毛詩源

摘要：隨著國民經(jīng)濟的不斷增長，人們的各類需求也在呈多元化增長趨勢，使得許多中小型企業(yè)借機而起，并迅速占據(jù)一定的市場份額。但是，相比一些大型企業(yè)來說，中小型企業(yè)受規(guī)模等多方面因素的限制，加之面臨資金周轉(zhuǎn)困難、無融資渠道等，嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展。筆者在本文的開篇就中小企業(yè)融資困難問題展開深入的分析和調(diào)研，并根據(jù)分析結(jié)果出具了幾條合理化的解決措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資渠道;融資方法

融資困難是國內(nèi)外中小企業(yè)的一項難題，受資金影響使其發(fā)展舉步維艱。自1978年以來，國內(nèi)中小型企業(yè)為經(jīng)濟的整體發(fā)展發(fā)揮了十分重要的作用，具體表現(xiàn)在三個方面：第一，促進了我國經(jīng)濟的快速增長;第二，增加了我國公民的就業(yè)幾率;第三，使我國企業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化和升級。但是，由于受國情、法律等多面的約束，使其在融資方面遭遇重大的困境，阻礙了經(jīng)濟的持續(xù)增長。因此，融資問題已列入重點研究的對象。

一、國內(nèi)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

正常情況下，融資途徑按其性質(zhì)可劃分為內(nèi)部和外部兩種融資。其中后者又分為兩類：1.直接性融資。采取發(fā)行股票等方式來獲得企業(yè)資金的注入;2.間接融資是指企業(yè)向銀行或其他機構(gòu)貸款①。

據(jù)以往資料顯示，國際金融公司進行了一項以中國民營企業(yè)的融資渠道和方式為主要為內(nèi)的調(diào)查活動。其調(diào)查范圍涉及多個地區(qū)，包括京、粵、浙等。通過對相關(guān)資料查閱和整理，作出了以下總結(jié)：就國內(nèi)的民營類中小型企業(yè)來說，不論是在企業(yè)的建設(shè)階段還是發(fā)展階段，企業(yè)融資的途徑主要為內(nèi)部融資，外部融資等在融資途徑中占據(jù)較小的位置。詳見表1：

我國中小企業(yè)在過去的融資狀況可以根據(jù)以上數(shù)據(jù)總結(jié)為以下幾點：

1.融資方式主要以內(nèi)部為主。

2.從外源融資的資金來源看來，銀行及其他金融機構(gòu)給中小企業(yè)的貸款占其貸款總額的比例非常低。

3.從融資金額上看，中小型企業(yè)通過金融機構(gòu)獲得的貸款額度較小，除了具有高額的利息之外，還款的時間也是大幅度縮短。

通過搜集與融資有關(guān)的文獻得知，在國內(nèi)通過商貸和民間集資來獲得資金注入的方式占據(jù)了五成還多，而且還具有以下三點較為明顯的特征：1.貸款金額較小;2.還款期限較短;3）具有臨時流動性。

二、我國中小企業(yè)融資困境分析

（一）企業(yè)自身原因

1.缺乏積累意識。筆者通過對部分企業(yè)調(diào)研得知，我國現(xiàn)階段的中小企業(yè)缺乏資金積累意識，這就會導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題;除此之外，結(jié)構(gòu)陳舊也是企業(yè)成長中的一項明顯特征，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得不到優(yōu)化和升級，就無法滿足現(xiàn)社會發(fā)展的需要，使其占據(jù)的市場份額急劇下滑，甚至?xí)霈F(xiàn)倒閉危機。

2.誠信度不高。部分企業(yè)在申請到貸款后并未如申請前所承諾的那樣到期歸還。這就給企業(yè)的信譽造成不利影響，當(dāng)再次辦理貸款業(yè)務(wù)時，銀行給予批準(zhǔn)的難度將會大幅度增加。

3.信息資源不對稱的問題在融資過程中較突出。大部分中小企業(yè)成立時間不長，規(guī)模小，流動資金不多，為未知風(fēng)險的防范抵御能力不高。在企業(yè)成立初期，公司沒有較完善的治理結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)不明確，財務(wù)制度不健全，透明度低，沒有及時對財務(wù)狀況進行外部審計，交易程序交錯復(fù)雜，誠信度低。

（二）金融機構(gòu)的原因

1.認(rèn)知原因。一般來講，中小型企業(yè)屬于民營類企業(yè)，向其提供貸款具有較大風(fēng)險。一旦出現(xiàn)問題，這不但導(dǎo)致國有資產(chǎn)的浪費和流失，還影響了銀行等金融機構(gòu)向中小企業(yè)等非公有制企業(yè)貸款的積極性。

2.隨著國家對“抓大放小”政策的實施，加之主辦銀行一些經(jīng)濟制度的實行，使得定位大致相同的信貸市場信貸資源都不同程度的偏向大型企業(yè)。雖然國家銀行頒布了一系列的信貸政策鼓勵金融機構(gòu)向企業(yè)發(fā)放貸款，但處于風(fēng)險因素的考慮使得絕大多數(shù)的金融機構(gòu)依舊拒絕辦理貸款業(yè)務(wù)。這就造成了國有及民營企業(yè)兩者之間資金分配不均的局面。

3.受信貸權(quán)限的制約，商業(yè)銀行中小企業(yè)的支持力度減小。銀行金融機構(gòu)為了有效的預(yù)防和減少信貸風(fēng)險，往往會向大型、具有雄厚資本的企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)。國有商業(yè)銀行的貸款審批更加嚴(yán)格，且審批周期延長，審批通過率也大大降低，這使得基層銀行和中小企業(yè)要費盡周折辦理貸款相關(guān)事宜卻不一定能有肯定的結(jié)果，造成申請貸款積極性降低。

（三）政府融資服務(wù)方面的原因

1.國家支持力度不足。就目前而言，國有企業(yè)在資金、信息等方面得到了國家的大力扶持，這導(dǎo)致了中小企業(yè)市場的競爭氛圍、條件等失衡，不公平等現(xiàn)象。

2.信用擔(dān)保體系不健全。就這一發(fā)展局勢來說，我國需要制定并頒布相應(yīng)的法律來進行約束和監(jiān)管，當(dāng)前《擔(dān)保法》尚未具體實施，使得擔(dān)保的實際操作沒有統(tǒng)一規(guī)定，存在潛在的法律糾紛可能性。

三、我國中小企業(yè)融資瓶頸的解決措施

（一）完善中小企業(yè)融資體制

就目前現(xiàn)狀來看，我國必須在政策上給予中小企業(yè)一定的支持，筆者通過分析和總結(jié)認(rèn)為國家可從四個方面出發(fā)：第一，國家通過設(shè)立專屬銀行為中小型企業(yè)提供無息、低息等政策，減少企業(yè)貸款壓力;第二，出臺一些財政稅務(wù)的優(yōu)惠政策，從而帶動企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級以及健康發(fā)展;第三，頒布一些金融政策來滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。最后，廢除一切增加中小企業(yè)負擔(dān)的不合理收費。

（二）創(chuàng)新中小企業(yè)信貸機制改善金融服務(wù)

銀行不予批準(zhǔn)中小企業(yè)貸款申請的原因在于風(fēng)險因素較多。因此，鑒于中小企業(yè)過多的貸款需求，銀行等金融機構(gòu)革新經(jīng)營思路已是迫在眉睫，具體實施可分為五個方面：第一，要繼續(xù)優(yōu)化和完善貸款制度;第二，成立一個新的部門專門為中小企業(yè)辦理貸款業(yè)務(wù);第三，根據(jù)企業(yè)發(fā)展態(tài)勢制定相應(yīng)的貸款方案;第四，完善信譽體系，并適當(dāng)加入一些具有激勵性質(zhì)的獎懲措施。這樣以來，不僅解決了貸款困難問題，還降低了銀行面臨的貸款風(fēng)險，使企業(yè)與銀行之間實現(xiàn)互利互贏。

（三）構(gòu)建中小企業(yè)信用社會化服務(wù)平臺

擔(dān)保體系的構(gòu)建，是保障中小企業(yè)獲取貸款的關(guān)鍵。縱觀國內(nèi)外一些較為發(fā)達的國家，它們專門建立了一套適合于中小型企業(yè)的擔(dān)保機制，由政府部門為其提供資金支持和信用擔(dān)保。這一制度為提高中小企業(yè)融資金額和拓寬融資渠道起到了顯著成效。

注釋：

①李煉.中小企業(yè)融資難題探討[J].商場現(xiàn)代化.2006（6）

參考文獻：

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[3]徐一千，張健為.對我國中小企業(yè)融資問題的研究[J].吉林建筑工程學(xué)院學(xué)報，2012（12）.

[4]王鐵軍.中國中小企業(yè)融資28種模式[M].中國金融出版社，2012.

（作者單位：貴州大學(xué)明德學(xué)院）endprint