(yè)鏈金融服務領域保持長久的競爭力，必須建設電子交易平臺。電子交易平臺將信貸業(yè)務申請者與集團成員單位的歷史交易數(shù)據(jù)進行分析，從而淡化了對潛在客戶的資質要求，真正做到普惠金融。解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。

4.3重視人才培養(yǎng)。專業(yè)化的金融服務是目前金融業(yè)的發(fā)展趨勢，隨著我國金融業(yè)的蓬勃發(fā)展，融資企業(yè)對于金融機構的服務要求也會越來越高。財務公司發(fā)展產業(yè)鏈金融服務不僅需要金融人才，同時也要在引進具有產業(yè)知識背景的復合型人才、供應鏈管理人才和相關專家。

參考文獻:

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