何 佳

一、銀行授信業(yè)務(wù)中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要作用

一般認(rèn)為，貸款是否能按期收回取決于借款者的還款意愿和還款能力。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析能比較全面的反映企業(yè)還款能力，因此企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析在我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范工作中的作用越來(lái)越顯著，眾多商業(yè)銀行已經(jīng)逐漸將財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果作為授信客戶評(píng)級(jí)和貸款決定的重要依據(jù)。信貸客戶經(jīng)理和各級(jí)審查人員掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法與技巧已經(jīng)成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制工作的重點(diǎn)，授信工作調(diào)查中，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析具有重要作用：

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)地反映企業(yè)近年來(lái)經(jīng)營(yíng)情況

商業(yè)銀行要求借款單位提供連續(xù)三年經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以從中較為全面的了解和把握企業(yè)近年來(lái)經(jīng)營(yíng)情況，了解借款企業(yè)資金情況、經(jīng)營(yíng)狀況，分析預(yù)測(cè)借款企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景，從而進(jìn)行有效的企業(yè)信用評(píng)級(jí)。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)借款實(shí)力的直接反映

財(cái)務(wù)報(bào)表分析有專(zhuān)門(mén)的分析理論和分析方法，在授信客戶評(píng)價(jià)中其區(qū)別于其他識(shí)別客戶方法的最重要特點(diǎn)是財(cái)務(wù)指標(biāo)分析是定量分析，區(qū)別于其他定性分析方法財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)法有效的避免出現(xiàn)過(guò)多的主觀判斷影響，定量分析的剛性直接全面的反映企業(yè)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力等。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析是風(fēng)險(xiǎn)防范的重要環(huán)節(jié)

風(fēng)險(xiǎn)防范和控制工作貫穿于貸前調(diào)查、放款檢查、貸后管理等授信工作的全流程。每一個(gè)環(huán)節(jié)的工作都離不開(kāi)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，即貸前調(diào)查要通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析做出是否給與授信的決定，放款工作中要通過(guò)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析企業(yè)是否符合放款條件，放款后要嚴(yán)格按照貸后管理的要求定期進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的歸集和分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)借款企業(yè)是否出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況惡化或其他嚴(yán)重影響企業(yè)還款能力的情況，必要時(shí)提前收回貸款，避免貸款損失等。

二、目前銀行授信業(yè)務(wù)中財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)的運(yùn)用不合理

財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)技術(shù)性和科學(xué)性很強(qiáng)的工作，要求嚴(yán)謹(jǐn)，所以務(wù)必嚴(yán)格按照公認(rèn)的指標(biāo)和公式進(jìn)行計(jì)算，這是大部分銀行授信人員所持有的觀點(diǎn)。事實(shí)上，財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析在有其普遍性的同時(shí)還具有特殊性，而并非千篇一律。此外，銀行授信人員往往只使用一些固定的財(cái)務(wù)指標(biāo)，而沒(méi)有根據(jù)實(shí)際情況靈活運(yùn)用，自行增減有效的財(cái)務(wù)指標(biāo)。同時(shí)，銀行授信人員認(rèn)為羅列的指標(biāo)越多越好，越能夠全面地分析。事實(shí)上，即使是很多獨(dú)立的評(píng)價(jià)指標(biāo)有時(shí)候也具有高度的相關(guān)性，一經(jīng)運(yùn)用，只會(huì)徒增指標(biāo)分析的復(fù)雜性，資源浪費(fèi)的同時(shí)提高評(píng)價(jià)成本。

（二）報(bào)表分析比較片面，不足以完整反映企業(yè)行為

目前的銀行授信工作中，關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析環(huán)節(jié)是存在缺陷的。很長(zhǎng)一段時(shí)間，借款企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表是授信工作中財(cái)務(wù)報(bào)表分析環(huán)節(jié)的側(cè)重分析點(diǎn)，而不重視對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表的分析，顯然，這表明銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作沒(méi)有到位。關(guān)于利潤(rùn)表，其編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，反映企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期間的賬面經(jīng)營(yíng)成果。然而，企業(yè)可以利用多種方式粉飾利潤(rùn)表。企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的資產(chǎn)總額和利潤(rùn)總額不能完全代表企業(yè)在實(shí)踐中的實(shí)際償付能力和支付能力。換句話說(shuō)，簡(jiǎn)單分析資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表并不能決定實(shí)際的支付能力。如果不分析企業(yè)能否通過(guò)現(xiàn)金流量表產(chǎn)生足夠的凈現(xiàn)金流入，就不可能分析企業(yè)清償債務(wù)的實(shí)際能力。有可能利潤(rùn)表中有很多利潤(rùn)，但是沒(méi)有現(xiàn)金流。所以，不分析現(xiàn)金流量表很難掌握企業(yè)的真實(shí)情況，也不能準(zhǔn)確判斷企業(yè)的實(shí)際還款能力，無(wú)法控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（三）授信人員財(cái)務(wù)分析的方法不恰當(dāng)

銀行授信業(yè)務(wù)還存在過(guò)度依賴公司審計(jì)報(bào)告的問(wèn)題。在授信工作中，銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)機(jī)構(gòu)實(shí)行準(zhǔn)入制度。只有經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的報(bào)表，銀行才予以認(rèn)同采用，一般認(rèn)為經(jīng)審計(jì)的報(bào)表是完全正確的。但在實(shí)際過(guò)程中，本文認(rèn)為注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)和標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告不能直接決定企業(yè)報(bào)表的真實(shí)可靠性。同時(shí)，忽略財(cái)務(wù)報(bào)表附注是授信工作的一大問(wèn)題。銀行授信人員在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，往往只關(guān)注直觀的報(bào)表數(shù)據(jù)，而對(duì)報(bào)表附注的內(nèi)容視而不見(jiàn)，這顯然不利于授信人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的全面理解。事實(shí)上財(cái)務(wù)報(bào)表中不易披露的內(nèi)容，往往在報(bào)表附注顯現(xiàn)，授信人員應(yīng)該對(duì)企業(yè)發(fā)展有重大關(guān)系的事項(xiàng)予以高度關(guān)注，尤其是其中的“包裝”信息。

三、提高授信業(yè)務(wù)中財(cái)務(wù)報(bào)表分析質(zhì)量的對(duì)策

（一）根據(jù)具體情況使用恰當(dāng)?shù)姆治龇椒?/h3>

不論哪一種財(cái)務(wù)分析方法，都存在各自的優(yōu)點(diǎn)和不足之處。所以，針對(duì)不同企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，同一企業(yè)不同發(fā)展階段的財(cái)務(wù)報(bào)表，授信人員應(yīng)區(qū)分不同的財(cái)務(wù)分析方法。對(duì)于比率分析來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)政策差異較大的行業(yè)，比率不同，就會(huì)失去可比性。如煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)，而商品流通業(yè)務(wù)周期短。前者的應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率較后者慢，前者固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例較高。這時(shí)，銀行信貸人員就要考慮借款公司的資金是否有效，信貸是否過(guò)多，是否存在大量應(yīng)收賬款的流動(dòng)性。其次討論的是比較分析法，不同企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法存在差異，財(cái)務(wù)報(bào)告沒(méi)有可比性。比如，固定資產(chǎn)折舊方法不一，其折舊費(fèi)也不同，那么利潤(rùn)的差異會(huì)很大。同一企業(yè)在不同發(fā)展階段的會(huì)計(jì)方法也存在差異，前后對(duì)比分析會(huì)受影響。所以銀行職員在對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，不僅要正確處理不同行業(yè)的空間差異，還要注意不同期間的時(shí)間差異，否則容易得出錯(cuò)誤的結(jié)論。

（二）完善現(xiàn)金流量分析體系，以更好判斷企業(yè)是否存在舞弊行為

學(xué)者認(rèn)為，相比于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，基于現(xiàn)金流量表，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)更具優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)調(diào)重視現(xiàn)金流量指標(biāo)的作用。如果一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是一個(gè)正常的企業(yè)最重要的活動(dòng)，該活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出企業(yè)是最重要的，所以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流分析應(yīng)該是現(xiàn)金流量表分析中最重要的部分。如果借款企業(yè)的凈現(xiàn)金流量始終為負(fù)，然而總凈現(xiàn)金流量為正并且凈值較大，說(shuō)明借款企業(yè)可能存在通過(guò)出售資產(chǎn)、增加負(fù)債、進(jìn)一步發(fā)行股票等因素維持營(yíng)業(yè)周轉(zhuǎn)率的情況。授信人員應(yīng)著重分析調(diào)查，探究其是否存在舞弊行為。

（三）要全面分析財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)告分析的各部分聯(lián)系具有多樣性，因此授信人員不能孤立地看待問(wèn)題，要全面把握，不能信奉管中窺豹，應(yīng)將財(cái)務(wù)報(bào)表，結(jié)合其他數(shù)據(jù)分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，構(gòu)成完整的信息系統(tǒng)。因此，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析環(huán)節(jié)，不僅數(shù)字信息是授信人員的關(guān)注點(diǎn)，而且還要注意報(bào)表附注中的文字。授信人員應(yīng)該重視附注中對(duì)或有事項(xiàng)和承諾的分析，避免做出錯(cuò)誤的信貸決策。關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的意見(jiàn)，不論是保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者不能表達(dá)意見(jiàn)等非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的，授信人員還應(yīng)認(rèn)真審核。此外，我們還應(yīng)該注意公司是否變更了會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及變更原因。特別關(guān)注經(jīng)常變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的公司以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聲譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量。