楊治廷

【摘 要】二十一世紀是信息時代，隨著信息技術的不斷突破和革新，以及大數(shù)據(jù)、云計算技術等的不斷成熟，人們的商業(yè)交易越來越趨于網(wǎng)絡化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也應運而生。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術起步較晚但發(fā)展勢頭迅猛，不過究其根源仍然與國外同行業(yè)在技術層面存在差距，導致一些不良現(xiàn)象出現(xiàn)。如P2P平臺破產(chǎn)，第三方平臺出現(xiàn)的虛假信息，甚至有些人借助平臺之名進行非法融資活動，本文通過介紹以互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術為主導的網(wǎng)絡經(jīng)濟，解讀當前中國的網(wǎng)絡經(jīng)濟現(xiàn)狀，指出我國互聯(lián)網(wǎng)金融交易中存在的漏洞，并分享了一些國外網(wǎng)絡安全監(jiān)管的理論和方法，以期對我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險把控起到一定作用。

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；網(wǎng)絡安全；降低網(wǎng)絡商業(yè)風險

國外針對互聯(lián)網(wǎng)交易風險撰寫了諸如互聯(lián)網(wǎng)風險基本分類，網(wǎng)上銀行交易流程，網(wǎng)絡金融交易的一般步驟及網(wǎng)絡安全等等基礎手冊。與此同時，世界各國的銀行為了降低網(wǎng)絡金融風險給用戶帶來的經(jīng)濟損失，定期給用戶做互聯(lián)網(wǎng)風險防范指導和經(jīng)驗傳授。雖然這些銀行為用戶制定的網(wǎng)絡交易風險防范手冊的內容不盡相同，但幾乎都涵蓋了對電子商務，網(wǎng)上轉賬，銀行交易等騙局辨別和風險防控的介紹。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術已經(jīng)全面滲透到各個領域，互聯(lián)網(wǎng)對這些行業(yè)經(jīng)營模式的重大改變和對傳統(tǒng)行業(yè)的巨大沖擊有目共睹。線上購物商城的崛起和各類電子支付方式的誕生就是典型的代表。商業(yè)活動自然離不開資本的再配置和現(xiàn)金流的流轉。

互聯(lián)網(wǎng)金融的特點：1.注重數(shù)據(jù)的收集處理。網(wǎng)絡經(jīng)濟時代更加注重資金流運轉速度，現(xiàn)金流運轉速度越快，則公司收益水漲船高，與用戶之間的聯(lián)系也愈加緊密，可以掌握用戶交易意向的第一手資料。從而掌握市場交易的主動權。2.資源配置。資金供求雙方交易信息在網(wǎng)上直接配對進行交易，避免了過多的中間程序提高效率。3.結算方法。由于支付寶等具有快捷支付功能手機app的誕生，人們的結算方式與過去付現(xiàn)金的方式大不相同，如今支付只要有部智能手機就行了。

互聯(lián)網(wǎng)金融理論起源于外國，在我國的理論和應用實踐都相對較少，但我國一直堅持學習國外有關網(wǎng)絡經(jīng)濟的先進理念，如今在學習互聯(lián)網(wǎng)金融理論的基礎上主要形成如下模式：一是一些大型的商業(yè)交易平臺，諸如銀行，證券公司，股票公司，期貨公司和外匯投資公司等等：二是對方支付和快捷支付：三是虛擬幣：四是常規(guī)信貸和暴利信貸：五是信息資源貸款：六是風投和拉贊助。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

（一）我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

隨著信息技術的不斷突破和革新，以及大數(shù)據(jù)、云計算技術等的不斷成熟，人們的商業(yè)交易越來越趨于網(wǎng)絡化，金融領域也在這種網(wǎng)絡化的潮流中得到了更好的融合。尤其是支付寶余額寶的出現(xiàn)，更是讓這種互聯(lián)網(wǎng)金融在我們們國家得到了井噴式的發(fā)展，進而在不同程度的層面上對傳統(tǒng)金融機構如銀行、證券等的一系列支算業(yè)務和服務造成了巨大的沖擊，推動了利率市場和互聯(lián)網(wǎng)金融的橫向和縱向發(fā)展，打破了壟斷性的金融服務方式，更好的讓金融服務的方式便捷化大眾化，這也就是所謂的“鯰魚效應”。

如果對互聯(lián)網(wǎng)金融進行分類，我們從服務類型進行劃分可分為六類；眾籌、大數(shù)據(jù)金融、P2P網(wǎng)絡借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、、第三方支付、信息化金融機構。首先我們可以看到截止到2016年元旦全國P2P網(wǎng)絡借貸平臺成交量的數(shù)據(jù)顯示是1337.48億元，而P2P運營平臺數(shù)量為2595家，出現(xiàn)的累計停業(yè)及問題平臺數(shù)達到1263家。而究其類型，我國P2P平臺類型主要分為銀行系、民營系、風投系、上市公司系和國資系。各類型平臺具體情況如下：

其次，2016年前三個月的數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，全國處于良好運營狀態(tài)的眾籌平臺共有295家，其中新增平臺9家。去掉4家平臺的類型不確定，在統(tǒng)計數(shù)據(jù)中股權型眾籌平臺107家，權益型眾籌平臺114家，綜合型眾籌平臺62家，公益型眾籌平臺8家，占比分別為：38.64%、36.27%、21.02%和2.71%。而如果從地域來看的話，運營良好的295家眾籌平臺遍布于全國22個省，其中分布范圍又以北京、廣東、上海、浙江和江蘇居多，占比分別為28.14%、23.39%、15.25%、6.44%和4.41%。

第三，2016年前三個月的數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，我國第三方支付的交易規(guī)模達到了40584.3億元，環(huán)比增長14.4%。第三方支付市場交易規(guī)模結構：網(wǎng)絡購物占比14.2%，基金占比21.9%，電商B2B占比4.3%，航空客票占比8.1%，網(wǎng)絡游戲占比1.8%電信繳費占比3.2%。第三方支付交易的市場份額為：財付通占比20.1%，支付寶占比43.3%，銀聯(lián)商務占比 11.1%，中金支付占比5.1%，快錢占比7.0%，匯付天下占比5.0%，京東支付占比1.9%，易寶支付占比3.9%，易付寶占比1.4%，寶付占比0.9%。

第四，如今是大數(shù)據(jù)時代的天下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也不例外，它指的是不同的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在運營過程中實時收集、分析海量非結構化數(shù)據(jù)的結果，從而為客戶提供系統(tǒng)全面的信息服務，用不同的方式通過收集、分析客戶的交易或消費信息獲得客戶的信息資源來源，從而有的放矢的進行服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)將互聯(lián)網(wǎng)金融機構的產(chǎn)品進行歸類比較，投資者可以根據(jù)自己的風險偏好以及投資需求來挑選出適合自己的金融產(chǎn)品。

（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

在資本市場上，整個金融行業(yè)的穩(wěn)定性在于對風險的管理和控制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的最大特點就是在很短的時間里積攢很高的人氣，有利于產(chǎn)品產(chǎn)銷，小額貸能夠在短期內吸引大量網(wǎng)民參與其中，但是他們對其風險意識相當?shù)?，有的甚至完全忽視風險的存在，風險的集聚和蔓延危及整個金融業(yè)的安全?？傮w來說，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在以下問題——

第一，監(jiān)管體系存在漏洞?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是新興行業(yè)，部門間的合作跨度太大，而且使得非傳統(tǒng)金融機構也進入了金融行業(yè)，由于發(fā)展太快，相應的監(jiān)管體系還未予以形成。

第二，行業(yè)法律法規(guī)不完善。與發(fā)達國家相比，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的起步較晚，對互聯(lián)網(wǎng)金融的準入機制、合法性、交易性等問題還處在摸索階段，無法短時期內建立起完備的法律法規(guī)和條文細則來加以保障。

第三，行業(yè)發(fā)展混亂。由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融處于發(fā)展的初級階段，導致入門要求低，行業(yè)內部監(jiān)管混亂，更談不上行業(yè)自律，所以極易出現(xiàn)操作不按套路的情況出現(xiàn)，導致先天乏力后繼不足的情況出現(xiàn)，遲滯行業(yè)的發(fā)展。

第四，伴隨經(jīng)濟的發(fā)展，我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內部風控能力與業(yè)務發(fā)展不配套，在借貸平臺線上的交易中，存在著很多違規(guī)吸資以及期限錯配、非法集資、借貸信息不透明、，甚至還會動用放款人的資金損害其權益。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融機構的數(shù)量、規(guī)模及影響力不斷增加和擴大，活躍的互聯(lián)金融給大家?guī)肀憷耐瑫r，伴隨著其產(chǎn)生的還有互聯(lián)網(wǎng)金融風險若風控做的不到位，給金融系統(tǒng)甚至全社會帶來的將不可想象，現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在著信用風險、法律風險、市場風險等方面的風險。

（一）市場風險

互聯(lián)網(wǎng)金融自出現(xiàn)之初，就注定了市場風險和自身風險并存的局面。而且它同樣具備傳統(tǒng)金融業(yè)中期限錯配和流動性風險。倘若貨幣市場出現(xiàn)波動，投資者有權加以贖回，進而出現(xiàn)擠兌風險，這種風險會導致某些融資困難實力不夠的中小企業(yè)出現(xiàn)無力償還的情況出現(xiàn)，進而變賣資產(chǎn)，這種變賣致使資產(chǎn)價格逐步下滑。究其本質，互聯(lián)網(wǎng)金融的基本功能是實現(xiàn)資金融通，利率風險金融產(chǎn)品的主要風險，利率上下限的放開，必然會形成利率波動變大的情形出現(xiàn)。

（二）信用風險

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展，P2P網(wǎng)絡借貸平臺的數(shù)量短短幾年迅速飆升，但是在這種發(fā)展態(tài)勢下，沒有行之有效的監(jiān)管機制做保障，形成很多借貸平臺的風險積累，出現(xiàn)不少平臺倒閉，甚至是卷著錢財潛逃等現(xiàn)象，所以讓投資者們不敢涉足，退避三舍。而且還有少數(shù)投機取巧之徒鉆法律法規(guī)和征信系統(tǒng)的空子，玩起了非法集資和洗錢的不法勾當。交易雙方信息不對稱，包含一定的信用風險。

（三）法律風險

對于我們國家互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展來說，在法律發(fā)條以及細則方面，并沒有形成一定之規(guī)，出現(xiàn)非法集資、資金欺詐等情況，尤其是近些年形成的P2P以及第三方支付平臺的介入，更是如此。在互聯(lián)網(wǎng)金融三種模式中P2P面臨的風險較大，主要由于缺乏擔保機制對借款人缺乏有效的約束，才導致攜款潛逃現(xiàn)象的發(fā)生。P2P網(wǎng)貸平臺信息不完善不對稱，這也是它與傳統(tǒng)銀行相比存在短板的地方。近幾年出現(xiàn)的眾籌，包括股權眾籌和債權眾籌，其主要作用是融資。眾籌面臨的主要風險是信息不對稱，投資者對于資金的使用用途沒有有效的監(jiān)督，容易導致非法集資的出現(xiàn)從而無法保證投資人的資金安全。

四、我國防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險的對策

擁有一定的風控意識，防范手段是必要的。不僅要從技術層面進行解決，還需要國家相關部門出臺法律法規(guī)，監(jiān)管部門完善的監(jiān)管體系等方面進行解決，合力防范可能會出現(xiàn)的金融風險，維護互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)的健康發(fā)展和生態(tài)平衡。

（一）構建互聯(lián)網(wǎng)金融技術安全體系

互聯(lián)網(wǎng)金融中，物理安全技術在風險管理中起到屏障作用，從安全性來講主要包括環(huán)境、設備、媒體三個層面的安全保障，最基礎的當數(shù)環(huán)境安全。一個安全的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，首先就得保證計算機系統(tǒng)的安全防護等級，安裝監(jiān)控系統(tǒng)做好監(jiān)控工作，對數(shù)據(jù)嚴加保管，建立完善的數(shù)據(jù)銷毀制度，妥善保管信息存儲載體如硬盤等；其次需要加大后臺數(shù)據(jù)庫的安全工作，保障數(shù)據(jù)傳輸安全，三是數(shù)據(jù)容災備份最后需要加強交易安全的保障：1.是安全環(huán)境監(jiān)測，2.是安全控件的加載，3.用戶賬戶認證。積極開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)管理技術，尤其是加密技術，加強對網(wǎng)絡信息技術的認識和研究，是構建互聯(lián)網(wǎng)金融技術安全層面的重點所在。

（二）完善防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險的法制體系

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展的時間周期不長，相關的監(jiān)管部門的成立和監(jiān)管措施的施行都存在著盲區(qū)，造成眾多金融方面的疑難雜癥出現(xiàn)，做好相關法律法規(guī)條文和行業(yè)內的自律是重中之重。為此，政府相關部門也出臺了相關法律法規(guī)，如《刑法》、《民事訴訟法》、《民法通則》等，用來調整各方利益關系，明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪和民事糾紛的調整方法，進一步約束第三方支付平臺、網(wǎng)絡信貸、眾籌的金融業(yè)務提高互聯(lián)網(wǎng)金融準入門檻，了解相應法律法規(guī)，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。賦予參與者們合法地位，和相應的職責和權利，使得各方的權利和義務得到明確，從而有效防范網(wǎng)絡詐騙和非法套現(xiàn)等問題的出現(xiàn)。

在金融的發(fā)展中對消費者公平交易權的保護是重點互聯(lián)網(wǎng)金融更應如此，建立官方信用體系，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)作出準確的信用評級，確保其健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的法制體系建設應保障互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定發(fā)展維護消費者權益為前提，制定有利于行業(yè)健康發(fā)展的法規(guī)條文，同時應考慮是否與傳統(tǒng)金融監(jiān)管是否沖突，切實提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的科學合理性。

（三）健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

1.互聯(lián)網(wǎng)金融市場準入制度的建立

就目前而言，我國對許多金融機構從事金融業(yè)務批準的速度快，有些金融機構加入冒險經(jīng)營行列，增加了危機，只有做好市場的準入制度才能從源頭上控制住風險的影響：

第一、信息技術能力是否達標。因為互聯(lián)網(wǎng)金融以網(wǎng)絡平臺作進行交易，所以信息技術能力包括企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)設備是否達到相當規(guī)模，企業(yè)是否擁有一支技術團隊，是否掌握核心關鍵技術等。

第二、公司注冊資本。以往對互聯(lián)網(wǎng)金融實行的是審批制，而究其根源，本質上來說它還是屬于金融的范疇，所以應當摒棄審批制，合理的采取注冊制才是應然之策。

2.對互聯(lián)網(wǎng)金融實行多樣的類別管理

盡管P2P網(wǎng)貸模式為中小企業(yè)融資問題帶來了曙光，但是非法集資，非法套現(xiàn)現(xiàn)象時常發(fā)生，故而我們對P2P網(wǎng)絡信貸公司準入標準制定應更加重視——如P2P網(wǎng)絡信貸平臺是否應該去掉準入許可，借貸雙方信用管理、明確有關資金監(jiān)管、確定平臺開立第三方賬戶是否屬于第三方支付平臺的業(yè)務范疇、個人信息保護的具體規(guī)定，不斷加強對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展體制和機制的完善，2014年4月29日中國人民銀行發(fā)布了《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》，明確提出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五大原則，為我們制定具有適應性、包容性、開放性的互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管體制提供了準繩。

第一、監(jiān)管主體的確定。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造性的對過去的產(chǎn)品進行重新組合，通過對產(chǎn)品的劃分來明確企業(yè)的類型，再確定其監(jiān)管主體。

第二、加強行業(yè)自律。切實維護互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管秩序、促進行業(yè)發(fā)展保持公平競爭、是維護行業(yè)利益的重要措施。在互聯(lián)網(wǎng)金融領域中不論是企業(yè)還是個人都應遵守行業(yè)內部法律法規(guī)，提高自我約束，維護行業(yè)穩(wěn)定。

第三、監(jiān)管模式創(chuàng)新。全球化是未來發(fā)展趨勢，因互聯(lián)網(wǎng)金融是新興產(chǎn)業(yè)對其監(jiān)管應在傳統(tǒng)方式上不斷創(chuàng)新與國際組織開展交流合作，打擊違法的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務營造安全的網(wǎng)絡環(huán)境。

在科學技術和網(wǎng)絡時代日益發(fā)展的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融已然漸有金融行業(yè)發(fā)展的集大成之勢，滲透進各行各業(yè)和生活日常中，伴隨著這種發(fā)展勢頭，衍生出來的金融風險也是屢見不鮮，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的風險類型，普遍認為主要涉及三大方面，法律風險、監(jiān)管風險、技術風險可從以下幾方面著手進行風險防范：

第一、安全體系。對金融業(yè)務中的數(shù)據(jù)認真細致嚴加看管，從本質上推動行業(yè)內部發(fā)展，對自主知識產(chǎn)權的保護和重視意識要時刻牢記。

第二、風控體系。內部互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的風險控制和外在的社會信用體系。

第三、法制體系。加緊相關法律法規(guī)細則的籌備和出臺工作，制定網(wǎng)絡公平交易規(guī)則，對金融消費者采取最根本的的權益保護。

第四、金融監(jiān)管體系。這個體系主要指的是在基于準入制度的基礎上，對監(jiān)管體制需要更加重視，建立起更嚴謹更合理的監(jiān)督體制刻不容緩，從而加強互聯(lián)網(wǎng)金融自身的自控自律。

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