盧 洋

一、股票期權(quán)的概念

股票期權(quán)屬于期權(quán)的一種，是當(dāng)前國際市場上應(yīng)用最為廣泛的股權(quán)激勵(lì)模式。它作為上市公司實(shí)行的一種激勵(lì)員工行為，由上市公司授予激勵(lì)對(duì)象（一般為高級(jí)管理人員、關(guān)鍵崗位員工、技術(shù)骨干）在今后某一定期限內(nèi)可以事先確定的價(jià)格從公司購買一定數(shù)量股份的選擇權(quán)（行權(quán)），具有這種選擇權(quán)的激勵(lì)對(duì)象，可以選擇行使購買股票的權(quán)利，也可以放棄這項(xiàng)權(quán)利，但激勵(lì)對(duì)象是不能夠轉(zhuǎn)讓這項(xiàng)權(quán)利的。股票期權(quán)在行權(quán)時(shí)間和數(shù)量上有限制，且需要激勵(lì)對(duì)象自行為行權(quán)支付資金，當(dāng)股票交易價(jià)格大于行權(quán)價(jià)格的時(shí)候，激勵(lì)對(duì)象如果通過在二級(jí)市場出售所持股票，就會(huì)獲得一定的差價(jià)收益，因此激勵(lì)對(duì)象就會(huì)提高自身工作效益，更好的為公司創(chuàng)造價(jià)值，促進(jìn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的達(dá)成。股票期權(quán)中的股份支付可以分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。以權(quán)益結(jié)算的股份支付是指企業(yè)為獲取服務(wù)以股份或其他權(quán)益工具作為對(duì)價(jià)進(jìn)行結(jié)算的交易；以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)承擔(dān)以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務(wù)的交易。上市公司主要選擇的是以權(quán)益結(jié)算的股份支付方式下的股票期權(quán)，本文主要研究了這種方式下的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及實(shí)務(wù)處理。

二、股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)-股份支付》規(guī)范了股份支付的確認(rèn)、計(jì)量和核算原則。該會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確了股份支付是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。該會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付不同的會(huì)計(jì)處理原則。對(duì)于以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)以授予職工的權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量。授予后立即可行權(quán)的權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，并增加資本公積。存在等待期的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。在可行權(quán)日后，企業(yè)不再對(duì)已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。

三、股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理案例

案例：A公司，股本5000萬普通股，2015年對(duì)高級(jí)管理人員實(shí)施股票激勵(lì)，在行權(quán)期間不考慮其他影響股份因素，也不考慮相關(guān)稅費(fèi)。

1.2015年3月2日，A公司召開股東大會(huì)，審議通過了股權(quán)激勵(lì)協(xié)議，激勵(lì)對(duì)象為公司高級(jí)管理人員和骨干員工，共計(jì)40人。協(xié)議約定：A公司授予每名激勵(lì)對(duì)象90000份股票期權(quán)，每份股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為5元/股，自簽訂協(xié)議之日起3年內(nèi)分三期平均行權(quán)（2015-2017年）。

行權(quán)條件：2015年末A公司實(shí)現(xiàn)凈利潤較上一年增長10%（含10%）以上，每人可行權(quán)30000份；2016年末A公司連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)凈利潤較上一年增長10%（含8%）以上，每人可行權(quán)30000份；2017年末A公司連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)凈利潤較上一年增長10%（含10%）以上，每人可行權(quán)30000份；授予日A公司股票期權(quán)的公允價(jià)值為5元/份。

2.2015年，A公司經(jīng)營業(yè)績良好，全年的凈利潤為20000萬元，比上年同期增長了15%，A公司預(yù)計(jì)在股權(quán)激勵(lì)期限內(nèi)，公司的凈利潤仍能保持較好的速度繼續(xù)增長。2015年預(yù)計(jì)激勵(lì)對(duì)象沒有離職，后續(xù)也不會(huì)離職。

3.2016年5月30日，40名激勵(lì)對(duì)象將2015年末到期的股票期權(quán)全部行權(quán)。

4.2016年，A公司實(shí)現(xiàn)凈利潤24000萬元，較2015年增長20%；2016年A公司預(yù)測(cè)不存在激勵(lì)對(duì)象離職的情況。

相關(guān)成本費(fèi)用計(jì)算及會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理如下：

（1）授予日（2015年3月2日）

授予日不立即行權(quán)不做賬務(wù)處理。

（2）等待期（2015年12月31日）

A公司對(duì)激勵(lì)對(duì)象離職情況及可行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)量進(jìn)行了預(yù)測(cè)，按照股票期權(quán)授予日的公允價(jià)值，計(jì)算A公司在2015年應(yīng)計(jì)入的相關(guān)成本費(fèi)用和資本公積。

（40*30000*5*1/1+40*30000*5*1/2+40*30000*5*1/3）/10000=1100萬。

借：管理費(fèi)用 1100萬元

貸：資本公積-其他資本公積 1100萬元

（3）等待期（2016年12月31日）

（40*30000*5*1/1+40*30000*5*2/2+40*30000*5*2/3）/10000-1100=500萬元

借：管理費(fèi)用 500萬元

貸：資本公積-其他資本公積 500萬元

（4）行權(quán)日（2016年5月30日）

第一期全部行權(quán)，行權(quán)價(jià)8元/股，該部分形成的股本溢價(jià)（40*30000*5+40*30000*8）/10000-120=1440萬。

借：銀行存款 960萬元

資本公積-其他資本公積 600萬元

貸：股本 120萬元

資本公積-股本溢價(jià) 1440萬元

四、股票期權(quán)會(huì)計(jì)核算完善的探討

（一）發(fā)展價(jià)值主導(dǎo)、完善的資本市場。上市公司實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)是與資本市場密不可分的，股票期權(quán)中的行權(quán)價(jià)格直接與上市公司市場股票價(jià)格相關(guān)，市場價(jià)格是否能真實(shí)客觀的反映上市公司的內(nèi)在價(jià)值，都直接影響到上市公司激勵(lì)措施的實(shí)施。

（二）權(quán)益工具公允價(jià)值的確認(rèn)。目前，在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)-股份支付中，該準(zhǔn)則規(guī)定了股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的相關(guān)原則，對(duì)于以權(quán)益結(jié)算的股票期權(quán)，權(quán)益工具應(yīng)以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，上市公司一般采用期權(quán)定價(jià)模型進(jìn)行估計(jì)，但在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于各項(xiàng)參數(shù)的選擇沒有具體的規(guī)定，因此這種價(jià)值估計(jì)有一定可能會(huì)出現(xiàn)較大的差異，這也使上市公司存在調(diào)節(jié)利潤的可能。

（三）等待期費(fèi)用分?jǐn)偞_定。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定了上市公司股票激勵(lì)存在等待期的，也就是從股票期權(quán)授予日到可行權(quán)日，每年末在資產(chǎn)負(fù)債表日，上市公司需要根據(jù)期權(quán)設(shè)定的行使條件對(duì)權(quán)益工具數(shù)量進(jìn)行最佳程度的預(yù)測(cè)估計(jì)，以此為基礎(chǔ)確定相應(yīng)的成本費(fèi)用，這就造成上市公司有可能對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量估計(jì)差異造成了等待期間的費(fèi)用出現(xiàn)巨大不同，對(duì)當(dāng)年的財(cái)務(wù)報(bào)表造成重大影響。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及監(jiān)管規(guī)定應(yīng)進(jìn)一步對(duì)股票期權(quán)等待期間的股份支付估計(jì)及成本費(fèi)用細(xì)化完善規(guī)定及相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。

（四）股票激勵(lì)信息披露。上市公司實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)方案，根據(jù)市場監(jiān)管要求，應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)的信息披露，在股票期權(quán)方案中對(duì)權(quán)益工具所采用的期權(quán)定價(jià)模型、可行權(quán)條件、行權(quán)價(jià)格、激勵(lì)對(duì)象等等都要進(jìn)行詳細(xì)的披露。監(jiān)管機(jī)構(gòu)及相關(guān)部門，要繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的要求，進(jìn)一步細(xì)化披露規(guī)則，使上市公司更加重視股票期權(quán)方面的信息披露要求，完善披露內(nèi)容，使信息披露更加準(zhǔn)確和透明，從而使資本市場的相關(guān)利益方對(duì)于上市公司股票期權(quán)方案能更加了解。

五、結(jié)束語

國內(nèi)資本市場快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，對(duì)上市公司股票期權(quán)會(huì)計(jì)核算及會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量都提出了新的要求。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通過不斷的完善和修訂，使相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算能及時(shí)、可靠的反應(yīng)股票期權(quán)事項(xiàng)，為上市公司利益相關(guān)方提供真實(shí)透明的會(huì)計(jì)信息。