王文杰

(廈門華廈學(xué)院 商管系，福建 廈門 361024)

中小企業(yè)在國民經(jīng)濟運行中充當(dāng)了經(jīng)濟增長的引擎，有著吸納就業(yè)人口和優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的功能。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，我國中小企業(yè)數(shù)量占據(jù)了全國企業(yè)總數(shù)的90%以上，吸納了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)人口，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值超過全國GDP的60%。在我國經(jīng)濟由高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長的新常態(tài)下，特別是在通過降低社會金融杠桿率推進經(jīng)濟增長方式的新形勢下，中小企業(yè)特別是小微企業(yè)的融資難和融資貴的問題愈顯突出。融資問題成為中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的首要桎梏。

供應(yīng)鏈金融為國際著名咨詢服務(wù)機構(gòu)Aberdeen Group率先提出，是銀行專門針對產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈設(shè)計的、基于供應(yīng)鏈核心企業(yè)的金融服務(wù)解決方案。它將供應(yīng)鏈核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)捆綁成整體，在確保供應(yīng)鏈企業(yè)貿(mào)易真實的情況下，采用自償性貿(mào)易融資的方式，以核心企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段，服務(wù)于供應(yīng)鏈上下游企業(yè)。近年來，供應(yīng)鏈金融已然為解決中小企業(yè)融資難題提供了一個重要途徑。自深圳發(fā)展銀行(現(xiàn)為平安銀行)于2006年推出“供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)起，國內(nèi)銀行便紛紛加入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的爭奪戰(zhàn)中。然而，供應(yīng)鏈金融以供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為主導(dǎo)，核心企業(yè)的話語權(quán)和議價能力空前強大，大部分風(fēng)險集中于核心企業(yè)和銀行而非借款的中小企業(yè)等問題成為制約供應(yīng)鏈金融繼續(xù)發(fā)展的屏障。最近幾年，一種名為“區(qū)塊鏈(Blockchain)”的技術(shù)應(yīng)運而生，呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長態(tài)勢，并被嘗試應(yīng)用于金融領(lǐng)域，其“去中心化、分布式記賬與存儲、不可篡改性、帶有時間戳的區(qū)塊結(jié)構(gòu)、智能合約、共識機制”正顯現(xiàn)出極大的生命力。那么，能否基于區(qū)塊鏈技術(shù)和理念對傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融進行一些嘗試性創(chuàng)新，以便更好地支持中小企業(yè)融資呢？

一、傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融下的中小企業(yè)融資瓶頸分析

供應(yīng)鏈金融圍繞供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，將核心企業(yè)與其相關(guān)的上下游企業(yè)通盤考慮，為供應(yīng)鏈條上下游的中小企業(yè)提供融資支持。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)自國內(nèi)銀行開展以來取得了較大的發(fā)展。近年來，供應(yīng)鏈金融規(guī)模不斷擴大，但還存在著一些問題和不足。

(一)中小企業(yè)直接獲取銀行授信受限，融資渠道窄

當(dāng)前，中小企業(yè)依托供應(yīng)鏈金融獲得授信，主要借助于核心企業(yè)，銀行仍無法直接對中小企業(yè)授信，原因在于全國征信系統(tǒng)亟待完善，銀企(“企”指中小企業(yè)，特別是小微企業(yè))間信息不對稱程度較為嚴重。為規(guī)避風(fēng)險，銀行以核心企業(yè)的信用為杠桿衍生對核心企業(yè)的上游供應(yīng)商、下游銷售商授信，但也局限于一級供應(yīng)商和一級經(jīng)銷商。對與核心企業(yè)無直接采購或銷售合約的二級及以上的供應(yīng)商或經(jīng)銷商，銀行無法真實有效甄別交易記錄，便以常規(guī)手段要求二級及以上供應(yīng)商或經(jīng)銷商提供抵押或信用保證等方式。中小企業(yè)囿于自身規(guī)模小、無有效抵押貸款等諸多因素，往往無法直接得到銀行的融資支持。

(二)中小企業(yè)鏈上話語權(quán)薄弱，融資成本高

與在整個供應(yīng)鏈中處于關(guān)鍵角色的核心企業(yè)相比，供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)在供應(yīng)鏈融資中顯然處于弱勢。鑒于參與供應(yīng)鏈融資過程中面臨的潛在風(fēng)險難以估量、短時間內(nèi)所獲得的直接收益難有收效，核心企業(yè)可能對處于弱勢地位的中小企業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本或提出更多要求，例如在為上游中小企業(yè)(供應(yīng)商)融資擔(dān)保時要求提高賒銷比例或降低原材料價格，要求下游中小企業(yè)(經(jīng)銷商)提前支付貨款等。上下游中小企業(yè)常常會因為經(jīng)營壓力和融資困難不得不接受苛刻條件。核心企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景在很大程度決定了供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的生存狀況。

(三)核心企業(yè)優(yōu)勢明顯，中小企業(yè)融資受鉗制

銀行為降低供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險，目前普遍采取的做法是由核心企業(yè)承擔(dān)責(zé)任或?qū)Λ@取供應(yīng)鏈金融的全量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進行分析。就前一做法而言，銀行主要基于核心企業(yè)的信用而對上下游企業(yè)授信，故而在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，核心企業(yè)擁有重大的風(fēng)險連帶責(zé)任。如果核心企業(yè)不愿意為上下游企業(yè)提供信用擔(dān)保，將導(dǎo)致銀行相關(guān)業(yè)務(wù)難以順利開展。就后一做法而言，銀行自身需要承擔(dān)風(fēng)險，其必然需要掌握供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)過程的全量數(shù)據(jù)以便風(fēng)險分析。但在實際操作中，核心企業(yè)往往因商業(yè)機密和數(shù)據(jù)的隱私性而不愿意提供全量數(shù)據(jù)，這成為了供應(yīng)鏈條上的中小企業(yè)融資的鴻溝和瓶頸。

(四)供應(yīng)鏈行業(yè)對外透明度差，中小企業(yè)融資較難

供應(yīng)鏈涵蓋從原材料到成品制成再到流通至消費者的整個過程，覆蓋數(shù)百個階段，跨越數(shù)十個地理區(qū)域。供應(yīng)鏈金融的核心邏輯在于試圖打通傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈的阻塞點，讓資金在鏈條上充分流動。但是，如果在線商流與線下物流信息不能透明，意味著無法借助可靠途徑驗證及確認產(chǎn)品的真正價值和交易信息的真實性。如果出現(xiàn)質(zhì)押物質(zhì)量或權(quán)屬有瑕疵、偽造購銷合同、鏈條上企業(yè)惡意串通騙取貸款等情況，銀行將面臨巨大風(fēng)險。作為資金出借方的銀行必然對產(chǎn)品(押品)的價值與控制權(quán)、交易記錄產(chǎn)生風(fēng)險疑慮，進而謹慎對待處在鏈條上非核心企業(yè)的中小企業(yè)的資金支持，影響供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的推廣。

(五)傳統(tǒng)模式交易成本高居不下，中小企業(yè)融資效率低

銀行是否提供供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的融資服務(wù)取決于這一鏈條上的采購、銷售等必要信息是否透明且可信賴。核心企業(yè)因有較強的經(jīng)營實力而容易獲取銀行的青睞，但這并不意味著核心企業(yè)依靠自身科技系統(tǒng)，就有足夠能力整合鏈條上參與各方的真實交易信息并清晰呈現(xiàn)給銀行。在這種情況下，銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展必須高度依賴手工操作，需要繁瑣的審閱、檢驗各式各樣紙質(zhì)交易單據(jù)的作業(yè)流程，造成時間和營運成本大、操作失誤率高。以應(yīng)收賬款為例，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)需由應(yīng)付賬款方、增信機構(gòu)、保理機構(gòu)共同參與，且經(jīng)信任機構(gòu)完成相應(yīng)認證和賬務(wù)處理，所耗費成本大、時間長。銀行在為供應(yīng)鏈上的各家中小企業(yè)提供融資時，需在未來利息收益與業(yè)務(wù)成本、潛在違約風(fēng)險等方面綜合權(quán)衡。與其他客戶相比，中小企業(yè)存在信息不透明、違約成本高等特點。故而，銀行只能通過收取較高的貸款利率以彌補業(yè)務(wù)成本，制約了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)解決中小企業(yè)融資問題的能力。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融的耦合點分析

(一)區(qū)塊鏈技術(shù)及其創(chuàng)新優(yōu)勢

區(qū)塊鏈技術(shù)誕生于《比特幣：一種點對點電子現(xiàn)金系統(tǒng)》(Bitcoin：A Peer-to-Peer Electronic Cash System)一文中，由化名為“中本聰”(Satoshi Nakamoto)的學(xué)者于2008年10月提出。中本聰設(shè)計發(fā)布了一個開放源代碼項目，即比特幣代碼的先行版本，而比特幣代碼的底層協(xié)議技術(shù)便是區(qū)塊鏈技術(shù)的雛形。隨后，經(jīng)過不斷的提煉和完善，獨立的區(qū)塊鏈技術(shù)得以形成。

區(qū)塊鏈是一種鏈式數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，以時間先后為標準、以鏈條的形式組合區(qū)塊數(shù)據(jù)而成。區(qū)塊鏈技術(shù)是一種新型的分布式基礎(chǔ)架構(gòu)與計算模式，通過鏈塊數(shù)據(jù)檢驗和保存數(shù)據(jù)，以分布式節(jié)點共識機制產(chǎn)生和刷新數(shù)據(jù)，利用加密技術(shù)確保數(shù)據(jù)傳送和訪問安全性，采取智能合約(由自動化腳本代碼構(gòu)成)編輯和操作數(shù)據(jù)。區(qū)塊鏈技術(shù)具有如下幾方面的特性。

第一是去中心化。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)的檢驗、記錄、保存、傳送等環(huán)節(jié)中，用純數(shù)學(xué)方法在一個分布式系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上建立分布式的節(jié)點間信任關(guān)系，形成可信的去中心化的分布式系統(tǒng)。

第二是分布式記賬與存儲。區(qū)塊鏈系統(tǒng)可以有效避免集中存儲模式下可能出現(xiàn)的服務(wù)器崩潰故障，這得益于區(qū)塊鏈的記賬和存儲功能由每一節(jié)點共同參與。分布式記賬與存儲功能使區(qū)塊鏈系統(tǒng)在操作過程中擁有非常強的容錯能力，即便在總賬中的某些節(jié)點出現(xiàn)錯誤，也不影響整個總賬的運轉(zhuǎn)和現(xiàn)有數(shù)據(jù)的存儲與更新。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)建立了一個由所有節(jié)點組成的超大型總賬，所有交易的發(fā)生信息，包括開戶、交易、登記、支付、結(jié)算等，都可以存儲在這個超大型總賬中，使商業(yè)模式極具包容性。

第三是帶有時間戳的區(qū)塊結(jié)構(gòu)。區(qū)塊鏈采用帶有時間戳的鏈式區(qū)塊結(jié)構(gòu)存儲數(shù)據(jù)(類似于記賬)，形成了一個不可篡改、不可偽造的賬簿，具有極強的可驗證性和可追溯性。

第四是不可篡改性。數(shù)據(jù)若經(jīng)檢驗并被添加于區(qū)塊鏈上，將被長期保存，即使是單個或某幾個節(jié)點也不能更改總賬信息(除非51%以上的節(jié)點被操縱，這幾乎不可能發(fā)生)，所以區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)穩(wěn)定，系統(tǒng)可靠性高。

第五是智能合約。智能合約是預(yù)先編輯的以數(shù)據(jù)語言記錄的條款。一旦觸發(fā)，智能合約就執(zhí)行相應(yīng)的條款或記錄條款是否被執(zhí)行。換句話說，智能合約是將具體條款以計算機語言而非法律語言記錄的智能化合同。

第六是共識機制。在區(qū)塊鏈技術(shù)中來自不同區(qū)域的節(jié)點共同參與決策和記錄所有的交易記錄，而控制決策規(guī)則的就是共識機制。共識機制是決定哪些節(jié)點參與記賬以及保障交易順利進行的技術(shù)手段和機制。

(二)耦合點分析

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融無法滿足中小企業(yè)融資需求的重要原因在于信息不對稱。作為當(dāng)下信息技術(shù)“風(fēng)口”的區(qū)塊鏈是一個信用機器，能消除供應(yīng)鏈金融的那些痛點。區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融“耦合”，成為突破現(xiàn)有供應(yīng)鏈金融下的中小企業(yè)融資瓶頸的重要解決方案之一。

1.基于區(qū)塊鏈的去中心化，可以增強中小企業(yè)鏈上話語權(quán)

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融依仗“中心”，即有高信用的核心企業(yè)，鏈條上的中小企業(yè)獲取銀行融資支持主要依靠核心企業(yè)的擔(dān)保或者核心企業(yè)所提供的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)過程的全量數(shù)據(jù)。實際操作中，核心企業(yè)常常會憑借所處強勢地位轉(zhuǎn)嫁成本或者出于商業(yè)機密的考慮而不愿提供全量數(shù)據(jù)，造成供應(yīng)鏈上其它中小企業(yè)受制于人。同時，銀行幾乎不掌握實體的貿(mào)易信息，將會增加銀行的審核成本，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資成本上升。區(qū)塊鏈系統(tǒng)是由大量節(jié)點共同組成一個“Peer-to-Peer”的網(wǎng)絡(luò)，沒有中心化的管理部門存在，在網(wǎng)絡(luò)中的每個節(jié)點平等參與，系統(tǒng)的每個節(jié)點都參與數(shù)據(jù)的記錄與驗證，并將計算結(jié)果通過分布式傳播至各節(jié)點；在部分節(jié)點遭受損壞的情況下，整個賬本數(shù)據(jù)的運作并不會受到影響，賬本數(shù)據(jù)由供應(yīng)鏈上參與方共同維護，使得它的所有者、數(shù)據(jù)存儲、交易驗證都呈現(xiàn)多中心的特征。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)以Merkle樹形式散列交易，可以讓附近的區(qū)塊成為“旁證”，少了“中心”的供應(yīng)鏈，可以減少金融領(lǐng)域中的資產(chǎn)登記、流通、交易、保理環(huán)節(jié)，節(jié)省共享憑證、審核憑證、審核交易等成本。從這個角度去看，區(qū)塊鏈技術(shù)可以增強中小企業(yè)的話語權(quán)，同時也可以改變風(fēng)險較大集中于核心企業(yè)的弊端，給整個供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域帶來價值。

2.基于區(qū)塊鏈的不可篡改性和帶有時間戳的區(qū)塊結(jié)構(gòu)，可以實現(xiàn)供應(yīng)鏈透明化

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展受制于整個供應(yīng)鏈行業(yè)的低透明度。供應(yīng)鏈金融基于供應(yīng)鏈內(nèi)部交易結(jié)構(gòu)，引入核心企業(yè)、倉儲監(jiān)管公司等風(fēng)險控制變量，幫助鏈條上參與的企業(yè)盤活流動資產(chǎn)以解決融資問題。然而，整條供應(yīng)鏈信息存在著不流暢、不透明的情況，這是因為在供應(yīng)鏈運行過程中核心企業(yè)、供應(yīng)商、物流企業(yè)、倉儲監(jiān)管公司、銀行等參與主體分別掌握商流、物流、信息流等各類信息，難以及時、準確地了解到交易事項的進展情況，由此影響著整個鏈條的效率，也讓整個供應(yīng)鏈信用體系無法建立。鑒于供應(yīng)鏈貿(mào)易背景真實性無法很好地確認，銀行往往“一刀切”地對中小企業(yè)采取限貸、延貸和禁貸等措施，很多原本可開展的融資項目因此被“誤殺”。區(qū)塊鏈技術(shù)自帶的時間戳與數(shù)據(jù)不可篡改性可以很好地解決貿(mào)易背景真實性的問題。供應(yīng)鏈參與各方都可通過區(qū)塊鏈技術(shù)形成并獲取各自在該供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)中的第一手的真實、有效的信息。每筆交易生成網(wǎng)絡(luò)節(jié)點，其信息由全網(wǎng)認證，物流信息隨時體現(xiàn)貨物地理位置的變動，及時將支付的更新通知收款方與銀行，應(yīng)付(收)賬款信息及時并準確地傳輸給交易雙方與銀行，倉儲監(jiān)管信息以數(shù)字化形式被快捷地提供給企業(yè)及提供動產(chǎn)質(zhì)押融資的銀行。由于各個環(huán)節(jié)信息孤島問題得到解決，行業(yè)信息的整體透明度得以提高。全新、可靠的供應(yīng)鏈信用體系的構(gòu)建解決了供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的信用風(fēng)險問題，使銀行可以重新評估風(fēng)險控制模型，進而有利于建立一個更可靠和穩(wěn)定的供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)。

3.基于區(qū)塊鏈的智能合約和共識機制，可以降低中小企業(yè)融資成本

在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行在對預(yù)付賬款融資、存貨融資等業(yè)務(wù)貸后管理時，需要檢查抵押品的狀態(tài)與價值，不可避免地需要投入大量的人力、物力，造成較高的運營成本，從而推高供應(yīng)鏈上各中小企業(yè)的貸款成本。區(qū)塊鏈技術(shù)的智能合約、共識機制、去中心化等特性將大幅度減少人工干預(yù)，實現(xiàn)數(shù)字化紙質(zhì)作業(yè)方案。包括供貨商、采購商、銀行等在內(nèi)的參與各方可以共享數(shù)據(jù)，供應(yīng)鏈的每一環(huán)節(jié)實時可見，使工作效率提升，并大幅降低手工交易導(dǎo)致的失誤率。一定程度上說，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融各流程環(huán)節(jié)存在的一些困難，如交易滯后、欺詐和操作風(fēng)險，預(yù)計將在應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)后得到解決。另外，還可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)可編程的數(shù)字票據(jù)，基于智能合約的特性使得票據(jù)在整個生命周期中具備了可編程性，可在公開透明、多方見證的情況下進行拆分與轉(zhuǎn)移，這相當(dāng)于變革商業(yè)體系中的信用，讓信用可以傳導(dǎo)，由此破除了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中信用無法多級傳遞的弊端，勢必降低供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的融資成本。

總體而言，引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)重塑供應(yīng)鏈金融是解決當(dāng)前供應(yīng)鏈金融下的中小企業(yè)融資瓶頸的有效方案之一。區(qū)塊鏈技術(shù)有利于增強中小企業(yè)的話語權(quán)，讓其平等參與供應(yīng)鏈條上的企業(yè)談判；實現(xiàn)供應(yīng)鏈透明化，重新建立供應(yīng)鏈信用體系；提高供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)交易信息化水平，并降低中小企業(yè)融資成本等。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險分析與應(yīng)對策略

區(qū)塊鏈技術(shù)尚處于發(fā)展初期階段，有必要理性分析區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險。本文從技術(shù)、金融監(jiān)管、生態(tài)體系等層面分析傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)所面臨的風(fēng)險，并提出策略，希冀區(qū)塊鏈技術(shù)能夠更好地為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展而服務(wù)。

(一)技術(shù)層面

在數(shù)據(jù)安全性上，區(qū)塊鏈技術(shù)保證交易記錄可靠性的基礎(chǔ)是非對稱加密算法。密鑰的生成、保管、導(dǎo)入都是常見的風(fēng)險來源，原因在于密鑰生成環(huán)節(jié)缺乏第三方的監(jiān)督，在保管環(huán)節(jié)沒有分別保管三段密鑰，而且沒有保管記錄，在導(dǎo)入環(huán)節(jié)上缺乏自動機制遏制傳遞密鑰的違規(guī)行為。為了規(guī)避融資風(fēng)險，銀行信貸人員應(yīng)重點關(guān)注密鑰的管理。在維護、執(zhí)行契約關(guān)系和契約原則方面，區(qū)塊鏈技術(shù)采用的方法是利用智能合約功能。智能合約是安裝在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)節(jié)點中離散的計算機程序組件，很有可能存在合約在設(shè)計中就被設(shè)計者設(shè)置陷阱或在運轉(zhuǎn)中被黑客攻擊的技術(shù)風(fēng)險。然而，銀行信貸人員僅僅憑借自身專業(yè)知識往往無法發(fā)現(xiàn)智能合約的潛在的安全漏洞。例如，2016年6月，德國最大眾籌項目The DAO就曾因為運行了有漏洞的智能合約而造成價值高達六千萬美元的虛擬貨幣被黑客竊取。因此，有必要從理論到實踐層面完善智能合約的安全性。

(二)金融監(jiān)管層面

第一方面，區(qū)塊鏈通過去中心化的方式由參與各方平等地共同維護，保證了數(shù)據(jù)真實性。然而去中心化也意味著監(jiān)管主體不明確，監(jiān)管機構(gòu)可能難以對主體進行監(jiān)督和控制。在當(dāng)前金融行業(yè)的中心監(jiān)管更加趨于嚴格的現(xiàn)實背景下，區(qū)塊鏈的“去中心化原則”直接觸及現(xiàn)行經(jīng)濟制度，間接地提出了制度變革的訴求，自然會引起較大的社會爭議。第二方面，區(qū)塊鏈應(yīng)用于金融領(lǐng)域兼具金融科技與金融業(yè)務(wù)的共同特點，故而目前單獨一方的監(jiān)管機構(gòu)和體制很難覆蓋到這項新技術(shù)的方方面面。監(jiān)管分工不明確及相關(guān)法律和制度建立的滯后，導(dǎo)致在區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)于中小企業(yè)融資的過程中容易出現(xiàn)監(jiān)管空隙和監(jiān)管空缺，增大了市場主體的風(fēng)險。因此，要想有效地讓區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)中小企業(yè)融資，探索新型監(jiān)管方式、建立包容性監(jiān)管機制、健全相應(yīng)的監(jiān)管配套措施等一系列工作有待積極跟進。

(三)生態(tài)體系層面

現(xiàn)階段區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的成熟領(lǐng)域主要還是以比特幣為代表的數(shù)字貨幣，更廣闊、更深入的應(yīng)用探索才剛剛開始。目前國內(nèi)外對區(qū)塊鏈行業(yè)標準的研究尚處于初期研究階段，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用面臨著一系列現(xiàn)實問題，比如：區(qū)塊鏈的開發(fā)與部署缺乏標準化引導(dǎo)；與區(qū)塊鏈相關(guān)的基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)和應(yīng)用、過程和方法、可信和互操作、信息安全等方面未形成較完善的技術(shù)和方案；區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用實驗沒有經(jīng)歷過市場和行業(yè)的充分檢驗等，導(dǎo)致區(qū)塊鏈生態(tài)體系發(fā)展碎片化、脆弱化。需要重視的是，技術(shù)的標準化是必須且必要的。從政府角度來看，在政策規(guī)劃、市場監(jiān)管上，標準具有重要的參考依據(jù)；從企業(yè)角度來看，企業(yè)可以在區(qū)塊鏈技術(shù)商業(yè)化過程中降低成本，提高效率，增強使用安全度。因此，制定區(qū)塊鏈標準勢在必行?？上驳氖牵覈I(yè)和信息化部已于2016年10月發(fā)布《中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書(2016)》，第一次提出了我國區(qū)塊鏈標準化路線圖，這標志著我國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用標準統(tǒng)一工作的開始。

四、結(jié)語

2015年12月31日，國務(wù)院頒布的《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》指出銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)“借助互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，降低金融交易成本，延伸服務(wù)半徑，拓展普惠金融服務(wù)的廣度和深度”。簡括地說，就是鼓勵銀行業(yè)利用“互聯(lián)網(wǎng)+”思維方式與科技手段推進金融業(yè)改革、創(chuàng)新，并將金融服務(wù)中小企業(yè)等實體產(chǎn)業(yè)落到實處，實現(xiàn)普惠金融。國內(nèi)銀行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)推行十年有余，頗具規(guī)模，但相對于中小企業(yè)龐大的數(shù)量和融資需求仍是杯水車薪。國外知名銀行，如花旗銀行、瑞士銀行等，紛紛在內(nèi)部建立起基于區(qū)塊鏈技術(shù)的業(yè)務(wù)平臺或者申請相關(guān)專利。區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，很可能推動銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的縱深發(fā)展，滿足中小企業(yè)融資需求，使銀行業(yè)真正實現(xiàn)“注重創(chuàng)新和改革”和“注重普惠金融的發(fā)展”目標。