張立國
[摘 要]2012年以來,山東省不斷推進(jìn)金融改革,相繼出臺了《山東省人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)民間融資規(guī)范發(fā)展的意見》《山東省人民政府辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展民間融資機(jī)構(gòu)的意見》及《關(guān)于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見》等一系列文件,不斷推動民間資本陽光化、規(guī)范化發(fā)展。山東省民間資本管理公司的快速發(fā)展,與山東省出臺的一系列金融改革措施是密切相關(guān)的。山東省聊城市為完善地方金融體系建設(shè),于2013年開始規(guī)范民間資本管理公司設(shè)立工作,機(jī)構(gòu)設(shè)立數(shù)量和業(yè)務(wù)量逐年增加,獲得了較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。
[關(guān)鍵詞]民間資本;創(chuàng)新發(fā)展;聊城市
doi:10.3969/j.issn.1673 - 0194.2019.06.049
[中圖分類號]F272;F832.39[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1673-0194(2019)06-0-02
0? ? ?引 言
近年來,乘著山東省金融改革的東風(fēng),聊城市的金融發(fā)展也呈現(xiàn)百花齊放、競相發(fā)展的良好態(tài)勢。截至2017年末,聊城市市級銀行業(yè)機(jī)構(gòu)達(dá)到20家,保險公司達(dá)到53家,證券公司達(dá)到11家,“新三板”企業(yè)達(dá)31家。銀行業(yè)各項(xiàng)存款余額3 272.4億元,各項(xiàng)貸款余額2 328.0億元。2017年,保險業(yè)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入105.11億元,同比增長23.4%;承擔(dān)各類風(fēng)險責(zé)任
4.29萬億元,同比增長64.5%;支付各項(xiàng)賠款和給付保險金
34.99億元,同比增長6.4%,直接融資發(fā)生額184億元。18家小額貸款公司資產(chǎn)總額29.99億元,貸款余額26.09億元;全市共設(shè)立22家民間資本管理公司,注冊資本10.52億元,各項(xiàng)投資余額24.06億元。
1? ? ?聊城市民間資本管理公司的發(fā)展現(xiàn)狀
民間資本管理公司是由符合條件的自然人、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟(jì)組織發(fā)起,經(jīng)政府批準(zhǔn)在一定區(qū)域內(nèi)設(shè)立,針對當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目開展股權(quán)投資、債權(quán)投資、資本投資咨詢、短期財(cái)務(wù)性投資及受托資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。自2013年聊城市開始規(guī)范民間資本管理公司設(shè)立工作以來,該市的民間資本管理公司經(jīng)歷了宣傳發(fā)動、大量設(shè)立、平穩(wěn)發(fā)展、風(fēng)險暴露等幾個階段,經(jīng)過不斷的優(yōu)勝劣汰,綜合管理水平得到大幅提升。
表1顯示了2014-2017年聊城市民間資本管理公司經(jīng)營數(shù)據(jù),在2014-2016年,聊城市民間資本管理公司注冊數(shù)量呈現(xiàn)不斷增加的趨勢。2017年,受山東省地方金融條例實(shí)施的影響,民間資本管理公司設(shè)立由設(shè)立審批變?yōu)闃I(yè)務(wù)許可,幾家運(yùn)營較差的公司未申請業(yè)務(wù)許可,退出經(jīng)營,因此,2016年之后,聊城市民間資本管理公司的數(shù)量減少。雖然公司數(shù)量減少,但是注冊資本卻與2015年、2016年基本持平,主要原因是聊城市轄區(qū)內(nèi)經(jīng)營較好的幾家公司進(jìn)行了增資擴(kuò)股,壯大了資金實(shí)力。此外,在2014-2017年,聊城市的民間資本管理公司累計(jì)債權(quán)投資75.35億元,占總投資金額的46.06%,累計(jì)短期財(cái)務(wù)性投資86.69億元,占總投資金額的52.99%,兩項(xiàng)投資金額達(dá)到總投資金額的99%。
目前,聊城市民間資本管理公司的主營業(yè)務(wù)還局限于利用自有資金或股東定向借款的形式進(jìn)行短期或者中期投資;股權(quán)投資、私募融資等方式運(yùn)用的較少。民間資本管理公司創(chuàng)新發(fā)展的能力明顯不足。
2? ? ?聊城市民間資本管理公司規(guī)范發(fā)展的對策
鑒于聊城市民間資本管理公司的發(fā)展現(xiàn)狀,筆者認(rèn)為要想激發(fā)該類機(jī)構(gòu)的發(fā)展活力,規(guī)范健康發(fā)展,應(yīng)主要在以下幾方面下功夫。
2.1? ?完善內(nèi)部管理制度,筑牢風(fēng)險防火墻
從近幾年聊城市民間資本管理公司發(fā)展的情況來看,造成民間資本管理公司盈利能力下降、不良資產(chǎn)逐漸增多的原因,除了外部大環(huán)境影響外,內(nèi)部管理制度不健全,制度執(zhí)行不到位也是其發(fā)展受到制約的主要原因。筆者認(rèn)為,完善民間資本管理公司內(nèi)部控制制度、風(fēng)險防控制度、財(cái)務(wù)管理制度、資產(chǎn)分類和風(fēng)險撥備制度等,是民間資本管理公司進(jìn)行有效風(fēng)險防控的一道防火墻。
2.1.1? ?完善內(nèi)部控制制度
民間資本管理公司應(yīng)在建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上,通過有效內(nèi)部控制,串聯(lián)公司各類管理制度,搭建全面的風(fēng)險管控體系,用系統(tǒng)的、動態(tài)的方法進(jìn)行風(fēng)險控制。同時,通過風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險運(yùn)行監(jiān)控、風(fēng)險報告和持續(xù)改進(jìn)等環(huán)節(jié),形成體系化、閉環(huán)的風(fēng)險管理。
2.1.2? ?完善財(cái)務(wù)管理制度
作為營利性組織的民間資本管理公司,其最大目標(biāo)就是在有效控制風(fēng)險的前提下,實(shí)現(xiàn)公司利潤最大化;完善的財(cái)務(wù)管理制度與利潤最大化的目標(biāo)是緊密相連的。因此,聊城市民間資本管理公司應(yīng)根據(jù)《中華人民共和國會計(jì)法》《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》和《山東省民間融資機(jī)構(gòu)會計(jì)核算辦法》等文件,建立完善的財(cái)務(wù)管理制度,充分發(fā)揮財(cái)務(wù)在公司經(jīng)營管理和提高經(jīng)濟(jì)效益中的作用。
2.1.3? ?完善資產(chǎn)分類和風(fēng)險撥備制度
目前,90%以上的聊城市轄區(qū)內(nèi)民間資本管理公司主要做中短期投資業(yè)務(wù),因此,合理分類資產(chǎn),充分計(jì)提風(fēng)險損失準(zhǔn)備,可以有效防范民間資本管理公司可能出現(xiàn)的流動性風(fēng)險。此外,民間資本管理公司可參照銀行貸款5級分類制度,建立完善的民間資本管理公司資產(chǎn)分類制度,并針對不同級別的資產(chǎn)采取相應(yīng)的處置措施,從而有效降低民間資本管理公司的投資損失。
2.2? ?打造成熟投資產(chǎn)品,具備持續(xù)經(jīng)營能力
民間資本管理公司作為經(jīng)營資金的企業(yè),要想獲得持續(xù)競爭的優(yōu)勢,前提條件就是要保證企業(yè)能夠健康生存下去,而成熟的投資產(chǎn)品是保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的前提條件。因此,民間資本管理公司應(yīng)在不斷經(jīng)營的過程中,打造符合自身發(fā)展特點(diǎn)的投資產(chǎn)品,以促使公司具備持續(xù)經(jīng)營的能力。
第一,充分運(yùn)用自有資金。民間資本管理公司的經(jīng)營范圍設(shè)定了該類公司可開展股權(quán)投資、債權(quán)投資、短期財(cái)務(wù)性投資等業(yè)務(wù)。因此,各民間資本管理公司可根據(jù)注冊資本金額度、資金流動性特點(diǎn)、轄區(qū)內(nèi)風(fēng)險發(fā)展形勢和監(jiān)管投資管理要求等,合理分配投資額度,用活、用足自有資本金。第二,積極尋求創(chuàng)新發(fā)展。2016年,山東省地方金融監(jiān)督管理局印發(fā)了《山東省民間資本管理公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)暫行辦法》,聊城市轄區(qū)的民間資本管理公司應(yīng)在堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營原則的基礎(chǔ)上,根據(jù)公司的發(fā)展理念、總體規(guī)劃和市場定位,通過不斷的合規(guī)經(jīng)營,達(dá)到開展相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)的要求,積極穩(wěn)妥地開展債券投資、受托資產(chǎn)管理、私募基金管理、不良資產(chǎn)處置和資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。第三,開拓差異化發(fā)展路徑。聊城市的金融市場,總體規(guī)模適中,需求較大,但是需求個體之間存在較大的地域差別和主體差別。經(jīng)過近幾年的發(fā)展,聊城市各民間資本管理公司逐漸探索出適應(yīng)市場需求的經(jīng)營方式,通過差異化發(fā)展保證民間資本管理公司持續(xù)發(fā)展。
2.3? ?主動擁抱監(jiān)管,確保依法經(jīng)營
目前,山東省已經(jīng)形成了省、市、縣三級地方金融監(jiān)管體系,2016年7月1日實(shí)施的《山東省地方金融條例》通過省級層面的立法形式明確了省、市、縣三級對于民間資本管理公司的監(jiān)管職責(zé)。山東省地方金融監(jiān)督管理局還分別印發(fā)了《山東省民間融資機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》《山東省民間資本管理公司分類評級辦法》和《山東省民間融資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)許可證年審辦法》,各個辦法分別明確了民間資本管理公司在出現(xiàn)違規(guī)、違法經(jīng)營時采取的處罰措施。
民間資本管理公司若想健康經(jīng)營,就必須主動擁抱監(jiān)管,依法合規(guī)經(jīng)營,不斷提高規(guī)范化運(yùn)營的能力。第一,報送高質(zhì)量的年審資料。對于民間資本管理公司年審的標(biāo)準(zhǔn)和要求,山東省地方金融監(jiān)督管理局在2018年印發(fā)的《山東省民間融資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)許可證年審辦法》進(jìn)行了明確,民間資本管理公司應(yīng)按照《年審辦法》的要求,按時報送相關(guān)年審資料。第二,高度重視分類評級工作。分類評級工作是地方金融監(jiān)管局監(jiān)管民間資本管理公司的重要依據(jù),在分類評級中獲得較高評分的機(jī)構(gòu),有資格開展更多的創(chuàng)新業(yè)務(wù)、擴(kuò)展經(jīng)營區(qū)域;有利于民間資本管理公司做大、做強(qiáng)。第三,積極配合日常監(jiān)管工作。目前,聊城市對民間資本管理公司的監(jiān)管主要由現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管兩部分組成,日常監(jiān)管數(shù)據(jù)是年審和分類評級的重要依據(jù),因此,民間資本管理公司應(yīng)積極配合省、市、縣監(jiān)管機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管工作。
2.4? ?塑造企業(yè)文化,加強(qiáng)員工隊(duì)伍建設(shè)
第一,建設(shè)學(xué)習(xí)型組織。民間資本管理公司是一個新興的行業(yè),在市場上還沒有出現(xiàn)成熟的盈利模式和標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品,各種創(chuàng)新的理念或產(chǎn)品都是民間資本管理公司實(shí)現(xiàn)利潤最大化的有力保證。因此,民間資本管理公司應(yīng)該倡導(dǎo)學(xué)習(xí)文化,幫助員工端正態(tài)度,養(yǎng)成學(xué)習(xí)的習(xí)慣,進(jìn)而提高工作效率,促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。第二,完善培訓(xùn)制度。通過不斷的培訓(xùn),挖掘員工潛能,培養(yǎng)員工的創(chuàng)新精神,提高員工的業(yè)務(wù)能力,增強(qiáng)民間資本管理公司的凝聚力,為民間資本管理公司發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。第三,完善企業(yè)標(biāo)志物。民間資本管理公司要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的裝修,員工要統(tǒng)一著裝,辦公用品要統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),通過各種標(biāo)準(zhǔn)化的措施,向外界傳達(dá)企業(yè)文化,幫助企業(yè)樹立正面形象。
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