曹露

摘 要 近年來，盈余管理問題無論在在國內(nèi)還是國外引起了廣泛的關(guān)注，如今，上市公司普遍認(rèn)為盈利管理行為實(shí)現(xiàn)各種目的不僅嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益，而且嚴(yán)重?cái)_亂了證券市場(chǎng)的正常秩序，降低了市場(chǎng)資源配置效率。雖然中國對(duì)盈余管理進(jìn)行了廣泛的研究，但也取得了一些成果，但由于一些會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高，會(huì)計(jì)體系不完整而導(dǎo)致其仍要成熟和完善。

關(guān)鍵詞 上市公司 盈余管理 動(dòng)機(jī)分析

1利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理

由于關(guān)聯(lián)方之間的影響和控制程度不同，經(jīng)常涉及交易不公平，關(guān)聯(lián)交易已成為盈余管理的常見方式。母公司不是企業(yè)的最終控制方，應(yīng)當(dāng)披露最終控制人的姓名；如果母公司和最終控制方?jīng)]有提供相同的信息，母公司不是企業(yè)的最終控制人的財(cái)務(wù)報(bào)表，也應(yīng)當(dāng)披露母公司最接近的外部財(cái)務(wù)報(bào)表母公司名稱。在我國，一些上市公司盈余管理行為的重要手段之一表現(xiàn)在相關(guān)交易。中國上市公司通常由國有企業(yè)重組，重組后上市公司，母公司重組，母公司對(duì)其他子公司的控制，存在關(guān)聯(lián)方之間存在復(fù)制關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。利用相關(guān)交易進(jìn)行盈余管理，將相關(guān)交易產(chǎn)生的利潤交給上市公司，虧損轉(zhuǎn)移給上市公司，其實(shí)質(zhì)是為了以合理的方式達(dá)到盈余管理的目的。

2采用公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行盈余管理

所謂公允價(jià)值就是會(huì)計(jì)測(cè)量屬性，盈余管理是指企業(yè)通過“合法”或“非法”行為的企業(yè)利潤操縱，管理和執(zhí)行盈余的過程。他們之間沒有聯(lián)系。然而，由于公允價(jià)值計(jì)量模型在使用過程中的特殊性，可能成為企業(yè)管理者 管理收益的工具。新準(zhǔn)則引入公允價(jià)值，以確保會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性。然而，在我國不成熟的證券市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，實(shí)際情況非常復(fù)雜多變，大部分資產(chǎn)的公允價(jià)值難以估計(jì)。對(duì)于不成熟的市場(chǎng)，計(jì)量和會(huì)計(jì)的公允價(jià)值不僅復(fù)雜，相關(guān)的未來現(xiàn)金流量和貼現(xiàn)率也缺乏大部分主觀估計(jì)的現(xiàn)值，為管理盈余管理提供一個(gè)偉大的空間。

3利用費(fèi)用資本化進(jìn)行盈余管理

盈余管理是提供內(nèi)部信息來影響企業(yè)資本成本的手段這是從資本市場(chǎng)出發(fā)。當(dāng)公司經(jīng)理認(rèn)為公司在沒有完成的收益信息難以準(zhǔn)確評(píng)估公司的盈利能力和經(jīng)營業(yè)績時(shí)，特別容易誤導(dǎo)投資者的決策，所以主動(dòng)采取盈余管理行為，調(diào)整盈余給投資者并發(fā)送有利用價(jià)值信號(hào)。

3.1無形資產(chǎn)開發(fā)費(fèi)用資本化的盈余管理

目前無形資產(chǎn)準(zhǔn)則將無形資產(chǎn)研發(fā)項(xiàng)目劃分為研究階段和發(fā)展階段，研究階段的支出包括在當(dāng)期損益中。只要滿足標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的某些條件，發(fā)展階段就可以資本化。而對(duì)于研究階段與開發(fā)階段的劃分界限，卻具有一定的人為因素，企業(yè)通過對(duì)研究與開發(fā)兩個(gè)階段劃分時(shí)點(diǎn)的把握來擴(kuò)大或縮小資本化或費(fèi)用化的金額，從而達(dá)到調(diào)節(jié)各期損益的目的。

3.2借款費(fèi)用資本化的盈余管理

借款費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理會(huì)直接而明顯的影響到企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的資產(chǎn)和損益項(xiàng)目，并進(jìn)一步影響利潤和所有者權(quán)益。舊的借款費(fèi)用準(zhǔn)則更加注重穩(wěn)健型和謹(jǐn)慎性的會(huì)計(jì)原則，規(guī)定較為嚴(yán)格，因?yàn)槠髽I(yè)進(jìn)行盈余管理的空間較小。新準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了與國際準(zhǔn)則的趨同，提高了信息的相關(guān)性和可比性，但同時(shí)也為企業(yè)管理層操縱利潤、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表留下來更大的空間。

4利用分期收款銷售方式進(jìn)行盈余管理

按分期付款的應(yīng)收款項(xiàng)的公允價(jià)值確認(rèn)為收益。分期合同約定的未來期間現(xiàn)金流入現(xiàn)值確認(rèn)為收入。 當(dāng)上市公司的經(jīng)營環(huán)境不好時(shí)，公司可以大量使用安裝方式銷售，以達(dá)到擴(kuò)大銷售目的，使報(bào)告盡可能多的景觀美化。

在2017年半年度報(bào)告中，三一重工采用分階段銷售融資大大提升了公司業(yè)績。三一重工一季度歸屬母公司股東的凈利潤為3.66億元，相比而言同比增長了508.66%。其中，由于新產(chǎn)品銷售方式的標(biāo)準(zhǔn)確定了收入的變化，凈利潤增加了2億元。其實(shí)如果沒有收入確認(rèn)因素，公司上半年凈利潤增長將下降到142.31%，下降77.78個(gè)百分點(diǎn)。

5利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理

按照新標(biāo)準(zhǔn)，債務(wù)人可以確認(rèn)重組債務(wù)賬面價(jià)值的重組收益超過清算債務(wù)的現(xiàn)金價(jià)值、非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值、轉(zhuǎn)讓股份的公允價(jià)值或重組后債務(wù)的賬面價(jià)值。因此，上市公司的控股股東很可能會(huì)在公司出現(xiàn)虧損或面臨“ST”的情況下，出于維持公司業(yè)績或保住“殼資源”的考慮，通過債務(wù)重組為上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

總之在我國，會(huì)計(jì)信息失真的重要原因之一是盈余管理行為。它不僅能影響資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，損害了外部信息用戶的利益，還導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)資源的有效配置出現(xiàn)偏差。

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