周楷健

（廣西大學(xué) 商學(xué)院，南寧 530004）

我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)領(lǐng)域的成就有目共睹，根據(jù)環(huán)球網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)擁有約7.31億網(wǎng)民，其中參與網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的有4.67億人，平均每10個(gè)網(wǎng)民中就有6個(gè)參加網(wǎng)購(gòu)。其中，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)交易規(guī)模也不斷擴(kuò)大，2013年達(dá)到1.85萬億元，超過美國(guó)成為世界第一大網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)[1]。而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)的興起與普及，無論是深度還是廣度，都對(duì)人們?nèi)粘ＯM(fèi)產(chǎn)生了巨大影響，帶來了很大便利。因此，為了刺激消費(fèi)者進(jìn)一步消費(fèi)，各種第三方平臺(tái)如雨后春筍般推出了在線小額信貸產(chǎn)品，如2013年新浪推出的“信用寶”，2014年初京東推出的“京東白條”，年中阿里巴巴推出的“天貓分期付”，以及隨之而來的“花唄”[2]。這些互聯(lián)網(wǎng)小額信貸產(chǎn)品主要面向廣大年輕消費(fèi)者，這從中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書（2016）》里可見一斑。據(jù)該藍(lán)皮書所述，80后、90后占據(jù)了我國(guó)信用卡持卡70%以上的份額，這主要是因?yàn)檫@部分年輕群體目前處于的消費(fèi)時(shí)代正好是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得一定成就的時(shí)期，并且年輕群體的消費(fèi)理念更前衛(wèi)，接受新鮮事物更快，與大多60后、70后攢錢防老相比，更適應(yīng)信用消費(fèi)這種超前消費(fèi)模式。而且，互聯(lián)網(wǎng)小額信貸存在的背景是網(wǎng)上消費(fèi)，針對(duì)的群體自然傾向網(wǎng)上消費(fèi)人群。根據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心2015年第二季度的數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物人群中，40歲以下的青壯年占到了76.5%，是我國(guó)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的主力軍，這些人群中20多歲的占據(jù)了大部分。不可忽視的是，由于網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展時(shí)間相對(duì)短暫，即使是發(fā)展相對(duì)較好的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，在很多地方也存在著漏洞和不規(guī)范[3]。尤其是當(dāng)年輕消費(fèi)者參與其中時(shí)，更易被不規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)信貸所誘騙，產(chǎn)生嚴(yán)重后果。關(guān)于這一點(diǎn)，已有學(xué)者對(duì)以大學(xué)生為代表的年輕消費(fèi)群體做出了分析，認(rèn)為為了信貸消費(fèi)事業(yè)的健康發(fā)展，應(yīng)更積極、正確地引導(dǎo)新型消費(fèi)力量[4]。

一、互聯(lián)網(wǎng)小額信貸發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)小額信貸的發(fā)展雖然起步較晚，但形成規(guī)模較快，目前的發(fā)展現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

（一）擁有廣闊的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)背景支持

互聯(lián)網(wǎng)小額信貸的興起離不開網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的蓬勃發(fā)展，目前我國(guó)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模越來越大并且還有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)。圖1是根據(jù)央行發(fā)布的《中國(guó)支付體系發(fā)展報(bào)告》繪制出來的圖表，從中可以清楚地看到，以2010年為起點(diǎn)計(jì)算，我國(guó)網(wǎng)上支付交易金額已達(dá)數(shù)十萬億，同時(shí)這一金額逐年遞增并在2015年末仍以較大比例增長(zhǎng)。這說明我國(guó)網(wǎng)上交易已成規(guī)模并仍有上升空間，也正因如此，為了搶占網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)這一巨大蛋糕，基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展起來的電商小額貸款也越來越紅火。

圖1 我國(guó)網(wǎng)上支付筆數(shù)及金額變化趨勢(shì)

此外，中國(guó)電子商務(wù)研究中心發(fā)布的《2015年度中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告》顯示，2015年中國(guó)電子商務(wù)交易額達(dá)18.3萬億元，占2015年GDP總量的26.56%，其中，網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)交易規(guī)模3.8萬億元，占當(dāng)年社會(huì)消費(fèi)品零售總額的12.63%。因此，只要網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的熱度不減，就可以預(yù)見互聯(lián)網(wǎng)小額信貸仍具有巨大的發(fā)展前景。

表1是根據(jù)《中國(guó)支付體系發(fā)展報(bào)告》和《中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告》整理出的2010—2015年我國(guó)電子商務(wù)貿(mào)易增速與居民消費(fèi)收入增速情況，可以看出，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)逐漸成熟，并且前景廣闊，如此巨大的市場(chǎng)自然促使各個(gè)電商平臺(tái)爭(zhēng)相涌入。但是，我國(guó)居民人均可支配收入和消費(fèi)支出的增長(zhǎng)卻明顯滯后。2010年至2015年，電子商務(wù)交易額的增速平均保持在30%以上，其中網(wǎng)絡(luò)銷售的增速達(dá)到50%左右，但從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)來看，我國(guó)同一時(shí)期居民消費(fèi)水平的增速平均只有12.25%，城鎮(zhèn)人均可支配收入增速平均只有10.33%，且這一增速水平還在持續(xù)下降。因此，在當(dāng)前人們消費(fèi)能力增速跟不上網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)水平增長(zhǎng)的情況下,貸款消費(fèi)便成為一種流行的消費(fèi)方式，而與此相關(guān)的電商小額貸款也得以興起。

表1 2010—2015年我國(guó)電子商務(wù)貿(mào)易增速與居民消費(fèi)收入增速情況

除此之外，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的巨大發(fā)展前景也得益于我國(guó)消費(fèi)主力的年輕化。一般而言，在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)，養(yǎng)老成本相對(duì)更高，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)率增加會(huì)導(dǎo)致居民消費(fèi)性支出下降[5]?！吨袊?guó)人口老齡化行業(yè)現(xiàn)狀調(diào)研分析及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，截至2014年，我國(guó)60歲及以上的老年人口總數(shù)達(dá)2.12億人，占人口比重的15.5%，我國(guó)已經(jīng)成為世界上老年人口最多的國(guó)家。嚴(yán)重的老齡化問題使我國(guó)居民消費(fèi)水平下降。與此同時(shí)，大量80、90后新生代力量逐漸步入社會(huì)并積累了消費(fèi)能力，成為消費(fèi)的主力。與老年群體相比，這部分人更易接受新鮮事物，更適應(yīng)快節(jié)奏的消費(fèi)習(xí)慣，并且由于個(gè)人積累和家庭資助也使他們擁有了一定的消費(fèi)能力。因此，傳統(tǒng)線下消費(fèi)手段向更方便、更快捷的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)轉(zhuǎn)變便勢(shì)在必行，由此衍生出的電商小額貸款也就有了發(fā)展空間。

（二）互聯(lián)網(wǎng)小額信貸種類繁多

前文已經(jīng)提到了幾種已有的電商小額貸款，除此之外，蘇寧易購(gòu)、亞馬遜等平臺(tái)也推出了類似的信貸產(chǎn)品。這些信貸產(chǎn)品大體上和信用卡一樣，具有超前消費(fèi)、分期還款的功能，但具體透支額度、申請(qǐng)資格、消費(fèi)產(chǎn)品、處罰方式等各有不同。這些不同電商平臺(tái)推出的小額信貸產(chǎn)品極大滿足了網(wǎng)上不同消費(fèi)人群的消費(fèi)需求。就產(chǎn)品來說，互聯(lián)網(wǎng)小額信貸的主要競(jìng)爭(zhēng)者是傳統(tǒng)銀行推出的信貸產(chǎn)品，而種類繁多的互聯(lián)網(wǎng)小額信貸產(chǎn)品產(chǎn)生的原因可以用金融脫媒化來做出一定的解釋。傳統(tǒng)金融中介具有利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)降低成本的優(yōu)勢(shì)，具體表現(xiàn)在降低借貸過程中信息不對(duì)稱帶來的交易成本、利用專業(yè)性減少投資者的參與成本和通過蓄積資金流降低雙方流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而隨著金融體系的深化改革，我國(guó)直接融資市場(chǎng)發(fā)展迅速，雖然銀行貸款目前仍占據(jù)主流，但其下降趨勢(shì)已越來越明顯。如京東等第三方支付平臺(tái)為了提高客戶體驗(yàn)度，擴(kuò)大市場(chǎng)影響力，正在不斷創(chuàng)新支付方式，完善支付體系，搶占支付市場(chǎng)，不斷推出適應(yīng)自身平臺(tái)的金融產(chǎn)品，因此陸續(xù)產(chǎn)生了各類互聯(lián)網(wǎng)小額信貸，成為第三方平臺(tái)擠占商業(yè)銀行市場(chǎng)的一種手段。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展本身也讓信息越來越透明，這也成為削弱金融中介信息優(yōu)勢(shì)的原因之一。黃海龍通過模型和理論說明了互聯(lián)網(wǎng)金融公司在降低信息不對(duì)稱程度和降低金融交易成本的某些階段，具有特別顯著的優(yōu)勢(shì)，為金融脫媒提供了可能[6]。

（三）B2C市場(chǎng)集中度較高

目前我國(guó)網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)發(fā)展迅猛，伴隨網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的頻繁進(jìn)行，各類購(gòu)物網(wǎng)站不僅積累了大量的購(gòu)物記錄、消費(fèi)偏好、商品評(píng)價(jià)、購(gòu)物地址、物流狀況、交易動(dòng)態(tài)等個(gè)人消費(fèi)信息，同時(shí)為了使數(shù)據(jù)進(jìn)一步完善，也會(huì)引用海關(guān)、水力、電力等外部數(shù)據(jù)[7]。通過這些信息，各個(gè)平臺(tái)可以建立適合自己的客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，確定貸款授信額度。這種大數(shù)據(jù)利用優(yōu)勢(shì)使得B2C購(gòu)物平臺(tái)在消費(fèi)領(lǐng)域具有其他媒介不具有的天然優(yōu)勢(shì)。例如京東和阿里巴巴都是根據(jù)在本平臺(tái)消費(fèi)的客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和分級(jí)授信，阿里巴巴的“花唄”將授信額度最高定到3萬元，“京東白條”的授信額度大多在5000元左右，最高不超過15000元，并且“京東白條”誕生之初還可以與信用卡綁定，有效控制了還款風(fēng)險(xiǎn)。這些授信政策均是參考了各個(gè)平臺(tái)自身積累的數(shù)據(jù)。而目前國(guó)內(nèi)針對(duì)個(gè)人消費(fèi)而言做得較為突出的阿里巴巴的“天貓分期付”、“花唄”以及京東的“京東白條”等，便得益于成立時(shí)間較早、數(shù)據(jù)積累較完善，同時(shí)也制定出了符合各自平臺(tái)發(fā)展的規(guī)劃，從而奠定了在這個(gè)領(lǐng)域的壟斷地位。根據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心發(fā)布的 《2016年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物行業(yè)檢測(cè)報(bào)告現(xiàn)狀篇》所述，天貓和京東兩家平臺(tái)占到了B2C購(gòu)物網(wǎng)站交易市場(chǎng)份額的80.9%，其中天貓占據(jù)58%，京東占據(jù)22.9%。剩下占據(jù)市場(chǎng)份額最多的是蘇寧易購(gòu)，占3.8%，這也就導(dǎo)致了雖然各個(gè)平臺(tái)競(jìng)相推出互聯(lián)網(wǎng)小額信貸產(chǎn)品吸引消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)，但主要競(jìng)爭(zhēng)的還是京東、天貓兩家的情況。而京東由于和天貓市場(chǎng)份額差距也較大，因此選擇與騰訊進(jìn)行合作，借助微信平臺(tái)進(jìn)行推廣，聯(lián)合抗衡天貓。市場(chǎng)的壟斷屬性導(dǎo)致了競(jìng)爭(zhēng)的不對(duì)等，因此可以預(yù)見的是，互聯(lián)網(wǎng)小額信貸未來的發(fā)展也是集中在幾家壟斷平臺(tái)。

二、互聯(lián)網(wǎng)小額信貸對(duì)個(gè)體消費(fèi)的有利影響

（一）促進(jìn)消費(fèi)量的增長(zhǎng)

互聯(lián)網(wǎng)金融以一種“非抵押、低成本、便捷”的信貸模式實(shí)現(xiàn)了金融末端的普惠[8]，互聯(lián)網(wǎng)小額信貸作為依托于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的產(chǎn)物，是一種超前消費(fèi)方式，相當(dāng)于提前預(yù)支了消費(fèi)者未來消費(fèi)的能力，將消費(fèi)者將來的收入用于當(dāng)下的消費(fèi)，因此它的推出無疑會(huì)促進(jìn)消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)。以“京東白條”為例，劉強(qiáng)東在參加北京市政府組織的以“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促消費(fèi)穩(wěn)增長(zhǎng)”為主題的座談中表示，“京東白條”的推出，讓北京地區(qū)用戶月消費(fèi)翻倍，2015年累計(jì)透支30億元，預(yù)計(jì)帶來超過10億元的消費(fèi)增量。圖2是根據(jù)《中國(guó)支付體系發(fā)展報(bào)告》整理得到的我國(guó)2011—2015年網(wǎng)上支付情況，從圖2中可以看出，2011年到2012年我國(guó)網(wǎng)上支付增長(zhǎng)比例為18.41%，而2012年之后的三年每年的增長(zhǎng)比例分別為30.64%、30.65%和43.68%，均呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)勢(shì)頭。我國(guó)第三方購(gòu)物平臺(tái)相繼推出各種小額貸款產(chǎn)品也幾乎在同一時(shí)期，這也證明了其對(duì)消費(fèi)者網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的促進(jìn)作用。

圖2 我國(guó)網(wǎng)上支付金額及增速情況

消費(fèi)作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車之一，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)寧吉喆指出，2016年全年最終消費(fèi)支出對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為64.6%，略低于2015年的數(shù)據(jù)，2017年1季度更是達(dá)到77.2%，同比提高2.2個(gè)百分點(diǎn)?？梢钥闯鲈谖覈?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為中高速增長(zhǎng)的情況下，消費(fèi)支出對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，而其中增長(zhǎng)強(qiáng)勢(shì)的網(wǎng)上消費(fèi)的重要性更是不言而喻。據(jù)統(tǒng)計(jì)2016年全國(guó)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)支出對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為29.1%，且首次形成了國(guó)內(nèi)首個(gè)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)指數(shù)，互聯(lián)網(wǎng)小額信貸這類產(chǎn)品的普及對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用顯而易見。

（二）加速線下消費(fèi)向線上消費(fèi)轉(zhuǎn)移

網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物憑借其不受時(shí)間空間限制、交易方便快捷、價(jià)格更低等優(yōu)勢(shì)沖擊著傳統(tǒng)購(gòu)物習(xí)慣。以圖書銷售為例，全國(guó)工商聯(lián)書業(yè)商會(huì)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2002—2012年全國(guó)有近50%實(shí)體書店倒閉，總數(shù)達(dá)10000多家，這其中有讀者消費(fèi)習(xí)慣改變的因素，但更多的是因?yàn)榫W(wǎng)上購(gòu)書更方便，優(yōu)惠力度更大的沖擊所致。不只是書業(yè)如此，其他實(shí)體店面也面臨著同樣的情況，截至2015年，百盛至少關(guān)閉8家門店，樂匯百貨關(guān)閉了最后1家位于天津的門店，新華都購(gòu)物廣場(chǎng)關(guān)閉4家，佐丹奴關(guān)閉190家，百麗減少167家。這些數(shù)據(jù)的背后除了市場(chǎng)飽和、成本壓力和企業(yè)戰(zhàn)略的問題之外，也與電商的持續(xù)沖擊造成的影響密不可分。這種結(jié)果雖然對(duì)傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言是雪上加霜，但對(duì)個(gè)人消費(fèi)者來說，也從一個(gè)側(cè)面證實(shí)了網(wǎng)上購(gòu)物的方便快捷?；ヂ?lián)網(wǎng)小額信貸的目的就是增加消費(fèi)者的消費(fèi)額度，給消費(fèi)者更多的選擇消費(fèi)的能力，這種能力必定更進(jìn)一步加速線下消費(fèi)向線上消費(fèi)的轉(zhuǎn)移。

（三）豐富了超前消費(fèi)手段

從尼爾森發(fā)布的 《中國(guó)消費(fèi)者借貸觀念及借貸行為白皮書》來看，在面對(duì)希望得到的零售商品時(shí)，高達(dá)43%的受訪者表示即使借錢或貸款也要得到想要的商品，信貸消費(fèi)的態(tài)度明確。而在選擇貸款資金來源時(shí)，大多數(shù)消費(fèi)者更愿意使用消費(fèi)貸款產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)小額信貸的出現(xiàn)可以說起到了引導(dǎo)和促進(jìn)這種超前消費(fèi)的作用，而在互聯(lián)網(wǎng)小額信貸出現(xiàn)之前，人們的提前消費(fèi)欲望大都通過商業(yè)銀行信用卡來實(shí)現(xiàn)[9]，因此，互聯(lián)網(wǎng)小額信貸從誕生開始便伴隨著與商業(yè)銀行信用卡的比較。從授信額度上來說，信用卡一般最高可達(dá)10萬元，針對(duì)信用狀況特別好或者資產(chǎn)巨大的消費(fèi)者還可以享有更高的授信額度，而電商小額貸款則遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到這種程度；就免息期而言，信用卡最高可享有56天免息期，而電商小額貸款一般為30天，但如“京東白條”會(huì)不定期分配60天、90天甚至120天免息券，因此比信用卡免息更靈活；就處罰而言，銀行的信用卡逾期未還會(huì)產(chǎn)生高額利息和滯納金，并作為不良記錄計(jì)入央行征信系統(tǒng)，嚴(yán)重的甚至?xí)|犯法律，而電商小額貸款由于相關(guān)法律法規(guī)還不完善，因此大都是各個(gè)平臺(tái)自行制定處罰條款，相對(duì)而言處罰力度不足。比較來看，電商小額信貸的出現(xiàn)豐富了消費(fèi)者的超前消費(fèi)手段，對(duì)傳統(tǒng)信用卡消費(fèi)形成了沖擊。

三、互聯(lián)網(wǎng)小額信貸對(duì)個(gè)體消費(fèi)的不利影響

（一）相關(guān)法律不完善

由于互聯(lián)網(wǎng)小額信貸剛剛興起不久，因此規(guī)范的法律法規(guī)尚處于缺位狀態(tài)。2013年推出的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》旨在促進(jìn)消費(fèi)金融業(yè)發(fā)展，規(guī)范消費(fèi)金融公司的經(jīng)營(yíng)行為，但并沒有就電商貸款和網(wǎng)絡(luò)支付做出明確規(guī)定。2015年12月28日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了 《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，但或許受到網(wǎng)絡(luò)貸款熱度的影響，該支付辦法的受關(guān)注度并不高。由于對(duì)“花唄”“京東白條”等新形式的互聯(lián)網(wǎng)小額信貸仍沒有具體政策，導(dǎo)致有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品出現(xiàn)一些亂象，如2014年阿里巴巴與銀行合作推出的虛擬信用卡被央行緊急叫停，招商銀行和交通銀行相繼暫?！熬〇|白條”的信用卡還款通道。同時(shí)，法律的缺失也會(huì)讓法院和仲裁機(jī)構(gòu)在發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)無法可依，從而引起判決爭(zhēng)議，使消費(fèi)當(dāng)事人的權(quán)益無法得到很好的保障，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展。

（二）監(jiān)管不到位

目前針對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信貸的監(jiān)管還不到位，雖然主要是銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，但實(shí)際上是各個(gè)借貸平臺(tái)自行審查，導(dǎo)致很多非法發(fā)放信貸的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)趁機(jī)橫行[10]。2016年鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的校園貸事件便暴露了這一問題的嚴(yán)重性。從本質(zhì)上看，校園貸必定會(huì)滋生違法行為，其信貸對(duì)象選擇的是還款能力差但消費(fèi)欲望強(qiáng)的大學(xué)生群體，這必然會(huì)出現(xiàn)一大批呆賬、壞賬，放款人如果再借機(jī)收取高額利息勢(shì)必會(huì)進(jìn)一步催生慘案的發(fā)生。對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)于2017年4月10日發(fā)布了《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》，要求大力整頓校園網(wǎng)貸。其實(shí)，校園貸暴露出來的問題也只是網(wǎng)絡(luò)信貸一隅，想避免類似問題的發(fā)生不能只靠銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的指導(dǎo)意見，應(yīng)該靠更多的部門合力監(jiān)管，保證信貸流程的規(guī)范。

（三）存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)依據(jù)自身大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)顯著提高了放款效率，降低了放款成本。據(jù)統(tǒng)計(jì)，阿里巴巴的授信團(tuán)隊(duì)在同一時(shí)期的人均放款筆數(shù)是包商銀行的90倍，如此大的放款規(guī)模給人工審核帶來了巨大壓力，也很容易造成工作失誤，導(dǎo)致壞賬風(fēng)險(xiǎn)。以“京東白條”為例，第一批“京東白條”測(cè)試用戶人數(shù)為50萬人，目前正在不斷放開白條用戶人數(shù)，并且又開通了校園白條、旅游白條等新形式，中國(guó)電子商務(wù)研究中心發(fā)布的 《2016年度中國(guó)電子商務(wù)用戶體驗(yàn)與投訴檢測(cè)報(bào)告》顯示，2016年第三季度京東活躍用戶數(shù)為1.987億人，假設(shè)有300萬各種“京東白條”使用者，白條額度以平均5000元來計(jì)算，便產(chǎn)生了150億應(yīng)收賬款，而截至2016年9月30日，京東現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、受限資金及短期投資共計(jì)354億元，這無疑對(duì)京東應(yīng)收賬款的管理能力帶來了巨大挑戰(zhàn)。

這種因財(cái)務(wù)問題帶來的風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)給平臺(tái)自身的發(fā)展帶來不利影響，當(dāng)積累到?jīng)Q定平臺(tái)是否繼續(xù)開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的程度時(shí)也會(huì)影響到消費(fèi)者個(gè)人，對(duì)消費(fèi)者的長(zhǎng)期消費(fèi)體驗(yàn)不利。

（四）存在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全問題

互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮得益于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，但同時(shí)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)所面臨的危險(xiǎn)也威脅著互聯(lián)網(wǎng)金融的安全。根據(jù)賽門鐵克發(fā)布的《2013年揭露金融木馬的世界》白皮書所述，在2013年的前3個(gè)季度，金融木馬的數(shù)量增長(zhǎng)了3倍，全年全球有超過1400個(gè)金融機(jī)構(gòu)被金融木馬攻擊。值得注意的是，由于比特幣在2013年得到極大的發(fā)展，因此也引起了攻擊者的注意。可以想象，當(dāng)電商推出的信貸達(dá)到一定規(guī)模的時(shí)候，必然會(huì)受到網(wǎng)絡(luò)黑客的關(guān)注，從而遭受攻擊。這類網(wǎng)絡(luò)攻擊由于技術(shù)手段比較先進(jìn)，攻擊者又往往遍布全球，因此當(dāng)消費(fèi)者受到侵害的時(shí)候很難維權(quán)。

（五）使用范圍狹窄

網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的火熱帶動(dòng)了電商平臺(tái)的發(fā)展，目前國(guó)內(nèi)除了幾家主要的購(gòu)物平臺(tái)，如京東、天貓、蘇寧等之外，國(guó)際知名購(gòu)物品牌也相繼擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)，ebay、亞馬遜等大的購(gòu)物平臺(tái)也是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者。這些平臺(tái)中大部分均有延期支付等類似的小額信貸產(chǎn)品，但這種互聯(lián)網(wǎng)小額信貸在使用功能上存在一個(gè)很大的弊端，與信用卡相比無論是哪家銀行的信用卡，均可以在線上線下進(jìn)行信用透支消費(fèi)，而各個(gè)電商平臺(tái)各自推出的小額貸款產(chǎn)品大多只適用于自己的平臺(tái)，無法在其他平臺(tái)使用。雖然已經(jīng)有一些平臺(tái)開始發(fā)展線下消費(fèi)模式，如“京東白條”的線下支付功能“白條閃付”，但這些功能可能會(huì)受到手機(jī)型號(hào)、系統(tǒng)版本等因素的影響而無法大面積普及，這不僅會(huì)限制平臺(tái)的進(jìn)一步推廣，也會(huì)給廣大的消費(fèi)者帶來消費(fèi)體驗(yàn)瑕疵。

四、政策建議

（一）完善法律法規(guī)體系

新事物的興起離不開法律的規(guī)范，尤其像互聯(lián)網(wǎng)小額信貸這種規(guī)模龐大、前景廣闊的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品更是如此。在借鑒國(guó)外已有經(jīng)驗(yàn)和遵循法律條例之外，針對(duì)目前我國(guó)存在的新興產(chǎn)品，有關(guān)部門可以組織國(guó)內(nèi)幾家大型平臺(tái)的專業(yè)負(fù)責(zé)人進(jìn)行商談?dòng)懻摚喾铰犎I(yè)內(nèi)人士的觀點(diǎn)看法，綜合建議，制定出符合我國(guó)發(fā)展情況的法律條文。除此之外，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大并發(fā)展出多樣化的金融產(chǎn)品時(shí)，可以適時(shí)考慮成立專門的政府部門進(jìn)行更有針對(duì)性的監(jiān)管，規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)行，有效打擊違法放貸行為，特別要保護(hù)弱勢(shì)群體的合法權(quán)益。

（二）整合網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)數(shù)據(jù)

網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的市場(chǎng)化征信數(shù)據(jù)收集是電商平臺(tái)的先天優(yōu)勢(shì)，它可以幫助平臺(tái)更準(zhǔn)確地定位消費(fèi)群體的層次，制訂適合本平臺(tái)的信貸政策，但過多的平臺(tái)分別收集數(shù)據(jù)也會(huì)導(dǎo)致信息收集的社會(huì)資源浪費(fèi)，且目前孤立的平臺(tái)數(shù)據(jù)很難進(jìn)一步擴(kuò)大信貸的影響力。這方面可以參考成立像央行征信系統(tǒng)那樣的信息庫(kù)，匯總幾家大平臺(tái)的數(shù)據(jù)共同使用，綜合進(jìn)行信用評(píng)估，再分別制訂分層次信貸方案以適應(yīng)本平臺(tái)的消費(fèi)者，從而形成規(guī)模效應(yīng)，降低信息收集成本，同時(shí)加強(qiáng)各平臺(tái)之間的聯(lián)系，將合作與競(jìng)爭(zhēng)有機(jī)結(jié)合，迎接互聯(lián)網(wǎng)金融背景下個(gè)人消費(fèi)信貸新一輪改革，推動(dòng)消費(fèi)信貸管理水平的提高。

（三）嚴(yán)格把控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為了吸引消費(fèi)者會(huì)擴(kuò)大信用消費(fèi)額度，由此可能會(huì)帶來過量的應(yīng)收賬款，為現(xiàn)金流帶來風(fēng)險(xiǎn)。因此除了平臺(tái)自身應(yīng)該嚴(yán)格控制額外信用的擴(kuò)張外，相關(guān)部門也應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管，設(shè)置紅線，避免各個(gè)平臺(tái)超額的信用擴(kuò)張，將相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制在源頭。同時(shí)，針對(duì)各個(gè)平臺(tái)推出的創(chuàng)新信用產(chǎn)品也應(yīng)該嚴(yán)格審查，避免違法違規(guī)的創(chuàng)新產(chǎn)品可能帶來的不良后果。

（四）拓寬互聯(lián)網(wǎng)小額信貸適用范圍

如上文所述，目前各個(gè)電商平臺(tái)的小額信貸產(chǎn)品大多只能應(yīng)用于本平臺(tái)的商品消費(fèi)，這無疑縮小了產(chǎn)品的應(yīng)用范圍，在影響消費(fèi)者體驗(yàn)的同時(shí)限制了平臺(tái)的發(fā)展。但是已經(jīng)有實(shí)力較為雄厚的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)逐漸認(rèn)識(shí)到了其中的問題和存在的不足，并開始有向其他領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)的意向，其中以“阿里巴巴”為先驅(qū)，如以“螞蟻金服”為大股東所控股的中國(guó)首批5家民營(yíng)銀行之一的網(wǎng)商銀行、“阿里巴巴”旗下運(yùn)營(yíng)的云醫(yī)院平臺(tái)——阿里健康、與杭州師范大學(xué)合作共建的阿里巴巴商學(xué)院等?？梢韵胂螅绻軐⑵脚_(tái)小額信貸業(yè)務(wù)拓展到這些領(lǐng)域，勢(shì)必會(huì)增加相關(guān)行業(yè)消費(fèi)者的使用率，擴(kuò)大企業(yè)的影響力和競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)社會(huì)消費(fèi)發(fā)展。除了“阿里巴巴”之外，京東也推出了“京東白條”的線下使用功能“白條閃付”，但目前這一功能還無法普及到所有的手機(jī)，也無法支持所有的線下消費(fèi)。因此各個(gè)平臺(tái)可以在這一方向上進(jìn)一步加大投入力度，擴(kuò)大產(chǎn)品的使用范圍。不應(yīng)忽視的是，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)即使資金雄厚，但在相關(guān)領(lǐng)域畢竟是“新人”，所以有關(guān)部門更應(yīng)該加強(qiáng)政策引導(dǎo)，打造造福社會(huì)和平臺(tái)發(fā)展的雙贏局面。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的小額信貸是近些年興起的一種消費(fèi)產(chǎn)品，是依托于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展而興起的，其依靠各個(gè)電商平臺(tái)利用大數(shù)據(jù)整理分析進(jìn)行篩選，完成授信，控制風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)小額信貸的不斷完善極大地促進(jìn)了消費(fèi)者消費(fèi)，改變了消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣，由線下向線上轉(zhuǎn)移，并豐富了消費(fèi)者的超前消費(fèi)手段。作為信用擴(kuò)張的一種重要手段，互聯(lián)網(wǎng)小額信貸市場(chǎng)具有廣闊的發(fā)展前景。

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