王雅琴

摘要：隨著經濟發(fā)展和科技進步，互聯網金融作為一種新的經濟模式成為傳統(tǒng)金融的有力補充。本文以互聯網金融現狀為切入點，分析了互聯網金融信用風險產生的原因，并提出了防范措施。

關鍵詞：互聯網金融；信用風險；防范措施

一、互聯網金融信用風險的現狀

（一）互聯網金融行業(yè)違約、跑路事件頻發(fā)

近年來，互聯網金融行業(yè)高速發(fā)展，給人們帶來更靈活投資渠道的同時，也伴隨著跑路、違約事件，使投資者遭受損失。據網貸之家的數據顯示，截至2018年4月，全國網貸平臺數量累計已達6114家，其中正常運營平臺數量為1877家，問題平臺多達4237家。在眾多問題平臺中，涉及金額巨大的平臺引起社會的廣泛關注，并對整個行業(yè)的負面沖擊巨大。

（二）互聯網金融的壞賬率高

金融行業(yè)的穩(wěn)健運營標準之一是壞賬率。傳統(tǒng)的大金融機構都有壞賬，但相對是可控的。由于網貸行業(yè)的貸款對象主要為小企業(yè)及個人，違約風險自然很高，導致網貸行業(yè)的壞賬率高，遠遠高于傳統(tǒng)金融行業(yè)。網貸行業(yè)的平均壞賬率10%左右，而銀行同期的壞賬率2%左右。

（三）互聯網金融的逆向選擇

互聯網金融行業(yè)由于其的壞賬率較高，要想發(fā)展的話必須有較高的貸款利率才可以彌補高違約率帶來的損失。由于網貸行業(yè)的借款者的資格審查較為簡便快捷，導致平臺和借款者之間存在嚴重的信息不對稱，進而導致較高的道德風險違約。而且貸款的高利率導致優(yōu)質客戶很少在網貸平臺有融資需求，真正借款者的資信比較差，出現逆向選擇，金融市場的功能難以有效發(fā)揮。

二、互聯網金融信用風險的原因分析

（一）法律法規(guī)不健全

互聯網金融作為傳統(tǒng)金融的有效補充，在其快速發(fā)展過程中也得益于其的監(jiān)管較為松散，當然也帶來了諸多問題。在2015年之前，國家對整個行業(yè)的監(jiān)管缺乏法律性的明確規(guī)定，對整個行業(yè)的性質、經營范圍等缺乏規(guī)范，對其應該遵循的準則也指導不力，導致很多平臺出現停業(yè)、跑路等惡性問題，造成投資者的大額損失。沒有相關法律約束，沒有監(jiān)管部門的監(jiān)督，整個行業(yè)亂象叢生，嚴重影響了互聯網金融行業(yè)的發(fā)展步伐和信譽。

（二）征信體系建設不完備

我國央行的征信系統(tǒng)記錄的數據主要集中在消費者的持卡信息、消費和還款記錄、轉賬、提現等信息，依此來判斷其的信用情況相對不太準確。而且互聯網金融平臺大多沒有和央行的征信體系進行數據對接和共享?；ヂ摼W金融平臺大多的信用審核主要依靠借款者的銀行卡交易流水審核，多為人工審核，審核成本較高，而且準確度也不高。線下征信的調查往往主觀性判斷為主，難以形成標準化的征信指標考量。需要付出較多的人力成本，造成了成本增加和效率較為低下。特別是線下的人工征信，妨礙了整個行業(yè)的征信系統(tǒng)建設和征信信息的共享，造成征信資源和資本浪費，重復征信時有發(fā)生。缺乏統(tǒng)一的征信體系和標準，很多借款者的信用信息都是自己主觀提交的，信息的真實性大打折扣。而發(fā)達國家一般都是依靠大數據共享直觀的保證信息的可靠性。

（三）信息披露機制不健全

眾所周知，借款人和投資人之間始終存在著信息不對稱。眾多網貸平臺強調平臺的業(yè)務真實、信息透明、資金流向定期披露，但是能真正做到這一點的少之又少。大多數平臺對于信息的披露既不主動，而且應該披露的消息很少告知。有的平臺甚至連資金募集的項目名稱、借貸企業(yè)名稱、借貸金額都鮮少公布。平臺出借資金的回款時間、數額、違約率更是難以知曉。甚至有些平臺竟然赫然公布其違約率為0，所有出借資金都能如期如數收回。大家知道，任何風控極為嚴格的大銀行都有違約率，而且違約率基本是金融系統(tǒng)必然面對的不良。互聯網金融由于其的服務對象決定了其的違約率要高于傳統(tǒng)金融行業(yè)，可見這些企業(yè)的壞賬率缺乏說服力，明顯存在信披違規(guī)和捏造數據現象。

三、互聯網金融信用風險防控措施

（一）健全互聯網金融法律法規(guī)

互聯網金融作為新興的一種模式迅速興起和發(fā)展，對傳統(tǒng)金融監(jiān)管提出了更高的要求。首先應該規(guī)定哪幾個部門協同監(jiān)管，并且制定嚴格的監(jiān)管法律法規(guī)。特別是在信息披露、資金存管、規(guī)范性備案方面要著重出臺更為完備的制度進行監(jiān)管。

（二）完善征信體系建設

根據個人的信用狀況建立個人的征信檔案，以央行的征信數據為依托，利用云計算技術對網絡業(yè)務大數據信息整合提取，可以構建一個較為完備的征信體系。根據這個征信體系，可以進一步羅列出精細化的信用評判準則。傳統(tǒng)金融行業(yè)的征信系統(tǒng)較為完備，互聯網金融盡力要和傳統(tǒng)金融有效融合，借鑒其基礎的征信數據，進一步結合阿里的芝麻信用分這類電商大數據，甄別其日常的信用情況。結合騰訊這樣的社交平臺大數據，對其信用級別進行綜合評判。互聯網金融企業(yè)結合自身特點，制定出一套較為完備的信用監(jiān)督管理指標和體系，更好地適應競爭，減少信用風險的發(fā)生，更好地實現普惠金融的宗旨。

（三）嚴格信息披露

金融業(yè)面臨的最大問題之一就是壞賬率。發(fā)生在互聯網金融行業(yè)最典型的表現就是放出去的款收不回來。制定比傳統(tǒng)金融行業(yè)的更加嚴厲的信息披露制度，要求對其經營信息和經營狀況經專業(yè)的審計機構評測之后定期網上進行公開，避免由于信息不對稱而產生的一系列矛盾糾紛。為了防范借款者和投資者、投資者和互聯網金融平臺之間的信用違約，就要把好信息披露這關。將信息披露準則設置成一道行業(yè)準入門檻，而且信息披露要定期、及時、真實地進行披露。一旦信息披露造假，直接取消其準入資格，并進行嚴厲處罰。

參考文獻：

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