方智

日前，渤海銀行攜手境外合作伙伴成功落地首單全市場(chǎng)、全配置、全品種型QDII產(chǎn)品——“招商基金·金牛全球多資產(chǎn)配置特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃”。渤海銀行作為境內(nèi)主托管行，憑借其先進(jìn)的清算運(yùn)營(yíng)能力及國(guó)際托管網(wǎng)絡(luò)，與境外次托管行一同為QDII客戶提供了專業(yè)一體化的境內(nèi)外托管服務(wù)。這也標(biāo)志著該行托管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了全球化升級(jí)。

此次首單QDII產(chǎn)品的落地，不僅可以多渠道增加該行中間業(yè)務(wù)收入，并且能夠帶動(dòng)其本外幣業(yè)務(wù)的發(fā)展、增加產(chǎn)品開戶行的有效資金沉淀和外匯匯兌收入，從而推動(dòng)渤海銀行托管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)從單一境內(nèi)市場(chǎng)托管向全球證券市場(chǎng)托管的升級(jí)，對(duì)豐富該行托管業(yè)務(wù)品種的種類、提升業(yè)務(wù)層次、滿足客戶的多元化投資需求都具有重要意義。

QDII，即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，是指在我國(guó)資本項(xiàng)目未完全開放的情況下，允許經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)的包括銀行、基金、券商、保險(xiǎn)及信托在內(nèi)的合格境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)赴境外資本市場(chǎng)投資的機(jī)制。

近年來，隨著人民幣國(guó)際化和國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)日益開放，境內(nèi)投資者對(duì)全球資產(chǎn)配置的需求不斷上升，海外投資成為一個(gè)新的資本增值熱點(diǎn)。在此背景下，QDII業(yè)務(wù)已成為國(guó)內(nèi)各路資產(chǎn)管理人及托管銀行大力拓展、爭(zhēng)奪的新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。尤其自2012年以來，境外主要資本市場(chǎng)逐步走出了全球金融危機(jī)的陰影，美國(guó)三大股指在經(jīng)濟(jì)整體復(fù)蘇、量化寬松貨幣政策的刺激下，走出了持續(xù)數(shù)年的大牛市。港股在滬深港互通互聯(lián)的大背景下，恒生指數(shù)打破新高，持續(xù)吸納了內(nèi)地南下資金的加碼建籌。因此，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)多數(shù)QDII產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)搶眼，成為投資者的“香餑餑”。

QDII托管業(yè)務(wù)則是指取得托管資格的境內(nèi)商業(yè)銀行向QDII管理人提供一系列境內(nèi)外證券市場(chǎng)托管服務(wù)。日前實(shí)施落地的“招商基金-金牛全球多資產(chǎn)配置特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃”，在資產(chǎn)配置上更加全球化、多元化，投資范圍涵蓋全球主要資本市場(chǎng)的股票、債券、基金及期貨衍生品等，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)策略上突出基金管理人的主動(dòng)管理能力，在資產(chǎn)保管、清算、估值以及合規(guī)監(jiān)督等方面顯示出托管人的專業(yè)服務(wù)能力。

近年來，渤海銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)始終保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，基本實(shí)現(xiàn)了“全牌照”經(jīng)營(yíng)，截至2017年末，該行托管規(guī)模突破3.5萬(wàn)億元，產(chǎn)品線涵蓋了信托計(jì)劃保管、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品托管、證券投資基金托管、基金公司特定客戶資產(chǎn)管理托管、證券公司客戶資產(chǎn)管理托管、私募投資基金托管、保險(xiǎn)資金托管、客戶資金托管等業(yè)務(wù)品種。