馬曉娟

(西安財(cái)經(jīng)學(xué)院，陜西西安710000)

1　研究背景

2006年，我國在中長期發(fā)展規(guī)劃綱要指出，發(fā)達(dá)國家不僅經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，其科技水平也給我國施加了很大的壓力，面對重重阻礙，我們應(yīng)迎難而上，把握機(jī)會(huì)，要產(chǎn)生質(zhì)的飛躍，我們應(yīng)從科技創(chuàng)新入手。據(jù)了解，進(jìn)入21世紀(jì)以來，很多國家都加大了科技創(chuàng)新的投入，要提高經(jīng)濟(jì)水平，科技創(chuàng)新是重中之重，科技投入要高增長，研發(fā)投入就得提高。美國某基金會(huì)于2016年2月發(fā)布，中國已成為不容置疑的世界第二研發(fā)大國。

正所謂科技足以強(qiáng)國，21世紀(jì)以來，由于科學(xué)技術(shù)以不同的形式滲入到人類生活中，因此我們已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的離不開科技，科學(xué)技術(shù)的提高了全民的希望，特別是虛擬網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，使得市場對高新技術(shù)等的需求逐漸增大，越來越多的企業(yè)躋身于高新技術(shù)行列。研發(fā)活動(dòng)作為企業(yè)創(chuàng)新的源動(dòng)力，已與企業(yè)的成功密不可分，因此，通過加大研發(fā)投入，提升企業(yè)核心競爭力以及創(chuàng)新力已成為企業(yè)的首要任務(wù)。

2007年，我國財(cái)政部對《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)-無形資產(chǎn)》進(jìn)行重新修訂，企業(yè)內(nèi)部研究與開發(fā)項(xiàng)目的支出被分為兩個(gè)階段的支出，分別為研究階段支出與開發(fā)階段支出。對研究階段的支出，在發(fā)生時(shí)全額計(jì)入當(dāng)期損益，這是一種有條件資本化的處理方式，較準(zhǔn)則修改之前單純的費(fèi)用化處理方法更嚴(yán)謹(jǐn)、更科學(xué)。準(zhǔn)則修訂之前，我國企業(yè)研發(fā)支出全部費(fèi)用化，雖然，將研發(fā)支出全部費(fèi)用化遵循了會(huì)計(jì)信息的謹(jǐn)慎性原則，降低了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)處理方式簡便易行，企業(yè)高層的操縱空間較小，企業(yè)的會(huì)計(jì)信息可靠性有所提高，但由于將研發(fā)支出全部等同于費(fèi)用，則使研發(fā)支出達(dá)不到使企業(yè)價(jià)值增值的目的，研發(fā)支出的費(fèi)用化使企業(yè)的資產(chǎn)賬面價(jià)值與真實(shí)價(jià)值不符，致使企業(yè)管理者以及外部信息使用者等對企業(yè)的會(huì)計(jì)信息無法真實(shí)的了解;同時(shí)，全部費(fèi)用化的會(huì)計(jì)處理方式降低了企業(yè)的利潤，這會(huì)使渴望得到高利潤的管理者對企業(yè)降低要求，失去希望，從而減少企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的動(dòng)力，一個(gè)企業(yè)一旦缺乏創(chuàng)新，其在激烈的商海競爭中也將無立足之地。同時(shí)，有條件資本化的研發(fā)支出，使會(huì)計(jì)信息更加合情合理，向市場提供更加真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)信息，體現(xiàn)企業(yè)正積極加大研發(fā)力度，促進(jìn)企業(yè)現(xiàn)在及未來的發(fā)展，提高企業(yè)創(chuàng)新能力，使投資者對企業(yè)更加信賴，且企業(yè)的研發(fā)投入很可能形成資產(chǎn)，能夠提升企業(yè)價(jià)值，揭示了企業(yè)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，這種會(huì)計(jì)處理方式彌補(bǔ)了全部費(fèi)用化的不足，不降低企業(yè)利潤，從而使得企業(yè)的融資能力得到提高，同時(shí)也會(huì)使企業(yè)管理層對企業(yè)增強(qiáng)信心，推動(dòng)企業(yè)的科技創(chuàng)新活動(dòng)，但研發(fā)支出有條件資本化，將會(huì)對企業(yè)會(huì)計(jì)人員具有較高的要求，會(huì)計(jì)人員需要將研究階段和開發(fā)階段區(qū)分開來，但要嚴(yán)格的區(qū)分研究階段與開發(fā)階段并非易事，畢竟存在主觀因素，例如，若企業(yè)本年度由于利潤較低，會(huì)計(jì)人員有可能會(huì)過多的資本化，以此來提高利潤，給管理層留下了操縱利潤的空間。因此，在采用新準(zhǔn)則之后，彌補(bǔ)了將研發(fā)支出全部費(fèi)用化處理方式的部分不足。

由于高新技術(shù)企業(yè)需要?jiǎng)?chuàng)造較多的新技術(shù)并具有高技術(shù)水平的人才，所以具有研發(fā)強(qiáng)度高、投入大的特點(diǎn)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)布后，企業(yè)的研發(fā)投入價(jià)值相關(guān)性的研究，尤其是上市公司高新技術(shù)企業(yè)價(jià)值是否具有相關(guān)性?國外學(xué)者在此研究中獲得了一定的成果，且多數(shù)研究得出研發(fā)支出具有價(jià)值相關(guān)性的結(jié)論，前幾年，我國因受到種種限制，起步較晚，對研發(fā)支出仍處于初級(jí)探索階段，且我國研發(fā)投入是非強(qiáng)制性披露，從而使國內(nèi)學(xué)者對研發(fā)支出的價(jià)值相關(guān)性在實(shí)證性以及系統(tǒng)性研究方面成為短板，因此，致力于高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)支出與企業(yè)價(jià)值的相關(guān)性研究具有重要意義。

綜上所述，上市公司高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)支出是否與企業(yè)價(jià)值相關(guān)仍有待研究。

2　研究意義

研發(fā)支出作為企業(yè)創(chuàng)新的源泉，倍受國內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注，研發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理應(yīng)采用哪種，且研發(fā)支出與企業(yè)價(jià)值是否相關(guān)?國內(nèi)外學(xué)者從多個(gè)層面對研發(fā)支出的價(jià)值相關(guān)性做了研究，有理論研究，也有實(shí)證研究。雖然，有些學(xué)者在這方面也做了實(shí)證研究，但我國企業(yè)整體研發(fā)強(qiáng)度較低，2007年之前不強(qiáng)制要求披露研發(fā)支出等因素，導(dǎo)致披露研發(fā)支出的企業(yè)較少，能夠連續(xù)幾年披露研發(fā)支出的企業(yè)就更少，所以實(shí)證研究的樣本不夠充分，結(jié)論也不夠穩(wěn)定，因此，研究研發(fā)支出的價(jià)值相關(guān)性對于中國研究者來說已是重要課題，有利于我國高新技術(shù)企業(yè)重視研究與開發(fā)的相關(guān)活動(dòng)。

2.1　有利于提高企業(yè)科技創(chuàng)新的動(dòng)力

根據(jù)研究的結(jié)果得出，企業(yè)研發(fā)支出與企業(yè)價(jià)值兩者之間具有相關(guān)性。企業(yè)管理者為了擴(kuò)大企業(yè)價(jià)值，提高企業(yè)績效與企業(yè)股價(jià)，會(huì)傾向于增強(qiáng)企業(yè)的科技創(chuàng)新活動(dòng)，在人力、物力、財(cái)力等方面加大研發(fā)支出的投入力度，從而提高了企業(yè)科技創(chuàng)新的動(dòng)力與信心，加大企業(yè)核心競爭力，使企業(yè)在緊張的競爭環(huán)境中不斷接近成功，從而能基業(yè)長青。

2.2　有利于進(jìn)一步完善和規(guī)范我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

新準(zhǔn)則的修訂克服了舊準(zhǔn)則中的很多不足，例如，企業(yè)將研發(fā)支出“有條件資本化”之后，提高了企業(yè)研發(fā)投入的信心，增強(qiáng)了企業(yè)開辦研發(fā)活動(dòng)的動(dòng)力，也使企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量符合配比原則、真實(shí)性以及實(shí)質(zhì)性原則，同時(shí)也使企業(yè)經(jīng)營者以及外部信息使用者能夠獲得更多與企業(yè)研發(fā)支出相關(guān)的信息。但是，根據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則也存在不足之處，例如研究階段與開發(fā)階段的劃分還存在主觀因素，因此，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還應(yīng)該進(jìn)一步完善。

參考文獻(xiàn):

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