編者按：近年來(lái)，我國(guó)消費(fèi)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的“壓艙石”。2018年上半年，全國(guó)居民人均消費(fèi)支出9609元，比一季度加快1.2個(gè)百分點(diǎn)，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到78.5%，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用不斷增強(qiáng)。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的迅速普及和大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，線(xiàn)上消費(fèi)金融也進(jìn)入了發(fā)展的快車(chē)道。與此同時(shí)，消費(fèi)金融面對(duì)的客戶(hù)更多的是傳統(tǒng)商業(yè)銀行覆蓋不到的長(zhǎng)尾客戶(hù)，在經(jīng)濟(jì)下行背景下，其風(fēng)險(xiǎn)和不確定性更大，場(chǎng)景、用戶(hù)的爭(zhēng)奪同樣日趨激烈，消費(fèi)金融依然面臨諸多挑戰(zhàn)。消費(fèi)金融如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)健康發(fā)展？為此，2018年11月24日，由《銀行家》雜志社主辦的銀行家月度論壇于北京生命湖酒店舉行。論壇由《銀行家》雜志社副主編高廣春主持，與會(huì)嘉賓圍繞“線(xiàn)上消費(fèi)金融——進(jìn)展、焦點(diǎn)與突破”這一議題發(fā)表了真知灼見(jiàn)，現(xiàn)予以摘登，以饗讀者。

主持人致辭

高廣春：消費(fèi)金融須在規(guī)范、創(chuàng)新和發(fā)展中尋得平衡

近年來(lái)，得益于消費(fèi)拉動(dòng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和互聯(lián)網(wǎng)三大引擎的發(fā)動(dòng)，消費(fèi)金融持續(xù)升溫，不斷受到熱捧。尤其在目前經(jīng)濟(jì)下行和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型壓力日漸加大的背景下，消費(fèi)金融所肩負(fù)的期待尤其令人振奮不已，形形色色的業(yè)態(tài)形式和競(jìng)爭(zhēng)萬(wàn)象儼然給當(dāng)下沉悶的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)態(tài)勢(shì)增添一抹難得的亮色。那么在當(dāng)下的時(shí)間窗口，三大引擎對(duì)消費(fèi)金融的驅(qū)動(dòng)究竟還有多大勁頭兒呢？首先看消費(fèi)拉動(dòng)這個(gè)引擎，據(jù)筆者測(cè)算，截至2018年9月30日經(jīng)年化處理的個(gè)人債務(wù)與GDP的比已經(jīng)逼近60%一線(xiàn)，而美國(guó)、日本、韓國(guó)等經(jīng)濟(jì)體在人均GDP與我國(guó)相當(dāng)?shù)乃缴系倪@個(gè)比例約為45%。顯然，我國(guó)的這個(gè)比例升得太快了;顯然，消費(fèi)金融的泡沫已經(jīng)形成并有熱浪滾滾之勢(shì)。不過(guò)，穿過(guò)消費(fèi)金融的結(jié)構(gòu)層面，或許還可以讓我們喘一口氣！在接近60%的個(gè)人債務(wù)GDP比的“包”內(nèi)，住房按揭債務(wù)占據(jù)70%左右的“地盤(pán)”，由此而言，包內(nèi)的消費(fèi)金融實(shí)際上是被壓抑的，就是說(shuō)，住房債務(wù)擠出了消費(fèi)債務(wù)。在如此判斷的前提下，我們或許可以為消費(fèi)金融的未來(lái)打開(kāi)一些空間。由此推出的簡(jiǎn)約路徑是，在適度放緩個(gè)人債務(wù)泡沫累加速度的同時(shí)，有效降低個(gè)人債務(wù)中住房債務(wù)比例，提升非住房債務(wù)的比例。其次看創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)這個(gè)引擎。2018年接連引爆的眾多互金平臺(tái)以及趨嚴(yán)的監(jiān)管環(huán)境顯而易見(jiàn)地意味著，接下來(lái)的消費(fèi)金融需要在規(guī)范、創(chuàng)新和發(fā)展中尋得平衡。再次看第三個(gè)引擎。這幾年，盡管諸種與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的新潮概念在消費(fèi)金融領(lǐng)域也在不斷熱炒，但客觀(guān)而言，目前的諸類(lèi)消費(fèi)金融平臺(tái)與本來(lái)語(yǔ)境和應(yīng)用上的所謂大數(shù)據(jù)、深度場(chǎng)景、算法、網(wǎng)絡(luò)協(xié)同等還只是遙遙相望。由此而言，智能化的消費(fèi)金融對(duì)眾多熱衷者還有無(wú)窮的想象空間。

嘉賓發(fā)言

么毅：風(fēng)控能力決定服務(wù)客戶(hù)的能力

北銀消費(fèi)作為首批成立的消費(fèi)金融公司，以往主要以線(xiàn)下延展模式為有需求的消費(fèi)者提供金融服務(wù)。如今，隨著消費(fèi)場(chǎng)景極大程度地線(xiàn)上化，作為依托場(chǎng)景服務(wù)消費(fèi)的金融服務(wù)也要因時(shí)而變，線(xiàn)上模式已成為發(fā)展的必然。

2017年，北銀消費(fèi)明確了未來(lái)三年發(fā)展方向，提出了三個(gè)并重的發(fā)展策略，其中之一便是“線(xiàn)上與線(xiàn)下”并重，持續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)線(xiàn)上業(yè)務(wù)開(kāi)展，目前已與業(yè)內(nèi)一些主流機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，實(shí)現(xiàn)了線(xiàn)上全天候?qū)徟?，相較以往業(yè)務(wù)，在客戶(hù)結(jié)構(gòu)、筆均貸款金額方面均發(fā)生了較大變化。為匹配線(xiàn)上業(yè)務(wù)模式，北銀消費(fèi)對(duì)內(nèi)部人員結(jié)構(gòu)提出調(diào)整要求，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)人員從主要服務(wù)個(gè)人客戶(hù)向兼顧服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶(hù)轉(zhuǎn)變，從個(gè)人客戶(hù)經(jīng)理向公司客戶(hù)經(jīng)理甚至信貸經(jīng)理轉(zhuǎn)變，以滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需求。但轉(zhuǎn)型“線(xiàn)上”并不意味著放棄“線(xiàn)下”，線(xiàn)下依然有其價(jià)值。特別是在轉(zhuǎn)型初期，涉及金額較大業(yè)務(wù)的審批及合作機(jī)構(gòu)的管理，更多地依托于線(xiàn)下進(jìn)行。

當(dāng)前，轉(zhuǎn)型發(fā)展取得一定成效，但對(duì)于未來(lái)發(fā)展可能會(huì)面臨的挑戰(zhàn)，北銀消費(fèi)一直在思考。一方面是對(duì)于目標(biāo)客戶(hù)的獲取，在通過(guò)合作渠道線(xiàn)上獲客的同時(shí)，如何鍛造自主獲客能力，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)獲客，是消費(fèi)金融公司面臨的共同問(wèn)題。能否建立起與場(chǎng)景深度結(jié)合、渠道全面覆蓋的場(chǎng)景化主動(dòng)獲客模式，是決定消費(fèi)金融公司未來(lái)發(fā)展可持續(xù)性的重要因素。即使獲得自主獲客能力，也只是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和服務(wù)輸出的第一步，除此之外，還需要持續(xù)強(qiáng)化獨(dú)立的風(fēng)控能力、IT能力、催收及運(yùn)營(yíng)能力等。

風(fēng)控能力尤為重要，消費(fèi)金融公司服務(wù)的是收入和消費(fèi)需求有一定缺口的“草根”客群，需要通過(guò)多信息源的反欺詐、信用風(fēng)險(xiǎn)快速評(píng)估等方式來(lái)進(jìn)行客戶(hù)畫(huà)像。隨著行業(yè)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)風(fēng)控手段已難以支持現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式，運(yùn)用生物特征識(shí)別、機(jī)器學(xué)習(xí)與模型訓(xùn)練、大數(shù)據(jù)抓取處理等基于數(shù)據(jù)和技術(shù)驅(qū)動(dòng)的方式來(lái)管理消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)，已成為消費(fèi)金融風(fēng)控的發(fā)展方向?？梢哉f(shuō)，消費(fèi)金融公司所具備的風(fēng)控能力，決定了其能否服務(wù)更多客群。

（作者系北銀消費(fèi)金融公司董事長(zhǎng)）

黃方平：線(xiàn)上消費(fèi)金融須練好四項(xiàng)內(nèi)功

2017年，我們對(duì)消費(fèi)金融進(jìn)行了一項(xiàng)研究，調(diào)研了許多消費(fèi)金融公司，我們?cè)谡{(diào)研的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)金融特別是線(xiàn)上消費(fèi)金融，要著重把握以下四個(gè)方面。

一是數(shù)據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)日益融入人們的生活，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)可以有效獲得客戶(hù)身份、行為、消費(fèi)、社交等各類(lèi)數(shù)據(jù)，通過(guò)關(guān)聯(lián)第三方征信以及自有沉淀數(shù)據(jù)進(jìn)行多維度交叉驗(yàn)證與大數(shù)據(jù)運(yùn)算，能夠精準(zhǔn)地進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，選定目標(biāo)客戶(hù)。通過(guò)大數(shù)據(jù)，可以有效地降低消費(fèi)金融的經(jīng)營(yíng)成本。消費(fèi)金融針對(duì)的是大量的長(zhǎng)尾客戶(hù)，且需求頻繁迫切，因此需要通過(guò)數(shù)據(jù)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行資信評(píng)估。隨著數(shù)據(jù)來(lái)源的擴(kuò)大，資信評(píng)估會(huì)越來(lái)越準(zhǔn)確。通過(guò)數(shù)據(jù)量的擴(kuò)大，對(duì)客戶(hù)的畫(huà)像也會(huì)逐步完善。

二是風(fēng)控。創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控手段是線(xiàn)上消費(fèi)金融的殺手锏。消費(fèi)金融每時(shí)每刻都在與風(fēng)險(xiǎn)打交道。最主要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于欺詐，尤其是金融團(tuán)伙性欺詐，可謂“道高一尺魔高一丈”，須引起足夠的重視。消費(fèi)金融需要搭建系統(tǒng)和數(shù)據(jù)移動(dòng)決策的智能化在線(xiàn)自動(dòng)信貸工廠(chǎng)模式，重構(gòu)符合互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融特點(diǎn)的風(fēng)控決策和核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)從人工經(jīng)驗(yàn)向數(shù)據(jù)分析、從單維度要素向全景分析、從簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)向授信模型分析的轉(zhuǎn)型跨越。可以說(shuō)，消費(fèi)金融的主要經(jīng)營(yíng)成本就是反欺詐。

三是場(chǎng)景。“場(chǎng)景金融”這個(gè)詞非?；穑芍^是“無(wú)場(chǎng)景不金融”。場(chǎng)景對(duì)客戶(hù)的金融消費(fèi)具有較強(qiáng)的觸發(fā)作用，客戶(hù)的金融需求往往是由場(chǎng)景引起的，銀行也在逐步轉(zhuǎn)變，在搭建場(chǎng)景上下功夫，介入客戶(hù)的日常需求。定制化消費(fèi)場(chǎng)景是線(xiàn)上消費(fèi)金融的主心骨。從信貸管理角度來(lái)看，堅(jiān)持有場(chǎng)景的消費(fèi)金融對(duì)信貸安全也是非常有好處的，因?yàn)樗菓?yīng)需求而起的?，F(xiàn)在，也有一些公司做的是泛場(chǎng)景，這對(duì)自身大數(shù)據(jù)能力和風(fēng)控能力要求很高。如果自身數(shù)據(jù)能力和風(fēng)控能力還在培養(yǎng)過(guò)程中，有場(chǎng)景切入的消費(fèi)金融更為可取。

四是運(yùn)營(yíng)。運(yùn)營(yíng)決定了消費(fèi)金融的可持續(xù)性。運(yùn)營(yíng)的整個(gè)流程中，核心問(wèn)題不是貸款能否放出去，而是在貸款出現(xiàn)逾期時(shí)該如何解決。無(wú)法按期收回的貸款可能只占總貸款的20%，但是為了這20%的非正常貸款，往往需要付出80%的成本。若運(yùn)營(yíng)成本過(guò)高，可持續(xù)性就難以保證。

（作者系中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融部高級(jí)專(zhuān)家）

劉鑫：消費(fèi)金融的核心是生產(chǎn)方式的變化

針對(duì)消費(fèi)金融，我想談幾點(diǎn)問(wèn)題。

一是場(chǎng)景。場(chǎng)景不等于貸款用途。做消費(fèi)金融，核心還是做消費(fèi)信貸，與貸款風(fēng)險(xiǎn)直接相關(guān)的是貸款用途。雖然一定場(chǎng)景中產(chǎn)生的客戶(hù)和數(shù)據(jù)有助于反欺詐，有助于對(duì)客戶(hù)的判斷，但仍不能將貸款用途與場(chǎng)景等同。

二是線(xiàn)上和線(xiàn)下。包銀消費(fèi)作為在線(xiàn)生活的消費(fèi)金融服務(wù)商，線(xiàn)上和線(xiàn)下也是我們持續(xù)討論的問(wèn)題?，F(xiàn)在討論的所謂線(xiàn)上消費(fèi)金融或互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，更多的還是一個(gè)生產(chǎn)方式的變化，體現(xiàn)為數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)、自動(dòng)決策，核心是處理的過(guò)程，無(wú)論客戶(hù)來(lái)自于線(xiàn)上、自己或合作方App，還是來(lái)自于線(xiàn)下團(tuán)隊(duì)?，F(xiàn)在看來(lái)，線(xiàn)下的成本不一定比線(xiàn)上高，盡管管理起來(lái)更難一些。還有一種模式是線(xiàn)下獲客、線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)。不管客戶(hù)來(lái)自于線(xiàn)上還是線(xiàn)下，是否來(lái)自于某一具體場(chǎng)景，核心還是線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)。

與大型互聯(lián)網(wǎng)公司合作帶來(lái)的市場(chǎng)是不是無(wú)限大？好像也不是?？蛇x的合作對(duì)象不多，而且都比較強(qiáng)勢(shì)，成本也不低。如果說(shuō)我們的資產(chǎn)負(fù)債表足夠大，到了百億元、千億元級(jí)別，大的平臺(tái)我們都已合作完，未來(lái)還要做什么？這是我們需要思考的問(wèn)題。

三是深度場(chǎng)景化。與大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行深度場(chǎng)景化合作是很困難的，能做到標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)的提供商尚且不易。與所謂的小場(chǎng)景或者小鏈條的合作更有深度，因?yàn)樾⌒蜋C(jī)構(gòu)或者鏈條確實(shí)不具備自己搭建框架、確定服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的能力，他們有定制化的需求，這也是一個(gè)方向。

四是對(duì)線(xiàn)上消費(fèi)金融的整體判斷。消費(fèi)金融的核心是生產(chǎn)方式的變化，消費(fèi)金融公司能做的銀行都能做到，但真正把新的生產(chǎn)方式落地的較少，選擇范圍不大。為比我們小的金融機(jī)構(gòu)輸出線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)能力、搭建平臺(tái)，也可能是未來(lái)的發(fā)展方向之一。

（作者系包銀消費(fèi)金融股份有限公司董事長(zhǎng)）

王彥博：以金融科技賦能消費(fèi)金融

消費(fèi)金融的主體是消費(fèi)，金融作為載體，拓寬了消費(fèi)交易的方式，同時(shí)也對(duì)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展起到了促進(jìn)作用。線(xiàn)上消費(fèi)金融遵循金融科技時(shí)代背景下的業(yè)務(wù)發(fā)展邏輯。

首先，以互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)金融、物聯(lián)網(wǎng)金融、區(qū)塊鏈、虛擬現(xiàn)實(shí)、遠(yuǎn)程銀行等形態(tài)作為金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)的接觸渠道，發(fā)揮了“出口”和“入口”的作用：一是金融機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供隨時(shí)隨地、便捷、標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)服務(wù)的出口;二是客戶(hù)標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)、言論數(shù)據(jù)等信息留存于金融機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)的入口。

隨著客戶(hù)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的不斷積累，這時(shí)金融機(jī)構(gòu)需要“算力”和“算法”，包括云計(jì)算、Hadoop并行CPU計(jì)算、GPU計(jì)算、FPGA計(jì)算、TPU計(jì)算、量子信息計(jì)算以及數(shù)據(jù)挖掘、社交網(wǎng)絡(luò)圖挖掘、自然語(yǔ)言文本挖掘、圖像與音視頻挖掘、時(shí)空數(shù)據(jù)挖掘、模式識(shí)別與生物識(shí)別等，這是下一步從大數(shù)據(jù)邁向人工智能的底層基石。

隨后，在“智能”與“智慧”方面，從機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)、遷移學(xué)習(xí)、強(qiáng)化學(xué)習(xí)向仿真模擬、博弈機(jī)制、群體智能、腦機(jī)接口與人機(jī)一體化等方向發(fā)展，代表了從基于大數(shù)據(jù)的智能向新的智慧形態(tài)邁進(jìn)。

最終，面向“業(yè)務(wù)”和“業(yè)績(jī)”發(fā)展，金融科技建設(shè)成果將在消費(fèi)金融的戰(zhàn)略管理、客戶(hù)管理、產(chǎn)品管理、渠道管理、營(yíng)銷(xiāo)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、績(jī)效管理、人力資源管理、財(cái)務(wù)成本管理、審計(jì)管理等方面具體體現(xiàn)。

線(xiàn)上消費(fèi)金融的深層次內(nèi)涵是實(shí)現(xiàn)從互聯(lián)網(wǎng)金融到大數(shù)據(jù)金融再到人工智能金融的“三步走”戰(zhàn)略，并以金融科技賦能消費(fèi)金融。對(duì)于商業(yè)銀行或擁有支付牌照的金融機(jī)構(gòu)而言，可以考慮從客戶(hù)間交易轉(zhuǎn)賬信息入手，通過(guò)開(kāi)展有效的圖數(shù)據(jù)處理，從而構(gòu)建基于客戶(hù)資金交易的社交網(wǎng)絡(luò)圖，同時(shí)輔以客戶(hù)轉(zhuǎn)賬附言信息并運(yùn)用自然語(yǔ)言文本挖掘等技術(shù)，支持從資金交易網(wǎng)絡(luò)圖中識(shí)別出客戶(hù)消費(fèi)圈，并從中發(fā)現(xiàn)客戶(hù)間已有的、穩(wěn)固的、錢(qián)貨兩清型的消費(fèi)交易關(guān)系。而對(duì)于基于電商的消費(fèi)金融而言，可以考慮從客戶(hù)商品購(gòu)買(mǎi)信息入手，通過(guò)綜合運(yùn)用協(xié)同過(guò)濾、關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘、序列模式挖掘、分配規(guī)律挖掘以及分類(lèi)、聚類(lèi)等數(shù)據(jù)挖掘和機(jī)器學(xué)習(xí)相關(guān)算法，及時(shí)有效地識(shí)別出客戶(hù)的消費(fèi)需求或有可能激發(fā)出客戶(hù)潛在消費(fèi)需求的商機(jī)。

（作者系中國(guó)民生銀行公司業(yè)務(wù)部數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)中心總經(jīng)理）

王劍：線(xiàn)上模式是消費(fèi)金融公司的最佳選擇

從各家消費(fèi)金融公司的發(fā)展歷史來(lái)看，消費(fèi)金融公司在線(xiàn)下模式和線(xiàn)上模式之間做了很多探索。目前除了幾家公司以線(xiàn)下業(yè)務(wù)為主之外，大部分消費(fèi)金融公司選擇了線(xiàn)上為主的模式，我認(rèn)為是出于以下四方面的考慮。

一是獲客渠道和運(yùn)營(yíng)模式的選擇。如果把消費(fèi)金融業(yè)務(wù)流程按照線(xiàn)上、線(xiàn)下來(lái)劃分，可以分為以下三種模式：第一種是“線(xiàn)下獲客、線(xiàn)下運(yùn)營(yíng)”，比如傳統(tǒng)的房貸和車(chē)貸，由于抵押登記等手續(xù)必須在線(xiàn)下進(jìn)行，所以運(yùn)營(yíng)流程目前還無(wú)法實(shí)現(xiàn)線(xiàn)上化。第二種是“線(xiàn)下獲客、線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)”，消費(fèi)金融公司通過(guò)自己的地面團(tuán)隊(duì)或第三方機(jī)構(gòu)從線(xiàn)下場(chǎng)景（比如3C、家裝、教育、醫(yī)美等場(chǎng)景的門(mén)店）進(jìn)行獲客，而從貸款申請(qǐng)到審批到貸后管理全部是線(xiàn)上完成。第三種是“線(xiàn)上獲客、線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)”，就是通過(guò)電商的平臺(tái)、App或者微信等入口直接獲客，貸款流程仍然是全部在線(xiàn)上完成。根據(jù)監(jiān)管政策的要求，消費(fèi)金融公司不能做房貸和車(chē)貸業(yè)務(wù)，也就無(wú)法選擇第一種業(yè)務(wù)模式，所以第二種和第三種模式就成為了消費(fèi)金融公司的必然選擇，這兩種模式無(wú)論獲客渠道是線(xiàn)上還是線(xiàn)下，其運(yùn)營(yíng)模式都是線(xiàn)上的。

二是客戶(hù)群體的選擇。消費(fèi)金融的主要目標(biāo)客戶(hù)群體從年齡上來(lái)說(shuō)是85后、90后的年輕群體，他們是互聯(lián)網(wǎng)的“原生代”，主要的消費(fèi)活動(dòng)都是通過(guò)線(xiàn)上形式進(jìn)行的，我們要觸達(dá)這部分客戶(hù)，就必須利用各種線(xiàn)上手段。從職業(yè)和收入水平來(lái)說(shuō)，這部分客群主要是城市中低收入群體，所謂的“草根階層”，或者剛剛進(jìn)入職場(chǎng)的“職場(chǎng)小白”，在個(gè)人客戶(hù)分層的金字塔中，都屬于長(zhǎng)尾客戶(hù)，要觸達(dá)這些長(zhǎng)尾客戶(hù)，也只有利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的手段，才能達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

三是風(fēng)控手段的選擇。消費(fèi)金融采取的風(fēng)控措施以個(gè)人信用評(píng)分、第三方數(shù)據(jù)反欺詐、人臉識(shí)別、設(shè)備指紋等大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段為主，這些手段都是在線(xiàn)上完成和實(shí)現(xiàn)的。

四是運(yùn)營(yíng)成本的選擇。消費(fèi)金融公司的各項(xiàng)成本中，我認(rèn)為最大的變動(dòng)成本是人工成本。從成本收入比的角度來(lái)看，銀行系消費(fèi)金融公司不太可能組建一支龐大的地面團(tuán)隊(duì)，因此需要相對(duì)精干的團(tuán)隊(duì)來(lái)控制人工成本。選擇線(xiàn)上獲客、線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)的模式，也有利于達(dá)到控制成本、提升盈利水平的目的。

（作者系盛銀消費(fèi)金融有限公司總經(jīng)理）

戴緯：“小”業(yè)務(wù)也有大作為

對(duì)于商業(yè)銀行而言，消費(fèi)金融看似是“小”業(yè)務(wù)，實(shí)則可以有大作為。從前，消費(fèi)金融是一個(gè)容易被忽略的市場(chǎng)。因?yàn)闃I(yè)務(wù)金額小、筆數(shù)多、客戶(hù)多、需求分散，難以集中運(yùn)營(yíng)，導(dǎo)致其運(yùn)營(yíng)成本高、服務(wù)效率低、經(jīng)營(yíng)難度大。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，消費(fèi)升級(jí)已成為當(dāng)前帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素之一。而消費(fèi)金融正是消費(fèi)升級(jí)不可或缺的潤(rùn)滑劑。與此同時(shí)，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等信息技術(shù)的發(fā)展，消費(fèi)金融的運(yùn)營(yíng)成本大幅降低，服務(wù)能力也得到有效提高，由此帶來(lái)了市場(chǎng)消費(fèi)需求、政策支持力度、服務(wù)能力和創(chuàng)新發(fā)展空間的大幅提升。

開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)需要做好成本與收益的平衡。成本主要源自資金成本、運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本三個(gè)方面。資金成本受制于經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的資金獲取能力和資金市場(chǎng)的定價(jià)走勢(shì)等因素，選擇周期短、周轉(zhuǎn)快的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)有利于降低資金成本。運(yùn)營(yíng)成本取決于經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)獲取能力和集中處理能力，應(yīng)用信息技術(shù)，適時(shí)進(jìn)行快速迭代，可以有效攤低運(yùn)營(yíng)成本。消費(fèi)金融業(yè)務(wù)具有小額、分散、抗周期能力強(qiáng)等特點(diǎn)，因此經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等經(jīng)營(yíng)能力，可以有效控制風(fēng)險(xiǎn)成本。運(yùn)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本的可塑性更強(qiáng)。特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)入，挖掘出更多長(zhǎng)尾客戶(hù)，這些客戶(hù)具有年輕化、消費(fèi)需求迫切等特點(diǎn)，商業(yè)銀行對(duì)這部分客戶(hù)的金融服務(wù)滿(mǎn)足度低。由于需求迫切和服務(wù)短缺，服務(wù)定價(jià)和相應(yīng)收益比較高。同時(shí)，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)對(duì)年輕客戶(hù)的培育，這不僅有助于拓展其他業(yè)務(wù)空間，更是抓住未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵。

下一步，光大銀行將按照“敏捷、科技、生態(tài)”的發(fā)展戰(zhàn)略，不斷拓寬消費(fèi)金融服務(wù)的市場(chǎng)。敏捷主要體現(xiàn)在快速發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，以及風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品創(chuàng)新等能力建設(shè)上?？萍贾饕w現(xiàn)在借助移動(dòng)金融、人臉識(shí)別、智能風(fēng)控等創(chuàng)新技術(shù)，快速切入服務(wù)場(chǎng)景，為客戶(hù)提供消費(fèi)金融服務(wù)上。生態(tài)主要體現(xiàn)在生態(tài)建設(shè)上，要以客戶(hù)為中心，充分挖掘不同客戶(hù)及不同階段的生態(tài)需求，并在滿(mǎn)足客戶(hù)需求的同時(shí)，逐步完善商業(yè)銀行自身的造血能力，為發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)提供更大的空間。

（作者系光大銀行電子銀行部處長(zhǎng)）

曹穎：持續(xù)滿(mǎn)足甚至超越客戶(hù)需求是消費(fèi)金融的終極課題

開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，無(wú)論是線(xiàn)上模式還是線(xiàn)下模式，不管運(yùn)用什么樣的手段或方式，最終目的還是服務(wù)客戶(hù)，滿(mǎn)足客戶(hù)甚至超越客戶(hù)的需求。

目前，伴隨著支付方式的多元化、電商平臺(tái)的崛起和現(xiàn)代科技的發(fā)展，線(xiàn)上消費(fèi)以迅捷、方便、安全的方式受到廣大消費(fèi)者的追捧，全面記錄消費(fèi)者各類(lèi)數(shù)據(jù)的科技公司也因此占有了線(xiàn)上消費(fèi)金融最核心的資產(chǎn)——數(shù)據(jù)資產(chǎn)。傳統(tǒng)銀行以及部分脫胎于傳統(tǒng)銀行的消費(fèi)金融公司，在以客戶(hù)為中心的理念落地上還有很大改進(jìn)空間。一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子，許多銀行內(nèi)部不同系統(tǒng)之間客戶(hù)的數(shù)據(jù)尚未完全打通，不能對(duì)自己的客戶(hù)做出全面畫(huà)像，更無(wú)法捕捉或深度滿(mǎn)足客戶(hù)的金融需求。

以人工智能、大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等現(xiàn)代技術(shù)手段為依托的線(xiàn)上消費(fèi)模式，為持牌金融機(jī)構(gòu)在滿(mǎn)足監(jiān)管合規(guī)要求和滿(mǎn)足客戶(hù)需求之間尋求平衡提供了更多可能。舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，以往客戶(hù)在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，為確?？蛻?hù)對(duì)產(chǎn)品有明確的了解，我們往往讓客戶(hù)通過(guò)手寫(xiě)的方式加以確定。而現(xiàn)在，通過(guò)可識(shí)柜臺(tái)、聲紋識(shí)別等方式，客戶(hù)只需要說(shuō)話(huà)就可以對(duì)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行確認(rèn)，大大提高了客戶(hù)體驗(yàn)。從這個(gè)角度看，如何快速運(yùn)用新技術(shù)手段深度挖掘客戶(hù)需求、提升客戶(hù)體驗(yàn)，是消費(fèi)金融始終需要關(guān)注的內(nèi)容。

不管是線(xiàn)上還是線(xiàn)下，始終貼近客戶(hù)，持續(xù)滿(mǎn)足甚者超越客戶(hù)需求，才是消費(fèi)金融行業(yè)的終極課題。

（作者系北銀消費(fèi)金融公司董事）?