● 胡風磊

隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，為了能夠解決金融行業(yè)出現(xiàn)的融資問題，特別提出了互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，通過對互聯(lián)網(wǎng)金融的運用來解決目前中小微企業(yè)融資難的問題。因為中小微企業(yè)是我國地方經(jīng)濟發(fā)展的主要推動力。但目前中小微企業(yè)面臨的融資難的問題，對中小微企業(yè)的發(fā)展造成了困擾。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，對我國中小微企業(yè)融資帶來了更多的機遇，也帶來了相應(yīng)的挑戰(zhàn)。本文對互聯(lián)網(wǎng)金融對我國中小微企業(yè)融資的影響研究。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別和互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別

從概念意義上講互聯(lián)網(wǎng)金融就是通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及移動通信技術(shù)來實現(xiàn)對金融的服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過計算機技術(shù)對大數(shù)據(jù)和云計算進行相應(yīng)的結(jié)合，這種形式極大地提高了對信息的處理，效率也隨之提升。這對于傳統(tǒng)金融來說有著極大的優(yōu)勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融本質(zhì)上并沒有發(fā)生太大的變化，都是促進資金進行流通的方式，對資金進行重新的配置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的主要不同之處就是交易的流程和方式進行了相應(yīng)的改變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，主要是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來對資金信息進行收集整理，對資金的處理方式也是通過信息技術(shù)來進行。這種通過信息技術(shù)來對資金進行流通可以減少人們通過銀行中介等機構(gòu)來進行，很大程度上提高了資金的融資效率。

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的形式主要有三種，在線網(wǎng)絡(luò)信貸公司、第三方支付公司和在線融資平臺。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征

網(wǎng)絡(luò)信息具有開放性和共享的功能，所以互聯(lián)網(wǎng)信息也同樣具備此功能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的第一個特征就是可以降低市場信息不對稱，提高交易的成高率和降低交易的成本，由此來提高市場的效率。其次互聯(lián)網(wǎng)的先天技術(shù)可以對用戶的信息進行高效的處理，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融交易的時候就會變得十分的方便，不需要排隊等待就可以進行交易，提高了交易的效率。最后就是受互聯(lián)網(wǎng)條件的影響，對于資金的交易雙方信息都是公開透明的，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)會通過對數(shù)據(jù)進行分析和匹配，對交易雙方的信息條件進行關(guān)聯(lián)度，大幅度的提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易的效率。

二、中小微企業(yè)融資的主要特征

根據(jù)市場經(jīng)濟的發(fā)展中，小微企業(yè)融資可以分為內(nèi)源性融資和外源性融資，我們本文主要分析的是外源性融資的特點。中小微企業(yè)我規(guī)模比較小，其中包含的固定資產(chǎn)比較少，有部分的中小微企業(yè)甚至沒有固定資產(chǎn)，這樣的企業(yè)在財務(wù)管理方面不健全，風險的承受力比較低，所以他們對資金的需求少并且快。

（一）中小微企業(yè)融資的數(shù)額比較少，但數(shù)量多，成本還高

中小微企業(yè)由于自身的資金數(shù)量有限，所以他們在初創(chuàng)階段，或者是成長階段都有強烈的融資需求，有一種小微企業(yè)的規(guī)模比較小，所以他們的融資額度一般比較低。根據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)顯示一般的中小微企業(yè)融資額度不會超過100萬，大多數(shù)企業(yè)的融資都在20萬左右。但是中小微企業(yè)的融資渠道比較狹窄，并且中小微企業(yè)的貸款人員沒有固定的抵押資產(chǎn)，所以中小微企業(yè)很難在銀行得到貸款，所以其他一些利潤比較高的融資渠道就會受到中小微企業(yè)的支持和依賴。

（二）中小微企業(yè)的貸款周期比較短

中小微企業(yè)受規(guī)模的影響，資金的流通和周轉(zhuǎn)比較快，企業(yè)的日常經(jīng)營經(jīng)常會遇到資金短缺臨時需要資金的情況，所以說許多需要等待的的貸款就不能夠受到中小微企業(yè)的依賴，中小微企業(yè)的用款急，周期短，所以中小微企業(yè)的貸款周期比較短，貸款比較急。

（三）中小微企業(yè)的融資渠道主要以民間融資為主

中小微企業(yè)自身擁有的固定資產(chǎn)比較少并且對于資金的管理制度和財務(wù)管理方面都比較欠缺，中小微企業(yè)的經(jīng)營具有不確定性而且還存在較大的風險。中小微企業(yè)由此在從銀行進行貸款的時候沒有固定的抵押資本，融資存在大的風險，不能夠符合銀行放貸的標準。所以說中小微企業(yè)為了能夠得到融資來解決自己的問題主要依靠的還是民間的融資。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融給中小微企業(yè)融資中帶來的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融給中小微企業(yè)融資帶來的積極影響

1．通過信用制度來解決中小微企業(yè)融資沒有抵押的問題。我們在傳統(tǒng)金融制度中，銀行給中小微企業(yè)貸款擁有一定的制度標準，根據(jù)銀行自身的利益和對風險的分析，銀行會要求中小微企業(yè)擁有抵押資產(chǎn)。但是中小微企業(yè)自身的規(guī)模比較小，擁有的固定資產(chǎn)比較少，不能夠達到銀行貸款的抵押標準?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)在自身的信息平臺上就可以第一時間了解中小微企業(yè)交易的信息，通過這些資料信息對中小微企業(yè)的資產(chǎn)信用情況進行考核，通過這些資料可以建立互聯(lián)網(wǎng)機制下的信用機制。這個信用機制可以對中小微企業(yè)進行信用認證，改善傳統(tǒng)金融機制中抵押貸款的機制，中小微企業(yè)貸款模式的更新，給中小微企業(yè)資金貸款帶來更多的便利，解決了中小微企業(yè)融資難的問題。

2．互聯(lián)網(wǎng)金融可以解決融資市場中信息不對稱的問題，促進交易效率的提高。中小微企業(yè)融資過程中，經(jīng)常出現(xiàn)交易信息的不對稱問題，影響達成效率，這樣對市場的資源配置造成了嚴重的影響。中小微企業(yè)根據(jù)自身的規(guī)模小，對管理方面很欠缺，管理不到位。因此信息也就有許多的不完善。

這就使得市場融資交易過程中出現(xiàn)了許多信息不對稱的問題。受傳統(tǒng)金融模式的影響，銀行為了能夠獲得中小型企業(yè)的各種的信息需要花費大量的時間，這就造成中小微企業(yè)在融資的時候需要有更高的成本要求，銀行對于中小微企業(yè)的收益也比大型企業(yè)的融資收益低。信息的不對稱嚴重影響了中小微企業(yè)融資交易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)信息平臺可以將大數(shù)據(jù)和信息進行處理，這樣就可以解決信息不對稱的問題，促進交易雙方的達成率提高。

3．互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，可以降低中小微企業(yè)貸款的成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對于我國銀行的壟斷局面有了一定的影響。自從余額寶等一些貨幣理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，減少了人們將自身的資產(chǎn)存入銀行的金額，甚至有大量的資金從銀行流出到余額寶當中。這樣的情況下，銀行為了促進自身的流通就會提高存款的利率來提高吸收更多的存款，利率逐漸的形成市場化的過程。直到互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)才使我國的利率市場化得到了穩(wěn)定的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)同時還打破了金融壟斷的現(xiàn)象，促進金融體系的改革創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)信用貸款比銀行的榮譽成本低，在這種情況下，拓寬了中小微企業(yè)的融資渠道，還能夠為中小微企業(yè)的融資成本進行下降，促進了中小微企業(yè)的發(fā)展。

4．互聯(lián)網(wǎng)金融具有強有力的技術(shù)支持，服務(wù)效率高，適合中小微企業(yè)的融資需求。目前，我國的中小微企業(yè)具有管理制度的不完善問題，財務(wù)信息方面有欠缺，這導致銀行和中小微企業(yè)合作交流過程中出現(xiàn)信息不對稱的問題，銀行為了減少風險就要增加企業(yè)的信息。銀行對企業(yè)信息收集需要通過多種渠道，等待的時日比較長，而中小微企業(yè)需要資金周轉(zhuǎn)比較急，這時候銀行就不能夠滿足中小微企業(yè)融資的需求。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)就可以將雙方的信息在第一時間搜集和顯現(xiàn)出來，減少了融資過程中銀行收集信息的方式，提高了服務(wù)效率，達成合作，滿足中小微企業(yè)融資的需求。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融給中小微企業(yè)融資帶來的風險

1．市場流動帶來的風險?；ヂ?lián)網(wǎng)信息具有公開性，并且金融本身就比較容易帶來風險，這樣的情況下互聯(lián)網(wǎng)金融就會有更多的風險，流動性強風險性也會提高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)現(xiàn)還處于初期階段，并且沒有法律制度作為支撐，監(jiān)管力度不夠。并且中小微企業(yè)自身抵抗風險的能力比較弱，所以說中小微企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營的風險，與銀行之間的資金流通就會出現(xiàn)斷裂，由于互聯(lián)網(wǎng)的開放性，促進流動性風險的形成。

2．信息方面帶來的風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有信息費開放性和共享性，互聯(lián)網(wǎng)金融可以降低融資額成本同時還能夠提高融資的效率，同時還能夠出現(xiàn)道德的風險，互聯(lián)網(wǎng)金融的資源配置也會出現(xiàn)問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要依靠的就是信息，必須要保證信息得準確性，互聯(lián)網(wǎng)交易過程中對自身的基本信息容易出現(xiàn)盜用的現(xiàn)象，對互聯(lián)網(wǎng)金融造成一定的經(jīng)濟影響。比如說網(wǎng)上出現(xiàn)的一個案件就是釣魚網(wǎng)站，對互聯(lián)網(wǎng)金融信息的安全造成了嚴重的威脅。

四、結(jié)束語

綜上所述，我們可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可以有效的解決中小微企業(yè)與銀行之間的信用問題，還可以大幅度的提高中小微企業(yè)的融資交易，提高交易的效率。在與銀行進行交易過程中，銀行需要對企業(yè)的信息問題進行搜集，需要大量的時間，對中小微企業(yè)也就提出了更好的成本要求，同時交易時還會出現(xiàn)許多的信息不對稱的問題，為交易造成嚴重的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)就可以有效的搜集雙方的信息，解決信息不對稱的問題。同時互聯(lián)網(wǎng)金融大出現(xiàn)還給中小微企業(yè)帶來一定的風險影響，市場的流動性為中小企業(yè)帶來的風險，以及信息的公開性為中小企業(yè)帶來的風險。為此，我們也要對互聯(lián)網(wǎng)金融進行相應(yīng)的改善，對于發(fā)展初期的互聯(lián)網(wǎng)金融，要積極的降低風險。