吳輝

2018年各保險公司的開門紅之戰(zhàn)早已打響。平安人壽、太保人壽、太平人壽、中國人壽、天安人壽等險企在公開渠道陸續(xù)公布了自己的開門紅主打產(chǎn)品。

相比去年，2018年開門紅開啟得特別早，2017年10月下旬就開始了。受保監(jiān)會“134號文”的規(guī)范，以往作為年金險附加險的萬能險，今年以獨(dú)立險種的形式出現(xiàn)，快速返還型產(chǎn)品從市面上退離，5年期以上產(chǎn)品成為主流。

2018年開門紅提前開啟

數(shù)據(jù)顯示，保險業(yè)開門紅期間所取得的保費(fèi)往往能夠占到全年1/3甚至1/2的比重。而從2018年開門紅的情況來看，保險公司開門紅已提前開啟，大型險企則又搶先一步。以往12月才開始，2017年有的保險公司在10月中下旬就開始了。去年國慶后，《理財》雜志記者就被某保險公司拉入開門紅產(chǎn)品講解微信群，每天都能接收到產(chǎn)品信息的推送。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，早在2017年10月，平安人壽、人保壽險、泰康保險、太平人壽等公司2018年開門紅產(chǎn)品就已經(jīng)上市。值得注意的是，其中太平人壽早在2017年11月就開打“限購”牌，相關(guān)開門紅產(chǎn)品在11月下旬限購一天。

所謂“開門紅”，是指各家險企在每年年末及次年年初沖刺全年業(yè)績的計(jì)劃，是各大保險公司一年一度最大的營銷重頭戲。業(yè)內(nèi)公認(rèn)，一場延續(xù)到次年三四月的開門紅，能完成保險四成左右的業(yè)績?nèi)蝿?wù)。

“年金+萬能”的雙主險模式

記者從業(yè)內(nèi)了解到，雖然有三款年金險產(chǎn)品遭保監(jiān)會點(diǎn)名退出，但今年開門紅仍是以年金險為主。不過，隨著保監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》（簡稱“134號文”）的落地，萬能險、投連險不能作為附加險出現(xiàn)；兩全險、年金險等需要在保單生效滿5年后才能進(jìn)行第一次返還，且每次給付比例不能超過已付保費(fèi)的20%。所以保險公司這次發(fā)售的開門紅產(chǎn)品有了不少變化：一是以往快速返還的年金險附加萬能賬戶的熱門搭配已經(jīng)消失；二是“年金+萬能”的雙主險模式正在成為開門紅的一種主流模式，同時在保險金返還時間滿足監(jiān)管要求的“5年以上”。

年金險的產(chǎn)品優(yōu)勢是安全穩(wěn)定、保值增值，其意義在于投保客戶使用富余資金安排未來的生活，是一種前瞻性的財務(wù)安排，在不影響當(dāng)前生活的情況下，進(jìn)行長期養(yǎng)老規(guī)模和資金積累。雖然返還時間延長至第五年及以后，但是由于有了至少5年的資金積累，保險公司以提高客戶后期可領(lǐng)取的比例或者延長保障期限方式，彌補(bǔ)投保人的所得利益，這樣既可滿足客戶的定期或突發(fā)資金需求，又可以快速高額返還進(jìn)行生息。

開門紅產(chǎn)品偏重理財和資產(chǎn)管理功能

細(xì)看當(dāng)下的幾款開門紅產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)這些產(chǎn)品打出的宣傳口號都非常響亮：30萬元變1000萬元，買100萬元返100萬元……仍是偏向于理財和資產(chǎn)管理功能。從保險條例來看，平安人壽的璽越人生（少兒版）、中國人壽的盛世至尊及太保壽險的聚寶盆年金保險均能返還已交全部保費(fèi)，也就是俗稱的保本。此外，這些產(chǎn)品通過分紅、長期返還固定保費(fèi)等手段來增強(qiáng)收益。

具體來看，平安人壽推出的開門紅主打產(chǎn)品是璽越人生，是一款年金險產(chǎn)品。主要特色是對保險年齡段進(jìn)行了區(qū)分，不同年齡段投保的作用不同。主要分為少兒版及成人版，投保年齡分別為0到25歲和18到65歲，均為終身保障。以少兒版為例，被保險人能夠在60歲、65歲、70歲三個年齡段中任意一個年齡領(lǐng)取祝壽金，即返還全部已交保費(fèi)，相當(dāng)于一次性返還全部本金，而在祝壽金領(lǐng)取之后，每年還可獲得30%的基本保額，直到終身。

中國人壽推出的盛世尊享（分紅型）開門紅產(chǎn)品，主要為年金險+萬能賬戶。保險期間為20年。這款產(chǎn)品的突出之處在于，從第7年開始，每年可按基本保額的100%領(lǐng)取一筆年金直到期滿前一年，并且能在20年期滿之后，一次性返還所交保費(fèi)。

太保壽險2018年開門紅產(chǎn)品為聚寶盆年金保險（分紅型）。該產(chǎn)品自合同生效滿25個保單年度或被保險人年滿65周歲（以較早者為準(zhǔn)）后的首個合同生效日對應(yīng)日起，可每年領(lǐng)取一筆相當(dāng)于已交保費(fèi)總額18%的關(guān)愛金，共計(jì)給付6次，相當(dāng)于共給付108%的已交保費(fèi)。此外，該款產(chǎn)品如果是兒童購買的話，還可以附加未來星教育金保險，在18～21歲期間領(lǐng)取4次大學(xué)教育金和創(chuàng)業(yè)教育金。

太平人壽的開門紅產(chǎn)品是卓越至尊，也是一款年金險+萬能險賬戶產(chǎn)品。其在第5個保單年度可一次性給付20%已交保費(fèi)，自第6個保單周年日起，每年再領(lǐng)取30%保額的生存金，直至終身。

保障型產(chǎn)品難成開門紅主流

盡管保險姓保是近兩年來保險業(yè)的重要主題，但保障型產(chǎn)品仍并非開門紅的焦點(diǎn)。有業(yè)內(nèi)人士表示，保障型產(chǎn)品占據(jù)保險業(yè)主場的可能性較小，因?yàn)樵陂_門紅期間險企依然有沖保費(fèi)規(guī)模的需求。

有券商人士指出，2018年開門紅產(chǎn)品組合中的萬能險雖由附加險變身主險，但開門紅產(chǎn)品實(shí)質(zhì)其實(shí)并未發(fā)生改變，因而134號文對2018年開門紅業(yè)績的整體影響并不大。具體來看，太平洋證券方面表示，134號新規(guī)正式實(shí)施后，“年金+萬能”雙主險模式將成為新的產(chǎn)品組合模式。新產(chǎn)品形態(tài)下，對于帶有生存金給付責(zé)任兩全、年金類保險產(chǎn)品，雖然首次給付時間推后，但產(chǎn)品儲蓄屬性不變，保單持有人可獲得的現(xiàn)金流總量并未減少，預(yù)計(jì)消費(fèi)者的敏感度不大，影響可控；對于附加萬能轉(zhuǎn)換成主險萬能，對萬能設(shè)計(jì)初衷影響不大，對銷售的影響也不大。