文/何為 編輯/王莉

面對國際貿(mào)易新的發(fā)展周期，銀行除了要做好基礎(chǔ)合規(guī)風(fēng)險防控，還應(yīng)不斷完善內(nèi)部預(yù)警機制。

面對日益豐富的貿(mào)易金融產(chǎn)品種類、功能和服務(wù)模式，以及日趨嚴(yán)峻國際制裁與反洗錢形勢，銀行對貿(mào)易背景真實性的審核難度在不斷加大。不論是虛假背景、虛增交易額、虛構(gòu)賬期的虛假交易，還是利用偽造商品單證等方式轉(zhuǎn)移非法資金的貿(mào)易洗錢行為，都對銀行的真實性審核提出了挑戰(zhàn)。

案例

案例一

2016年7月至12月，A銀行和B銀行共為C公司敘做貿(mào)易融資業(yè)務(wù)5筆，金額合計2790萬美元。經(jīng)查，銀行存在以下問題：一是對單證的真實性審查不到位，所留存的出口報關(guān)單均系變造。其真實報關(guān)金額分別是30.01萬美元、175.62萬美元，而變造后出口報關(guān)單金額則分別為3001.36萬美元、1756.22萬美元。二是未對企業(yè)大額貿(mào)易融資的合理性進行必要審核。在明知企業(yè)平時以小額報關(guān)出口為主的情況下，仍放任企業(yè)提交的單筆大額報關(guān)單，并為其辦理融資。外匯局對A銀行和B銀行分別處以罰款30萬元人民幣，對C公司處以罰款20萬元人民幣。

案例二

2015年6月，A銀行為C公司辦理了兩筆出口商業(yè)發(fā)票融資業(yè)務(wù)，金額分別為387萬美元和413萬美元。核查發(fā)現(xiàn)，A銀行留存的出口貨物報關(guān)單信息與海關(guān)聯(lián)網(wǎng)核查信息不一致，辦理貿(mào)易融資留存的11份出口報關(guān)單累計變造報關(guān)金額為891.04萬美元，高出實際報關(guān)金額626.81萬美元。其中，相同編號的出口報關(guān)單重復(fù)使用3次。外匯局對A銀行處以罰款20萬元人民幣。

案例三

A在D國成立了一家公司，該公司向D國進口方開立了受益人是A所在國出口方的信用證，且信用證金額遠遠高于交易商品的實際價值。A從D國進口方收到實際貨款后，再按照信用證條款，按附加了毒品收益的虛高金額匯款給A所在國出口方。A所在國出口方在收到高報的匯款后，留下實際的出口商品金額，然后將額外的款項轉(zhuǎn)移給A的相關(guān)人。

綜合上述及其他實際發(fā)生的案例，目前貿(mào)易金融的風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下四個方面。

一是高報或低報商品和服務(wù)價格，其中以低報價格出口為主。由于大部分海關(guān)無法共享其他國家海關(guān)的貿(mào)易數(shù)據(jù)，部分轉(zhuǎn)移資金手法是通過高/低報發(fā)票價格，將價值轉(zhuǎn)移給出口/進口方。

二是通過對同一商品或服務(wù)多次開具發(fā)票，或向不同銀行重復(fù)提交支付材料的手段，達到對商品和服務(wù)重復(fù)支付的目的。

三是虛報商品和服務(wù)的裝運數(shù)量，從而實現(xiàn)進出口雙方之間的價值轉(zhuǎn)移。在極端情況下，進出口雙方僅憑“虛擬交易”的相關(guān)文件，即可獲得相應(yīng)的融資服務(wù)。

四是虛報商品和服務(wù)的質(zhì)量及類型，如出口方可能出口一批相對廉價的貨物，卻按高價或完全不同的貨物名稱開立發(fā)票，造成名義運輸貨物、海關(guān)文件與實際運輸貨物之間的差異。此外，標(biāo)的也可以是價格更難以確定的服務(wù)，如金融服務(wù)、咨詢服務(wù)等，辨別難度極大。

貿(mào)易金融的風(fēng)險管理

貿(mào)易金融是為實體經(jīng)濟商品和服務(wù)的交換提供資金或信用支持，以彌補企業(yè)在采購、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的資金缺口或信用缺失，支持其貿(mào)易活動順利完成。隨著經(jīng)濟全球化程度的不斷加深，貿(mào)易金融逐步成為銀行服務(wù)商品和交易、貫穿貿(mào)易鏈和產(chǎn)業(yè)鏈全過程的綜合金融服務(wù)，其服務(wù)對象也由國際貿(mào)易商延伸到國際和國內(nèi)的供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商及最終用戶，融資隨之由單一節(jié)點向采購、生產(chǎn)、運輸、倉儲、銷售等各環(huán)節(jié)延伸。

當(dāng)前，國際貿(mào)易風(fēng)險類型逐漸增多，且風(fēng)險產(chǎn)生的原因錯綜復(fù)雜、不可預(yù)知。因此，面對國際貿(mào)易新的發(fā)展周期，參與國際貿(mào)易的企業(yè)需不斷根據(jù)自身特點，進一步提高對國際貿(mào)易風(fēng)險的認識，并加強對其進行識別，合理分析宏觀政治風(fēng)險與商品價格波動；同時，密切跟蹤市場動態(tài)、國際之間的協(xié)議簽訂、商業(yè)組織的建立、國家政策的頒布，并據(jù)此采取有針對性的防范對策，以在國際貿(mào)易往來中保障自身的經(jīng)濟效益和社會效益。

一是要對交易對象進行完整的資信調(diào)查，包括交易對手的營業(yè)執(zhí)照、企業(yè)的信譽度及企業(yè)實際負責(zé)人的情況。

二是要搭配合理的國際貿(mào)易風(fēng)險轉(zhuǎn)移產(chǎn)品，包括給貨物投保運輸險、投保中信保的出口信用保險以及爭取買方的付款保函擔(dān)保，以避免商品在長途貨物運輸中因遇到不可抗環(huán)境因素風(fēng)險導(dǎo)致的經(jīng)濟損失與買方的信用風(fēng)險。

三是要嚴(yán)格遵守國際通行的貿(mào)易管理慣例，按照貿(mào)易往來的規(guī)章制度，包括合同的簽訂、貨物的運輸與交付、貨款的結(jié)算等，行使合同規(guī)定的權(quán)利并履行相關(guān)義務(wù)，以避免不必要的商業(yè)沖突；同時應(yīng)根據(jù)自身的能力和發(fā)展戰(zhàn)略，選擇貿(mào)易、對外投資和工程承包等的方式，包括多種方式的組合運用。

四是要不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量。今年9月11日，李克強總理在考察國家市場監(jiān)督管理總局時指出，“提升產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，既要發(fā)揮企業(yè)主體作用，弘揚工匠精神，又要發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)作用，瞄準(zhǔn)國際先進水平升級國家標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中向更高標(biāo)準(zhǔn)努力，加大知識產(chǎn)權(quán)保護力度，推動更多中國制造和中國服務(wù)的品牌享譽世界”。在市場競爭更為激烈的當(dāng)下，傳統(tǒng)的商品價格戰(zhàn)正逐漸向商品質(zhì)量戰(zhàn)轉(zhuǎn)型，企業(yè)只有提質(zhì)增效，轉(zhuǎn)型、升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，不斷提升產(chǎn)品附加值，才能真正掌握在國際貿(mào)易中的話語權(quán)。

銀行為客戶辦理貿(mào)易融資時，應(yīng)堅持以實體經(jīng)濟需求為基礎(chǔ)。要在了解客戶對貿(mào)易融資規(guī)模、融資期限、融資品種、融資幣種等的實際需求的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)貿(mào)易融資各項要素與實體經(jīng)濟需求的合理匹配。

一是在傳統(tǒng)僅依靠單證的基礎(chǔ)上，著重將KYC（了解你的客戶）的做法貫穿于貸前、貸中和貸后全流程。要加強前臺客戶經(jīng)理的盡職調(diào)查與中臺操作部門的聯(lián)動：前臺要充分挖掘客戶的潛在信息與真實交易背景，中臺則著重對跨部門、跨地區(qū)的交換信息進行收集和匯總，確保專款專用，監(jiān)督融資隨著基礎(chǔ)合同的履行完畢而收回，夯實貿(mào)易融資自償性的實現(xiàn)基礎(chǔ)。

二是提高對虛假背景的敏感性。對交易合同單據(jù)、要素不齊全，存在明顯邏輯錯誤，企業(yè)與交易對手之間的交易類型和特點不匹配，合同額與企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、銷售收入、利潤等明顯不匹配，以及交易價較市場價明顯偏高、存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等情況，要謹慎處理。特別是對明顯超額、超限、異常的融資需求，應(yīng)對客戶的融資情況作進一步深入調(diào)查。

三是加強對重點單據(jù)的審核。在對提單的審核中，除了關(guān)注其表面真實性，還應(yīng)對其實質(zhì)內(nèi)容的真實性與合理性進行審核。對于存疑提單，如出具日期過早、存在明顯偽造/涂改痕跡等，應(yīng)及時運用外部資源進行核查，包括通過船運公司或貨代網(wǎng)站查詢系統(tǒng)、勞氏海事調(diào)查、倫敦海事局、彭博終端等平臺，調(diào)查其船舶、航線、集裝箱、簽發(fā)人等詳細信息，并將其與提單顯示的裝運港、卸貨港、裝運日期等信息進行核對，以判斷提單的真?zhèn)?；也可與船公司直接聯(lián)系，對提單進行核實。在對倉單的審核中，應(yīng)首先核查倉單出具人的資質(zhì)情況是否符合準(zhǔn)入條件，再通過電話查詢、實地調(diào)查倉儲單位、系統(tǒng)對接等方式，核實倉單真?zhèn)?。對于大額倉單，建議赴倉庫指定貨位進行現(xiàn)場核實。此外，還需防范倉單無理注銷。為此，應(yīng)定期關(guān)注媒體信息，掌握掛失、注銷倉單情況；對于連續(xù)背書的倉單，還應(yīng)追溯前手背書人，核實貿(mào)易背景的真實性。

四是掌握合理的融資金額與期限。客戶從各家銀行所獲取的貿(mào)易融資總額應(yīng)與客戶海關(guān)進出口總量或?qū)嶓w經(jīng)濟交易總額相匹配；對確屬必要的接續(xù)型、組合型融資，其進出口貿(mào)易融資總額原則上不應(yīng)超過對應(yīng)的海關(guān)進口業(yè)務(wù)量、出口業(yè)務(wù)量的兩倍。企業(yè)貿(mào)易融資期限原則上應(yīng)與企業(yè)生產(chǎn)周期或資金回籠周期等合理匹配。

五是要具備較強的識別貿(mào)易洗錢“危險信號指標(biāo)”的能力。在全球?qū)Q(mào)易反洗錢監(jiān)管重視程度不斷提高的背景下，銀行所面臨的貿(mào)易反洗錢壓力也越來越大。由于貿(mào)易洗錢往往通過銀行的貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)進行掩蓋，因此，無論有無風(fēng)險敞口，銀行均應(yīng)確保貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景真實性，遵守監(jiān)管部門的審慎性經(jīng)營要求，杜絕企業(yè)將融資資金用于投機套利或投向生產(chǎn)經(jīng)營范圍之外的高風(fēng)險領(lǐng)域；同時，要熟悉并能有效識別套取貿(mào)易融資資金的各類“危險信號指標(biāo)”，如:申請的貿(mào)易融資規(guī)模、融資期限明顯超出實際需求，融資幣種與實際經(jīng)營需求明顯不匹配，基礎(chǔ)交易涉及大額、頻繁的關(guān)聯(lián)交易或疑似構(gòu)造交易，提單/發(fā)票上的商品與實際運輸貨物不同，商品價值與合理市價存在明顯差異，注冊時間短或?qū)佥o導(dǎo)期企業(yè)的進出口量或結(jié)算量急劇膨脹，商品種類不屬于日常經(jīng)營范圍或商品數(shù)量遠超日常經(jīng)營規(guī)模，企業(yè)短期內(nèi)大額、集中、頻繁購匯且交易對手較為單一，商品途經(jīng)地區(qū)有高洗錢風(fēng)險，運輸途經(jīng)一個或多個國家/地區(qū)卻無合理理由，交易涉及使用重復(fù)修改或經(jīng)常延期的信用證等。

適應(yīng)貿(mào)易發(fā)展新變化

當(dāng)前，國際社會正處在高速發(fā)展與快速變遷的階段，各個國家或地區(qū)之間的貿(mào)易關(guān)系日益復(fù)雜，國際貿(mào)易行為也呈現(xiàn)出“兩極化”的發(fā)展趨勢。

一方面，世界經(jīng)濟的全球化發(fā)展促使不同國家或地區(qū)的經(jīng)濟體之間的貿(mào)易往來更趨自由，開放性與包容度不斷增強。從我國的情況看，2018年7月，按人民幣計值，我國國際收支口徑的國際貨物和服務(wù)貿(mào)易收入為15201億元，支出為14710億元，順差491億元。其中，貨物貿(mào)易收入13927億元，支出11741億元，順差2186億元；服務(wù)貿(mào)易收入1274億元，支出2969億元，逆差1695億元。海關(guān)的統(tǒng)計顯示，今年以來，我國外貿(mào)進出口雖然受美對華加征高額懲罰性關(guān)稅的影響，較2017年同期明顯降低，但仍呈現(xiàn)出穩(wěn)中向好的態(tài)勢：前7個月保持了較快增長，貨物貿(mào)易進出口達16.72萬億元，同比增長8.6%。其中我國與“一帶一路”沿線國家外貿(mào)進出口達4.57萬億元，同比增長11.3%，增速高出同期我國外貿(mào)總體增速2.7個百分點?！耙粠б宦贰背h及自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略，為我國發(fā)展對外經(jīng)貿(mào)提供了增量空間，成為拉動我國對外貿(mào)易發(fā)展的新動力。與此同時，國內(nèi)需求向好，我國積極擴大進口，貿(mào)易順差收窄。整體看，我國的國際貿(mào)易發(fā)展日趨平衡。

但另一方面，面對不同區(qū)域經(jīng)濟合作的深入推進，為阻止其他國家或地區(qū)的企業(yè)進入，新的技術(shù)性貿(mào)易與投資壁壘也在不斷增多。如美國外國投資委員會（簡稱“CFIUS”）對中方對美投資審查范圍的擴大，以及限制美國“關(guān)鍵技術(shù)公司”與非美國實體就知識產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)和相關(guān)支持進行交換，還有其他發(fā)達國家實施的競爭性減稅政策等，都使得貿(mào)易保護主義和“逆全球化”的趨勢逐漸抬頭，排他性的、更高標(biāo)準(zhǔn)的全球貿(mào)易與投資新規(guī)則開始形成。

受各種因素的制約，全球貿(mào)易的不平衡現(xiàn)象正在逐步擴大。外部的不確定性對我國經(jīng)濟融入全球化的進程產(chǎn)生了一定的負面影響：除了地緣政治變化帶來的原油價格的波動以及跨境資金波動加大，可能造成對匯率和資本流動的沖擊外，中美貿(mào)易摩擦持續(xù)升級對中國出口形成的沖擊，將成為中國經(jīng)濟下半年乃至未來面臨的最大的不確定性。

與此同時，世界貿(mào)易組織9月11日向成員提供的文件顯示，由于美方?jīng)]有采取實質(zhì)行動糾正其對華產(chǎn)品實施的多項違規(guī)反傾銷措施，中方已向世貿(mào)組織申請授權(quán)對美實施每年約70億美元的貿(mào)易報復(fù)。這是我國加入世貿(mào)組織后，首次針對爭端解決案件敗訴方不執(zhí)行爭端解決案件裁決提出的貿(mào)易報復(fù)授權(quán)請求。國際貨幣基金組織的研究指出，有關(guān)關(guān)稅威脅和其他壁壘將使所有國家進口物價上漲10%，5年后全球貿(mào)易將萎縮15%。世界銀行認為，美國與主要貿(mào)易伙伴間加征關(guān)稅帶來的影響，相當(dāng)于2008至2009年金融危機期間下降的貿(mào)易量。

在日益緊密的國際貿(mào)易體系下，面對貿(mào)易戰(zhàn)的直接和間接沖擊及其帶來的負面影響，銀行除了要做好基礎(chǔ)合規(guī)風(fēng)險的防控外，還應(yīng)盡快對存量貿(mào)易融資客戶進行風(fēng)險排查，重點是美國加征關(guān)稅涉及的企業(yè)、可能因我國采取貿(mào)易反制措施而導(dǎo)致原材料成本提高的企業(yè)，以及生產(chǎn)經(jīng)營關(guān)鍵技術(shù)高度依賴美國的企業(yè)。要通過對客戶“出口受影響情況”“進口受影響情況”“技術(shù)依賴情況”等方面信息的收集和分析，全面掌握客戶的實際情況，準(zhǔn)確判斷客戶盈利能力受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響的程度，并據(jù)此不斷完善內(nèi)部預(yù)警機制，盡量消除或者克服貿(mào)易障礙，最大限度地防控貿(mào)易金融風(fēng)險。