王 鏑 李 燦

過(guò)去30年來(lái)，中國(guó)創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的奇跡，但也未能避免工業(yè)化帶來(lái)的愈發(fā)嚴(yán)重的環(huán)境污染，其嚴(yán)重程度甚至已經(jīng)影響了一些地區(qū)居民的生存。如2013年國(guó)內(nèi)部分城市PM2.5 指數(shù)達(dá)到了“災(zāi)難”級(jí)別，造成巨大的社會(huì)影響。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年部分地區(qū)空氣質(zhì)量指數(shù)長(zhǎng)期“爆表”(AQI 500-999)，空氣污染主要集中在德州市以南、菏澤以東、徐州市以北，“災(zāi)難級(jí)”污染區(qū)域基本覆蓋整個(gè)山東半島，環(huán)境規(guī)制問(wèn)題已經(jīng)成為中國(guó)亟待考慮的重大問(wèn)題。

20世紀(jì)90年代以來(lái)，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期行政命令式的環(huán)境規(guī)制政策，到目前排污費(fèi)、排污稅、許可證交易等越發(fā)有效的環(huán)境規(guī)制手段，中國(guó)環(huán)境政策及環(huán)境管制手段越發(fā)完善，但在環(huán)境規(guī)制的理論及實(shí)證研究層面，還存在諸多問(wèn)題，其中，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響至今未建立起一個(gè)完善的理論分析模型，實(shí)證研究結(jié)論的普遍性和可靠性也存在諸多的爭(zhēng)議。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心技術(shù)創(chuàng)新是影響工業(yè)發(fā)展環(huán)境代價(jià)的重要因素之一，環(huán)境規(guī)制究竟能否在約束企業(yè)行為、改善環(huán)境的前提下，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步從而提升產(chǎn)業(yè)績(jī)效呢？

一、文獻(xiàn)綜述

新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，假設(shè)企業(yè)采取最優(yōu)化決策，環(huán)境規(guī)制政策的實(shí)施將提高企業(yè)生產(chǎn)成本，導(dǎo)致生產(chǎn)效率下降；污染治理投資也將通過(guò)擠占生產(chǎn)投資降低產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)率。McGuire*Mcguire， Martin C.,“Regulation, factor rewards, and international trade,”Journal of Public Economics, 3(1982):335-354.，Gollop 和Roberts*Gollop，F(xiàn)rank M., and M. J. Roberts，“Environmental Regulations and Productivity Growth: The Case of Fossil-Fueled Electric Power Generation，”Journal of Political Economy,4(1983):654-674.，Gray*Gray,Wayne B.,“The Cost of Regulation: OSHA，EPA and the Productivity slowdown,”American Economies Review,5(1987)：998―1006.，Jorgenson 和 Wilcoxen*Jorgenson, Dale W., and P. J. Wilcoxen,“Environmental Regulation and U.S. Economic Growth,”Rand Journal of Economics,2(1990):314-340.，Barbera 和 McConnell*Barbera, Anthony J, and V. D. Mcconnell,“The impact of environmental regulations on industry productivity: Direct and indirect effects,” Journal of Environmental Economics & Management,1(2005):50-65.等對(duì)美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)研究均有力地證明了這一點(diǎn)。Beers 和 Van Den Bergh*Beers, Cees Van, and Jeroen C. J. M. Van Den Bergh, “An Empirical Multi‐Country Analysis of the Impact of Environmental Regulations on Foreign Trade Flows，” Kyklos，1(1997):29-46.應(yīng)用全球貿(mào)易模型對(duì)21個(gè)OECD國(guó)家1992年的污染密集產(chǎn)業(yè)貿(mào)易流、雙邊總體貿(mào)易流、區(qū)位敏感產(chǎn)業(yè)貿(mào)易流進(jìn)行實(shí)證分析，總體貿(mào)易數(shù)據(jù)的分析顯示：環(huán)境保護(hù)與出口之間存在負(fù)的相關(guān)性；三種貿(mào)易流的數(shù)據(jù)分析揭示了較高環(huán)境保護(hù)強(qiáng)度對(duì)進(jìn)口有著負(fù)面的作用，而導(dǎo)致這些結(jié)果的根源是較高環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)國(guó)家的非關(guān)稅壁壘政策。這一研究由于沒(méi)有考慮環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低的國(guó)家，因而對(duì)中國(guó)的借鑒作用有限。

Michael Porter最早得出環(huán)境保護(hù)能夠提升產(chǎn)業(yè)和國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的結(jié)論，*Porter, Michael E. “America’s Green Strategy,”Scientific American, 4(1991):193-246.Porter 和 Linde則詳細(xì)詮釋了環(huán)境保護(hù)由于創(chuàng)新而提升競(jìng)爭(zhēng)力的過(guò)程，*Porter, Michael E., and C. V. D. Linde,“Toward a New Conception of the Environment-Competitiveness Relationship，”Journal of Economic Perspectives， 4(1995):97-118.此觀點(diǎn)被稱為“波特假說(shuō)”。他認(rèn)為有效的環(huán)境規(guī)制是以創(chuàng)新目標(biāo)為導(dǎo)向，它能夠促進(jìn)企業(yè)管理及技術(shù)的創(chuàng)新，而非限制工藝和創(chuàng)新產(chǎn)品的環(huán)境政策，包括排污收費(fèi)、環(huán)境稅和排污許可證等方面。提高環(huán)境規(guī)制水平短期會(huì)影響企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，增加企業(yè)的生產(chǎn)成本，長(zhǎng)期則會(huì)推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、環(huán)境投資和管理創(chuàng)新，從而產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。Porter 和 Linde認(rèn)為，環(huán)境污染本質(zhì)為資源無(wú)效率。有效地利用資源需要激勵(lì)企業(yè)不斷進(jìn)行自主創(chuàng)新，這需要制定具有一定高度水平的環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)，在此標(biāo)準(zhǔn)之上，企業(yè)將會(huì)積極進(jìn)行一系列的創(chuàng)新活動(dòng)，以降低成本，提高競(jìng)爭(zhēng)力，從而在國(guó)際市場(chǎng)上占有“先行者優(yōu)勢(shì)”。Eliste 和 Fredriksson采用模型方法為此理論提供了支持。*Eliste, Paavo, and P. G. Fredriksson,“Environmental Regulations, Transfers, and Trade: Theory and Evidence,”Journal of Environmental Economics & Management,2(2002):234-250.該模型揭示了環(huán)境質(zhì)量需求的增加將導(dǎo)致污染稅和生產(chǎn)補(bǔ)貼兩個(gè)政策變量同時(shí)增加，并導(dǎo)致出口的增加和進(jìn)口的減少以及該國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高。

此后，圍繞波特假說(shuō)的邏輯框架，學(xué)界開(kāi)展了大量的理論與經(jīng)驗(yàn)研究。Palmer、Oates 和Portney以及 Simpson和Lii等通過(guò)將環(huán)境因素變量作為約束條件引入最優(yōu)化模型，增加此變量后，廠商的利潤(rùn)將變小。*Palmer, Karen, W. E. Oates, and P. R. Portney, “Tightening Environmental Standards: The Benefit-Cost or the No-Cost Paradigm?” Journal of Economic Perspectives,4(1995):119-132.*Simpson, R. David, and R. L. B. Lii,“Taxing Variable Cost: Environmental Regulation as Industrial Policy,” Journal of Environmental Economics & Management,3(1996):282-300.Simpson和Lii認(rèn)為更嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響是模糊的，雖然理論上無(wú)法精確估計(jì)受規(guī)制行業(yè)受到環(huán)境規(guī)制的影響大小，但是此影響的確存在。Simpson和Lii還發(fā)現(xiàn)，對(duì)于受規(guī)制的產(chǎn)業(yè)，目前盡管無(wú)法構(gòu)建刻畫(huà)其競(jìng)爭(zhēng)力在規(guī)制前后變化的理論模型，但是，其競(jìng)爭(zhēng)力的變化我們能夠在現(xiàn)實(shí)中觀察到。所以，環(huán)境規(guī)制不可能帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

還有一些文獻(xiàn)研究結(jié)果顯示：環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致的新增生產(chǎn)成本在總環(huán)境成本中占比很小，相關(guān)經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的損失也很小，對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力影響不大。Walley 和 Whitehead發(fā)現(xiàn)Porter 所說(shuō)的“雙贏效應(yīng)”只是降低環(huán)境成本的一個(gè)潛在機(jī)會(huì)，但此機(jī)會(huì)并不一定會(huì)發(fā)生。*Walley, Noan, and B. Whitehead,“It’s not easy being green，” Harvard Business Review,3(1994):46-51.環(huán)境規(guī)制所具有的激勵(lì)性質(zhì)是其引起的創(chuàng)新需要諸多前提條件之一，但現(xiàn)實(shí)中的規(guī)制并非一定具有這種特點(diǎn)。另外，先動(dòng)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)的重點(diǎn)條件在于其他國(guó)家是否會(huì)跟進(jìn)，如果其他國(guó)家不跟進(jìn)，也就沒(méi)有此先動(dòng)優(yōu)勢(shì)，所以，環(huán)境規(guī)制對(duì)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的影響不顯著。Jenkins研究發(fā)現(xiàn)歐洲國(guó)家的環(huán)境規(guī)制與產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力之間不存在確定的正負(fù)向的相互關(guān)系。*Jenkins, Rhys,“Environmental Regulation and International Competitiveness: A Review of Literature and Some European Evidence,” UNU-INTECH Discussion Paper Series,4(1998):561-562.

段瓊和姜太平將環(huán)境成本占整體工業(yè)總產(chǎn)值的比值作為衡量該行業(yè)環(huán)境強(qiáng)度的指標(biāo)，以此分析中國(guó)1992-2000 年環(huán)境強(qiáng)度與顯示性比較優(yōu)勢(shì)的關(guān)系，結(jié)果顯示兩者并不具備明顯相關(guān)性。*段瓊、姜太平：《環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)對(duì)國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力的影響——中國(guó)工業(yè)部門(mén)的實(shí)證分析》, 《國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題》 2002年第12期。趙細(xì)康首先構(gòu)建了環(huán)境保護(hù)強(qiáng)度綜合指標(biāo)體系，并以此實(shí)證分析中國(guó)工業(yè)環(huán)境保護(hù)與產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系，結(jié)果顯示，兩者沒(méi)有呈現(xiàn)規(guī)律性變化，*趙細(xì)康：《環(huán)境保護(hù)與產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力:理論與實(shí)證分析》, 中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社2003年版，第40-56頁(yè)。這與上述段瓊等作者結(jié)論基本一致。黃德春和劉志彪在 Robert 模型中引入技術(shù)參數(shù)，用以分析環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的影響，結(jié)果顯示環(huán)境規(guī)制將推動(dòng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，其產(chǎn)生的技術(shù)研發(fā)成本可以被其收益抵消，因此，環(huán)境規(guī)制在減少污染的同時(shí)可以提高生產(chǎn)效率。*黃德春、 劉志彪：《環(huán)境規(guī)制與企業(yè)自主創(chuàng)新——基于波特假設(shè)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)構(gòu)建》, 《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》2006 年第3期，第100-106頁(yè)。此結(jié)論間接地驗(yàn)證了波特的觀點(diǎn)，即環(huán)境規(guī)制能讓受規(guī)制的企業(yè)在受益的同時(shí)提高短期成本，但其成本會(huì)被技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的長(zhǎng)期利潤(rùn)所補(bǔ)償。作者實(shí)證分析海爾的案例，發(fā)現(xiàn)海爾實(shí)現(xiàn)了從遵守標(biāo)準(zhǔn)到制定標(biāo)準(zhǔn)，從而其產(chǎn)品成功進(jìn)入歐美市場(chǎng)。張小瑜、傅京燕等提出環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致企業(yè)績(jī)效下降的觀點(diǎn)，政府卻普遍地接受了“波特假說(shuō)”。*張小瑜：《經(jīng)受環(huán)境保護(hù)颶風(fēng)的考驗(yàn)——與貿(mào)易有關(guān)的環(huán)境措施對(duì)貿(mào)易的影響》， 《國(guó)際貿(mào)易》1999年第2期，第30-33頁(yè)。*傅京燕：《綠色壁壘對(duì)我國(guó)貿(mào)易與環(huán)境的影響及其對(duì)策》,《經(jīng)濟(jì)體制改革》2004年第2期，第18-22頁(yè)。他們認(rèn)為，短期內(nèi)環(huán)境規(guī)制政策的嚴(yán)格會(huì)增加企業(yè)成本，降低該產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。然而從長(zhǎng)期看來(lái)，企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)改造和管理創(chuàng)新等方面做的工作能降低其生產(chǎn)成本，從而提高其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。陳路以“波特假說(shuō)”為理論依據(jù),基于武漢城市圈 2003-2014 年的面板數(shù)據(jù),選取3種不同廢棄物規(guī)制強(qiáng)度,運(yùn)用 Malmquist-Luenberger 指數(shù)定量測(cè)度。*陳路：《環(huán)境規(guī)制二重性:抑制還是促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步——來(lái)自武漢城市圈的證據(jù)》,《科技進(jìn)步與對(duì)策》2017年第12期，第43-48頁(yè)。劉廣亮、董會(huì)忠和吳宗杰基于中國(guó) 2005-2014 年省際面板數(shù)據(jù),運(yùn)用門(mén)檻模型，研究不同技術(shù)對(duì)碳排放的影響有利于充分發(fā)揮技術(shù)進(jìn)步的作用。*劉廣亮、 董會(huì)忠、吳宗杰：《異質(zhì)性技術(shù)進(jìn)步對(duì)中國(guó)碳排放的門(mén)檻效應(yīng)研究》,《科技管理研究》2017年第15期，第236-242頁(yè)。還有作者從面板數(shù)據(jù)分位數(shù)角度進(jìn)行分析，例如，黃清煌和高明*黃清煌、高明：《環(huán)境規(guī)制的節(jié)能減排效應(yīng)研究——基于面板分位數(shù)的經(jīng)驗(yàn)分析》,《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》2017年第1期，第30-43頁(yè)。。周杰琦和汪同三拓展了 Copeland與Taylor模型，從環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度內(nèi)生于外資規(guī)模與外資質(zhì)量的角度切入，建立門(mén)檻面板和聯(lián)立方程回歸模型，研究 FDI 影響工業(yè)效率的機(jī)制原理。*周杰琦、汪同三：《外資特征、環(huán)境規(guī)制與環(huán)境效率——理論與中國(guó)經(jīng)驗(yàn)》，《當(dāng)代財(cái)經(jīng)》2017年第8期，第89-100頁(yè)。姬曉輝和魏嬋采用中國(guó)省際面板做實(shí)證分析得出的分析結(jié)果與以上觀點(diǎn)相類(lèi)似。*姬曉輝、魏嬋：《FDI 和環(huán)境規(guī)制對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響——基于中國(guó)省際面板數(shù)據(jù)分析》，《科技管理研究》2017年第3期，第35-41頁(yè)。

總體而言，雖然政策制定者廣泛接受了“波特假說(shuō)”，但國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)它的認(rèn)識(shí)存在較大的分歧。已有的多數(shù)文獻(xiàn)僅關(guān)注環(huán)境規(guī)制對(duì)國(guó)際貿(mào)易、企業(yè)生產(chǎn)的影響，較少討論環(huán)境規(guī)制的產(chǎn)業(yè)影響傳導(dǎo)機(jī)制，即環(huán)境規(guī)制能否通過(guò)對(duì)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)，進(jìn)而影響企業(yè)績(jī)效和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升等，而為數(shù)不多的討論也只是簡(jiǎn)單的相關(guān)性分析或統(tǒng)計(jì)描述。

本文依據(jù)中國(guó)2000-2016年的省際面板數(shù)據(jù)，分別就環(huán)境規(guī)制與企業(yè)技術(shù)改進(jìn)，環(huán)境規(guī)制與環(huán)境效率，環(huán)境規(guī)制、環(huán)境效率、企業(yè)技術(shù)改進(jìn)與企業(yè)績(jī)效等關(guān)系構(gòu)建了三個(gè)計(jì)量模型，并采用 LM 檢驗(yàn)和豪斯曼檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停治鲅芯苛谁h(huán)境規(guī)制對(duì)環(huán)境效率及產(chǎn)業(yè)績(jī)效的影響。

二、環(huán)境效率：簡(jiǎn)要分析

環(huán)境效率是當(dāng)前中國(guó)的熱點(diǎn)問(wèn)題和重大問(wèn)題。早期文獻(xiàn)以研究能源效率的居多，考慮了環(huán)保的投入，但大多忽視了污染的產(chǎn)出，將能源效率和環(huán)境效率割裂開(kāi)來(lái)進(jìn)行研究。能源消耗必然伴隨環(huán)境污染，因而能源效率必然要與環(huán)境效率結(jié)合考慮。

目前，學(xué)術(shù)界普遍使用 DEA 方法*Song, M. L., and S. H. Wang. DEA decomposition of China’s environmental efficiency based on search algorithm. (Amsterdam:Elsevier Science Inc.,2014),pp.562-572.對(duì)環(huán)境效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，如胡鞍鋼*胡鞍鋼、鄭京海、高宇寧等：《考慮環(huán)境因素的省級(jí)技術(shù)效率排名(1999-2005)》,《經(jīng)濟(jì)學(xué)(季刊)》2008年第3期，第933-960頁(yè)。、王兵*王兵、吳延瑞、顏鵬飛：《中國(guó)區(qū)域環(huán)境效率與環(huán)境全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)》,《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第5期，第95-109頁(yè)。、王克亮*Yang, Li, and K. L. Wang,“Regional differences of environmental efficiency of China’s energy utilization and environmental regulation cost based on provincial panel data and DEA method,” Mathematical & Computer Modelling,5-6(2013):1074-1083.等的研究。本文基于應(yīng)用超效率 DEA 方法與方向性距離函數(shù)測(cè)算中國(guó)的環(huán)境效率，以年均從業(yè)人數(shù)、資本總計(jì)、能源消耗總量為投入向量，GDP 為期望產(chǎn)出，廢水、廢氣為非期望產(chǎn)出，測(cè)算結(jié)果見(jiàn)圖1。省份之間呈現(xiàn)出較大的差異，但總體上，呈下降趨勢(shì)的省份較多。

以往運(yùn)用 DEA 模型進(jìn)行數(shù)據(jù)處理中的一個(gè)嚴(yán)重問(wèn)題是：傳統(tǒng)的CCR-DEA模型不能應(yīng)用于面板數(shù)據(jù)，而本文使用MAJ-DEA模型使得評(píng)價(jià)結(jié)果在年度間可比較，因而本文使用的環(huán)境效率數(shù)據(jù)可運(yùn)用于面板數(shù)據(jù)分析。

圖1 2000 年至 2016 年中國(guó)各省(直轄市)環(huán)境效率

三、研究方法、模型與數(shù)據(jù)

本文基于中國(guó)2000-2016年的省際面板數(shù)據(jù)對(duì)中國(guó)的環(huán)境規(guī)制問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證研究，分析環(huán)境規(guī)制是否能提升環(huán)境效率，以及是否存在“波特假說(shuō)”提出的通過(guò)促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，從而改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的效應(yīng)。具體包括：

第一，環(huán)境規(guī)制能否促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改進(jìn)？

第二，環(huán)境規(guī)制能否提升環(huán)境效率？

第三，企業(yè)績(jī)效與環(huán)境規(guī)制、環(huán)境效率、企業(yè)技術(shù)改進(jìn)存在什么樣的關(guān)系？

本文借鑒 Adam B. Jaffe*Jaffe, Adam B., and K. Palmer, "Environmental Regulation and Innovation: A Panel Data Study," Review of Economics & Statistics，4(1997):610-619.的框架分別建立三個(gè)計(jì)量模型：

模型一：考察環(huán)境規(guī)制與企業(yè)技術(shù)改進(jìn)的關(guān)系

我們的控制變量主要包括產(chǎn)業(yè)規(guī)模(工業(yè)總產(chǎn)值，TUV)、固定資產(chǎn)投資(AF)。同時(shí)，中國(guó)過(guò)去20年 FDI 流入急劇增長(zhǎng)，大量的實(shí)證研究表明：FDI 流入是新知識(shí)和技術(shù)流入的途徑之一，在進(jìn)行對(duì)外經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，跨國(guó)公司比本地公司更具有成本優(yōu)勢(shì)(Caves 1996*Caves, Richard E. Multinational Enterprise and Economic Analysis(Cambridge:Cambridge University Press, 1996),pp.158-160.，Markusen 2002*Markusen, James R., and K. E. Maskus,“Discriminating Among Alternative Theories of the Multinational Enterprise,”Review of International Economics,4(2002):694-707.)。跨國(guó)公司的先進(jìn)技術(shù)是本國(guó)企業(yè)模仿和學(xué)習(xí)的對(duì)象，它還通過(guò)人力資本流動(dòng)(Saggi 2002*Saggi, Kamal,“Trade, Foreign Direct Investment, and International Technology Transfer: A Survey,” World Bank Research Observer,2(2002):191-235.)和垂直聯(lián)系(Markusen和Venables 1999*Markusen, James R, A. J. Venables, and T. J. Kehoe,“Multinational production, skilled labour,and real wages: Multinational production, skilled labour, and real wages,” Nber Working Papers,(1999).)產(chǎn)生的技術(shù)溢出來(lái)提高東道國(guó)技術(shù)水平，所以我們將 FDI 作為解釋變量之一。

模型二：考察環(huán)境規(guī)制(ER)與環(huán)境效率(EEF)之間的關(guān)系

模型三：考察環(huán)境規(guī)制、環(huán)境效率、企業(yè)技術(shù)改進(jìn)對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響

我們將總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率衡量的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效視為被解釋變量，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度、環(huán)境效率及企業(yè)技術(shù)改進(jìn)作為解釋變量，同時(shí)假設(shè)：被環(huán)境規(guī)制的企業(yè)由于配備治理污染的設(shè)備等，企業(yè)成本增加，產(chǎn)生新企業(yè)進(jìn)入壁壘。

Pashigan*BP Pashigian, “The Effect of Environmental Regulation on Optimal Plant Size and Factor Shares”, Journal of Law & Economics, 1984, 27 (1):1-28.研究環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)最優(yōu)效率規(guī)模的影響，得出環(huán)境規(guī)制將導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大和資本強(qiáng)度增加。環(huán)境規(guī)制在保證現(xiàn)有企業(yè)生存能力、消除環(huán)境損害的同時(shí)，將會(huì)提高企業(yè)進(jìn)入行業(yè)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，從而形成對(duì)新企業(yè)的進(jìn)入壁壘，影響了其產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)率，降低了產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度。

已有文獻(xiàn)中趙紅等將中國(guó)環(huán)境規(guī)制問(wèn)題的研究處理成時(shí)間序列數(shù)據(jù)的做法有待商榷。*趙紅：《環(huán)境規(guī)制對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)績(jī)效影響的實(shí)證研究》，山東大學(xué)2007年博士論文。由于中國(guó)的環(huán)境規(guī)制以“廢水”和“廢氣”的治理為主，但“排污費(fèi)”制度運(yùn)行中的諸多問(wèn)題(王萌*王萌：《從環(huán)境法律體系的構(gòu)建探討農(nóng)村環(huán)境問(wèn)題的解決》, 生態(tài)文明與環(huán)境資源法-全國(guó)環(huán)境資源法學(xué)研討會(huì)，2009年。，2009)使“排污費(fèi)”數(shù)值難以反映實(shí)際的規(guī)制強(qiáng)度。因此，本文對(duì)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度指標(biāo)的定義如下：

環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度=1000000 *[(工業(yè)企業(yè)廢氣治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用+工業(yè)企業(yè)廢水治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用)/工業(yè)企業(yè)產(chǎn)值]

對(duì)企業(yè)整體技術(shù)改進(jìn)的衡量，中國(guó)學(xué)者廣泛采用了研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出(R&D)和專利申請(qǐng)數(shù)(Patent)這兩個(gè)存在諸多爭(zhēng)議的指標(biāo)。R&D 經(jīng)費(fèi)支出與企業(yè)實(shí)際的技術(shù)提升關(guān)聯(lián)有限，R&D 經(jīng)費(fèi)未必真實(shí)地投入到企業(yè)的技術(shù)改進(jìn)中，存在作為一種資源在管理層進(jìn)行分配的現(xiàn)象。從這個(gè)角度看，在衡量企業(yè)技術(shù)提升方面，專利申請(qǐng)數(shù)(Patent)要優(yōu)于R&D經(jīng)費(fèi)；同時(shí)，在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的實(shí)際效果方面，能源產(chǎn)出比(Energy Output Ratio，EOR)則是企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平的相對(duì)真實(shí)的反映。專利申請(qǐng)數(shù)的優(yōu)點(diǎn)在于它不僅能反映產(chǎn)品的創(chuàng)新也能反映過(guò)程和工藝的創(chuàng)新，但企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新成果不一定以專利的形式出現(xiàn)。EOR則彌補(bǔ)了這個(gè)缺陷。因此，本文使用 Patent 和EOR 兩個(gè)指標(biāo)衡量企業(yè)的技術(shù)水平。

四、經(jīng)驗(yàn)分析結(jié)果

本文采用 Breusch和 Pagan*TS Breusch， AR Pagan, “The LM Test and Its Application to Model Specification in Econometrics”, Review of Economic Studies, 1980, 47 (1):239-253.提供的 LM 檢驗(yàn)和豪斯曼檢驗(yàn)進(jìn)行模型估計(jì)方法選擇。檢驗(yàn)的 p 值都是0.0000，強(qiáng)烈拒絕混合回歸模型假設(shè)，固定效應(yīng)明顯優(yōu)于混合效應(yīng)。實(shí)證結(jié)果中，對(duì)每個(gè)模型均運(yùn)用四種方法進(jìn)行估計(jì)和對(duì)照，其中，第1、5列為混合效應(yīng)回歸，第2、6列為廣義線性(GLS)回歸，第3、7列為固定效應(yīng)回歸，第4、8列為極大似然(ML)回歸。

表 1 為模型1的檢驗(yàn)，考察了環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)改進(jìn)的影響。分別以EOR 和Patent作為技術(shù)改進(jìn)變量。以EOR作為被解釋變量的固定效應(yīng)模型顯示環(huán)境規(guī)制對(duì)中國(guó)企業(yè)技術(shù)改進(jìn)存在顯著的正影響(0.0000228***)，混合效應(yīng)與 ML 估計(jì)均支持存在正影響。而在以Patent為技術(shù)改進(jìn)變量的檢驗(yàn)中，包括固定效應(yīng)回歸在內(nèi)的四種估計(jì)結(jié)果均認(rèn)為環(huán)境規(guī)制對(duì)中國(guó)企業(yè)不存在顯著影響。同時(shí)，F(xiàn)DI 流入、AF 對(duì) EOR、Patent 均具有顯著的促進(jìn)作用，代表產(chǎn)業(yè)規(guī)模的 TUV 則對(duì) EOR、PATENT 具有顯著的負(fù)效應(yīng)。

表2是模型2的檢驗(yàn)結(jié)果，考察環(huán)境規(guī)制及本文幾個(gè)重要的控制變量對(duì)環(huán)境效率的影響?；旌闲?yīng)與 GSL 估計(jì)認(rèn)為環(huán)境規(guī)制對(duì)環(huán)境效率具有負(fù)效應(yīng)(-0.0000175*，-0.0000242***，-0.0000117*，-0.0000223***)，但固定效應(yīng)和 MLE 估計(jì)結(jié)果均不顯著?？傮w上環(huán)境規(guī)制對(duì)中國(guó)環(huán)境效率不存在明顯影響。

TUV 的系數(shù)為高度正顯著，AF、TE 系數(shù)顯著為負(fù)，F(xiàn)DI 的系數(shù)不顯著。

表3中第2至5列使用專利申請(qǐng)數(shù)作為技術(shù)改進(jìn)變量，第6至9列使用單位產(chǎn)值能耗 epv作為技術(shù)改進(jìn)變量，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：通過(guò)剔除技術(shù)改進(jìn)影響，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度對(duì)企業(yè)績(jī)效不存在顯著影響，單位產(chǎn)值能耗對(duì)企業(yè)績(jī)效具有顯著的負(fù)向效應(yīng)，專利申請(qǐng)數(shù)對(duì)企業(yè)績(jī)效不存在明顯影響；除以專利申請(qǐng)數(shù)作為技術(shù)改進(jìn)變量的 GLS 回歸以外，其余的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度與技術(shù)改進(jìn)的交互項(xiàng)，包括表 1檢驗(yàn)中認(rèn)為正確的固定效應(yīng)模型，系數(shù)均不顯著，而這里的 GLS 是經(jīng)檢驗(yàn)不合格的模型?？傮w而言，環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)績(jī)效的直接作用與通過(guò)技術(shù)改進(jìn)的間接作用都不顯著。

Te在這里同樣有令人驚異的表現(xiàn)，與模型2的表現(xiàn)一樣，它對(duì)企業(yè)績(jī)效具有高度顯著的正的效應(yīng)。

另外，F(xiàn)DI流入的效應(yīng)也顯著為正，但顯著性水平不如Te高，系數(shù)也較小。

五、結(jié)語(yǔ)

本文通過(guò)對(duì)中國(guó)除港澳臺(tái)地區(qū)及西藏自治區(qū)外的31 個(gè)省(直轄市)2000-2016年的面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析，得到了一些非常明確而又令人驚異的結(jié)果：

第一，環(huán)境規(guī)制對(duì)中國(guó)的企業(yè)技術(shù)改進(jìn)、通過(guò)技術(shù)改進(jìn)對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效，以及對(duì)企業(yè)績(jī)效的直接影響三者均不顯著。這個(gè)結(jié)果與趙紅*趙紅：《環(huán)境規(guī)制對(duì)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響——基于中國(guó)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析》,《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究》 2008年第3期，第35-40頁(yè)。以 R&D 經(jīng)費(fèi)衡量企業(yè)技術(shù)改進(jìn)的實(shí)證研究結(jié)果完全相反。當(dāng)然，前文已述，本文認(rèn)為 R&D 經(jīng)費(fèi)不能有效地衡量中國(guó)企業(yè)的技術(shù)改進(jìn)情況。

第二，F(xiàn)DI 流入對(duì)專利申請(qǐng)數(shù)量有顯著的促進(jìn)作用，對(duì)單位產(chǎn)值能耗作用不顯著(model1)，雖然FDI流入提高了表面上的科研成果數(shù)量，沒(méi)有實(shí)際上提高企業(yè)的技術(shù)水平；而模型 3的結(jié)果顯示，它對(duì)企業(yè)績(jī)效具有一定的正向影響。

第三，企業(yè)個(gè)數(shù)(num)的系數(shù)顯著為負(fù)，由于 num 是產(chǎn)業(yè)壁壘的逆指標(biāo)，這表示中國(guó)的產(chǎn)業(yè)壁壘提高了企業(yè)績(jī)效。

第四，一個(gè)極為重要的事實(shí)是：能源消耗在很大程度上支撐了中國(guó)企業(yè)的績(jī)效水平。

這些結(jié)果使人疑惑，難道中國(guó)的環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步與績(jī)效影響不顯著嗎？對(duì)這個(gè)結(jié)果的理解必須考慮中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)明顯特征：在1978年以前，中國(guó)幾乎沒(méi)有國(guó)有企業(yè)以外所有制形式的企業(yè)。即使至今，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響及其他的政策性壟斷仍形成了高度的產(chǎn)業(yè)保護(hù)。這種產(chǎn)業(yè)保護(hù)和產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘提高了企業(yè)績(jī)效，同時(shí)，能源消耗明顯驅(qū)動(dòng)企業(yè)績(jī)效。也就是說(shuō)，中國(guó)企業(yè)績(jī)效主要由能源驅(qū)動(dòng)支撐，產(chǎn)業(yè)保護(hù)和壁壘一定程度上對(duì)企業(yè)績(jī)效存在正的影響，而環(huán)境規(guī)制則沒(méi)有產(chǎn)生影響。

隨著中國(guó)工業(yè)化進(jìn)程的迅猛發(fā)展，環(huán)境保護(hù)問(wèn)題日益凸顯，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度也將隨之加強(qiáng)。但實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)：過(guò)去16年間中國(guó)的環(huán)境規(guī)制政策并沒(méi)有對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生激勵(lì)作用，通過(guò)創(chuàng)新補(bǔ)償而對(duì)產(chǎn)業(yè)績(jī)效產(chǎn)生的積極影響還不夠大，同時(shí)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度并沒(méi)有導(dǎo)致企業(yè)績(jī)效的下降。因此，中國(guó)應(yīng)提高其環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度。

我們認(rèn)為，在環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度適當(dāng)提高的同時(shí)，還應(yīng)在制度設(shè)計(jì)中強(qiáng)化市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建，充分發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新的補(bǔ)償作用，推進(jìn)以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的環(huán)境規(guī)制政策的改革，選擇對(duì)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有最大激勵(lì)作用的環(huán)境規(guī)制政策工具，在實(shí)現(xiàn)污染控制的同時(shí)，激勵(lì)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

政府主導(dǎo)投資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)生活影響巨大是一個(gè)短期內(nèi)難以改變的事實(shí)。在這個(gè)客觀條件的約束下，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)新投資項(xiàng)目的技術(shù)監(jiān)管，實(shí)行清潔生產(chǎn)，發(fā)展高技術(shù)的生態(tài)工業(yè)。

表1 模型一的回歸結(jié)果

*p< 0.05,**p< 0.01,***p< 0.001

表2 模型二的回歸結(jié)果

*p< 0.05,**p< 0.01,***p< 0.001

表 3 模型三的回歸結(jié)果

*p< 0.05,**p< 0.01,***p< 0.001