孫明蕾

（華僑大學(xué) 工商管理學(xué)院，福建 泉州 362000）

一、我國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則三次發(fā)布背景

（一）1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則制定背景

從上個(gè)世紀(jì)九十年代開(kāi)始，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，且市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變得越來(lái)越激烈。這一方面給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇，另一方面也給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。大量企業(yè)面臨因經(jīng)營(yíng)不善或其他來(lái)自外部的不利影響所導(dǎo)致的現(xiàn)金支付能力變差、盈利能力下降、經(jīng)營(yíng)虧損等問(wèn)題，無(wú)法按照規(guī)定的日期償還債務(wù)。面對(duì)這樣的困境，債務(wù)人只有宣告破產(chǎn)或者進(jìn)行債務(wù)重組。申請(qǐng)破產(chǎn)必須滿足法律要求的諸多條件，除此之外，申請(qǐng)破產(chǎn)因涉及民事糾紛導(dǎo)致其清算程序十分復(fù)雜，所用時(shí)間也更久。區(qū)別于宣告破產(chǎn)，債務(wù)重組是利用重組協(xié)議達(dá)到實(shí)現(xiàn)不良債務(wù)雙方“共贏”的目的，而且可以使得債務(wù)人企業(yè)剩余有價(jià)資產(chǎn)的使用效率大大提升。因此，很多企業(yè)會(huì)選擇債務(wù)重組的方式。1995年，我國(guó)財(cái)政部成立專(zhuān)項(xiàng)小組專(zhuān)門(mén)制定債務(wù)重組準(zhǔn)則，并于1997年形成征求意見(jiàn)稿，于1998年頒布，1999年開(kāi)始在全國(guó)范圍內(nèi)施行。

1998年的債務(wù)重組準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)：1.債務(wù)重組是指當(dāng)債務(wù)人財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)困難，根據(jù)協(xié)議或者法院的裁定債權(quán)人做出讓步的事項(xiàng)。2.公允價(jià)值是指交易的雙方基于公平交易原則，在了解交易情況的基礎(chǔ)上，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者確定債務(wù)清償?shù)慕痤~［1］。債務(wù)重組的計(jì)量方式為運(yùn)用公允價(jià)值對(duì)抵債資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，資產(chǎn)處置收益是指抵債資產(chǎn)公允價(jià)值和賬目?jī)r(jià)值的差額，債務(wù)重組收益是指抵債資產(chǎn)公允價(jià)值和抵償債務(wù)賬面價(jià)值的差額，并應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期營(yíng)業(yè)外收入，也就是當(dāng)期損益。

（二）2001年債務(wù)重組準(zhǔn)則制定背景

1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則頒布以后，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不完善，市場(chǎng)法規(guī)不健全，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)制度不完善，加之部分會(huì)計(jì)從業(yè)人員職業(yè)素養(yǎng)不高，導(dǎo)致一些債務(wù)人通過(guò)1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則進(jìn)行利潤(rùn)操控。上市公司在遇到財(cái)務(wù)困難的情況時(shí)便利用1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則（計(jì)入當(dāng)期損益）虛增利潤(rùn)。這一系列的現(xiàn)象和連鎖反應(yīng)引起了社會(huì)對(duì)債務(wù)重組的嚴(yán)重信任危機(jī)。針對(duì)1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則的弊端，我國(guó)財(cái)政部決定對(duì)債務(wù)重組準(zhǔn)則進(jìn)行修訂。因此，提升企業(yè)債務(wù)重組的監(jiān)管和控制，在最大程度上避免企業(yè)利用債務(wù)重組準(zhǔn)則進(jìn)行利潤(rùn)操縱便成了2001年債務(wù)重組準(zhǔn)則修訂的目的。

（三）2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則制定背景

2006年財(cái)政部再次修訂債務(wù)重組準(zhǔn)則，并出臺(tái)了第12號(hào)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其制定的背景主要有以下幾個(gè)方面：一是由于外部環(huán)境的改變。全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)加強(qiáng)，為更好地參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)趨同。二是隨著時(shí)間的推進(jìn)，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。相較于1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則剛剛頒布而言，市場(chǎng)法規(guī)逐漸健全，我國(guó)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的道德職業(yè)水平和業(yè)務(wù)能力、審計(jì)水平都有所提高。我國(guó)自身會(huì)計(jì)環(huán)境得到了改善。在修訂2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則時(shí)，公允價(jià)值的含義已經(jīng)發(fā)生了改變。在1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則發(fā)布時(shí)，所謂公允價(jià)值是指：交易的雙方基于公平交易原則，在了解交易情況的基礎(chǔ)上自愿進(jìn)行資產(chǎn)的交換或者確定債務(wù)清償?shù)慕痤~［1］。但隨著時(shí)間的不斷推移，公允價(jià)值的定義越來(lái)越完善，在計(jì)量時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)也日趨一致，目前，在計(jì)量方面，公允價(jià)值包括以下三個(gè)層次的內(nèi)容：1.若企業(yè)在計(jì)量日能夠獲得相同資產(chǎn)或者在活躍市場(chǎng)上進(jìn)行負(fù)債報(bào)價(jià)的，該報(bào)價(jià)即為公允價(jià)值。2.若企業(yè)在計(jì)量日能夠獲得類(lèi)似資產(chǎn)負(fù)債在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)，或者類(lèi)似資產(chǎn)負(fù)債在非活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)的，可以該報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)在必要的調(diào)整范圍內(nèi)確定公允價(jià)值。3.當(dāng)企業(yè)無(wú)法在計(jì)量日獲得相關(guān)報(bào)價(jià)，以企業(yè)市場(chǎng)參與者對(duì)該資產(chǎn)負(fù)債的認(rèn)定參數(shù)為依據(jù)確定公允價(jià)值［2］。相比較而言，2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則與1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則在債務(wù)重組定義、債權(quán)人債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理方面相似度很高。

二、我國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則發(fā)展變化

將1998-2001-2006年出臺(tái)的債務(wù)重組準(zhǔn)則的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行綜合對(duì)比，發(fā)現(xiàn)債務(wù)重組準(zhǔn)則的修訂主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.定義2.方式3.債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理。在債務(wù)重組披露的信息中，1998年、2001年、2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則基本相同，但是在2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則中有新增內(nèi)容，規(guī)定債務(wù)人在進(jìn)行債務(wù)重組的過(guò)程中，非現(xiàn)金資產(chǎn)，債轉(zhuǎn)股以及修改其他債務(wù)人條件后的公允價(jià)值的確認(rèn)依據(jù)及方法應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。

通過(guò)對(duì)比，不難發(fā)現(xiàn)在2001年的債務(wù)重組規(guī)則中，主要發(fā)生了以下的變動(dòng)。

1.債務(wù)重組的定義。在2001年準(zhǔn)則中，去掉了關(guān)于債務(wù)人要求發(fā)生財(cái)務(wù)困難的前置條件，在一定意義上擴(kuò)大了債務(wù)重組準(zhǔn)則的適用范圍和監(jiān)管范圍，不難看出此舉措也是為了對(duì)債務(wù)重組業(yè)務(wù)實(shí)行更好的監(jiān)控，對(duì)企業(yè)惡意的利潤(rùn)操縱進(jìn)行規(guī)避和防范。

2.關(guān)于債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理。2001年的債務(wù)重組準(zhǔn)則其目的是為了規(guī)避1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則發(fā)布后出現(xiàn)的利用債務(wù)重組準(zhǔn)則惡意操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象。為達(dá)到該目的，對(duì)2001年的債務(wù)重組準(zhǔn)則做了如下的調(diào)整：

（1）摒棄了“公允價(jià)值”的概念，使用“賬面價(jià)值”的概念，會(huì)計(jì)信息的可靠性得以增強(qiáng)，規(guī)避了企業(yè)利用債務(wù)重組準(zhǔn)則惡意操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象。

（2）將計(jì)入“當(dāng)期損益”的債務(wù)重組差額收益改計(jì)入“資本公積”，規(guī)避原本已經(jīng)虧損的企業(yè)利用債務(wù)重組表現(xiàn)出盈利的虛假態(tài)勢(shì)，避免企業(yè)隨意操控利潤(rùn)。

（3）在債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理——修改債務(wù)條件中，2001年的債務(wù)重組準(zhǔn)則將其分成了兩種不同的情況，當(dāng)債務(wù)重組的賬面價(jià)值大于將來(lái)應(yīng)付金額時(shí)，之間的差額計(jì)入資本公積，當(dāng)債務(wù)重組的賬面價(jià)值小于或等于將來(lái)應(yīng)付金額時(shí)，債務(wù)人不做處理?？梢哉f(shuō)，2001年的債務(wù)重組準(zhǔn)則其實(shí)是為了更加真實(shí)地突出企業(yè)的情況。

2006年的債務(wù)重組準(zhǔn)則與1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則、2001年債務(wù)重組準(zhǔn)則相比也發(fā)生了很大改變。

1.2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則與1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則更加相似，但是2006年的債務(wù)重組準(zhǔn)則在債務(wù)重組披露的信息中新增了在進(jìn)行債務(wù)重組的過(guò)程中，非現(xiàn)金資產(chǎn)、債轉(zhuǎn)股以及修改其他債務(wù)人條件后的公允價(jià)值的確認(rèn)依據(jù)及方法的規(guī)定。雖然公允價(jià)值的可靠性有待商榷，但這一做法讓會(huì)計(jì)信息的使用者對(duì)公允價(jià)值的合理性有了判斷，符合“決策有用觀”的會(huì)計(jì)目標(biāo)。

2.2006年的債務(wù)重組收益的認(rèn)定：抵債資產(chǎn)公允價(jià)值和抵償債務(wù)賬面價(jià)值的差額，并應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。在2001年債務(wù)重組準(zhǔn)則中，債務(wù)重組收益計(jì)入資本公積雖然在一定程度上可以防止企業(yè)操控利潤(rùn)，卻忽視了債務(wù)重組這項(xiàng)業(yè)務(wù)的本質(zhì)，債務(wù)重組收益并非是企業(yè)的資本，在一定程度上是違反了“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則的。

3.在2006債務(wù)重組準(zhǔn)則中關(guān)于債務(wù)人會(huì)計(jì)處理——修改其他債務(wù)條件中對(duì)或有支出的規(guī)定，若修改后的債務(wù)條款涉及應(yīng)付金額的（或者該金額符合第13號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于負(fù)債確認(rèn)條件的）應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其為預(yù)計(jì)負(fù)債?！跋噍^于1998年、2001年債務(wù)重組準(zhǔn)則，或有支出得到了更為合理、充分的反應(yīng)。

4.關(guān)于債務(wù)重組的定義。針對(duì)債務(wù)重組的定義，2006年將其修改回1998年的內(nèi)容，即重新增加債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的前置條件。由此觀之，2006年的債務(wù)重組準(zhǔn)則更加注重“發(fā)生財(cái)務(wù)困難”的這個(gè)條件。

三、我國(guó)債務(wù)重組準(zhǔn)則存在的問(wèn)題

在對(duì)1998年債務(wù)重組準(zhǔn)則進(jìn)行修訂后，2001年債務(wù)重組準(zhǔn)則存在一定的問(wèn)題，具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：2001年的債務(wù)重組準(zhǔn)則在計(jì)入資本公積以及當(dāng)期損益的地方只提到了賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價(jià)值的差額等，摒棄了“公允價(jià)值”的概念。歷史成本體現(xiàn)的時(shí)點(diǎn)是基于過(guò)去的，而公允價(jià)值表現(xiàn)的是未來(lái)的價(jià)值，因此，使用歷史成本（賬面價(jià)值）的確有利于突出會(huì)計(jì)信息的可靠性，但是也不利于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的價(jià)值。除此之外，在2001年債務(wù)重組準(zhǔn)則中將債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理規(guī)定為差額計(jì)入資本公積，但是債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理依舊確認(rèn)為當(dāng)期損失，導(dǎo)致二者之間不匹配?？梢哉f(shuō)，2001年債務(wù)重組準(zhǔn)則的修訂更加注重對(duì)企業(yè)債務(wù)重組業(yè)務(wù)的監(jiān)控和管理，2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則的修訂更加注重債務(wù)重組業(yè)務(wù)“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則。

目前現(xiàn)行的債務(wù)重組準(zhǔn)則，即2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則仍然存在著一定的問(wèn)題。1.“公允價(jià)值”在會(huì)計(jì)信息的可靠性方面還是有待觀察的，還是無(wú)法完全規(guī)避部分上市公司利用債務(wù)重組的方式，利用漏洞來(lái)對(duì)利益進(jìn)行操控。2.債務(wù)重組定義方面，2006年的債務(wù)重組準(zhǔn)則比照2001年的規(guī)則增添了債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的前置條件。但是針對(duì)“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難”的定義仍較為模糊，理論上將其認(rèn)定為：企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，深陷經(jīng)營(yíng)困境等喪失按照原定條件償還債務(wù)的情況，但是并沒(méi)有一個(gè)硬性指標(biāo)來(lái)界定財(cái)務(wù)困難，即此標(biāo)準(zhǔn)很難得到量化并得以貫徹和落實(shí)。

四、現(xiàn)行債務(wù)重組準(zhǔn)則的改進(jìn)建議

總的來(lái)看，2001年債務(wù)重組準(zhǔn)則在一定意義上擴(kuò)大了債務(wù)重組準(zhǔn)則的適用范圍和監(jiān)管范圍。而2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則更加重視企業(yè)所披露的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、可靠性，更加重視實(shí)質(zhì)重于形式的原則。根據(jù)我國(guó)債務(wù)重組的準(zhǔn)則，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式并將債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期損益具有一定的合理性。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.這與國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)一致。2.幫助投資者獲得對(duì)決策有益的會(huì)計(jì)信息。但是在具體實(shí)踐中也存在著一定的問(wèn)題：仍存在ST類(lèi)上市公司，為了使當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)扭虧為盈而隨意進(jìn)行以操縱利潤(rùn)為目的的債務(wù)重組活動(dòng)。要想使得目前實(shí)施的債務(wù)重組準(zhǔn)則發(fā)揮最大的效用，需要提升會(huì)計(jì)從業(yè)人員的道德素養(yǎng)、合理配置企業(yè)和社會(huì)資源、完善法律法規(guī)等各方面協(xié)同配合。

1.明確界定“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難”的相關(guān)定義。由于“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難”的概念較為模糊，并沒(méi)有明確的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)其進(jìn)行界定，因此企業(yè)有可能利用債務(wù)重組準(zhǔn)則對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行惡意的操控?？梢岳秘?cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力進(jìn)行衡量，例如規(guī)定某企業(yè)需在資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)某個(gè)指標(biāo)時(shí)才可以進(jìn)行債務(wù)重組，建立一套相對(duì)完善的指標(biāo)體系。避免給企業(yè)濫用債務(wù)重組準(zhǔn)則留下空間。

2.完善公允價(jià)值具體操作方法。在2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則中重新引入了公允價(jià)值的概念。雖然我國(guó)會(huì)計(jì)環(huán)境與1998年相比得到改善，但是可以進(jìn)一步完善公允價(jià)值的操作方法，例如對(duì)如何取得公允價(jià)值、取得的公允價(jià)值所應(yīng)當(dāng)進(jìn)行的相關(guān)規(guī)定是否合理，具體的操作方式等內(nèi)容進(jìn)行更加詳盡的規(guī)定。

3.針對(duì)債務(wù)重組增加分期確認(rèn)的內(nèi)容。針對(duì)以ST類(lèi)上市公司為代表的上市公司，在其進(jìn)行債務(wù)重組活動(dòng)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)注意規(guī)避，避免債務(wù)重組成為其盈利的工具，例如憑借債務(wù)重組獲得巨額收益，之后將債務(wù)重組收益計(jì)為營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)。對(duì)此，為防止利潤(rùn)大幅波動(dòng)，導(dǎo)致投資者對(duì)上市公司（尤其是ST類(lèi)公司）的盈利能力難以做出正確的判斷，難以形成正確的投資決策，可以通過(guò)分期確認(rèn)債務(wù)重組的方式，減少債務(wù)重組對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生的大幅度波動(dòng)，避免出現(xiàn)誤導(dǎo)投資者的情況，例如從企業(yè)財(cái)報(bào)上看，出現(xiàn)的大幅波動(dòng)將會(huì)影響投資者的正確決策，在一定程度上可以真實(shí)地反映債務(wù)重組的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。

4.不斷完善我國(guó)的會(huì)計(jì)環(huán)境。其實(shí)，公允價(jià)值本身具有合理性，而已操控問(wèn)題出現(xiàn)的原因往往是由于會(huì)計(jì)環(huán)境還不夠完善，尤其是在市場(chǎng)生產(chǎn)要素存在問(wèn)題的情況下，公允價(jià)值在實(shí)際操作的層面更容易出現(xiàn)問(wèn)題。目前，我國(guó)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德水平和專(zhuān)業(yè)能力都有待提升，我國(guó)法律在適用范圍和維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)方面也存在著缺陷。會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德水平是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能否被正確、良好地執(zhí)行的重要影響因素之一，因此，不斷提升我國(guó)會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)能力和職業(yè)道德水平，完善我國(guó)的會(huì)計(jì)環(huán)境，形成良好的誠(chéng)實(shí)守信的氛圍便成為重中之重。