俞志鋒

【摘要】資金是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵要素，企業(yè)要獲得全面、持續(xù)的發(fā)展就必須解決好企業(yè)資金融通中的各種問(wèn)題。中小企業(yè)在融資過(guò)程中，由于其自身實(shí)力的欠缺以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的波動(dòng)導(dǎo)致中小企業(yè)融資非常困難。而困難的融資又制約了中小企業(yè)的發(fā)展，形成我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展難題，因此有必要研究建立中小企業(yè)擔(dān)保體系以及拓寬中小企業(yè)融資渠道。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 擔(dān)保體系

一、我國(guó)中小企業(yè)融資信用擔(dān)?，F(xiàn)狀分析

（一）市場(chǎng)分化明顯

自我國(guó)發(fā)放融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證以來(lái)，擔(dān)保公司的數(shù)量持續(xù)增加。但由于新型金融模式的監(jiān)管缺乏經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)行管理不規(guī)范，社會(huì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在著“小、亂、多”等諸多問(wèn)題。部分地區(qū)批設(shè)的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量多，擔(dān)保市場(chǎng)存在著過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的亂象。經(jīng)營(yíng)中的各類(lèi)擔(dān)保公司表現(xiàn)良莠不齊，市場(chǎng)中存在著大量“零業(yè)務(wù)”的擔(dān)保公司，還有部分公司以擔(dān)保為幌子開(kāi)展其他各類(lèi)非標(biāo)業(yè)務(wù)。整體來(lái)看，我國(guó)擔(dān)保業(yè)在行業(yè)定位、金融定性方面比較模糊，前期缺乏統(tǒng)一有效的監(jiān)管，行業(yè)門(mén)檻較低，與典當(dāng)和小貸行業(yè)有準(zhǔn)入審批不同，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門(mén)檻審批制度不明確，而且業(yè)務(wù)分化現(xiàn)象十分明顯。

（二）行業(yè)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大

截至2017年6月末，我國(guó)融資擔(dān)保法人機(jī)構(gòu)共8469家，整體呈現(xiàn)“數(shù)量多、規(guī)模小、實(shí)力弱”的特點(diǎn)。融資擔(dān)保市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)能力弱等問(wèn)題制約著行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。近年來(lái)持續(xù)爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事件，暴露出一些融資擔(dān)保公司抽逃資本金、關(guān)聯(lián)交易等違法違規(guī)行為，對(duì)行業(yè)的聲譽(yù)和銀行擔(dān)保合作都造成非常大的負(fù)面影響。融資擔(dān)保行業(yè)是高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，可靠的擔(dān)保實(shí)力、規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理和良好的聲譽(yù)是這個(gè)行業(yè)的生存基礎(chǔ)，一個(gè)缺乏經(jīng)營(yíng)規(guī)范的融資擔(dān)保行業(yè)難以在中小企業(yè)融資問(wèn)題上充分發(fā)揮作用。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展，關(guān)鍵是要進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)范和監(jiān)管，提升自身的內(nèi)控和管理水平，把擔(dān)保業(yè)務(wù)做精、做專、做強(qiáng)，使擔(dān)保企業(yè)真正成為服務(wù)中小微型企業(yè)的中堅(jiān)力量。

（三）擔(dān)保主體由政府主導(dǎo)向市場(chǎng)主導(dǎo)轉(zhuǎn)變

在構(gòu)建擔(dān)保體系時(shí)，我國(guó)采用金融政策扶持與市場(chǎng)化規(guī)范相結(jié)合的方式，通過(guò)資金注入和政策調(diào)控等多種手段來(lái)推進(jìn)信用擔(dān)保體系建設(shè)。在早期，擔(dān)保行業(yè)主要采用政府出資及政府控股的模式，現(xiàn)階段逐步向投資主體多元化方向發(fā)展，形成政府只作為指導(dǎo)的擔(dān)保格局，非政府出資占比逐年提升。出資結(jié)構(gòu)的變化，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)從初期政府出資為主發(fā)展到現(xiàn)在以企業(yè)、民間組織、自然人等非政府出資為主，擔(dān)保業(yè)發(fā)展也從政府主導(dǎo)型向市場(chǎng)化主主導(dǎo)進(jìn)行轉(zhuǎn)變。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保體系存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)自身問(wèn)題

首先，信用擔(dān)保公司與協(xié)作銀行的職能、風(fēng)險(xiǎn)劃分不清。以中小企業(yè)融資擔(dān)保舉例，為了分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，信用擔(dān)保公司是不能進(jìn)行全額擔(dān)保，而是根據(jù)貸款規(guī)模和期限進(jìn)行一定比例的擔(dān)保，銀行和信用擔(dān)保公司需要職責(zé)分散、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任的比例一般為70%-80%，其余部分由協(xié)作銀行承擔(dān)。而我國(guó)由于缺少相應(yīng)的制度規(guī)范，加上目前信用擔(dān)保公司實(shí)力普遍較小，難以得到銀行的信任，而且許多銀行態(tài)度強(qiáng)硬，擔(dān)保機(jī)構(gòu)協(xié)商空間小，銀行普遍都會(huì)將中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。據(jù)了解，我國(guó)只有部分與信用擔(dān)保公司長(zhǎng)期協(xié)作的商業(yè)銀行愿意承擔(dān)至多20%的風(fēng)險(xiǎn)，而更多的商業(yè)銀行是將全部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到擔(dān)保公司。這樣不僅造成信用擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)等，弱化了銀行對(duì)企業(yè)的考察和評(píng)估，缺少了銀行作為債權(quán)人的對(duì)貸款企業(yè)的監(jiān)管職責(zé)，對(duì)貸款企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)也缺乏把控，制約了信用擔(dān)保公司的發(fā)展和信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

其次，擔(dān)保是一種高度專業(yè)化的行業(yè)，在近幾年的快速擴(kuò)張中，保證機(jī)構(gòu)的保證專業(yè)人才短缺，精通本行業(yè)的高級(jí)管理人才更是鳳毛麟角。目前在許多城市，政府資助的機(jī)構(gòu)管理者擔(dān)保都是由政府官員舉行，但他們往往不熟悉擔(dān)保業(yè)務(wù)，不能正確的辨識(shí)資金安全隱患。現(xiàn)有商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力普遍較弱，由于缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制往往受資金鏈斷裂的困擾，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只能提以高保費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)膩?lái)源。大多數(shù)國(guó)家的擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)一般為1%E右，而中國(guó)的一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保費(fèi)卻為同期銀行貸款利率的一半，存在著擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了獲取高額擔(dān)保費(fèi)鋌而走險(xiǎn)，忽略了貸款企業(yè)本身的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）我國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)亟待規(guī)范

融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對(duì)債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。在實(shí)踐中，中小企業(yè)為順利獲得銀行貸款，通過(guò)支付一定的擔(dān)保費(fèi)，委托融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，以增加信用額度，幫助企業(yè)滿足銀行貸款條件。而擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)企業(yè)融資獲得融資擔(dān)保費(fèi)用，同時(shí)也分散了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。與銀行相比，很多融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)是更貼近企業(yè)客戶，能及時(shí)把握行業(yè)和企業(yè)的信息，并快速評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和管理客戶融資業(yè)務(wù)。近年來(lái)，在國(guó)家有關(guān)金融部門(mén)和各級(jí)政府的重視和積極支持下，融資性擔(dān)保行業(yè)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，為中小企業(yè)提供更便捷的融資服務(wù)，同時(shí)也促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大。

在現(xiàn)有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏統(tǒng)一的準(zhǔn)入要求，和經(jīng)營(yíng)規(guī)范，也沒(méi)有建立起完善的可持續(xù)的日常監(jiān)管管理制度。同時(shí)，融資信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在著放大財(cái)務(wù)杠桿的風(fēng)險(xiǎn)，但階段其只作為一個(gè)普通的企業(yè)進(jìn)行登記管理。這導(dǎo)致了融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)大量開(kāi)展一些非標(biāo)業(yè)務(wù)，通過(guò)法律漏洞進(jìn)行一些不合法的表外循環(huán)業(yè)務(wù)。這些行為，不僅使融資性擔(dān)保專業(yè)優(yōu)勢(shì)和增信功能難以充分有效地發(fā)揮，而且損害了擔(dān)保行業(yè)的整體專業(yè)性，擾亂了正常的經(jīng)濟(jì)金融秩序，甚至出現(xiàn)造成惡劣社會(huì)影響的情況。融資性擔(dān)保行業(yè)多年的發(fā)展證明，只有盡快地制定相應(yīng)的制度標(biāo)準(zhǔn)，才能保證行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

（三）準(zhǔn)入門(mén)檻不統(tǒng)一，與銀行合作缺乏有效的運(yùn)作機(jī)制

融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，為缺乏抵押條件的中小企業(yè)向銀行貸款搭建了信用平臺(tái)，但是要取得銀行的認(rèn)可和支持，擔(dān)保機(jī)構(gòu)還必須通過(guò)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入審批后，才有資格為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保。目前我國(guó)銀行業(yè)還沒(méi)有統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，每家銀行對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入的要求也各不相同，使得雙方的合作缺乏統(tǒng)一有效的運(yùn)作機(jī)制，既不利于金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督擔(dān)保機(jī)構(gòu)的營(yíng)運(yùn)情況，也不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供長(zhǎng)久、有效的信用擔(dān)保平臺(tái)。