王瑤

摘要：上海自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶是自貿(mào)區(qū)金融改革的創(chuàng)新之舉，也是促進(jìn)人民幣國(guó)際化的重要手段。本文主要從自由貿(mào)易賬戶的主要內(nèi)容入手，對(duì)上海自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶作出界定。然后分析我國(guó)上海自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶的產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，最后以問(wèn)題導(dǎo)向法律對(duì)策，創(chuàng)新性地提出自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶的法制促進(jìn)建議，以期推動(dòng)自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶的穩(wěn)步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：自貿(mào)區(qū)；自由貿(mào)易賬戶；離岸金融

一、上海自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶概念

“自由貿(mào)易賬戶”這一概念最早來(lái)源于《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》）中，根據(jù)這一細(xì)則的規(guī)定，自由貿(mào)易賬戶是指上海的金融機(jī)構(gòu)在自貿(mào)區(qū)范圍內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)設(shè)立的分賬核算單元內(nèi)，依照客戶的具體需求為其開(kāi)辦的規(guī)則統(tǒng)一的本外幣賬戶。

自由貿(mào)易賬戶根據(jù)開(kāi)設(shè)主體的不同分為機(jī)構(gòu)FT賬戶和個(gè)人FT賬戶，機(jī)構(gòu)FT賬戶包括三種：一是適用于自貿(mào)區(qū)中注冊(cè)的個(gè)體工商戶和自貿(mào)區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)的區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)賬戶（FTE）；二是適用于境外的境外機(jī)構(gòu)賬戶（FTN）；三是適用于其他金融機(jī)構(gòu)的自貿(mào)區(qū)區(qū)分賬核算單元和境外金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)機(jī)構(gòu)賬戶（FTU）。個(gè)人FT賬戶包括兩種：一是區(qū)內(nèi)個(gè)人賬戶（FTI），即在區(qū)內(nèi)工作并且由其工作單位為其繳納一年以上所得稅的中國(guó)公民所開(kāi)立的個(gè)人賬戶；二是區(qū)內(nèi)境外個(gè)人賬戶（FTF），即有境外身份證件和中國(guó)境內(nèi)就業(yè)許可證的在上海自貿(mào)區(qū)工作一年以上的境外（以及港澳臺(tái)地區(qū)）自然人所開(kāi)立的個(gè)人賬戶。

上海自貿(mào)區(qū)FT賬戶是建立在上海自貿(mào)區(qū)特殊的分賬核算體系之上的。分賬核算體采用分離滲透的模式，使得FT賬戶與境內(nèi)賬戶、境外賬戶相隔離，F(xiàn)T賬戶，相比于傳統(tǒng)賬戶，具有不同的特征：即分賬核算，分設(shè)標(biāo)識(shí)；境內(nèi)境外，雙向互通；區(qū)內(nèi)外（境內(nèi)），有限滲透。

二、上海自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶的法律問(wèn)題

1.人民幣自由兌換業(yè)務(wù)范圍不明確

根據(jù)《意見(jiàn)30條》第6條規(guī)定，條件成熟后，上海自貿(mào)區(qū)將成為人民幣自由兌換的地方。中國(guó)未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略之一即通過(guò)逐步放松短期資本項(xiàng)目管制，推動(dòng)人民幣國(guó)際化。但是，目前的自由貿(mào)易賬戶并不是全面開(kāi)放的。《業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第23條的規(guī)定范圍較為狹窄，除經(jīng)常項(xiàng)目和直接投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目以外，尚未規(guī)定其他。其中“實(shí)際需求”、“央行相關(guān)細(xì)則”仍在只是紙上談兵，如何實(shí)現(xiàn)投融資領(lǐng)域的貨幣自由兌換尚不可知。并且，關(guān)于特定領(lǐng)域中高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)FT賬戶的規(guī)定也沒(méi)有明確的法律規(guī)定。人民幣兌換業(yè)務(wù)范圍仍不明確。

2.區(qū)內(nèi)個(gè)人參與資本市場(chǎng)活動(dòng)程度低

《業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》中“區(qū)內(nèi)個(gè)人”包括兩種：一種是在上海自貿(mào)區(qū)工作，工作單位代替其向稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納個(gè)人所得稅一年以上的中國(guó)公民；一種是在上海自貿(mào)區(qū)工作一年以上，持有境外身份證的自然人。但是在自貿(mào)區(qū)內(nèi)長(zhǎng)期工作的人員有限，“一年”的時(shí)間限定為個(gè)人開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶設(shè)置了更高的門(mén)檻。如果個(gè)人沒(méi)有獲得FT賬戶，則意味著個(gè)人將喪失自貿(mào)區(qū)一系列的優(yōu)惠政策，無(wú)法真正享受自貿(mào)區(qū)改革的優(yōu)勢(shì)。上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)區(qū)之后，區(qū)內(nèi)個(gè)人的數(shù)量將會(huì)大幅增長(zhǎng)，但是《業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》中關(guān)于區(qū)內(nèi)個(gè)人的規(guī)定，將大大降低區(qū)內(nèi)個(gè)人參與資本市場(chǎng)的主動(dòng)性，也將阻礙自由貿(mào)易賬戶的穩(wěn)步推進(jìn)。

三、上海自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶的完善

1.嚴(yán)格規(guī)范自貿(mào)賬戶開(kāi)立及適用

自由貿(mào)易賬戶的開(kāi)立與適用是開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶的第一個(gè)門(mén)檻，為了自貿(mào)區(qū)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，我國(guó)應(yīng)當(dāng)持審慎開(kāi)放的態(tài)度。具體而言包括：一是嚴(yán)格要求金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立賬戶的程序規(guī)則，在實(shí)現(xiàn)實(shí)體正義時(shí)保證程序正義的實(shí)現(xiàn)；二是明確人民幣自由兌換業(yè)務(wù)的具體范圍，尤其是要明確滲透型的業(yè)務(wù)范圍。同時(shí)履行嚴(yán)格的程序性要求，及時(shí)完成向監(jiān)管部門(mén)報(bào)備的義務(wù)，提高工作效率。同時(shí)，立法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡快完善“相關(guān)實(shí)施細(xì)則”，爭(zhēng)取使自由貿(mào)易賬戶的開(kāi)立與適用都有法可依。

2.完善自由貿(mào)易賬戶多元監(jiān)測(cè)

銀行等金融機(jī)構(gòu)作為自由貿(mào)易賬戶設(shè)立中的核心主體，應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)起主要的監(jiān)測(cè)職能。完備的內(nèi)控制度的建立，可以有效推進(jìn)自由貿(mào)易賬戶的發(fā)展。一是對(duì)客戶身份進(jìn)行識(shí)別，采取動(dòng)態(tài)監(jiān)管的方式，將超過(guò)規(guī)定限額和可疑的交易逐級(jí)上報(bào)，需要注意境內(nèi)與區(qū)內(nèi)公司之間的交易。二是在專門(mén)機(jī)構(gòu)中配置專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別人員和風(fēng)控人員；三是對(duì)滲透型資金流通單獨(dú)監(jiān)測(cè)。此外，在加強(qiáng)內(nèi)控制度的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)做到全面監(jiān)管，避免監(jiān)管真空的存在。

3.借助分賬核算體系，加強(qiáng)反洗錢監(jiān)管

為了保護(hù)自由貿(mào)易賬戶的穩(wěn)定發(fā)展，在反洗錢和反對(duì)非法資金的跨境轉(zhuǎn)移方面，加強(qiáng)金融監(jiān)管是必不可少的。具體而言，一是完善法規(guī)體系，加強(qiáng)法規(guī)間的配合，避免監(jiān)管錯(cuò)位，通過(guò)分賬核算體系完成反洗錢的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。二是注重對(duì)貿(mào)易、金融數(shù)據(jù)的有效整合。由自貿(mào)區(qū)金融機(jī)構(gòu)判斷交易的真?zhèn)涡约拔ｋU(xiǎn)程度。三是重視高技能人才的培養(yǎng)，加強(qiáng)各團(tuán)隊(duì)之間的聯(lián)系。