武倩

[摘 要]計(jì)算物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展加快了“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的發(fā)展速度，互聯(lián)網(wǎng)金融因而獲得了巨大的發(fā)展推動(dòng)力，在沖擊傳統(tǒng)金融行業(yè)的同時(shí)改變了社會(huì)金融氛圍，這為互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融立足于計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)以及各種互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)的特殊性使得互聯(lián)網(wǎng)金融具備了更多的風(fēng)險(xiǎn)因素，而這無(wú)疑會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。本文就此展開(kāi)討論，希望能夠?yàn)橄嚓P(guān)者提供借鑒。

[關(guān)鍵詞]網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)；互聯(lián)網(wǎng)金融；計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)

[中圖分類(lèi)號(hào)]F49 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

互聯(lián)網(wǎng)金融依托社交媒體網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、電子商務(wù)平臺(tái)為互聯(lián)網(wǎng)金融提供各類(lèi)金融附加服務(wù)，利用計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)展其影響力，提升金融服務(wù)的質(zhì)量和效率，增加顧客的服務(wù)體驗(yàn)滿(mǎn)意度。與傳統(tǒng)的金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具備無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)，因而在其進(jìn)入金融市場(chǎng)之后，快速的實(shí)現(xiàn)了金融業(yè)務(wù)擴(kuò)張，并占據(jù)了極大份額的市場(chǎng)資源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展必將成為金融領(lǐng)域發(fā)展的主流形式，然而網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)視域下的互聯(lián)網(wǎng)金融存在眾多風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，這必然會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的良性發(fā)展產(chǎn)生不利影響，深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融、基于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)應(yīng)對(duì)措施已成“當(dāng)務(wù)之急”。

1 概述互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)涵蓋范圍較大的、以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)精神為基礎(chǔ)的、沒(méi)有金融中介或市場(chǎng)情形的金融交易和組織形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是金融發(fā)展的“大勢(shì)所趨”，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅影響了銀行、證券、保險(xiǎn)、基金等，對(duì)電子商務(wù)公司、IT 企業(yè)等也產(chǎn)生了極大的影響。伴隨著新的商業(yè)模式不斷出現(xiàn)，金融業(yè)、非金融業(yè)之間的界限不斷模糊，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也因此獲得了巨大的推動(dòng)力。

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，但又不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)與金融的簡(jiǎn)單疊加。互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合創(chuàng)造了三種新的金融形式，第一種是以阿里金融、宜信、人人貸等為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托客戶(hù)大數(shù)據(jù)展開(kāi)的金融服務(wù)活動(dòng)；第二種是以網(wǎng)上銀行、移動(dòng)手機(jī)銀行等為代表的金融機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打造的新的金融服務(wù)渠道和支付平臺(tái)；第三種是以金融機(jī)構(gòu)和銀行合作為形式的網(wǎng)絡(luò)信貸公司與金融企業(yè)的融合。

值得一提的是，互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)并非同一個(gè)概念，金融互聯(lián)網(wǎng)是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)電子化金融業(yè)務(wù)，金融商業(yè)的模式或本質(zhì)并未發(fā)生改變，但互聯(lián)網(wǎng)金融革新了傳統(tǒng)金融、革新了傳統(tǒng)金融過(guò)程中使用的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，是一種很全新的商業(yè)金融模式，這種模式依托互聯(lián)網(wǎng)思想、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)等實(shí)現(xiàn)資金融通、資金支付等，由于具備互聯(lián)網(wǎng)精神，因而比金融互聯(lián)網(wǎng)模式下的各種服務(wù)更注重客戶(hù)的個(gè)性化需求及客戶(hù)的服務(wù)體驗(yàn)。也因此，互聯(lián)網(wǎng)金融在組織構(gòu)架、導(dǎo)向目標(biāo)、價(jià)格策略、技術(shù)使用、監(jiān)管體系等多個(gè)項(xiàng)目?jī)?nèi)都與金融互聯(lián)網(wǎng)存在較大的差異。

2 網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融融合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融業(yè)務(wù)，發(fā)展了傳統(tǒng)的金融，但其本質(zhì)仍然屬于金融，因而不可避免的存在金融類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融使用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使用的風(fēng)險(xiǎn)也因此被疊加于互聯(lián)網(wǎng)金融之內(nèi)。從宏觀角度看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融必然存在三大風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，分別是：法律定位不明可能碰觸法律底線(xiàn)、第三方資金存管制度缺失，資金安全隱患高、內(nèi)控制度可能會(huì)誘發(fā)新的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。從網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)微觀視角看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣存在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，且以如下四種風(fēng)險(xiǎn)為主：

第一，相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)包括四個(gè)分類(lèi)，分別是信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律和政策風(fēng)險(xiǎn)。其中，信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管難落實(shí)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；法律和政策風(fēng)險(xiǎn)則是國(guó)家宏觀政策、法律完善所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，資金安全風(fēng)險(xiǎn)。雖然現(xiàn)階段國(guó)家律法中有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)資金管理的相關(guān)條例，然而互聯(lián)網(wǎng)資金賬戶(hù)的調(diào)配權(quán)始終被互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)掌控，因而有著極高的資金被挪用、占用、借用等風(fēng)險(xiǎn)。

第三，技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融立足于計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)，資金的管理交易、轉(zhuǎn)移等都需要由相關(guān)的技術(shù)人員或投資者自主操作，技術(shù)人員或投資者的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)高低會(huì)直接影響操作的最終結(jié)果，如果所使用的技術(shù)存在漏洞或者缺陷，極容易給交易本身埋下安全隱患，進(jìn)而影響互聯(lián)網(wǎng)金融安全。

第四，市場(chǎng)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)具備與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)一樣的性質(zhì)，也有區(qū)別于傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的性質(zhì)，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融具備傳統(tǒng)金融幾乎所有的缺點(diǎn)，由于金融市場(chǎng)具備流動(dòng)性，這就使得高杠桿率、資金集中贖回等極易沖擊互聯(lián)網(wǎng)金融本身，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的基金穩(wěn)定性難以保證，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷提升，一旦金融機(jī)構(gòu)難以正常運(yùn)轉(zhuǎn)，可能會(huì)誘發(fā)破產(chǎn)問(wèn)題，進(jìn)而影響互聯(lián)網(wǎng)投資者的相關(guān)權(quán)益。

3 網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的策略

互聯(lián)網(wǎng)金融被譽(yù)為“第三種金融模式”，主要涵蓋四大業(yè)務(wù)類(lèi)型，分別是金融信息網(wǎng)絡(luò)化、網(wǎng)絡(luò)信用服務(wù)、虛擬貨幣、第三方支付，能夠有效地彌補(bǔ)現(xiàn)階段傳統(tǒng)金融體系的缺陷和不足，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在自身的缺點(diǎn)，如金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題多，這就使得短時(shí)間內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融還無(wú)法完全替代傳統(tǒng)金融體系成為現(xiàn)階段一個(gè)客觀情況。然而需要注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是我國(guó)金融發(fā)展的“大勢(shì)所趨”，促進(jìn)金融行業(yè)發(fā)展無(wú)法脫離互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，因此相關(guān)者應(yīng)該正視互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，積極設(shè)計(jì)應(yīng)對(duì)措施，促使互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展。在具體落實(shí)時(shí)可參考如下幾點(diǎn)策略：

首先，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，在合理引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)預(yù)防各種互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題發(fā)生，利用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的發(fā)展情況，盡可能于風(fēng)險(xiǎn)萌芽階段將其扼殺。其次，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展，以互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為核心推動(dòng)第三種金融模式發(fā)展，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷提高自身的管理水平，大力投資金融誠(chéng)信體系構(gòu)建，在提高互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)水平的同時(shí)，針對(duì)性地抵御互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。最后，加大政府部門(mén)的宏觀調(diào)控力度。積極構(gòu)建與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的政策法規(guī)，在宏觀層面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)操作，調(diào)整現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，營(yíng)造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)氛圍，應(yīng)用法律、法規(guī)的強(qiáng)制性懲處各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題，加大相關(guān)信息的披露力度，在思想上震懾互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)人員，確保互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)工作能夠始終處于安全的經(jīng)濟(jì)氛圍之中。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代下，網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展是金融發(fā)展的必然趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)為金融發(fā)展提供了良好的發(fā)展平臺(tái)，然而金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的類(lèi)型不斷增多，金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的發(fā)生概率不斷提高，金融管理的難度也隨之增加。相關(guān)者必須正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融，善用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)發(fā)展金融，要盡可能地規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，促進(jìn)金融行業(yè)良性發(fā)展。

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