摘 要 本文以有限責(zé)任公司股權(quán)及其轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)內(nèi)涵為切入點(diǎn)，客觀評(píng)析了有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律特征、原則及其在實(shí)踐中存在的若干問(wèn)題，并結(jié)合現(xiàn)行法律及發(fā)展形勢(shì)提出了完善有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的可行建議，以期為相關(guān)研究提供理論參考。

關(guān)鍵詞 有限責(zé)任公司 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 公司法 法律建議

作者簡(jiǎn)介：高瑞琪，江蘇正氣浩然律師事務(wù)所。

中圖分類(lèi)號(hào)：D922.29 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2018.05.157

隨著“全球一體化”趨勢(shì)日漸明顯，我國(guó)逐漸進(jìn)入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的良好時(shí)期，各行業(yè)企業(yè)呈現(xiàn)出積極的發(fā)展態(tài)勢(shì)。然而，雖然涌現(xiàn)出一大批取得較大進(jìn)步的有限責(zé)任公司，但這些公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面存在的法律糾紛也日益凸顯。為及時(shí)解決實(shí)踐中的一系列因股權(quán)轉(zhuǎn)讓所引發(fā)的法律糾紛，國(guó)家立法機(jī)關(guān)對(duì)《公司法》進(jìn)行了相關(guān)修改與完善，根據(jù)司法實(shí)踐中頻現(xiàn)問(wèn)題及經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，圍繞有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)法律問(wèn)題制定了相對(duì)明確的規(guī)章。下文將以現(xiàn)行法律為指導(dǎo)，就有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉法律事宜展開(kāi)探討。

一、股權(quán)及其轉(zhuǎn)讓內(nèi)涵概述

股權(quán)是指股東所享有的權(quán)利。實(shí)務(wù)中，一般根據(jù)股東行使其權(quán)利的主觀意圖，將股權(quán)分作了共益權(quán)與自益權(quán)兩種。其中，共益權(quán)作為一種間接性獲益，并不能直接給股東帶來(lái)相應(yīng)的收益，只有股東所管理的公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得一定的經(jīng)濟(jì)效益，才會(huì)將這種經(jīng)濟(jì)收益分配給各個(gè)股東。自益權(quán)則主要是指股利分配請(qǐng)求權(quán)、新股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)等權(quán)利。二者共性皆為維護(hù)和幫助股東獲取一定的經(jīng)濟(jì)利益。

至于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的概念，法學(xué)界長(zhǎng)期存在著廣義和狹義之爭(zhēng)。其中，廣義的股權(quán)轉(zhuǎn)讓泛指股權(quán)發(fā)生實(shí)施民事行為和法律行為以外的法律事實(shí)而導(dǎo)致的股權(quán)變動(dòng)；而基于發(fā)生民事法律行為而引起的股權(quán)變動(dòng)，被稱(chēng)作狹義的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。本文所指“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”，采用廣義定義論。

二、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律特征及其原則

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律特征

綜合各類(lèi)學(xué)說(shuō)，有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律特征主要有以下幾點(diǎn)：

1.這是一種民事法律行為。我國(guó)《民法》明確規(guī)定了“法律行為”的有效要件，因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為必須嚴(yán)格符合相關(guān)規(guī)定，才可被認(rèn)定合法、生效。也就是說(shuō)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合主體合格、雙方真實(shí)意思的表示、內(nèi)容合法、以發(fā)生法律效力為目的等四個(gè)方面。

2.這是一種要式行為。即，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的雙方應(yīng)當(dāng)基于自身真實(shí)意思的表示，以特定的方式確立股權(quán)轉(zhuǎn)讓。換言之，股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，既要符合實(shí)體性要件，還要符合法律法規(guī)等程序性規(guī)定。

3.這是股權(quán)繼受的方式之一。目前，實(shí)務(wù)中股權(quán)繼受的方式主要有繼承、稅收、受贈(zèng)等，而這與認(rèn)購(gòu)新股有所不同，但是結(jié)果上與其他股東享有一樣的股權(quán)。

4.公司的法人人格并不會(huì)發(fā)生變化。即，股東的轉(zhuǎn)讓行為雖然改變了公司的股東，但是并不會(huì)對(duì)公司的法人人格產(chǎn)生影響，股東雖然能向公司主張權(quán)利，但公司的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并不會(huì)因股東的變化而發(fā)生影響其他股東股權(quán)的行為。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓基本原則

有限責(zé)任公司的成立和發(fā)展是基于全體股東之間極強(qiáng)的“人合性”，也就是股東彼此之間的絕對(duì)信任，同時(shí)，公司的資本價(jià)值也是基于股東出資參與公司的資本融合。因此，從整體上看，有限責(zé)任公司具有人資兩合的突出屬性。因此，有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)當(dāng)以其特有屬性為指導(dǎo)，嚴(yán)格遵循以下原則：

1.股東利益最大化的原則?，F(xiàn)行《公司法》將股東利益最大化作為公司經(jīng)營(yíng)管理的最高目標(biāo)，因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)以幫助公司能夠獲得更大經(jīng)濟(jì)效益為依歸。

2.優(yōu)先人合性原則。前文已述，有限責(zé)任公司具有人資兩合的突出屬性，故股權(quán)轉(zhuǎn)讓務(wù)必平衡和維護(hù)這種信任關(guān)系，遵循自由交易原則，以?xún)?nèi)外部順暢溝通為前提，最大限度降低公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓的原則。除法律另有規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東可以自由決定自持股權(quán)轉(zhuǎn)讓與否，因此實(shí)務(wù)中應(yīng)嚴(yán)格遵循這一法定要件，任何時(shí)候均不得強(qiáng)制股東出讓股權(quán)。

三、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在的實(shí)踐問(wèn)題

客觀而言，現(xiàn)行《公司法》針對(duì)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題的規(guī)定相對(duì)完善，但隨著商業(yè)往來(lái)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，法律的滯后性也逐漸凸顯，一些問(wèn)題也逐漸浮出水面，亟待予以完善和規(guī)制。具體如下：

（一）關(guān)于有限責(zé)任公司股權(quán)對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)問(wèn)題

目前，法學(xué)界及眾多學(xué)者普遍認(rèn)為，“股權(quán)的對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓”主要是指有限責(zé)任公司內(nèi)部的股東之間自由轉(zhuǎn)讓自己所持的部分或者全部股權(quán)的行為。而從司法實(shí)務(wù)角度來(lái)看，股權(quán)對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓通常會(huì)催生出大量的“一人公司”。所謂“一人公司”就是指公司股東只有一個(gè)人，并且該股東占有該公司的全部股份，或是持有公司的全部出資。簡(jiǎn)單地說(shuō)，從“一人公司”的組成結(jié)構(gòu)來(lái)看，主要有形式層面和內(nèi)在層面兩種。從形式層面來(lái)看，一人公司在其初創(chuàng)階段，股東人數(shù)就是只有一人或者兩人以上，但是在公司經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者股權(quán)繼承等方面的原因而使得股東人數(shù)變?yōu)橐粋€(gè)人。其中，內(nèi)在層面上的“一人公司”，即公司的股東實(shí)質(zhì)上只有一個(gè)人，其他的股東都是為了滿足法律法規(guī)關(guān)于“公司成立最低人數(shù)”的法律要求，又或是一些“名義股東”。雖然現(xiàn)行《公司法》對(duì)于“一人公司”的合法性已經(jīng)作出確認(rèn)，在一定程度上與國(guó)際實(shí)現(xiàn)了對(duì)接，但是對(duì)于此后存續(xù)的一人公司該如何適用法律，則沒(méi)有出臺(tái)相關(guān)具體的、可行的法律規(guī)定。而從法律層面來(lái)看，“一人有限責(zé)任公司”又和“一人公司”存在著一定的差異性。國(guó)內(nèi)現(xiàn)行法律并沒(méi)有規(guī)定，存續(xù)的“一人公司”是歸屬普通有限責(zé)任公司，抑或是“一人有限責(zé)任公司”，由此很難避免后期在實(shí)踐中產(chǎn)生一定的矛盾和沖突。

（二）關(guān)于有限責(zé)任公司股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓的相關(guān)問(wèn)題

法學(xué)界普遍認(rèn)為，“股權(quán)的對(duì)外轉(zhuǎn)讓”主要是指有限責(zé)任公司股東將自己所持的部分或者全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司股東以外的自然人，而其他股東在公司中的資本結(jié)構(gòu)和出資比例并不發(fā)生變化。但《公司法》并沒(méi)有針對(duì)“股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同”中的程序性要件與“股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力”等相關(guān)問(wèn)題的處理予以明確，其中“工商登記”、“股東變更登記”和“股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系”等環(huán)節(jié)也存在著較多爭(zhēng)議。例如，《公司法》賦予了公司股東“異議股東購(gòu)買(mǎi)權(quán)”，但是并沒(méi)有對(duì)異議股東購(gòu)買(mǎi)的程序進(jìn)行細(xì)化，且沒(méi)有明確規(guī)定“優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)”該如何行使、如何維權(quán)。此外，“優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)”在司法實(shí)務(wù)中也存在著“相對(duì)說(shuō)”和“絕對(duì)說(shuō)”之爭(zhēng)，導(dǎo)致司法審判過(guò)程中司法人員對(duì)這兩種分歧也存在著不同的認(rèn)識(shí)和理解。

四、完善有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的可行建議

（一）嚴(yán)格遵循有限責(zé)任公司基本原則，進(jìn)一步優(yōu)化有限責(zé)任公司股權(quán)對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓制度

有限責(zé)任公司成立初期，全體股東根據(jù)真誠(chéng)約定構(gòu)成股權(quán)結(jié)構(gòu)，后期因?yàn)楣蓹?quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓不可避免會(huì)造成股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生異動(dòng)。例如，在司法實(shí)務(wù)中常見(jiàn)：部分經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的股東，因出資較多而所持股份占據(jù)公司股份總額的絕大多數(shù)，從而主要負(fù)責(zé)公司管理與決策，但如果該股東隨意地將自己較多的股權(quán)對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓給其他股東，則極易造成其他股東對(duì)該股東的信任產(chǎn)生質(zhì)疑，從而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展造成不同程度的負(fù)面影響。因此，相當(dāng)有必要針對(duì)公司股權(quán)對(duì)內(nèi)轉(zhuǎn)讓給予一定限制，以確保股東利益格局的穩(wěn)定性，避免股權(quán)遭致無(wú)謂的“稀釋”，從而影響公司有序經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)定發(fā)展。

（二）根據(jù)公司“人資兩合”規(guī)律，完善股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓制度

從法律層面來(lái)看，公司股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓具有自由性，但股權(quán)肆意地對(duì)外轉(zhuǎn)讓又會(huì)破壞公司的人合基礎(chǔ)。故，必須從法律層面對(duì)股權(quán)的對(duì)外轉(zhuǎn)讓設(shè)置一定“紅線”限制，以維護(hù)有限責(zé)任公司的“人資兩合”基礎(chǔ)，從而確保公司正常的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。具體地說(shuō)，首先，應(yīng)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的身份資格進(jìn)行區(qū)分。例如，如果公司股東仍然任職公司董事會(huì)的董事，或者是監(jiān)事會(huì)的監(jiān)事等重要職務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)其股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓設(shè)置特殊限制。即，只有當(dāng)他們不再是公司的董事或者監(jiān)事時(shí)，禁止“自我牟利”的限制才能得以消減。其次，應(yīng)明確通知其他股東轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)具體細(xì)節(jié)?，F(xiàn)行《公司法》明確規(guī)定，欲對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東需書(shū)面通知告知其他股東相關(guān)轉(zhuǎn)讓事宜，但卻沒(méi)有明確所謂“書(shū)面通知”應(yīng)載明的具體內(nèi)容。故，應(yīng)制定相關(guān)操作指引，其中包括但不限于“受讓方詳細(xì)信息”、“股權(quán)轉(zhuǎn)讓的數(shù)量”和“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格”等。

（三）基于實(shí)際需求，逐步完善優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)制度

首先，應(yīng)當(dāng)明確優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)股東的撤銷(xiāo)權(quán)。即，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方在其他股東回復(fù)期限內(nèi)，擅自轉(zhuǎn)移股權(quán)的，又或是以低于向其他股東所提出的條件轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，未通知其他股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)事宜的，其他股東依法享有撤銷(xiāo)該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。其次，明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓“同等條件”的具體規(guī)定。簡(jiǎn)單地說(shuō)，明確“同等條件”既可以有效維護(hù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的權(quán)益，也能夠兼顧其他股東的權(quán)益，使公司其他股東能夠在同等條件下優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，同時(shí)還能夠保障第三方獲取股權(quán)的權(quán)利。需要注意的是，目前法學(xué)界及一眾學(xué)者對(duì)有限責(zé)任公司股東“優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)”長(zhǎng)期存在著“肯定說(shuō)”和“否定說(shuō)”之爭(zhēng)，故在處理這一爭(zhēng)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照“具體問(wèn)題具體分析”的原則進(jìn)行分別判斷，不能一刀切，妄下論斷。除上述外，還要加強(qiáng)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的重視，除了遵循一般合同原理，還應(yīng)當(dāng)遵循“成立即生效”的特殊合同效力規(guī)則。

五、結(jié)語(yǔ)

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不可避免的現(xiàn)象，雖然現(xiàn)行《公司法》針對(duì)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題作出了較為詳實(shí)的規(guī)定，但商務(wù)貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)往來(lái)中的事與物瞬息萬(wàn)變，法律的滯后性顯而易見(jiàn)。因此，不僅需要在立法技術(shù)上，還要在法律制度架構(gòu)上予以調(diào)整和改善，既要保障公司有序經(jīng)營(yíng)，還要保障股東及第三方的合法權(quán)益，為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)、社會(huì)的繁榮穩(wěn)定發(fā)展夯實(shí)法律基礎(chǔ)。

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