崔家艷

摘要：現(xiàn)金流滿足不了企業(yè)最低運(yùn)營(yíng)成本的要求是目前物流企業(yè)遇到風(fēng)險(xiǎn)的根本原因，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別防范都離不開(kāi)現(xiàn)金流量的支持，文章詳細(xì)分析了現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，從現(xiàn)金流量方面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分辨進(jìn)行了相應(yīng)敘述，并提出了一些避免風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施，促進(jìn)物流企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；物流企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范與控制

物流企業(yè)的血液是現(xiàn)金流，現(xiàn)金及其等價(jià)物是80%以上的中小物流交易實(shí)現(xiàn)循環(huán)周轉(zhuǎn)的一種手段，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成效的高低和風(fēng)險(xiǎn)情況的大小可通過(guò)它來(lái)體現(xiàn)，同時(shí)，企業(yè)創(chuàng)造能力的大小也取決于它。若現(xiàn)金流量管理得當(dāng)，物流企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平將會(huì)得到穩(wěn)定的上升，反之則將對(duì)企業(yè)的生存發(fā)展造成嚴(yán)重的阻礙。

一、現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系

現(xiàn)金流量的實(shí)際狀況及其所囊括的內(nèi)在信息逐漸引起了物流企業(yè)的廣泛關(guān)注，不穩(wěn)定的現(xiàn)金流量是引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)隱患，同時(shí)企業(yè)也從其內(nèi)部獲取了控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可靠依據(jù)。資金支出是物流企業(yè)財(cái)務(wù)的開(kāi)始，而獲得增值的貨幣回收是其最終目的，企業(yè)在進(jìn)行資金支付時(shí)，伴隨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就出現(xiàn)了：企業(yè)投入的資金可能收不回來(lái)或是資金實(shí)現(xiàn)不了增值，所以企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)是一個(gè)充斥著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。與此相對(duì)應(yīng)的是，現(xiàn)金流量可為探索存在企業(yè)日?；顒?dòng)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)在生存發(fā)展中可能遇到的投資風(fēng)險(xiǎn)及企業(yè)籌集資金時(shí)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)提供有效的防范依據(jù)。一來(lái)，現(xiàn)金流量的質(zhì)量、流通的速率和平穩(wěn)性等指標(biāo)可以第一時(shí)間比較全面地反襯出企業(yè)運(yùn)營(yíng)、籌資和投資環(huán)節(jié)的操作情況。對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析后，企業(yè)一段時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出情況將會(huì)變得很直觀，企業(yè)管理人員便能更快地了解到現(xiàn)金是從哪里來(lái)的、都用到哪里去了和資金是剩余還是空缺這些情況，在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)里對(duì)資金做出相應(yīng)的調(diào)整，并展開(kāi)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作。二來(lái)，資金收付的實(shí)際情況是確定現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)，其體現(xiàn)的是企業(yè)實(shí)際的現(xiàn)金流量情況，規(guī)避了權(quán)責(zé)發(fā)生制下因確認(rèn)和計(jì)量會(huì)計(jì)要素的方式多樣化而出現(xiàn)同一事項(xiàng)卻有著不同會(huì)計(jì)信息的狀況，企業(yè)在對(duì)比橫向和縱向時(shí)也能便捷一些。

在企業(yè)整個(gè)營(yíng)運(yùn)期間內(nèi)，現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，現(xiàn)金流量控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察是你中有我，我中有你，共同促進(jìn)的關(guān)系，獲取最大的企業(yè)價(jià)值是這兩方共同的最終目標(biāo)。

二、從現(xiàn)金流量的四個(gè)基本成分去辨別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1. 現(xiàn)金流量，包括流入量、流出量和凈流量。如果想大體地了解企業(yè)每一筆財(cái)務(wù)收支的現(xiàn)金盈余情況的話，可以去查看相應(yīng)的流量情況。通過(guò)流量，我們可以很直觀地了解到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益情況。按照收入和成本費(fèi)用的匹配原則進(jìn)行相應(yīng)計(jì)算，我們將會(huì)得出會(huì)計(jì)利潤(rùn)，部分現(xiàn)金會(huì)在當(dāng)期的收入和費(fèi)用中流入或者流出，所以盈余是不能直接由當(dāng)期的現(xiàn)金流入和流出的差量來(lái)決定的，但是如果較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，企業(yè)生產(chǎn)成本和費(fèi)用的支出一直體現(xiàn)為現(xiàn)金流入的大小，現(xiàn)金流入的多少是收入大致的表現(xiàn)形式，那么現(xiàn)金凈流量就是企業(yè)財(cái)務(wù)能力的代表。因此在企業(yè)運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，現(xiàn)金流入和流出的情況是約束財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因，流出小于流入，流入大于非付現(xiàn)成本，則說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)沒(méi)有什么太大的問(wèn)題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)比較低。

2. 現(xiàn)金流程，指的是現(xiàn)金流量的組織、崗位設(shè)立、授權(quán)和辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù)的手續(xù)程序等，企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量的渠道大都可以通過(guò)它來(lái)了解。參與物流企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程的員工通常包括不同部門(mén)、不同地域和不同國(guó)家的工作人員，現(xiàn)金流量的分布是比較廣泛而不集中的，若現(xiàn)金流量的組織過(guò)程不受掌控，則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一定會(huì)產(chǎn)生。

3. 現(xiàn)金流向，它體現(xiàn)的是企業(yè)現(xiàn)金流量的一個(gè)走勢(shì)。企業(yè)現(xiàn)金流量的重要源頭可以通過(guò)流入來(lái)反映，它體現(xiàn)了企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的構(gòu)架和將來(lái)增值的實(shí)力。要想知道企業(yè)的現(xiàn)金都花在哪些方面了，可以去查看現(xiàn)金的流出情況。物流企業(yè)的現(xiàn)金流量都是有一個(gè)比較合理的構(gòu)架的。

4. 現(xiàn)金流通的速度，即從現(xiàn)金支出到現(xiàn)金回收需要的周期：從企業(yè)的角度看來(lái)，流速是指資本投入到收回的速率。企業(yè)資金運(yùn)作速度和動(dòng)用資金的多少都會(huì)受到流速的限制。一項(xiàng)支出代表流出，資金流出后若能以較快的速度實(shí)現(xiàn)回收，則說(shuō)明資金參與企業(yè)運(yùn)行的次數(shù)將會(huì)增加，資金的利用水平也就提升了。

三、針對(duì)現(xiàn)金流量帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取的防范和控制措施

（一）增強(qiáng)投資管理力度，減少盲目投資

建立完善的投資決策審批體制，嚴(yán)厲審核投資項(xiàng)目，注重實(shí)施的實(shí)際效果，合理利用好相關(guān)專(zhuān)業(yè)人才，減少漏洞，嚴(yán)格按照投資決策的程序去審批，降低投資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的頻率。為了解決物流各機(jī)構(gòu)、各環(huán)節(jié)的資金問(wèn)題，要對(duì)資金進(jìn)行科學(xué)的計(jì)算，加強(qiáng)對(duì)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的管理，做好各部門(mén)、各環(huán)節(jié)的資金監(jiān)控工作。

（二）加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收款的管理，制定科學(xué)有效的賒銷(xiāo)策略

1. 在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，把現(xiàn)金放在第一的位置，注重貨幣的時(shí)間價(jià)值，端正業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)利潤(rùn)的態(tài)度，在做關(guān)于利潤(rùn)和現(xiàn)金流的決定時(shí)，要以企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和實(shí)際需求為依據(jù)。

2. 管理好企業(yè)的經(jīng)濟(jì)合同，建立關(guān)于經(jīng)濟(jì)合同的評(píng)議審核制度，利用經(jīng)濟(jì)合同處理好交易雙方之間的協(xié)作關(guān)系，進(jìn)行物流業(yè)務(wù)合同、協(xié)議的評(píng)議審核時(shí)，應(yīng)派遣相關(guān)專(zhuān)業(yè)人士前去參與，并且開(kāi)展對(duì)客戶單位的信用調(diào)查，調(diào)查的方式有銀行調(diào)查、實(shí)地調(diào)查等。

3. 若企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況比較穩(wěn)定，它的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和存貨等通常維持在一個(gè)水平，所以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)多數(shù)情況下小于現(xiàn)金凈流量。制定財(cái)務(wù)分析指標(biāo)時(shí)，要參照企業(yè)自身過(guò)去的情況、同行業(yè)的均等水平、行業(yè)先進(jìn)水平指標(biāo)，對(duì)企業(yè)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和現(xiàn)金流量的流動(dòng)情況進(jìn)行剖析；時(shí)刻做好對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作，有相關(guān)問(wèn)題發(fā)生時(shí)，要弄清楚問(wèn)題的根本來(lái)源，并采取相應(yīng)的解決措施，減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

4. 設(shè)立客戶評(píng)價(jià)制度，制定相應(yīng)的評(píng)判指標(biāo)，按時(shí)對(duì)客戶的資信開(kāi)展評(píng)價(jià)，對(duì)于資信不太好的客戶，要對(duì)其服務(wù)或者預(yù)算款進(jìn)行約束或者采取其他控制手段，而停止服務(wù)則是針對(duì)資信非常差的客戶的。在進(jìn)行債款的追收時(shí)，可以采用很多方式，有需要的情況下，可以請(qǐng)求法律援助，防止企業(yè)現(xiàn)金流受到阻塞。

（三）增加企業(yè)收益，提高自有資金比率

企業(yè)自有資金的連續(xù)增長(zhǎng)是企業(yè)不斷積累的結(jié)果，這種積累是企業(yè)的盈利累積，所以要提升企業(yè)的現(xiàn)金流量，可以通過(guò)提高盈利水平來(lái)實(shí)現(xiàn)。第一步要設(shè)計(jì)好物流網(wǎng)絡(luò)格局，設(shè)計(jì)時(shí)要考慮外界委托方的物流要求、企業(yè)的資產(chǎn)和信譽(yù)資源，取得最大收益的前提是要解決委托方的需求問(wèn)題。增強(qiáng)管制成本費(fèi)用的力度，管理好相關(guān)主要成本的定額工作是關(guān)鍵，設(shè)立科學(xué)的定額標(biāo)準(zhǔn)并且認(rèn)真實(shí)施，減少成本的支出。第二，合理規(guī)劃好設(shè)備的分配，制定科學(xué)的物流路線，提高物流收益。認(rèn)真做好安全管理工作，減少物流運(yùn)輸過(guò)程中的損壞和安全問(wèn)題的發(fā)生，降低此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的成本支出，保障企業(yè)利益。

（四）完善企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，發(fā)掘有效的融資路徑

物流企業(yè)在制定資金結(jié)構(gòu)時(shí)，要以企業(yè)的不同生命周期為依據(jù)，規(guī)避貸款期限短、投資時(shí)間長(zhǎng)的情況。對(duì)于規(guī)模不斷增大的企業(yè)而言，它可以選取的資金渠道有很多，但前提是它要有個(gè)科學(xué)合理的資金結(jié)構(gòu)。例如銀行貸款，企業(yè)通常采用的方式是抵押擔(dān)保，不僅緩解了企業(yè)現(xiàn)金緊缺的困境，還提升了資產(chǎn)的質(zhì)量水平；租賃融資也是，這個(gè)方式是這些年來(lái)物流行業(yè)中比較流行的；商業(yè)信用融資，使用這種方式的基礎(chǔ)是雙方互相信任，通常大規(guī)模的物流企業(yè)都會(huì)選擇這種融資方式；內(nèi)部收益融資，以企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況為依據(jù)，結(jié)合股東利益和企業(yè)發(fā)展計(jì)劃，對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行合理配置，維持企業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的方法之一便是運(yùn)用好內(nèi)部收益。

（五）利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的融合

企業(yè)的現(xiàn)金流伴隨著企業(yè)整個(gè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程，不同信息的集中點(diǎn)及支持決策的基石均是現(xiàn)金流信息，物流企業(yè)應(yīng)跟隨時(shí)代發(fā)展的步伐，學(xué)習(xí)并使用先進(jìn)的管理理念、管理方式和管理技術(shù)，引入或者研發(fā)一套融合物流業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)管理的信息軟件系統(tǒng)，使財(cái)務(wù)和物流兩者密切關(guān)聯(lián)。對(duì)于企業(yè)信用政策的實(shí)行狀況和關(guān)于資金的相關(guān)情況，管理者可從信息系統(tǒng)那里得到實(shí)時(shí)的了解，這從技術(shù)方面處理好了資金信息不及時(shí)、監(jiān)察效率低的難題，最后實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)的融合，現(xiàn)金的流動(dòng)方向、流量、流動(dòng)速度及流程得到了相應(yīng)的保障。

四、結(jié)語(yǔ)

充足且穩(wěn)定的現(xiàn)金流是影響企業(yè)生存和發(fā)展至關(guān)重要的因素，物流企業(yè)應(yīng)努力提高管理現(xiàn)金流量的水平，早日實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：中海油能源物流有限公司）