周磊 宋謠

鋼鐵行業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，涉及面廣，向上可以延伸至鐵礦石、焦炭、有色金屬等行業(yè)，向下可以延伸至房地產(chǎn)、汽車、船舶、家電、機(jī)械、鐵路等行業(yè)，其發(fā)展好壞對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要影響。本文通過對(duì)我國(guó)鋼鐵行業(yè)近年來產(chǎn)業(yè)集中度的縱向比較以及與其他國(guó)家鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度同期橫向比較的方式，以探究我國(guó)鋼鐵行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，并基于此給出相應(yīng)建議。

產(chǎn)業(yè)集中度衡量指標(biāo)

在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的研究中，較常見的衡量行業(yè)集中度的指標(biāo)有CRn指數(shù)、赫芬達(dá)爾一赫希曼指數(shù)（HHI指數(shù)）以及熵指數(shù)。

具體的，CRn指數(shù)的表達(dá)式為（

）。其中：CRn代表產(chǎn)

業(yè)中規(guī)模最大的前n位企業(yè)的行業(yè)集中度，n代表產(chǎn)業(yè)內(nèi)排名前n位的企業(yè)數(shù)量，N代表該產(chǎn)業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)數(shù)量，X代表用于具體計(jì)算產(chǎn)業(yè)集中度的絕對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，如企業(yè)的產(chǎn)量、產(chǎn)值、銷售量、銷售額、資產(chǎn)額、利潤(rùn)額等。HHI指數(shù)的表達(dá)式為（

）其中：X代表市場(chǎng)內(nèi)所有廠商的具體計(jì)算指標(biāo)的總合，Xi代表第i位廠商的指標(biāo)值，N代表行業(yè)內(nèi)廠商的數(shù)量總和，Si代表第i為企業(yè)的市場(chǎng)占有率。熵指數(shù)的表達(dá)式為（

）。其中：Si代表產(chǎn)業(yè) 中第i位企業(yè)的市場(chǎng)份額，N代表該行業(yè)內(nèi)的企業(yè)總數(shù)。

由以上三種指數(shù)的計(jì)算方式可知，HHI指數(shù)與EI指數(shù)雖然能基于行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)的情況對(duì)行業(yè)集中度進(jìn)行全面描述，但這兩種指數(shù)對(duì)數(shù)據(jù)的要求也更高（要求獲得行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)的數(shù)據(jù)），相反，CRn指數(shù)對(duì)數(shù)據(jù)的要求相對(duì)更低（只要求所求的前n位企業(yè)的數(shù)據(jù)以及行業(yè)的總的數(shù)據(jù)），指數(shù)值更易獲得?？紤]到我國(guó)鋼鐵行業(yè)中企業(yè)眾多且數(shù)量逐年變化大的特點(diǎn)，本文因此采用CRn指數(shù)對(duì)我國(guó)鋼鐵行業(yè)的集中度進(jìn)行分析。

中國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度核算

首先，本文鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)集中度的指標(biāo)以鋼鐵企業(yè)的粗鋼產(chǎn)量為依據(jù)，這符合鋼鐵行業(yè)的工藝特征，也是鋼鐵行業(yè)的慣例。由表1可知，2011年至2017年間，我國(guó)鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度呈現(xiàn)出先下降后上升的變化趨勢(shì)。具體的，我國(guó)鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度在2015年降至18.47%后開始上升，2017年我國(guó)鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度為21.88%。

導(dǎo)致我國(guó)鋼鐵行業(yè)2016年產(chǎn)業(yè)集中度上升的最主要原因是寶鋼集團(tuán)與武鋼集團(tuán)于該年實(shí)施聯(lián)合重組，將寶鋼集團(tuán)更名為寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司，武鋼集團(tuán)整體無償劃人成為其全資子公司。因此，自2016年起，在進(jìn)行企業(yè)粗鋼產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)時(shí)，原寶鋼集團(tuán)的產(chǎn)量與原武鋼集團(tuán)的產(chǎn)量合并記為寶武集團(tuán)的產(chǎn)量。由圖14可知，在市場(chǎng)份額方面，2011至2015年間，雖然寶鋼集團(tuán)、武鋼集團(tuán)的市場(chǎng)份額逐年下降，但2015年寶鋼集團(tuán)的市場(chǎng)占比仍為4.347%，武鋼集團(tuán)的市場(chǎng)占比為3.207%。且在產(chǎn)量排名方面，2011年至2015年間，寶鋼集團(tuán)的產(chǎn)量排名一直位列前四之內(nèi)；武鋼集團(tuán)的產(chǎn)量排名一直位列前六之內(nèi)。因此，二者的合并造成了我國(guó)2016年以CR4指標(biāo)衡量的鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度的上升。

通過其他學(xué)者的研究可知，1997年至2014年，我國(guó)鋼鐵行業(yè)集中度的演變經(jīng)歷了四個(gè)階段：1997-2000的上升階段、2000-2006的下降階段、2006-2010的上升階段、2010-2014的下降階段。且該文認(rèn)為我國(guó)鋼鐵行業(yè)2010-2014產(chǎn)業(yè)集中度的下降原因是：金融危機(jī)后，政府進(jìn)行了大量政府投資以刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，使得國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)鋼材的需求量增加，進(jìn)而促使鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資增加；這些投資在促成大型鋼鐵企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張外，還催生了很多中小型鋼鐵企業(yè)，又由于后者發(fā)展速度快于前者，鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度也就在兩年后的2010年開始下降。

結(jié)合該文的鋼鐵行業(yè)集中度數(shù)據(jù)可知，自1997年以來，我國(guó)鋼鐵行業(yè)的市場(chǎng)集中度雖出現(xiàn)上下波動(dòng)，但集中度始終處于較低水平，僅1999年、2000年的CR4指標(biāo)值略高于30，分別達(dá)到了31.3、32.1；近幾年來我國(guó)鋼鐵行業(yè)集中度更是只圍繞20上下波動(dòng)。因此根據(jù)產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)劃分標(biāo)準(zhǔn)（圖15），以CR4為具體判斷指標(biāo)可知，我國(guó)鋼鐵行業(yè)在進(jìn)入二十一世紀(jì)的整個(gè)發(fā)展中均處于競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中。由CR8為具體判斷指標(biāo)也可以得出類似的結(jié)論，即我國(guó)鋼鐵行業(yè)2011年、2012年的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)為寡占V型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，2013年至2017年為競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；因此近年來我國(guó)鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)集中度偏低。

與其他國(guó)家鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度的比較

至于國(guó)外鋼鐵行業(yè)的市場(chǎng)集中度，有學(xué)者以CR4指標(biāo)為依據(jù)，對(duì)1999年至2008年美國(guó)、日本的鋼鐵行業(yè)集中度進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，并與我國(guó)該時(shí)期鋼鐵行業(yè)集中度進(jìn)行了對(duì)比，得出了以下結(jié)論：中國(guó)在統(tǒng)計(jì)期內(nèi)每一年的市場(chǎng)集中度均大幅低于美國(guó)、日本，其中，該時(shí)期內(nèi)中國(guó)的鋼鐵行業(yè)的CR4平均值僅為23.62，而美國(guó)的CR4平均值達(dá)到了50，日本更是達(dá)到了72.38?？梢?，之前十年中國(guó)的行業(yè)集中度明顯遠(yuǎn)低于美日兩國(guó)。另外有學(xué)者也對(duì)較近時(shí)期的國(guó)外鋼鐵行業(yè)集中度進(jìn)行了測(cè)算，并與同期我國(guó)鋼鐵行業(yè)集中度進(jìn)行了對(duì)比。具體的，片峰等人對(duì)2012年H本、美國(guó)、印度、韓國(guó)、德國(guó)的鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)集中度進(jìn)行了測(cè)量，測(cè)量結(jié)果顯示其他各國(guó)鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)集中度均遠(yuǎn)高于中國(guó)，其中，以CR4衡量的美國(guó)、日本的行業(yè)集中度更是比之前有了上漲，分別達(dá)到了55.35與83.32。陳細(xì)紅對(duì)美國(guó)、日本、韓國(guó)、印度、俄羅斯2013年的鋼鐵行業(yè)的CR1、CR2、CR3進(jìn)行了測(cè)量，與同期中國(guó)相應(yīng)指標(biāo)值比較后可以發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的鋼鐵行業(yè)集中度仍遠(yuǎn)低于其他國(guó)家。

結(jié)論

因此，可以判斷我國(guó)鋼鐵行業(yè)的行業(yè)集中度現(xiàn)狀是自身集中度低，且遠(yuǎn)低于同期其他主要工業(yè)國(guó)家、一部分新興工業(yè)國(guó)家的行業(yè)集中度。但是，這并不代表著我國(guó)鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模普遍過??；相反，這是我國(guó)鋼鐵行業(yè)整體規(guī)模巨大、中小企業(yè)過多的表現(xiàn)。根據(jù)英國(guó)研究機(jī)構(gòu)《金屬通報(bào)》的全球鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量排名可知，我國(guó)近年來在全球粗鋼產(chǎn)量前二十的企業(yè)中基本每年占據(jù)有十個(gè)名額，這說明我國(guó)已經(jīng)存在一部分產(chǎn)能巨大的鋼鐵企業(yè)；再結(jié)合我國(guó)年粗鋼產(chǎn)量、鋼鐵企業(yè)數(shù)量可知，我國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度低是由市場(chǎng)規(guī)模大、中小企業(yè)多造成。

建議

以CR4指標(biāo)為依據(jù)，通過分析可知，我國(guó)鋼鐵行業(yè)的集中度處于較低水平，并對(duì)鋼鐵行業(yè)集中度近年來的變化趨勢(shì)進(jìn)行了分析。通過分析得出，2016年大型鋼鐵企業(yè)武鋼集團(tuán)、寶鋼集團(tuán)的合并提高了CR4值，從而提高了以CR4衡量的行業(yè)集中度。但本文認(rèn)為，我國(guó)鋼鐵行業(yè)的行業(yè)集中度的提高主要應(yīng)該依賴于中小企業(yè)的合并，而非全國(guó)排名靠前的大企業(yè)間的合并。

首先，根據(jù)英國(guó)研究機(jī)構(gòu)《金屬通報(bào)》統(tǒng)計(jì)的年度世界粗鋼產(chǎn)量名錄可知，近年來在全球鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量前二十排名中，中國(guó)企業(yè)基本占據(jù)十個(gè)名額，表明我國(guó)鋼鐵行業(yè)國(guó)內(nèi)排名前十的企業(yè)已經(jīng)具備了相當(dāng)大的生產(chǎn)規(guī)模，極有可能已經(jīng)處于規(guī)模收益不變階段甚至是規(guī)模不經(jīng)濟(jì)階段；在現(xiàn)有技術(shù)水平下，國(guó)內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能已經(jīng)很難降低平均生產(chǎn)成本甚至極有可能使平均生產(chǎn)成本上升。因此，此種情況下，大型鋼鐵企業(yè)不適合進(jìn)行單純的為提高產(chǎn)能的橫向并購(gòu)；而是因集中與創(chuàng)新研發(fā)、升級(jí)工藝流程、提升產(chǎn)品質(zhì)量。

對(duì)中小企業(yè)而言，其生產(chǎn)規(guī)模小，通過橫向并購(gòu)，能擴(kuò)大中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)大帶來的好處，降低平均生產(chǎn)成本，提升經(jīng)濟(jì)效率。且中小企業(yè)的合并雖不能提升以CR4衡量的產(chǎn)業(yè)集中度，但能提升以HHI指數(shù)衡量的產(chǎn)業(yè)集中度，因?yàn)镠HI指數(shù)包含了一個(gè)行業(yè)中所有企業(yè)的生產(chǎn)情況，由其計(jì)算公式可知，中小企業(yè)的合并能提高HHI指數(shù)，從而提高行業(yè)集中度；且HHI指數(shù)相比于CR4指數(shù)的優(yōu)勢(shì)即是HHI指數(shù)能更全面地衡量行業(yè)的市場(chǎng)集中度。

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[6]由中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)可知，2012年至2017年，我國(guó)鋼鐵企業(yè)數(shù)量總體呈下降趨勢(shì)，2017年我國(guó)鋼鐵企業(yè)數(shù)量為8545家。