肖立春

【摘 要】近年來，隨著經(jīng)濟金融化和金融全球化的不斷深入發(fā)展，金融在整個經(jīng)濟中的核心地位逐步的確立，金融結(jié)構(gòu)和金融功能的演進與金融發(fā)展理論經(jīng)歷了有特殊到一般、由表面到內(nèi)在和由淺到深的研究和探索歷程。本文將從另一個角度對金融業(yè)的發(fā)展問題進行探討，即金融功能演進以及其在金融發(fā)展過程中所起的重要作用。最后我們得到的認識是：金融功能的不斷完善和提升就是金融業(yè)不斷發(fā)展的過程。

【關(guān)鍵詞】金融功能；演進；金融發(fā)展

現(xiàn)代中國資本市場的發(fā)展受到了前所未有的挑戰(zhàn)，面臨著巨大的困難，現(xiàn)代跨越式的發(fā)展為我國金融界所面臨的問題帶來了新的解決方式，從而也使跨越式發(fā)展得到了新的歷史機遇。隨著經(jīng)濟金融化和金融全球化的不斷深入發(fā)展，金融在整個經(jīng)濟中的核心地位逐步確立，金融發(fā)展問題日益引起眾多專家學(xué)者的關(guān)注。

一、金融功能

對于金融的功能，不同的人有不同的看法和理解，但其實質(zhì)上的含義是類似的，即金融對經(jīng)濟的作用、效能等。金融功能包含兩個方面：金融和功能。功能指的是事物或者方法所發(fā)揮的有利作用。效能，概括地說，金融功能就是所有的金融機構(gòu)，各種各樣的金融工具以及整個金融系統(tǒng)對經(jīng)濟社會所具有的推動，促進其發(fā)展的作用?，F(xiàn)代金融已成為包括宏觀金融與微觀金融、理論金融與實務(wù)金融、金融理論與政策、金融風(fēng)險與金融危機、金融觀念與金融意識等眾多因素，并直接涉及經(jīng)濟與社會、財富與資源、實質(zhì)經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟及經(jīng)濟風(fēng)險與經(jīng)濟危機等眾多因素的龐大的復(fù)雜巨系統(tǒng)。金融功能觀點理論，即功能金融理論具有兩個假定，一是金融功能比金融機構(gòu)更加穩(wěn)定。二是金融功能優(yōu)于組織機構(gòu)。隨著時間的不斷前進，金融功能的變化要不大于金融機構(gòu)的變化。金融功能比金融的組織機構(gòu)更加重要，只有機構(gòu)不斷創(chuàng)新和競爭才能最終使金融具有更強的功能和更高的效率。在前述假定前提下，首先要確定金融體系應(yīng)具備哪些經(jīng)濟功能，然后據(jù)此來設(shè)置或建立能夠最好的行使這些功能的機構(gòu)與組織。任何金融體系的主要功能都是為了在一個不確定的環(huán)境中幫助不同地區(qū)或國家之間在不同的時間配置和使用經(jīng)濟資源。

二、金融功能演進

金融機構(gòu)的功能是隨著金融機構(gòu)的誕生而產(chǎn)生的，金融機構(gòu)的功能特點同時也受到各個時期特有的經(jīng)濟發(fā)展所決定。在傳統(tǒng)的經(jīng)濟學(xué)中，金融機構(gòu)的功能往往以融資中介為核心，而金融機構(gòu)的作用通常都被忽略，只有在特定的金融理論的結(jié)構(gòu)中才會引起一定的重視。

（一）金融體系的萌芽：基礎(chǔ)功能的顯現(xiàn)

隨著社會生產(chǎn)力水平的提高，出現(xiàn)了交換的需要，為使交換順利進行，對一般等價物的需求越來越迫切，于是便產(chǎn)生了貨幣之后，金融的交易媒介價值尺度等基本的服務(wù)功能就主要由貨幣來實現(xiàn)。隨著社會經(jīng)濟水平的不斷提高，金融的簡單中介功能也逐漸發(fā)展起來。

（二）主導(dǎo)功能的凸顯標志著金融體系的規(guī)模成型

工業(yè)革命后，生產(chǎn)力水平有了很大提高，人類向工業(yè)經(jīng)濟社會邁進。這時，進行擴大再生產(chǎn)的需要、投資與融資的需要，促使金融的簡單服務(wù)與中介功能向資源配置功能轉(zhuǎn)變。科學(xué)技術(shù)的進步與發(fā)展降低了交易成本；人們的收入水平有了明顯的提高；人們的交易需求越來越旺盛；交易范圍不斷擴大等等?？茖W(xué)技術(shù)的進步與發(fā)展降低了交易成本；人們的收入水平有了明顯的提高；人們的交易需求越來越旺盛；交易范圍不斷擴大等等，在這些因素的共同作用下，金融的資源配置功能逐漸的發(fā)展和完善。

（三）金融體系的復(fù)雜化

原來的世界，每個人是一個經(jīng)濟實體，未來的世界，每個人都將會變成一個金融實體。金融主體的變遷對于金融業(yè)的影響是深遠的，對于傳統(tǒng)銀行業(yè)而言，影響?yīng)q大，會使得表內(nèi)業(yè)務(wù)萎縮；對于投資而言，會使得投資分散化；對于監(jiān)管者而言，將會大大增加監(jiān)管的難度，需要以新的思路來監(jiān)管金融業(yè)。對金融功能演進軌跡的一般總結(jié)通過以上的討論知道當(dāng)經(jīng)濟全面發(fā)展并且提出了金融功能上的需求時，金融體系才會完善自己的金融功能來滿足經(jīng)濟發(fā)展的新的要求。所以功能演進可以是這樣的：貨幣—基本功能—主導(dǎo)功能（擴充功能）—派生功能。從中可以看到金融的各個功能之間是存在遞進關(guān)系的，這也主要是為了滿足社會經(jīng)濟的發(fā)展需求，同時隨著各個功能的完善金融也獲得了快速發(fā)展。

三、金融發(fā)展理論與發(fā)展研究

金融理論的發(fā)展是與當(dāng)時的經(jīng)濟環(huán)境相適應(yīng)的，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，從戈德史密斯的金融結(jié)構(gòu)一直到目前的金融環(huán)境觀，金融發(fā)展理論一步步的完善和豐富，然而隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融發(fā)展理論還要更進一步拓展，不斷地向縱深發(fā)展。

（一）金融發(fā)展概論

關(guān)于金融發(fā)展問題的文獻可以追溯到戈德史密斯在《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》一書中把金融結(jié)構(gòu)定義為“各種金融工具和金融機構(gòu)的相對規(guī)?！保鹑诎l(fā)展就是“金融結(jié)構(gòu)的變化”。這個定義對后續(xù)金融發(fā)展問題的研究產(chǎn)生了重要影響。隨后許多學(xué)者對這一問題進行了深人研究，但基本都遵循了這一界定。西方經(jīng)濟學(xué)家們通過對經(jīng)濟發(fā)展的研究和金融發(fā)展內(nèi)容的分析，創(chuàng)立了新的金融發(fā)展理論，并對經(jīng)濟發(fā)展和金融發(fā)展做了專著，他們認為，資本的構(gòu)成受到金融體系的影響，對發(fā)展中國家而言，需要對金融優(yōu)先發(fā)展貨幣共給的政策來進行貨幣的投資或儲蓄，從而帶動國家政策的實施，金融發(fā)展具體地說可以是被動的，也可以是主動的，可以是先行的同時也可以是滯后的。

（二）金融發(fā)展理論的建立

金融抑制和金融深化理論的提出，標志著金融發(fā)展理論的正式形成。但其在體系上比較粗糙，分析模型過于簡單，包括因素較少，不具有動態(tài)特征，很多觀點還停留在經(jīng)驗水平上，理論分析尚顯不足，更重要的是，根據(jù)理論框架，其認為金融部門并不創(chuàng)造財富，金融的發(fā)展也只能影響資本的形成，并不影響全要素生產(chǎn)力，這些也都較大地削弱了金融發(fā)展理論的解釋力度。

（三）金融發(fā)展理論的發(fā)展

20世紀90年代以來，伴隨著金融自由化的進程，一些經(jīng)濟學(xué)家汲取了內(nèi)生增長理論的重要成果，在其金融發(fā)展理論模型中引入不確定性、信息不對稱、不完全競爭、外部性等因素，對金融發(fā)展理論進行了修正和發(fā)展，在發(fā)展中國家，許多經(jīng)濟學(xué)家對以往經(jīng)濟發(fā)展理論的認識和學(xué)習(xí)都不夠，導(dǎo)致其國家的金融自由化發(fā)展的結(jié)果很不理想，科學(xué)家們開始對自己所學(xué)理論進行反思和檢討，并從中總結(jié)出了金融市場中市場失敗的原因，他們單純的認為政府需要對金融市場的監(jiān)管需要采取相應(yīng)的控制機制，并根據(jù)相應(yīng)的原則確立一定的監(jiān)管范圍及監(jiān)管標準?，F(xiàn)代金融已成為包括宏觀金融與微觀金融、理論金融與實務(wù)金融、金融理論與政策、金融風(fēng)險與金融危機、金融觀念與金融意識等眾多因素，并直接涉及經(jīng)濟與社會、財富與資源、實質(zhì)經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟及經(jīng)濟風(fēng)險與經(jīng)濟危機等眾多因素的龐大的復(fù)雜巨系統(tǒng)。我們在研究金融，進行金融學(xué)科建設(shè)的時候需要始終具有這樣的大金融意識，始終將金融問題與金融的功能提升緊密聯(lián)系起來。

四、討論

通過以上的討論我們更加明確了金融功能演進與金融發(fā)展二者之間的相互關(guān)系。功能的演進、更替必須與金融的發(fā)展相輔相成，這樣兩者才能在經(jīng)濟社會中發(fā)揮應(yīng)有的作用。生產(chǎn)力水平大幅提高，生產(chǎn)規(guī)模的擴大、社會財富的激增、人口的膨脹、科學(xué)技術(shù)的進步、市場經(jīng)濟的發(fā)展，使社會經(jīng)濟對金融提出了更高的要求，也給金融的發(fā)展提供了廣闊的空間，這一時期金融發(fā)展迅速，進入了金融主導(dǎo)功能的發(fā)展階段。

【參考文獻】

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