陳娟

摘要：在經(jīng)濟新常態(tài)背景下，傳統(tǒng)的實體企業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)融資存在很大的風(fēng)險，這也給金融機構(gòu)產(chǎn)生很大的信用風(fēng)險，我國金融機構(gòu)不良貸款的情況越來越頻繁。資產(chǎn)管理公司與一般的工商企業(yè)還存在一定的差距，其是一類非銀行金融機構(gòu)，在經(jīng)營環(huán)節(jié)中面臨的風(fēng)險非常大。所以，資產(chǎn)管理公司應(yīng)該建立完善的內(nèi)部控制制度，才能形成可靠的財務(wù)報告，確保企業(yè)穩(wěn)定的經(jīng)營。內(nèi)部控制制度的建立是資產(chǎn)管理公司持續(xù)和穩(wěn)定發(fā)展的必然，也是降低資產(chǎn)管理公司風(fēng)險的主要舉措。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)管理公司；資產(chǎn)重組；內(nèi)部控制

我國高經(jīng)濟增長時期已經(jīng)結(jié)束，我國進入了經(jīng)濟新常態(tài)。在這種背景下，經(jīng)濟增長環(huán)節(jié)中存在呈現(xiàn)風(fēng)險。傳統(tǒng)的制造業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的問題，社會資產(chǎn)的承載力非常大，國民收入的差距逐漸增大，樓市風(fēng)險巨大，導(dǎo)致金融機構(gòu)產(chǎn)生信用風(fēng)險。資產(chǎn)管理公司主要是對不良資產(chǎn)進行重組，由于金融機構(gòu)不良資產(chǎn)增長迅速，資產(chǎn)管理公司具有廣闊的發(fā)展前景。在新常態(tài)下，經(jīng)濟發(fā)展速度緩慢，結(jié)構(gòu)調(diào)整和資產(chǎn)重組給資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)開展帶來一定的難度。資產(chǎn)管理公司在執(zhí)行內(nèi)部控制各項操作環(huán)節(jié)中存在風(fēng)險和隱患，甚至存在徇私舞弊的行為。所以，資產(chǎn)管理公司建立完善的內(nèi)部控制制度非常必要。

一、A資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)的體系

（一）不良資產(chǎn)重組分類

在對資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)進行分類中，可以按照重組的方式分成債權(quán)重組、資產(chǎn)置換企業(yè)重組和多種組合方式。

1、債權(quán)重組

債權(quán)重組就是債權(quán)重整，在債務(wù)人不能按時償債，債權(quán)人和債務(wù)人之間就會達成一致協(xié)議，質(zhì)權(quán)人應(yīng)該做出一定的讓步。在對原有的債務(wù)償還條件進行修改，實現(xiàn)抵押資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和債權(quán)的轉(zhuǎn)讓，從而可以實現(xiàn)債務(wù)期限的延長，減少本金和部分利息。

2、資產(chǎn)置換

資產(chǎn)置換是債務(wù)人和債權(quán)人達成一致協(xié)議，將非債權(quán)資產(chǎn)和債權(quán)資產(chǎn)進行互換。資產(chǎn)管理公司通過實物抵債、固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成債權(quán)等方式實現(xiàn)資產(chǎn)置換。

3、債權(quán)重組下的企業(yè)重組

債權(quán)重組下的企業(yè)重組指的是資產(chǎn)管理公司和原債務(wù)人之間形成特定的經(jīng)濟關(guān)系，采用質(zhì)權(quán)權(quán)利的方式，通過債務(wù)重組，實現(xiàn)企業(yè)重組，通過企業(yè)改組改造和破產(chǎn)清算等方式，實現(xiàn)企業(yè)重組。

（二）不良資產(chǎn)重組特點

1、資產(chǎn)管理公司

債務(wù)重組可以采用多種形式，形成不同的交易結(jié)構(gòu)，從而簡化流程。資產(chǎn)管理公司和重組債務(wù)人可以通過協(xié)商達成雙方一致滿意的措施，在結(jié)合會計計量方式的基礎(chǔ)上，在新的會計準則中，債務(wù)人在資產(chǎn)重組中獲得的收入都歸并為營業(yè)外的收入。債務(wù)人在配合資產(chǎn)管理公司重組中，二者要達成條款上的共識。在債務(wù)重組中，資產(chǎn)管理公司可以通過打折的形式實現(xiàn)資產(chǎn)的重組，從而獲得超過收購成本的經(jīng)濟效益。在現(xiàn)債轉(zhuǎn)股后，可以獲得更加合理的股權(quán)分工。所以，此類債權(quán)收益一般比處置收入要搞。在債務(wù)重組環(huán)節(jié)中，不需要再支付額外的處置費用，不會繳納訴訟、執(zhí)行和轉(zhuǎn)讓等費用。

2、債務(wù)人

在債務(wù)重組環(huán)節(jié)中，通過對債務(wù)期限的延長，可以緩解債務(wù)人巨大的償債壓力。

3、地方政府和其他債權(quán)人

通過資產(chǎn)重組的方式獲得的不良債權(quán)，可以實現(xiàn)不良債權(quán)的轉(zhuǎn)移，有效的轉(zhuǎn)移收款的壓力。在處置資產(chǎn)變現(xiàn)的環(huán)節(jié)中，可以實現(xiàn)抵債資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成股權(quán)的方式。

（三）不良資產(chǎn)重組的價值

不良資產(chǎn)重組可以救助存在財務(wù)危機的企業(yè)，有部分企業(yè)雖然有經(jīng)營能力，但可能隨著社會經(jīng)濟的不景氣，大量應(yīng)收賬款不能收回，或者是因為大量擴張后短期內(nèi)資金不能跟上，出現(xiàn)了不好的財務(wù)狀況。資產(chǎn)管理公司可以通過延長債務(wù)期限等，讓存在危機的企業(yè)緩解緊急付款壓力。資產(chǎn)管理公司無論是救助項目還是救助企業(yè)，都發(fā)揮了市場救助機制，發(fā)揮了其應(yīng)有的作用。

（四）A 資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)重組內(nèi)部控制概況

在風(fēng)險評估環(huán)節(jié)中，A 資產(chǎn)管理公司為了可以及時識別資產(chǎn)重組環(huán)節(jié)中的操作風(fēng)險，已經(jīng)建立了基本的風(fēng)險管理機制，形成了操作風(fēng)險報告體系。在業(yè)務(wù)流程中，通過集體決策的方式，對風(fēng)險進行全面的分析，從而確保不良資產(chǎn)重組中合乎規(guī)定。在風(fēng)險應(yīng)對環(huán)節(jié)中，針對信用風(fēng)險，在資產(chǎn)重組后，客戶可能不能如期歸還款項，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟損失。針對這一問題，A 資產(chǎn)管理公司對企業(yè)的抵押物進行分析和監(jiān)管。針對法律風(fēng)險，如客戶資產(chǎn)被查封等問題，A 資產(chǎn)管理公司將那些已經(jīng)被列入執(zhí)行人名單的企業(yè)排除在外。針對市場風(fēng)險，如抵押物的現(xiàn)價貶值，A 資產(chǎn)管理公司對抵押物的價值進行慎重分析，實現(xiàn)動態(tài)估值的方式。針對操作風(fēng)險，如公司人員不能按照要求履行相關(guān)職責(zé)，A 資產(chǎn)管理公司實現(xiàn)前、中、后臺相互制約。A 資產(chǎn)管理公司對不良資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制提出了明確的措施，采用動態(tài)授權(quán)的方式，對分公司的經(jīng)營情況進行分析，簡化審批流程。由于區(qū)域性資產(chǎn)管理公司在增多，與過去政策性時期采用資產(chǎn)剝離和桑葉話運作時期開展的不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)相比，資產(chǎn)公司之間的競爭越來越激烈。我國大型的資產(chǎn)管理公司主要是進行各類不良資產(chǎn)和風(fēng)險的化解。隨著金融體系各類風(fēng)險的不蹲加劇，國家開始鼓勵更多的地方財政資金可以充分發(fā)揮效果，有效的化解各類金融風(fēng)險。不良債權(quán)交易結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出日益復(fù)雜的形式，其處理難度非常大，產(chǎn)生了巨額的不良貸款。房地產(chǎn)等行業(yè)是風(fēng)險非常大的行業(yè)，在不良資產(chǎn)的合理定價上還有待于進一步完善。盡管資產(chǎn)管理公司在朝著商業(yè)化轉(zhuǎn)型，他們對內(nèi)部控制也更加重視，但是隨著經(jīng)濟增長速度放緩，不良債權(quán)交易日益復(fù)雜化。

二、A資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)內(nèi)部控制缺陷

（一）內(nèi)控意識薄弱，組織架構(gòu)待完善

1、內(nèi)部控制意識薄弱

A 資產(chǎn)管理公司的內(nèi)部控制文化不健全，內(nèi)部控制還不能引起員工的重視。A 資產(chǎn)管理公司主要采用商業(yè)化業(yè)務(wù)競爭的方式，但是很多員工不能充分認識到商業(yè)化競爭中會產(chǎn)生巨大的風(fēng)險。內(nèi)部控制體系中還結(jié)合了業(yè)務(wù)制度和相關(guān)的流程，其是一個連續(xù)過程，在風(fēng)險控制中要進行事前預(yù)防，在業(yè)務(wù)操作中要時刻監(jiān)督，在業(yè)務(wù)結(jié)束后也要反省和檢查。A 資產(chǎn)管理公司的員工不能將內(nèi)部控制作為自己的任務(wù)，認為內(nèi)部控制僅僅是財務(wù)部門的工作。業(yè)務(wù)部門考核中還是將業(yè)績作為考核的標(biāo)準，使得員工只是重視自己的業(yè)績，不能權(quán)衡業(yè)務(wù)開展中的風(fēng)險。員工在開展業(yè)務(wù)中非常激進，忽視了法律和制度的約束。企業(yè)內(nèi)部培訓(xùn)中也一直在強調(diào)績效考核的重要性，對員工的能力高度重視，忽視了內(nèi)部控制的作用。

2、組織架構(gòu)、職責(zé)設(shè)置不合理

公司內(nèi)部員工的編制存在限制，為了節(jié)約成本，A 資產(chǎn)管理公司的人員分配不夠合理。A 資產(chǎn)管理公司的項目非常多，但是不能引進工作復(fù)核機制，審查人員在發(fā)表了審查意見后就開始下一個流程，導(dǎo)致審查工作不夠?qū)I(yè)。個人審查工作不夠全面，不能及時的發(fā)現(xiàn)項目風(fēng)險。中層領(lǐng)導(dǎo)之間的工作之間的相關(guān)性比較差，業(yè)務(wù)審查委員會主要是決策作用，其意見與不良資產(chǎn)重組項目的實施具有直接聯(lián)系，但是業(yè)務(wù)審查委員是企業(yè)的副總經(jīng)理。分公司的主任委員面臨著考核的壓力，他們會忽視各類潛在風(fēng)險。

3、人員結(jié)構(gòu)兩級分化

內(nèi)部控制要良好的實施，需要企業(yè)內(nèi)部員工合理的分工。不良資產(chǎn)重組的交易結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜，對項目人員和審查人員的專業(yè)能力提出更高的要求。不良資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)人員應(yīng)該具備敏銳的觀察能力，對交易結(jié)構(gòu)進行分析，從而保全資產(chǎn)。A 資產(chǎn)管理公司員工結(jié)構(gòu)出現(xiàn)嚴重的兩極分化問題，年齡在50歲以上的員工比較多，這些員工都是從國有銀行轉(zhuǎn)來的老員工。這些員工的經(jīng)驗豐富，但是知識結(jié)構(gòu)僵化，思維能力不強，不能跟上公司快節(jié)奏的轉(zhuǎn)型。企業(yè)內(nèi)部30歲以下的員工也比較多，這些員工都是會計和法律專業(yè)的畢業(yè)生，但是他們的工作經(jīng)驗不足，不能及時發(fā)現(xiàn)相關(guān)的風(fēng)險。

（二）業(yè)務(wù)多頭管理，制度流程沖突

1、制度上存在沖突

A 資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)涉及到的流程非常多，職能部門的多頭管理導(dǎo)致相關(guān)制度制定中，只能結(jié)合自身的情況制定，但是不能結(jié)合其他部門已有的規(guī)定。A 資產(chǎn)管理公司多個部門擬定的文件存在沖突，在業(yè)務(wù)執(zhí)行中，制度上的沖突導(dǎo)致執(zhí)行標(biāo)準不明確。

2、制度管理制度不健全

A 資產(chǎn)管理公司沒有制定抵押物管理制度，抵押物是還款的重要來源，抵押物的變現(xiàn)能力直接決定了企業(yè)是否可以按時還款。為了有效的進行風(fēng)險的防范工作，A 資產(chǎn)管理公司在對抵押物管理中要進行抵押物價值的跟蹤。然而，A 資產(chǎn)管理公司在對抵押物管理中，沒有制度作為支撐，不能對抵押物后期管理提出明確的要求。在進行實際的業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)中，業(yè)務(wù)部門不能及時追蹤抵押物。

3、制度條款存在歧義

不良資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)的歷史比較長，盡管已經(jīng)制定了很多相關(guān)的制度，但是部分條款還是不情卻。在對制度執(zhí)行中，各方一般都是按照對自己有利的一方面執(zhí)行。

（三）風(fēng)險項目責(zé)任追究制度難以執(zhí)行

在A 資產(chǎn)管理公司中責(zé)任追求制度已經(jīng)建立，當(dāng)項目執(zhí)行中產(chǎn)生風(fēng)險，導(dǎo)致項目本金產(chǎn)生損失時，企業(yè)可以結(jié)合情況及時找出項目負責(zé)人。然而，在實際操作環(huán)節(jié)中，風(fēng)險項目責(zé)任追究制度卻很難落實到實處，項目風(fēng)險是由多種因素產(chǎn)生，如行業(yè)風(fēng)險、市場風(fēng)險和宏觀經(jīng)濟會同時作用于項目，導(dǎo)致項目產(chǎn)生風(fēng)險。在對項目風(fēng)險考核環(huán)節(jié)中，很難去界定和衡量責(zé)任的性質(zhì)，A 資產(chǎn)管理公司實施商業(yè)化業(yè)務(wù)的時間不長，責(zé)任追究制度比較新，風(fēng)險項目責(zé)任人的問責(zé)制度還沒有建立。

（四）縱向內(nèi)審機制尚未完全建立

A 資產(chǎn)管理公司如今已經(jīng)成立了較為完善的內(nèi)部監(jiān)督制度，通過成立審計委員會的方式，可以確保審計部門工作的獨立性。審計部門為審計委員會負責(zé)，分公司設(shè)計的審計分部門還是歸分公司管理，其獨立性并沒有完全實現(xiàn)。A 資產(chǎn)管理公司每年都會對分公司進行徹底的審計工作，分析項目執(zhí)行流程的合法性，項目開展的科學(xué)性。然而，A 資產(chǎn)管理公司的分公司都是異地的，分公司數(shù)量眾多，總公司的內(nèi)部審計力量非常有限，很難發(fā)現(xiàn)分公司內(nèi)部細節(jié)問題。在年末審計環(huán)節(jié)中，內(nèi)部控制不能徹底的執(zhí)行，導(dǎo)致各類風(fēng)險的發(fā)生，甚至?xí)a(chǎn)生損失，年度審計的實時性非常差。

三、優(yōu)化A資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)重組內(nèi)部控制方法

（一）培養(yǎng)內(nèi)控意識，完善組織架構(gòu)

1、培育內(nèi)部意識，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)

A 資產(chǎn)管理公司實現(xiàn)了商業(yè)化轉(zhuǎn)型，工作元的年齡結(jié)構(gòu)不夠合理，人員專業(yè)結(jié)構(gòu)不夠科學(xué)。老員工的專業(yè)能力非常強，但是在工作中不夠靈活。新員工比較靈活，但是工作經(jīng)驗不足。所以，A 資產(chǎn)管理公司應(yīng)該采用不同的招聘方式，招聘那些經(jīng)驗豐富的員工。A 資產(chǎn)管理公司內(nèi)部通過開展有針對性的培訓(xùn)工作，從而肯定老員工的工作能力，也給新員工帶來更多的機遇。A 資產(chǎn)管理公司存在后期管理不到問的問題，說明員工對內(nèi)部控制意識不高。A 資產(chǎn)管理公司應(yīng)該建立完善的企業(yè)文化，幫助員工樹立正確的內(nèi)部控制觀念，提升他們的道德意識。鼓勵員工在各類運作項目中發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的缺陷，積極參與到內(nèi)部控制管理中。

2、確保崗位獨立性

在不良資產(chǎn)重組環(huán)節(jié)中，企業(yè)要進行商務(wù)談判和審查等工作，各部門應(yīng)該實現(xiàn)互相制約和監(jiān)督的方式，才能降低操作中的風(fēng)險。A 資產(chǎn)管理公司的分公司應(yīng)該對前、中、后臺的崗位職責(zé)非常明確，分公司總經(jīng)理在業(yè)績的考核下面臨很大的壓力，導(dǎo)致他們不能理性的做出分析。在各崗位工作獨立的基礎(chǔ)上，可以防止個人決策產(chǎn)生的風(fēng)險。通過回避制度，采用多種考核方式。為了有效的防止道德風(fēng)險的產(chǎn)生，A 資產(chǎn)管理公司應(yīng)該對債務(wù)人、擔(dān)保人等加以回避，在進行項目審查環(huán)節(jié)中，不能以書面資料作為唯一的判斷依據(jù)，應(yīng)該通過現(xiàn)場調(diào)研的方式，對項目的整體風(fēng)險有充分的把握。

（二）梳理制度流程

A 資產(chǎn)管理公司面對的風(fēng)險比銀行要大很多，通過建立完善的內(nèi)部控制體系，可以幫助A 資產(chǎn)管理公司平穩(wěn)發(fā)展。A 資產(chǎn)管理公司在進行不良資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)中，要對公司進行客觀的評估工作，完善業(yè)務(wù)審查和風(fēng)險管理。在進行業(yè)務(wù)流程管理中，涉及到的問題非常多，會出現(xiàn)制度空白的現(xiàn)象。所以，A 資產(chǎn)管理公司要確定不良資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)中牽頭管理的部門，針對業(yè)務(wù)出臺相關(guān)的制度，對所有的制度進行審查，確保制度的內(nèi)容合理，防止制度中的內(nèi)容呈現(xiàn)沖突或者歧義。要對現(xiàn)有的制度和文件進行整理，并且完善制度的評價體系，針對業(yè)務(wù)會涉及到的風(fēng)險進行整理，確保所有業(yè)務(wù)在操作中都能按照制度執(zhí)行操作。

（三）細化風(fēng)險項目獎懲考核指標(biāo)

A 資產(chǎn)管理公司如今已經(jīng)建立了一套比較完善的考核機制，但是風(fēng)險項目獎懲制度的制定還處于滯后階段。A 資產(chǎn)管理公司應(yīng)該對風(fēng)險項目進行梳理后，對客觀的人為因素進行分析，明確責(zé)任主體，確定考核獎罰的指標(biāo)。對風(fēng)險項目進行獨立考核，采取相應(yīng)的措施。在風(fēng)險化解的環(huán)節(jié)中，針對那些表現(xiàn)突出的員工，應(yīng)該按照他們貢獻的大小對他們進行相應(yīng)的物質(zhì)獎勵。A 資產(chǎn)管理公司通過制定完善的考核獎懲機制，可以使員工的潛能得到充分的發(fā)揮，使他們可以充分發(fā)揮自己的能力，從而提升企業(yè)風(fēng)險防范的能力，也能對員工產(chǎn)生一定的震懾，有效的防止員工在操作中出現(xiàn)道德問題。

（四）建立內(nèi)審垂直化管理，派駐人員

企業(yè)在進行內(nèi)部審計環(huán)節(jié)中，應(yīng)該成立獨立的審計部門，確保企業(yè)的內(nèi)部控制合理、合規(guī)。內(nèi)部審計是企業(yè)內(nèi)部控制得以順利實施的重要因素，隨著企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，企業(yè)會成立分公司，A 資產(chǎn)管理公司要重新梳理內(nèi)部審計，采用自上而下的方式梳理，建立完善的內(nèi)部控制體系。在各個子公司中派駐隸屬于總部的內(nèi)部審計人員，他們不會受到任何機構(gòu)的限制，可以獨立和客觀的對不良資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)進行跟蹤與審計工作，防止審計滯后性問題產(chǎn)生。在審計環(huán)節(jié)中，及時發(fā)現(xiàn)問題，有效的防范風(fēng)險。派駐人員在對每個項目進行審計的基礎(chǔ)上，要對分公司的真實情況進行匯報，從而針對分公司不良資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)的問題，及時提出解決措施。

結(jié)語：本文結(jié)合A 資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)重組中內(nèi)部控制的缺陷，發(fā)現(xiàn)A 資產(chǎn)管理公司在進行內(nèi)部控制中，公司人員內(nèi)控意識不足，風(fēng)險管理體系有待于進一步完善，不能建立完善的項目風(fēng)險責(zé)任追究制度。針對A 資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)內(nèi)部控制中的缺陷，提出了改善的方法，通過提升員工內(nèi)部控制意識，完善不良資源充足業(yè)務(wù)的制度體系，改善公司的組織框架，完善風(fēng)險預(yù)警機制，制定全面的業(yè)務(wù)激勵和考核機制提升企業(yè)的內(nèi)部控制效果。內(nèi)部控制體系可以確保公司健康和穩(wěn)定發(fā)展，企業(yè)只有完善了內(nèi)部控制，才能進一步提升自身的競爭力。在經(jīng)濟下行的背景下，資產(chǎn)管理公司在進行不良資產(chǎn)重組環(huán)節(jié)中會面臨很多問題，而且金融行業(yè)本身就存在復(fù)雜性，企業(yè)要提升自身抵抗風(fēng)險的能力。所以，在不良資產(chǎn)重組換季金額中，企業(yè)應(yīng)該提升自身抵抗風(fēng)險的能力，通過完善內(nèi)部控制，企業(yè)才能提升對風(fēng)險的應(yīng)變能力，促進自身發(fā)展。

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