王健

二十一世紀(jì)以來，中國經(jīng)濟(jì)社會正大步流星蓬勃發(fā)展，適用于過去的一些經(jīng)濟(jì)制度開始逐漸跟不上時代的步伐，2006年財政部發(fā)布了新的會計準(zhǔn)則，而其中新增了一條資產(chǎn)減值準(zhǔn)則，本文將從可回收金額的確定這個角度分析資產(chǎn)減值的準(zhǔn)確性。

資產(chǎn)減值 可回收金額 公允價值

資產(chǎn)減值

資產(chǎn)會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，但其價值并非一成不變，當(dāng)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值時，資產(chǎn)便發(fā)生了減值。如果有證據(jù)表明資產(chǎn)發(fā)生了減值跡象，企業(yè)應(yīng)當(dāng)估計其可回收金額，由此可見，對資產(chǎn)減值的討論，離不開可回收金額的計算。

可回收金額

可收回金額的計算關(guān)系到另外兩個量，一個是公允價值減去處置費用后的凈額，另一個是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，兩者之間較高者即為資產(chǎn)的可回收金額。例如S公司擁有一項可供出售的資產(chǎn)A，如果其銷售凈價N高于其賬面價值B，則該資產(chǎn)的可收回金額即為N；反之則為B。無論是公允價值、未來現(xiàn)金流量還是計算現(xiàn)值需要的貼現(xiàn)率在一定程度上可能會受會計人員和企業(yè)上層的主觀因素的影響，淪為盈余管理的手段。

公允價值

公允價值源于活躍市場的公開報價和未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)。然而后者的計算需要精確的未來現(xiàn)金流量預(yù)測和合理考慮風(fēng)險的折現(xiàn)率，這些要素對公允價值的計算結(jié)果會產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，卻又往往只能憑借會計人員多年的經(jīng)驗判定，所以實際操作中，這種方法應(yīng)當(dāng)慎用。

拋開現(xiàn)金流量折現(xiàn)法不談，一般來講，資產(chǎn)的公允價值是無關(guān)聯(lián)的買賣雙方在公平交易的情況下確定的交易對價。

比如一項資產(chǎn)，S公司在x市門店售價1000元，在網(wǎng)上售價950元，與M企業(yè)之間合同約定價是900元，與N企業(yè)之間合同約定價是850元，當(dāng)S公司與無關(guān)聯(lián)的T公司進(jìn)行公平交易時，交易價格定為920元，920元即為S公司應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的該資產(chǎn)公允價值，但所謂公平交易下的成交價格是否公平，價格是否能如實反映資產(chǎn)的實際價值，由于市場價格體系尚不完善，其公允性也難以驗證。

未來現(xiàn)金流量

資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量分為兩個部分，一個是資產(chǎn)在未來的使用過程中產(chǎn)生的收入，另一個是資產(chǎn)最終處置時取得的收益。預(yù)計未來現(xiàn)金流量，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)未來可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，預(yù)測出最有可能發(fā)生的現(xiàn)金流量。目前我們有兩種計量方法來計算現(xiàn)值，一個是傳統(tǒng)現(xiàn)值法，企業(yè)選擇多個可能出現(xiàn)的未來現(xiàn)金流量中可能性最大的那個現(xiàn)金流量來計算現(xiàn)值；另一個是期望現(xiàn)值法，企業(yè)預(yù)測資產(chǎn)未來可能因不同情況產(chǎn)生不同的現(xiàn)金流量，在多個可能的未來現(xiàn)金流量中，取其期望，計算現(xiàn)值。

例1-1：假設(shè)S公司某套生產(chǎn)設(shè)備使用期限為10年，公司根據(jù)有效證據(jù)預(yù)測的該套生產(chǎn)設(shè)備未來可能為企業(yè)帶來的現(xiàn)金流量（單位：萬元）如下表：

企業(yè)預(yù)測，在56%的可能情況下，未來5年內(nèi)，現(xiàn)金流量將以每年5%的速率穩(wěn)定增長，且在5年之后不會發(fā)生變化，現(xiàn)金流量以同樣的增長速率增長。預(yù)計有27%的可能在5年內(nèi)現(xiàn)金流量不變，而5年后因使用壽命過半而不惜損耗，增大產(chǎn)量以增加現(xiàn)金流量，還有17%的可能性在5年內(nèi)現(xiàn)金流量以每年15%的速率增長，而5年后因設(shè)備逐漸老化，現(xiàn)金流量以10%的速率降低。

不考慮其他因素影響，傳統(tǒng)現(xiàn)值法認(rèn)為應(yīng)該用企業(yè)預(yù)測50%可能性下的1225萬元現(xiàn)金流量來計算現(xiàn)值，而期望現(xiàn)值法的算法則不同，它將S公司某資產(chǎn)全部三種可能下現(xiàn)金的流量囊括在一個期望值內(nèi)，即1210×17%+1200×27%+1225×56%=1218.7萬元。

企業(yè)會計人員在預(yù)測未來現(xiàn)金流量時，不能主觀臆斷，而應(yīng)當(dāng)充分了解資產(chǎn)的使用期限，并對所有可能出現(xiàn)的不同情況下的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行最佳估計。對于使用期限超過5年的資產(chǎn)，還應(yīng)該觀察5年內(nèi)現(xiàn)金流量的增長率或減少率，以此預(yù)測5年后現(xiàn)金流量的增長率或減少率。

以上案例是在理想情況下，企業(yè)能夠有效證明未來現(xiàn)金流量的確定額和可能性大小，同時沒有考慮通貨膨脹等眾多影響未來現(xiàn)金流量的因素。

折現(xiàn)率

折現(xiàn)率是一個稅前利率，在未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計算中，它能反映出當(dāng)前貨幣市場的時間價值和資產(chǎn)內(nèi)含的風(fēng)險因素。企業(yè)在購買或者投資某項資產(chǎn)時，要想知道能否從中獲取足夠的報酬，就應(yīng)當(dāng)在計算未來現(xiàn)金流量時，應(yīng)該充分考慮到貼現(xiàn)率這個能夠影響現(xiàn)金流量現(xiàn)值的另一個關(guān)鍵因素。

當(dāng)某項資產(chǎn)的市場利率可以輕松獲取時，會計人員可以以此作為選擇折現(xiàn)率的依據(jù)，而如果該資產(chǎn)的市場利率無法從市場中輕松獲取，或者獲取的代價很大時，就應(yīng)當(dāng)尋求別的當(dāng)時來替代利率，比如銀行同期借款利率或者合同內(nèi)含報酬率。實際上，折現(xiàn)率的選擇還是帶有一定的主觀性，企業(yè)會計人員應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎選擇。

總結(jié)

我國目前對資產(chǎn)減值的研究尚處于一個不成熟的階段，許多制度還不夠完善，關(guān)于可回收金額的確定，還有許多地方值得注意，沒有一個完備的規(guī)范來約束企業(yè)的行為，往往會給管理層鉆盈余管理空子的機(jī)會，也給廣大會計信息使用者帶來諸多不便，因此我國應(yīng)當(dāng)在完善市場價格體系和信息公開披露制度的同時，還應(yīng)加強對企業(yè)會計人員的管理和職業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)，讓可回收金額的確定，不再是個難題，讓資產(chǎn)減值的問題，不再是問題。

[1]中華人民共和國財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則——資產(chǎn)減值.2006.2.15