張 鑫

（北大荒墾豐種業(yè)股份有限公司，黑龍江哈爾濱 150090）

黨的十八大以來，國內外環(huán)境發(fā)生了重大變化，我國經濟發(fā)展進入新常態(tài)。新常態(tài)要求我們不能片面追求增長速度，更要求我們不能按照原先的老路子前行，必須開辟新路徑。為此，我國農業(yè)主管部門在面對我國主要糧食作物種植成本“地板”不斷抬高，銷售價格“天花板”逐步下行的雙重擠壓下，于農業(yè)躍遷之時，提出“構建三大體系”護航的智勇之策；又于攻堅之際，明確“五方面政策”支持的磅礴之力，為我國農業(yè)的“提檔增速”奠定了良好的基礎。

1 中國種業(yè)已經由增量市場共贏階段進入到存量市場競爭階段

縱觀我國玉米種植史，2000年以來玉米播種面積就一直處于快速增長期，并于2007年首次超過水稻種植面積，成為我國種植面積最大的農作物。2012年玉米綜合產量突破2億t，第1次超過水稻總產量，成為我國種植面積和產量雙第一的農作物。21世紀以來是我國玉米行業(yè)發(fā)展的黃金期，不光產業(yè)景氣周期較長，行業(yè)紅利不斷，而且市場容量劇增，市場需求也持續(xù)增加，市場經營主體的毛利率也穩(wěn)步上升，這些因素導致了玉米種業(yè)市值在短短的9年時間里增長了近2.5倍。正是因為行業(yè)景氣度的持續(xù)高啟，使種子企業(yè)不用思考、不用創(chuàng)新、不用競爭就能生存得很好，但目前，在市場開始逐漸飽和甚至萎縮、競爭越來越激烈、不確定因素越來越多的環(huán)境下，市場的發(fā)展態(tài)勢已經由過去增量市場共贏向存量市場競爭轉變。

1.1 我國玉米播種面積逐年增長，達到歷史高峰2007-2015年我國玉米播種面積由4.42億畝增加到5.68億畝，播種面積9年年均復合增長率達到了3.18%。然后從2016年開始，玉米播種面積由5.51億畝下降到了2017年的5.38億畝，與2013年玉米播種面積基本持平，但仍是我國播種面積和產量雙第一的農作物（圖1）。

圖1 2007-2017年我國玉米播種面積統(tǒng)計

1.2 國家臨儲玉米價格逐年走高，產業(yè)上游利潤暴增 國家于2008年開始在東北實施玉米臨儲政策，實施8年以來，商品玉米價格穩(wěn)步上揚。由2008年的1480～1520元/t一路上揚至2014年的2220～2260元/t，漲幅高達近50%。商品玉米臨儲價格7年年均復合增長率達到6.83%～6.99%，上漲幅度驚人（圖2）。同時，因為東北玉米臨儲價格只漲不跌，臨儲數(shù)量也從一開始設計的有限收購變成了敞開式收購，這樣就造成了下游企業(yè)成本居高不下和財政資金的不堪重負。因此，國家于2015年下調東北玉米臨儲價格，2016年取消了玉米臨儲政策。

1.3 玉米種業(yè)市值發(fā)力，進入快速成長期 玉米種子市值從2007年的119億元增長到2015年的287.13億元，9年年均復合增長率達到11.64%（圖3）。2015年7種主要農作物種子市值達到840億元，其中小麥種子市值153.83億元、常規(guī)稻55.75億元、雜交稻124.94億元、大豆24.16億元、馬鈴薯160.18億元、棉花22.03億元、油菜12.25億元，玉米種子市值超過1/4。

圖2 2008-2015年我國玉米臨儲收購價格統(tǒng)計

圖3 2007-2015年玉米種子市值統(tǒng)計

1.4 商品玉米需求巨大，呈波浪型增長趨勢2007-2017年我國商品玉米需求呈現(xiàn)波浪階梯式上漲，大概5年一個周期波動（圖4）。11年間，我國飼料消費由9000萬t增長至12900萬t，總計增長3900萬t，年均復合增長率達到3.67%；我國工業(yè)消費由4080萬t增長至7300萬t，總計增長3220萬t，年均復合增長率達到5.99%。

2 中國種業(yè)新周期時代開啟

新周期，種子行業(yè)的政策、金融、產業(yè)、技術等外部環(huán)境都將發(fā)生深刻而廣泛的變化，從種植者到消費終端的生存與發(fā)展模式都在快速進化。因此，種企需要對產品研發(fā)、生產加工、營銷模式、服務手段、戰(zhàn)略合作等環(huán)節(jié)做出同步調整。種業(yè)新周期特征就是產能逐步出清，需求陸續(xù)復蘇，產品創(chuàng)新周期開啟，同時大多數(shù)中小企業(yè)被淘汰出局，也會有大中型企業(yè)被產業(yè)鏈上的優(yōu)勢企業(yè)兼并，行業(yè)龍頭企業(yè)的壟斷態(tài)勢會逐步加強與鞏固。

圖4 2007-2017年我國商品玉米消費統(tǒng)計

2.1 種子企業(yè)進入產能出清周期 通過種子產業(yè)的變遷歷史去看待周期率，讓我們很容易冷靜看待這次寒冬的真實性與嚴峻性?？v觀中國玉米種子行業(yè)發(fā)展歷程，進入21世紀以來，一共經歷了3次產能過剩，第1次是1999-2000年度；第2次是2006-2007年度；第3次是2012-2013年度。從時間周期上我們可以看出，玉米種子行業(yè)一直重復著2年繁榮，3年平淡，3年低迷的行業(yè)周期性，并且每隔7、8年就要重復1次，每重復1次就要有1次玉米種子企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。

一是玉米種子制種面積持續(xù)增長，但拐點已現(xiàn)，產能逐步出清。2006-2017年的12年里，我國玉米制種面積一直呈現(xiàn)一個規(guī)律，特點是制種面積一旦超過400萬畝大關，第2年開始就會迅速回落，一旦回落到300萬畝左右，制種面積就會開始進入新一輪的上漲周期。根據(jù)相關信息統(tǒng)計，2017年我國玉米制種面積下滑到320萬畝，同比下降85萬畝，已經是2006年以來制種面積的第3個歷史低點（圖5）。預計2018-2020年我國玉米制種面積會繼續(xù)降低，這個趨勢會持續(xù)2～3年，但是下降幅度不會太大，底部應該在250萬～280萬畝。過剩產能的市場化逐步出清也會同期在未來2～3年內完成。根據(jù)經濟學原理，產能過剩行業(yè)普遍存在散、小、亂、弱等問題，主要體現(xiàn)在產業(yè)集中度較低，產能利用率低下等方面。中國種業(yè)一直有一個“魔咒”，就是越過剩越制種，越制種越虧損的囚徒困境。主要原因就是非市場化競爭主體企業(yè)較多，而且種子生產具有邊際成本低、沉沒成本高等特點，一旦停產，投資均變?yōu)槌翛]成本，損失更大。所以繼續(xù)生產比停產的損失更小，同時由于生產規(guī)模的擴大反而會降低產品的平均成本，一些非市場化競爭主體企業(yè)為了攤薄單位產品成本，就繼續(xù)擴大生產，進一步加劇了產能過剩局面。

圖5 2006-2017年我國玉米制種面積與產量

二是企業(yè)兼并速度加快，市場環(huán)境進一步優(yōu)化。根據(jù)新銳恒豐研究院相關數(shù)據(jù)可知：中國種子企業(yè)總量由2010年的8700多家減少到2017年的3293家，減幅已經超過60%（圖6）。注冊資本1億元以上企業(yè)141家、上市種業(yè)55家（市值已經超過1000億元）、外資企業(yè)28家，其中主營蔬菜企業(yè)1651家、小麥企業(yè)1193家、大豆企業(yè)1106家、玉米企業(yè)1077家、水稻企業(yè)691家、棉花企業(yè)537家、馬鈴薯企業(yè)359家。按照經濟學原理，市場容量決定企業(yè)數(shù)量，當供給量大大超出需求量的時候就會產生擠出效應，市場就會通過競爭來達到資源的最優(yōu)配置。這時，資本也會為行業(yè)整合提供強大助力，中信集團出資27.9億元入主隆平高科，中農發(fā)投資12.6億元并購山西潞玉等8家種子企業(yè)，登海種業(yè)于全國布局了16家分子公司，大北農并購參股9家種子企業(yè)，中國種子集團參股控股14家種子企業(yè)，荃銀高科參股遼寧鐵研等5家種子企業(yè)，中國林業(yè)集團控股北京屯玉種業(yè)，現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金、九鼎、艾格、諾輝、中農基金等資本的高調介入等都彰顯了種業(yè)并購的群體性攻堅態(tài)勢，未來市場容量和分層也足夠這些企業(yè)生存，走到一定階段合作也是更大的概率，因為競爭不僅僅局限于國內市場。綜上所述，資本正在驅動中國種業(yè)形成一種向前向上的新經濟循環(huán)，對沖舊經濟、舊循環(huán)，打開種業(yè)市值的新一輪的上升空間。未來，可以預見，種業(yè)的發(fā)展因素將快速向技術因素靠攏，商業(yè)因素會逐步淡化。

圖6 2010-2017年我國種子企業(yè)數(shù)量變化

2.2 種子企業(yè)產品創(chuàng)新周期開啟 大多種子企業(yè)的產品策略最大的問題在于它不是基于對消費者需求和消費趨勢的洞察，而是采取在領先者后面的跟隨策略，育種計劃的架構不符合商業(yè)銷售策略，這是導致我們種子行業(yè)目前產品同質化、庫存高企的主要原因。

一是玉米產品更新?lián)Q代規(guī)律。鄭單958之前我國玉米主栽品種是安玉5號，先玉335之前我國玉米主栽品種是寧玉309。安玉5號的雙親是掖478×昌7-2，鄭單958的雙親是鄭58×昌7-2，鄭58來自掖478的變異株，寧玉309育成單位是南京春熙玉米研究所，都是采用了新血緣，然后就是先玉335玉米品種的大爆發(fā)。綜上所述，符合以下邏輯，則玉米更新?lián)Q代得以實現(xiàn)，即一定有全新種質資源出現(xiàn)；新資源產品通過大田檢驗，并且綜合優(yōu)勢非常突出，與其他企業(yè)產生育種代差，不過產品仍有缺陷，需要持續(xù)改良；新資源應用要7年以上；一小部分育種家先拿到新資源，開始育種競速。

二是第7代玉米品種雛形已現(xiàn)。我國玉米品種即將進入到第7次更新?lián)Q代，本次換代品種必然是國內傳統(tǒng)四大血緣與外引血緣相結合出現(xiàn)的。近幾年來，一些新銳育種家一直在進行種質資源創(chuàng)新與引進，東北地區(qū)在引進美系和歐系血緣，改善耐密性和后期脫水問題；黃淮海地區(qū)也在一直引進熱帶血緣和歐美血緣，改善高溫授粉不好、結實不良問題以及后期脫水問題，且已有進展，但全國層面上的第7代品種尚未出現(xiàn)。

2.3 新需求復蘇周期降臨 未來的玉米產業(yè)發(fā)展趨勢可以預見的是石化資源一定會被以玉米為代表的生物可再生資源替代；玉米深加工產品的市場空間也會不斷被拓展，微生物多糖、工業(yè)酶制劑、表面活性劑、高分子材料等方向快速發(fā)展；玉米加工產品向有機化學產品和高分子材料領域推進。種業(yè)企業(yè)要勇于變革，尋找新的產業(yè)突破點。

一是新需求已經開啟，市場容量巨大。子粒玉米可分為高淀粉、高油、高蛋白、高賴氨基酸、高直鏈淀粉、高支鏈淀粉。高淀粉玉米子粒淀粉含量達到75%以上；高油玉米子粒含油量比普通玉米高1～2倍；高賴氨基酸玉米子粒中氨基酸含量比普通玉米高1倍。若采用高賴氨酸玉米和高油玉米生產配合飼料，飼喂畜禽能大大提高飼料的利用率，節(jié)省飼料用量，提高料肉比率，并能提高肉奶蛋產品品質。高直鏈淀粉不僅可以用于生物解膜，還是大量新科技產業(yè)化的主要物質原材料之一。比如用來生產變性淀粉，變性淀粉可用做光降解的塑料制品和3D打印材料、有機玻璃等等。

二是市場需求逐漸被打開，種養(yǎng)加產業(yè)協(xié)同效應凸顯。當下傳統(tǒng)供應鏈正在逆向打通，消費開始決定生產，養(yǎng)殖和玉米深加工的規(guī)模化倒逼產品專一化、種植區(qū)域化、加工標準化、產業(yè)協(xié)同化、需求倍增化。2017年的商品玉米需求比2015年上漲4500萬t，主要就是因為后玉米臨儲時代，商品玉米的價格形成機制正逐步回歸于市場供求關系，所以市場化的產品需求消費形成了爆發(fā)式的需求增長。

本輪種業(yè)危機是由結構性和體制性的原因引起的，唯一的出路就是變革和創(chuàng)新。技術的破壞性創(chuàng)新、非農資本的大規(guī)模介入、臨儲保底收購取消、國內外主要糧食作物價格全面接軌、行業(yè)法律法規(guī)逐步完善與監(jiān)管力度空前加強、產業(yè)鏈上下游企業(yè)的跨界競爭、終端客戶群的兩極分化、區(qū)域個性化與定制化發(fā)展趨勢、產品大規(guī)模更新?lián)Q代、研發(fā)速度提升以及產品井噴、以大農業(yè)為目標的平臺型企業(yè)和生態(tài)型企業(yè)架構整合、國際農化豪強間的兼并重組等新特點的出現(xiàn)，為中國種業(yè)未來的發(fā)展變革增添了太多的不確定性，這就需要種業(yè)人重新學習、重新思考、重新研究、重新上路。

首先必須胸懷歷史，放眼世界和未來，從歷史的深度和全球的視野去思考玉米產業(yè)的發(fā)展道路，思考我們肩上的使命與責任。第二，要不斷提高對種子行業(yè)的認知程度，意識到種子企業(yè)的競爭已經進入到種子性狀專利的競爭階段，呈現(xiàn)出持續(xù)的以市場需求為導向的不可模仿的創(chuàng)造力。第三，技術變革、重新定位，迎接大數(shù)據(jù)時代的到來。數(shù)據(jù)已經開始成為農業(yè)領域的新肥料，企業(yè)的產品周期、創(chuàng)新周期、競爭周期都會隨著大數(shù)據(jù)的應用而縮短。未來種業(yè)的競爭會建立在對產品適應區(qū)域的微生態(tài)劃分、產品的個性化定制上，即以數(shù)據(jù)有效分析和挖掘為基礎，根據(jù)產品最終用途進行種子屬性細分。舊有的商業(yè)模式即將升級，大數(shù)據(jù)時代的新商業(yè)模式尚未建立，因此未來行業(yè)競爭必將更加激烈，寡頭實現(xiàn)區(qū)域或者行業(yè)壟斷的時代已經到來。