季 東

（沈陽工程學院財務處，遼寧 沈陽 110136）

遼寧省作為傳統(tǒng)制造業(yè)大省，曾以鋼鐵、煤炭、水泥等傳統(tǒng)行業(yè)聞名，但這些引以為傲的產業(yè)卻在不斷變革的潮流中被淘汰，變成中低端產品行業(yè)，也產生了過多的無效產能，因此必須進行改革，但保證改革能夠順利進行的關鍵因素是資金，而遼寧卻存在資金嚴重匱乏問題。企業(yè)發(fā)展的中低端化導致盈利能力銳減，間接導致稅收減少，稅收減少又導致政府無法在改革的過程中投入更多的資金，由此形成惡性循環(huán)。資金融通向來是改革必要的金融手段，只有對遼寧省區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀有了清醒的認識，才能更好地找到對策以提高遼寧省區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境；實現(xiàn)資金融通暢通，才能更好地推進遼寧省的產業(yè)結構性改革。

一、金融生態(tài)環(huán)境界定

對金融生態(tài)環(huán)境而言，其定義分為廣義和狹義之分。從廣義的角度來說，是指金融發(fā)展所面對的外部環(huán)境，其中包括法治環(huán)境、經濟發(fā)展水平、政治環(huán)境、文化環(huán)境、科技環(huán)境等諸多方面。而狹義的角度來說，主要從金融微觀角度本身入手，包括金融資源、法治配套程度、信用體系建設和政府服務水平四方面環(huán)境因素進行分析。本文將以狹義的金融生態(tài)環(huán)境作為內涵的界定展開以下分析：

二、遼寧省區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境存在問題及原因分析

（一）遼寧省金融資源發(fā)展存在的問題及原因

金融資源研究內容說法不一，本文根據(jù)研究目標將金融資源按宏觀和微觀區(qū)分為金融機構和金融市場。

1.遼寧省金融機構現(xiàn)狀及問題

（1）現(xiàn)狀。首先，金融機構存在量性優(yōu)勢，總量較大。以商業(yè)銀行為例，隨著商業(yè)銀行的發(fā)展，各大城市商業(yè)銀行不斷涌現(xiàn)，在傳統(tǒng)國有銀行的基礎上，以各大城市為基礎的城市商業(yè)銀行如雨后春筍應運而生，從而增加了遼寧省金融機構的存量。其次，金融機構的多樣性增加。原來遼寧省金融機構多以傳統(tǒng)商業(yè)銀行為主，隨著經濟的發(fā)展，金融機構的種類增加，保險公司、金融咨詢公司、金融融資租賃公司、金融管理公司等其他形式的金融機構不斷增加。再次，融資渠道增加。遼寧省國有企業(yè)是經濟的支柱企業(yè)，這些企業(yè)的融資多以傳統(tǒng)銀行貸款為主要渠道，而中小企業(yè)卻無法得到傳統(tǒng)銀行的貸款，形成了貸款難的問題。隨著金融機構總量和種類的增長，為中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供經濟增長動力的新型融資渠道不斷增加，一些小額信貸金融公司、保險公司里的小額信貸部門、網絡P2P、眾籌平臺、第三方支付平臺等都為中小企業(yè)的發(fā)展提供了融資渠道，大大拓寬了遼寧企業(yè)的融資渠道，為遼寧企業(yè)的發(fā)展提供了融資支持。最后，金融資源的質量沒有得到顯著提高。雖然在量和多樣性及渠道上都得以擴張，但金融機構貸款質量卻沒有得到全面提升，國有大中型企業(yè)向傳統(tǒng)銀行貸款的不良貸款水平沒有下降反而上升，違約率提高，約束了金融資源提高質量。

（2）問題。首先，金融機構信息披露不及時。遼寧省金融機構按照我國金融相關監(jiān)管法律法規(guī)進行信息披露，但披露的內容發(fā)布不及時。從信息披露角度來看，遼寧省金融機構本著遵循銀監(jiān)會的監(jiān)管要求，提供貸款質量的信息披露、表外業(yè)務的信息披露、敏感性會計信息披露等相關信息。這些信息雖然能進行披露，但很多金融機構拖延信息披露時間，這樣容易導致金融機構投資者對金融機構風險認識不足，產生信息不對稱、盲目投資的現(xiàn)象。另外，還存在信息披露數(shù)據(jù)造假——對于資本充足率、不良貸款率、壞賬準備率等涉及金融機構風險的指標的披露給出虛假數(shù)據(jù)，掩蓋金融機構真實的數(shù)據(jù)信息披露，對監(jiān)管機構和個人投資者了解金融機構的真實情況造成障礙，提高整個金融領域系統(tǒng)性風險。其次，金融機構不良貸款增加問題。金融機構多以發(fā)放貸款為主營業(yè)務，在發(fā)放貸款過程中，出現(xiàn)不良貸款是正?，F(xiàn)象，因為多筆投資中必然會出現(xiàn)一定程度上的違約風險。但從目前遼寧省金融機構的不良貸款增加趨勢來看，存在著不良貸款總量上激增和種類集中趨勢，其中主要表現(xiàn)在對國有大中型企業(yè)的貸款額度的不斷提高和國有大中型企業(yè)違約率的不斷提高上，這一問題源于遼寧省特有的經濟結構特點。遼寧是東北老工業(yè)基地，支撐產業(yè)為國有大中型企業(yè)，而這類企業(yè)在計劃經濟中沿襲的靠政府撥款和靠國有銀行貸款的思路導致這些企業(yè)在經營過程中無視經營風險，拖欠銀行欠款，最終靠政府財政支出彌補問題，導致了金融機構激增的呆賬和壞賬。最后，金融機構風險管理問題。遼寧省金融機構在大中型國有企業(yè)拖欠貸款的情況下，也不愿意為中小企業(yè)進行貸款。這一現(xiàn)象的主要原因在于金融機構對自身的風險體系建設不足，無法有效對中小企業(yè)進行信用評估，衡量中小企業(yè)的風險情況，因此無法為中小企業(yè)發(fā)放貸款；在風險管理的過程中，對大中型國有企業(yè)貸款的風險承擔主體存在錯誤認定問題，即認為國有大中型企業(yè)的不良貸款最終會有各級政府負責買單，風險相對于中小企業(yè)較小，但隨著我國經濟改革的不斷深化，隨著供給側結構性改革的深入發(fā)展，各級政府對本地大中型企業(yè)的買單行為將不復存在，勢必造成金融機構風險提高，給良好的風險體系建設帶來困難。

2.遼寧省金融市場現(xiàn)狀及問題

（1）現(xiàn)狀。遼寧省金融市場發(fā)展速度快，金融市場的活躍度高。首先，貨幣市場和資本市場都得到較快增長。在貨幣市場上，短期債券的發(fā)行，尤其是國有債券的發(fā)行，經常出現(xiàn)一搶而空的局面。此外，新的互聯(lián)網云技術和大數(shù)據(jù)分析的使用，促進了金融市場快速便捷的交易和發(fā)展。其次，金融市場規(guī)模不斷擴大。遼寧省金融市場的資金交易規(guī)模不斷擴大，2017年達到8.4萬億，債券和股票發(fā)行都得到了較大規(guī)模的發(fā)展。最后，金融市場規(guī)范程度不斷提高。遼寧省金融市場隨著金融監(jiān)管部門從嚴監(jiān)管的要求入手，整體規(guī)范程度明顯提高，去杠桿化的效果明顯。

（2）問題。首先，金融市場流動性需求遠遠超過供給。遼寧省幾年來經濟增長緩慢甚至出現(xiàn)負增長的情況，遼寧省金融市場自身提供的流動性數(shù)量有限，方方面面的建設都需要流動性的支持。由于銀行利率水平的漲幅遠遠低于通貨膨脹的增長率，因此金融機構無法大量吸收存款獲得流動性支持。除了國有大中型企業(yè)可以靠自身特有的優(yōu)勢從金融機構獲得貸款以外，中小企業(yè)融資需求無法得到有效滿足，遼寧地區(qū)經濟發(fā)展的持續(xù)性受到影響。其次，金融市場中的融資平臺缺乏多樣性，對民間資本缺乏吸引力。遼寧省金融市場創(chuàng)新性改革較少，融資方式較為單一，主要依靠傳統(tǒng)商業(yè)銀行和證券交易所實現(xiàn)融資。傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資模式單一，缺乏創(chuàng)新，由于信用評價體系的不完善，除了國有大中型企業(yè)以外，對于中小企業(yè)無法提供貸款。而遼寧省的證券交易中心企業(yè)登記越來越少，遼寧省所屬地區(qū)的企業(yè)證券交易所融資的規(guī)模越來越小，出現(xiàn)了資金匱乏的現(xiàn)象。如今，以互聯(lián)網為基礎的融資方式不斷創(chuàng)新，嚴重挑戰(zhàn)傳統(tǒng)銀行的業(yè)務，缺乏創(chuàng)新的融資方式，使遼寧省無法吸引到閑散的民間資本，束縛了遼寧經濟發(fā)展。最后，金融市場中非法集資行為增加。各種披著合法外衣的非法集資行為流入監(jiān)管有限的金融市場。本質上來說，民間資本沒有進行有效合理的配置主要源于對金融市場的監(jiān)管不利，只有提高金融市場的監(jiān)管力度，嚴格對那些超高回報率的金融產品實施監(jiān)控，才能更好地減少非法集資行為。

（二）遼寧省金融領域法治配套問題及原因

金融領域的法治配套建設對金融業(yè)的發(fā)展具有重要作用。在遼寧省，與金融領域相關的法律法規(guī)與國家金融相關的法律法規(guī)保持完全一致。從金融法律法規(guī)的相關內容來看，涉及到方方面面，因此，作為區(qū)域地區(qū)，法律法規(guī)要與全國步調一致，應完全按照《民商法》《經濟法》《證券法》《合同法》等相關法律法規(guī)來執(zhí)行，但遼寧地方法律法規(guī)建設具有滯后性，而法律法規(guī)的執(zhí)行更是存在不規(guī)范的情況，法律法規(guī)專業(yè)人才培養(yǎng)質量較低。

1.法律法規(guī)建設具有滯后性

金融市場變化速度快，金融產品創(chuàng)新較多，因而產生了很多新形式的金融違約糾紛，但相對應的法律法規(guī)卻缺乏解釋，具有滯后性。比如，在互聯(lián)網時代，很多金融產品都結合了互聯(lián)網平臺進行交易。新型交易平臺P2P、眾籌等產品的出現(xiàn)，緩解了中小企業(yè)的金融借貸問題，但同時也帶來了金融監(jiān)管困境，因為并沒有相關法律法規(guī)解決這類糾紛，普遍存在的P2P“跑路行為”對法律法規(guī)建設提出了新挑戰(zhàn)。

2.法律法規(guī)執(zhí)行時間長、結案率低

對法律法規(guī)的執(zhí)行主要依靠各級人民檢查院和法院，地方和中央法律法規(guī)本身具有高度一致性，但執(zhí)行環(huán)節(jié)卻存在很多問題。比如地方法院和檢察院在審理經濟案件中存在結案時間過長、結案率不高的情況。面對遼寧老工業(yè)基地特有的國有企業(yè)貸款違約、破產申請、產權制度不清晰等問題，法院和檢察院也無法作出明確判斷，出現(xiàn)結案率低、審理時間過長的現(xiàn)象。

3.法律法規(guī)專業(yè)人才培養(yǎng)質量低

從遼寧省各高等教育院校的招生專業(yè)中不難看出，法律專業(yè)幾乎遍布所有學校，表面上看，數(shù)量眾多的法律專業(yè)學生能滿足我省法律法規(guī)相關專業(yè)的就業(yè)需要，能提高整體專業(yè)人才的水平。而實際上，這種盲目求量的結果造成專業(yè)培養(yǎng)質量低下。人才學習專業(yè)性水平低，理論與實踐脫節(jié)，進入相關工作崗位不能快速地學習新的知識，不能快速掌握法律法規(guī)的實務技能。在各級檢察院和法院機關中，法律法規(guī)執(zhí)行人員對金融法律法規(guī)知識了解不深，對相關糾紛無法進行合理判斷。培養(yǎng)質量低下的主要原因在于高校的師資隊伍對專業(yè)研究不深，對于法律法規(guī)的變化不能很好把握，不能與時俱進，所以更談不上深入淺出地將自身掌握的知識傳授給學生。

（三）遼寧省金融領域信用體系建設中存在的問題及原因

1.征信記錄缺失風險

雖然遼寧省農村居民人數(shù)眾多，但近些年來，年輕的勞動力省外流出數(shù)量較多，農村年齡較大的人或家庭婦女缺乏相應的征信記錄。從城鄉(xiāng)結構看，2016年末，城鎮(zhèn)常住人口1529.68萬人，鄉(xiāng)村常住人口1203.35萬人，農村人口占總人口比重為44.03%，比上年末下降了1.66個百分點。由此可見，雖然存在農村人口向城市轉移的情況，但農村常住人口依然有很大占比。農村常住人口中的很多人不具備互聯(lián)網消費習慣，無法獲得信用記錄。對于借貸活動而言，尤其針對互聯(lián)網借貸活動，信用記錄是了解貸款方還款能力的重要參考，缺乏相應信用記錄的貸款會徒增貸款風險。

2.正規(guī)信用保證缺失風險

由于遼寧省農村在傳統(tǒng)借貸上主要以從親戚朋友那里借錢為主，缺乏正規(guī)借貸所需的抵押物、擔保人的信用保證。在推行互聯(lián)網金融發(fā)展過程中要打破傳統(tǒng)借貸，但缺乏抵押物和擔保人也增加了互聯(lián)網金融產品的風險。以P2P為例，據(jù)宜農貸2016年的統(tǒng)計，遼寧省農村開展信用貸款的主要服務對象是農村貧困婦女，因普遍存在農戶貸款抵押物不足的情況，年化收益率僅為2%，可見由于風險較高，產品盈利水平有限，越貧困的地方越缺乏資金，越需要資金融資，可是正是因為缺乏抵押資金，借款人無法獲得相應的擔保。政府部門下屬的擔保機構需要按國家規(guī)定達到資金數(shù)額要求，而遼寧省政府由于缺乏資金，無法滿足擔保機構成立所需的資金標準，造成遼寧省擔保機構嚴重不足，無法為貧困人群提供合理的擔保。

3.信用征集中政府主導性過強

在遼寧省信用信息征集過程中，政府起到了主導作用，對國有大中型企業(yè)信用信息的錄入提供一定程度上的幫助，允許輸入數(shù)據(jù)信息的準確性和真實性存在一定偏差，而對中小企業(yè)數(shù)據(jù)的收集相應要求過高，使中小企業(yè)信用等級水平處于較低的位置，不利于中小企業(yè)獲得融資成本較低的資本需求量。在對個人征信收集中，存在部分偏僻地區(qū)的用戶信息收集困難，出現(xiàn)征集信息缺失過多的問題，村級政府可能存在信用征集信息造假的情況，對整體信用征集質量的水平產生負面影響。政府主導的信用征集之所以存在，究其原因是因為民間力量或金融機構單方征集困難太大，但政府在自己的政策導向框架下進行信用征集勢必會按照自己的意愿提供具有偏向性的信用征集數(shù)據(jù)，因此對于金融機構及個人投資具有參考標準的信用體系本身的準確性是一個巨大挑戰(zhàn)。

（四）遼寧省政府金融相關服務水平存在問題及原因

1.政府金融相關服務存在干預過度的問題

在金融資源的配置中，本應以金融市場的資本供需關系來實現(xiàn)金融資源的相關配置，但實際中，遼寧省政府在金融服務中主導性過強，干預銀行的放貸行為，導致商業(yè)銀行根據(jù)政府的政策意向，傾向于僅向國有大中型企業(yè)發(fā)放貸款。而遼寧省經濟發(fā)展中，中小企業(yè)也起到非常重要的作用，是可持續(xù)發(fā)展的中間力量，但這些企業(yè)卻無法從金融機構獲得足夠的用于企業(yè)發(fā)展的融資支持。其中主要原因在于，遼寧省政府是國有大中型企業(yè)的主要擔保單位，對于金融機構而言，信用水平更高，因此更傾向于獲得資金支持，當國有大中型企業(yè)無法償還貸款時，政府部門還出現(xiàn)幫忙償還的過度干預的情況，甚至還存在政府代為擔保和出示承諾函等行為。政府對金融領域的過度干預歸其原因在于傳統(tǒng)計劃經濟思想沒有轉變，政府對于我省重要的國有大中型企業(yè)具有某種程度的控制權，對中小企業(yè)卻又漠不關心。

2.金融相關政府職能部門權限不明晰

對于遼寧金融機構的監(jiān)管有銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會、中央銀行及派出機構、發(fā)改委、金融辦等諸多部門，各部門間職責權利責任不分，多頭監(jiān)管現(xiàn)象較多，但出現(xiàn)問題卻又相互逶迤，無人負責。從原因上看，主要是因為政府職能部門在設立和權限設置上存在模糊部分，政府各級部門的改革沒有很好地解決權限不明晰的問題。金融領域涉及的資金量巨大，其中的利益關系錯綜復雜，掌握金融職能權利是各部門爭先恐后爭取的，但同樣，金融領域也蘊含著巨大的風險，面對突發(fā)的違約造成的各級風險又是各個職能部門希望規(guī)避的，因此出現(xiàn)了爭奪職能卻無人負責的局面。政府本應該服務于金融行業(yè)，但實際上是更多地操控金融行業(yè)，沒有發(fā)揮金融行業(yè)自身市場優(yōu)勢。

3.政府金融職能錯位

一個合理運營的經濟體應該是以市場經濟為主、以政府服務為輔，應該以服務金融行業(yè)為己任，而不是干預干涉金融機構的正常生產經營。遼寧省政府金融職能呈現(xiàn)出以管理方法行政指令化和文件化的特點，地方經濟發(fā)展與政府權力掛鉤，地方保護主義嚴重，雖然表明看政府歡迎多樣性的金融機構進入遼寧，但一旦進入，又通過行政化指令要求金融機構服從政府的行政命令，無法實現(xiàn)金融市場資源的優(yōu)化配置，無法實現(xiàn)市場經濟的作用。從原因來看，主要在于整個政府職能認識上的誤區(qū)，認為政府是經濟的領路人，是全部市場行為的“操盤手”，經濟個體要服從政府命令，以計劃行政指令來行使職能而非服務型政府，思想觀念的錯位造成了政府金融職能的錯位。

三、提高遼寧省區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境水平對策分析

（1）從遼寧省金融資源配置效率提高角度來看，改變遼寧省金融機構與金融市場配置效率的根本方法在于信息的完善性和及時性，即提高信息的對稱性。信息對稱性最大的阻礙來自于政府的行政干預和技術水平的落后。改變政府職能和提高技術水平是有效提高金融資源配置效率的合理路徑?；ヂ?lián)網技術的興起，使微觀個體的網絡數(shù)據(jù)提取成為可能。云計算和大數(shù)據(jù)分析技術的實現(xiàn)、人工智能算法的應用以及python等編程軟件的實現(xiàn)都能幫助金融機構迅速獲取金融信貸過程中的信用信息和風險情況分析，有效控制呆賬壞賬行為。提高金融資產相關信息對稱性，有效提高我省金融資源配置效率。具體而言，對于金融機構，通過相關數(shù)據(jù)聯(lián)網，可以更好地獲取中小企業(yè)的相關信用信息，使金融機構能夠擺脫只能向國有大中型企業(yè)融資的局面，把資金供給轉向中小企業(yè)資金需求的匹配上，更好地把握全局，實現(xiàn)金融機構自身金融資源配置效率最大化。對于金融市場，在傳統(tǒng)金融機構基礎上增加互聯(lián)網平臺的金融服務，增加數(shù)據(jù)的聯(lián)網性，這些網絡融資數(shù)據(jù)的實現(xiàn)有利于金融市場更好地配置資源和進行金融監(jiān)管。在運用系統(tǒng)監(jiān)管的基礎上，采用P2P、眾籌、第三方支付等互聯(lián)網融資方式來彌補傳統(tǒng)金融融資方式的非靈活性。

（2）從遼寧省金融領域相關法治配套水平提高角度來看，必須要降低政府對金融的操控和提高金融領域相關專業(yè)人才培養(yǎng)水平。法律法規(guī)的滯后是國家層面的，地方可控性相對較弱，但金融案件審理過長、結案率過低確實和政府對金融的干預有直接關系。政府對金融的操控體現(xiàn)在方方面面，但通過檢查機關和法院來間接干預金融案件的處理也時有發(fā)生，給吸引更多的外部資金進入遼寧帶來了巨大的負面影響。另一方面，缺乏經驗豐富的金融案件執(zhí)行人才。每年培養(yǎng)的法學專業(yè)學生眾多，但各大律師事務所和檢察院法院的專業(yè)性人才卻非常有限。

（3）從遼寧省金融領域信用體系建設完善的角度來看，運用互聯(lián)網新技術來提高信用數(shù)據(jù)的收集與發(fā)布的準確性。隨著互聯(lián)網的迅速發(fā)展，人們生活漸漸依托于互聯(lián)網這一大環(huán)境下，全部的城市加大部分的農村都實現(xiàn)了網絡通訊，因此大部分的人都有大量的互聯(lián)網數(shù)據(jù)的產生，這些看似龐雜的數(shù)據(jù)里可以提取非常優(yōu)質的信用信息，因此運用互聯(lián)網云技術來實現(xiàn)對大量信息的分析以獲取金融領域所需的信用數(shù)據(jù)將是一個很好的選擇。另一方面，以往信息的發(fā)布具有一定的滯后性和人為操控性，互聯(lián)網數(shù)據(jù)分析也正好可以避免這種事情的發(fā)生。新出現(xiàn)的區(qū)塊鏈技術的應用還可以避免信息被篡改，防止人為修改數(shù)據(jù)信息。

（4）從改革遼寧省政府金融服務相關部門職能水平角度來看，根本解決之道在于改變政府職能部門的官本位思想，認為金融的發(fā)展必須在政府的宏觀控制之下，按照政府政策導向來處理金融市場，沒有把市場作為金融發(fā)展運行的主要推力。政府的職能是為金融機構服務而不是控制金融機構發(fā)放貸款的決策權，轉變思想就必須組織政府工作人員參加學習培訓，使其深刻理解工作使命，為金融企業(yè)提供力所能及的幫助，形成服務型政府，并把服務于金融企業(yè)的行為納入政府工作考核指標體系，以“監(jiān)督”和“鼓勵”為工作指導思想實現(xiàn)政府職能的轉變，提高金融領域相關政府服務水平。