■//趙鈺桓

一、租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展演變及國(guó)際趨同

隨著社會(huì)和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，租賃業(yè)在各國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中扮演著舉足輕重的角色，尤其受到交通運(yùn)輸業(yè)、零售業(yè)、酒店業(yè)等行業(yè)的企業(yè)青睞。因此，就如何規(guī)范租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理和信息披露規(guī)范是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容之一。國(guó)際上，1982年9月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）發(fā)布了IAS 17（1982）“租賃會(huì)計(jì)”，IAS 17（1982）首次對(duì)承租人和出租人的會(huì)計(jì)處理和披露進(jìn)行了規(guī)范，這一舉措對(duì)促進(jìn)國(guó)際間租賃會(huì)計(jì)制度的統(tǒng)一起到了極大的推動(dòng)作用。1994年，IASC對(duì)IAS 17進(jìn)行了重編。1997年，IASC又重新修訂IAS 17，改名為“租賃”（Leases），自1999年1月1日起施行，并取代1994年重編版。IASC又于之后的兩年里先后修訂了IAS 40“投資性房地產(chǎn)”和IAS 41“農(nóng)業(yè)”中的相關(guān)內(nèi)容。2001年4月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）取代IASC后，繼續(xù)采用并修訂IAS 17。2003年12月，IASB發(fā)布了IAS 17修訂版IAS 17（2003），此次修改明確了既含有土地又含有建筑物成分的租賃的分類方法，還改變了除制造商或經(jīng)銷(xiāo)商出租人以外的出租人發(fā)生的初始直接成本的處理方法。

IAS 17（2003）下租賃會(huì)計(jì)處理區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃兩種不同的模式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；融資租賃需要確認(rèn)相關(guān)租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債，屬于表內(nèi)融資方式；而經(jīng)營(yíng)租賃無(wú)需確認(rèn)租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債，不體現(xiàn)在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中，構(gòu)成一種表外融資方式。2008年，全球金融危機(jī)爆發(fā)后，經(jīng)營(yíng)租賃導(dǎo)致的龐大表外融資行為被推上了風(fēng)口浪尖，備受理論界和實(shí)務(wù)界的詬病。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)租賃模式下承租人無(wú)需在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法全面反映租金交易相關(guān)權(quán)利和義務(wù)以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息，降低了承租人財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度和可比性。此外，融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃會(huì)計(jì)處理的差異以及明線劃分標(biāo)準(zhǔn)的存在，為承租人構(gòu)建特定合同以符合特定的租賃模式提供了機(jī)會(huì)，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相同的交易會(huì)計(jì)處理截然不同，承租人財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法全面反應(yīng)企業(yè)交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。為應(yīng)對(duì)IAS 17(2003)所暴露的問(wèn)題，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）發(fā)起一個(gè)聯(lián)合項(xiàng)目，決定針對(duì)承租人會(huì)計(jì)處理制定一個(gè)新的會(huì)計(jì)處理模型，確保承租人針對(duì)租賃所產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)確認(rèn)租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并增加相關(guān)租賃信息披露指引。

2009年3月，IASB和FASB同時(shí)公布了租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的討論稿（Discussion Paper，DP），提出了租賃會(huì)計(jì)處理的初步處理模型。2009年4月，IASB發(fā)布了“國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則2009年度改進(jìn)”（Annual Improvements to IFRSs 2009），其中有一項(xiàng)是關(guān)于租賃準(zhǔn)則的修訂，將土地的租賃按照IAS 17（2003）的一般原則區(qū)分為經(jīng)營(yíng)租賃或融資租賃。此外，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋委員會(huì)（IFRIC）以及其前身常設(shè)解釋委員會(huì)（SIC）還發(fā)布了一些與IAS 17有關(guān)的解釋及解釋公告，例如IFRIC 4“確定一項(xiàng)安排是否包含租賃”、SIC 15“經(jīng)營(yíng)租賃：激勵(lì)措施”、SIC 27“評(píng)價(jià)涉及租賃法律形式的交易的實(shí)質(zhì)”等。2010年8月17日，IASB和FASB發(fā)布了租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿（以下簡(jiǎn)稱“征求意見(jiàn)稿2010”），征求意見(jiàn)稿（2010）不再劃分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，針對(duì)承租人和出租人的會(huì)計(jì)處理采用了全新的處理模式。征求意見(jiàn)稿（2010）受到了租賃行業(yè)的激烈反對(duì)，IASB和FASB在重新考慮反饋意見(jiàn)后，決定發(fā)布新的征求意見(jiàn)。經(jīng)過(guò)2年多時(shí)間充分討論和考慮，2013年5月16日，IASB與FASB再次發(fā)布了租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的征求意見(jiàn)稿（以下簡(jiǎn)稱“征求意見(jiàn)稿2013”），新的租賃確認(rèn)和計(jì)量模型不再劃分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，要求所有租賃都確認(rèn)一項(xiàng)負(fù)債和一項(xiàng)使用權(quán)資產(chǎn)，在租賃開(kāi)始日，主體必須將一項(xiàng)租賃歸入A類和B類，租賃對(duì)損益的影響取決于對(duì)租賃的分類，這與兩委員會(huì)之前所倡導(dǎo)的引入單一租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則模式的初衷相背離。2014年1月，IASB和FASB重新審議所受到的反饋意見(jiàn)，反饋意見(jiàn)對(duì)征求意見(jiàn)稿（2013）所提出的雙重模型支持度不高，認(rèn)為其過(guò)于復(fù)雜且難以理解，IASB和FASB考慮修訂準(zhǔn)則的實(shí)施成本和復(fù)雜性，決定放棄征求意見(jiàn)稿（2013）所提出的區(qū)分A類和B類租賃的雙重模型，采用單一的融資租賃模型，并且不再對(duì)出租人的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行修訂，維持IAS 17中租賃的出租人的會(huì)計(jì)處理。2016年1月3日，IASB正式發(fā)布了IFRS 16“租賃”，取代了IAS 17（2003）。IFRS 16取消了IAS 17（2003）對(duì)承租人區(qū)分資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)融資租賃和資產(chǎn)負(fù)債表外經(jīng)營(yíng)租賃的雙重會(huì)計(jì)模型，轉(zhuǎn)而使用單一的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)會(huì)計(jì)模型，新模型下幾乎所有的租賃（除有限豁免外）都要確認(rèn)租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債入表，經(jīng)營(yíng)租賃不再是“影子”資產(chǎn)，承租人會(huì)計(jì)處理模式發(fā)生了根本性的改變。

我國(guó)租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理主要通過(guò)企業(yè)CAS 21（2006）及相關(guān)應(yīng)用指南進(jìn)行規(guī)范。CAS 21（2006）對(duì)企業(yè)發(fā)生的租賃業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量和相關(guān)信息的列報(bào)進(jìn)行了規(guī)范，發(fā)揮了積極作用。然而，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展和租賃交易的日趨復(fù)雜，承租人會(huì)計(jì)處理相關(guān)問(wèn)題逐步顯現(xiàn)。自IASB發(fā)布了新版的租賃準(zhǔn)則IFRS 16，為進(jìn)一步完善租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以滿足實(shí)務(wù)需要，同時(shí)保持會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同步伐，2018年1月財(cái)政部會(huì)計(jì)司發(fā)布了租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿，并于2018年12月正式發(fā)布了修訂的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃（以下簡(jiǎn)稱CAS 21）。CAS 21（2018）實(shí)現(xiàn)了同IFRS 16實(shí)質(zhì)性的趨同，主要存在兩項(xiàng)差異：1.CAS 21（2018）規(guī)定以出讓、劃撥或轉(zhuǎn)讓方式取得的土地使用權(quán)不適用租賃，適用無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則，而該等土地使用權(quán)在國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則下適用IFRS 16；2.IFRS 16規(guī)定，如果承租人采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第40號(hào)（IAS 40）“投資性房地產(chǎn)”中的公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，IAS 40中投資性房地產(chǎn)定義的使用權(quán)資產(chǎn)也應(yīng)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量，但CAS 21（2018）并未引入這項(xiàng)規(guī)定。

二、我國(guó)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則核心變革內(nèi)容評(píng)述

CAS 21（2018）的根本變革在于承租人會(huì)計(jì)處理不再區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃雙重處理模型，采用統(tǒng)一的單一處理模型。在出租人方面，基本沿襲了CAS 21（2006）的會(huì)計(jì)處理相關(guān)規(guī)定，但是提高了出租人信息披露要求。此外，CAS 21（2018）還進(jìn)一步完善了與租賃有關(guān)的列示和信息披露要求。

（一）使用權(quán)控制模型下的租賃識(shí)別、分拆及合并

CAS 21（2018）將租賃定義為“在一定期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)的使用權(quán)讓與承租人以獲取對(duì)價(jià)的合同”，CAS 21（2006）將租賃定義為“在約定的期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人，以獲取租金的協(xié)議”。CAS 21（2018）和CAS 21（2006）對(duì)于租賃的定義本質(zhì)上并沒(méi)有很大的變化；但是CAS 21（2018）引入了“已識(shí)別資產(chǎn)”、主導(dǎo)已識(shí)別資產(chǎn)的使用權(quán)”等核心要素；此外，CAS 21（2018）租賃與服務(wù)的區(qū)分提供了詳細(xì)的判斷原則和標(biāo)準(zhǔn)指引；CAS 21（2018）下租賃識(shí)別依據(jù)已識(shí)別資產(chǎn)、主導(dǎo)已識(shí)別資產(chǎn)和獲取因使用已識(shí)別資產(chǎn)所產(chǎn)生的幾乎全部經(jīng)濟(jì)利益的使用三要素（也即“使用權(quán)控制模型”）進(jìn)行判斷。租賃識(shí)別采用使用權(quán)控制模型將導(dǎo)致CAS 21（2006）作為租賃進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的安排，可能不再滿足CAS 21（2018）下租賃的范圍。

CAS 21（2018）對(duì)租賃的合并以及租賃合同的分拆及合同對(duì)價(jià)分?jǐn)傊贫葋?lái)判斷原則和操作指引。租賃的分拆和合并是企業(yè)對(duì)交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理之前應(yīng)當(dāng)解決的問(wèn)題，即企業(yè)應(yīng)以合并多項(xiàng)合同后的合同還是合同的一部分為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，不同的分拆和合并結(jié)果可能對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響。

（二）承租人會(huì)計(jì)處理由“雙重模型”變革為“單一模型”

CAS 21（2006）區(qū)分融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃分別進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，經(jīng)營(yíng)租賃無(wú)需確認(rèn)租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債，承租人融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃雙重會(huì)計(jì)處理模型導(dǎo)致了財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法全面反應(yīng)企業(yè)租賃交易的實(shí)質(zhì)信息，財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性降低。為解決融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的明確劃分及會(huì)計(jì)處理迥異帶來(lái)的實(shí)務(wù)問(wèn)題；CAS 21（2018）采用了全新的承租人會(huì)計(jì)處理模型取消了CAS 21（2006）中對(duì)承租人區(qū)分資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)融資租賃和資產(chǎn)負(fù)債表外經(jīng)營(yíng)租賃的雙重會(huì)計(jì)模型，轉(zhuǎn)而采用單一的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)會(huì)計(jì)模型，類似于CAS 21（2006）中融資租賃會(huì)計(jì)處理。CAS 21（2018）采用了IFRS 16中承租人單一會(huì)計(jì)處理模型，幾乎所有租賃確認(rèn)相關(guān)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并根據(jù)要求對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；單一會(huì)計(jì)處理模型下，幾乎所有租賃均需要上表。此外，經(jīng)營(yíng)租賃承租人費(fèi)用分?jǐn)偡绞桨l(fā)生了變更，CAS 21（2018）下在租賃期的前半段時(shí)間內(nèi)的總費(fèi)用（即資產(chǎn)折舊加上利息）要高于CAS 21（2006）下按直線法確認(rèn)的經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)用。同時(shí)，CAS 21（2018）完善了租賃付款額、折現(xiàn)率以及初始直接費(fèi)用等基礎(chǔ)概念。CAS 21（2018）與CAS 21（2006）針對(duì)承租人會(huì)計(jì)處理比較見(jiàn)表1。

（三）出租人的租賃分類原則進(jìn)一步完善

CAS 21（2018）基本上保留了CAS 21（2006）中針對(duì)出租人的會(huì)計(jì)處理要求，CAS 21（2018）要求將租賃歸類為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，并強(qiáng)調(diào)依據(jù)租賃交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)作為租賃分類的原則。此外，CAS 21（2018）引入了IFRS 16有關(guān)生產(chǎn)商或者經(jīng)銷(xiāo)商作為出租人的特殊會(huì)計(jì)處理。CAS 21（2006）對(duì)于生產(chǎn)商或經(jīng)銷(xiāo)商作為出租人的融資租賃交易的指引十分有限；CAS 21（2018）下，在租賃期開(kāi)始日，出租人應(yīng)當(dāng)按照租賃收款額的現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價(jià)值兩者孰低確認(rèn)收入，并按照租賃資產(chǎn)賬面價(jià)值扣除未擔(dān)保余值的現(xiàn)值后的余額結(jié)轉(zhuǎn)銷(xiāo)售成本。該處理方法不同于一般出租人，即融資租賃開(kāi)始日將租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益。

（四）特殊交易會(huì)計(jì)處理細(xì)致化

CAS 21（2018）綜合考慮收入準(zhǔn)則要求、承租人新會(huì)計(jì)模型在CAS 21（2006）下的不足，對(duì)于一些特殊交易，如售后回租、轉(zhuǎn)租賃等也提供了更詳細(xì)的指引。CAS 21（2018）與CAS 21（2006）針對(duì)特殊交易會(huì)計(jì)處理比較見(jiàn)表2。

表1 CAS 21（2018）與CAS 21（2006）下承租人會(huì)計(jì)處理比較

四、我國(guó)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變革的影響及應(yīng)對(duì)策略

（一）我國(guó)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革的影響

CAS 21（2018）保持了與IFRS 16的全面實(shí)質(zhì)性趨同。一方面，CAS 21（2018）變革了CAS 21（2006）針對(duì)承租人的雙重會(huì)計(jì)處理模型，CAS 21（2018）要求不再對(duì)租賃類型進(jìn)行區(qū)分，所有租賃（除豁免情況外）都按照統(tǒng)一的單一會(huì)計(jì)處理模型確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債并進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；CAS 21（2018）針對(duì)承租人會(huì)計(jì)處理的單一模型規(guī)避了承租人通過(guò)特定租賃定義的安排進(jìn)行盈余管理的可能性，增加了財(cái)務(wù)報(bào)表可比性。另一方面，CAS 21（2018）將會(huì)導(dǎo)致承租人資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債大幅增加，從而改變某些關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)，預(yù)期對(duì)于大量采用經(jīng)營(yíng)租賃模式的行業(yè)，例如零售、運(yùn)輸、航空、電信等將產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。此外，CAS 21（2018）沿襲了CAS 21（2006）關(guān)于出租人的會(huì)計(jì)處理模式，但承租人的會(huì)計(jì)處理模式發(fā)生變革可能會(huì)影響承租人對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略性重構(gòu)，尤其是對(duì)租賃結(jié)構(gòu)的安排，可能會(huì)對(duì)出租人租賃業(yè)務(wù)模式以及與承租人的合同條款產(chǎn)生重大影響。因此，CAS 21（2018）全面實(shí)施將會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量、財(cái)務(wù)報(bào)告及租賃行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

表2 CAS 21（2018）與CAS 21（2006）下特殊交易會(huì)計(jì)處理比較

1.對(duì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的影響。CAS 21（2006）下，對(duì)于經(jīng)營(yíng)租賃，承租人無(wú)需在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法全面反應(yīng)租金交易相關(guān)權(quán)利和義務(wù)以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息，降低了承租人財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度和可比性降低了財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性。CAS 21（2018）下，承租人統(tǒng)一采用使用權(quán)資產(chǎn)模型進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，規(guī)避了CAS 21（2006）下承租人利用經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)行表外租賃的可能性，有利于全面反映企業(yè)因租賃交易取得的權(quán)利和相關(guān)義務(wù)，提升了報(bào)表透明度和可比性。同時(shí)，CAS 21（2018）對(duì)承租人后續(xù)計(jì)量進(jìn)行了完善和改進(jìn)，對(duì)承租人、出租人的信息披露提出了更為全面詳細(xì)的指引?？傮w來(lái)說(shuō)，CAS 21（2018）將有助于提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。

2.對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響。CAS 21（2018）要求承租人在資產(chǎn)負(fù)債中確認(rèn)幾乎所有的租賃合同（租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的豁免情況除外）。承租人會(huì)計(jì)處理模型的根本性變革的改變可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一系列的財(cái)務(wù)影響；CAS 21（2018）下經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)入表，使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債同時(shí)增加會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率提高。確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)也會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降。承租人需要在利潤(rùn)表中列報(bào)租賃負(fù)債的利息費(fèi)用以及使用權(quán)資產(chǎn)的折舊，CAS 21（2018）下使用權(quán)資產(chǎn)折舊以直線法計(jì)算，利息支出在租賃期內(nèi)隨著租賃負(fù)債的減少而減少；因此，承租人利潤(rùn)表中總體成本呈現(xiàn)前高后低的特點(diǎn)，相應(yīng)初期凈資產(chǎn)和每股收益下降。前期利息費(fèi)用增加，也會(huì)使利息保障倍數(shù)下降。此外，從現(xiàn)金流量表來(lái)看，CAS 21（2006）下償還租金負(fù)債和利息所支付的現(xiàn)金一般計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出的現(xiàn)金流量，CAS 21（2018）實(shí)施后償還租金負(fù)債和利息所支付的現(xiàn)金將計(jì)入籌資活動(dòng)流出的現(xiàn)金流量。CAS 21（2018）的實(shí)施會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流增加、籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流減少?？傮w來(lái)看，CAS 21（2018）實(shí)施后承租人各項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)告指標(biāo)的變化可能導(dǎo)致承租人外部融資成本上升，導(dǎo)致承租人的融資能力降低。

CAS 21（2018）下出租人的會(huì)計(jì)處理基本沿襲了CAS 21（2006）相關(guān)規(guī)定，總體來(lái)說(shuō)，不會(huì)對(duì)出租人財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生較大影響；但是CAS 21（2018）對(duì)租賃定義、初始直接費(fèi)用、租賃付款額等概念進(jìn)行了明確界定并要求披露更多的租賃業(yè)務(wù)相關(guān)信息，出租人財(cái)務(wù)報(bào)告需要根據(jù)CAS 21（2018）的要求做到全面和有效的披露。

3.對(duì)租賃行業(yè)的影響。CAS 21（2018）從會(huì)計(jì)處理來(lái)講對(duì)租賃公司影響不大；但是承租人采用單一的會(huì)計(jì)模型，CAS 21（2018）下的幾乎所有的租賃都需要確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債（租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的豁免情況除外）；承租人會(huì)計(jì)處理模式的變革會(huì)對(duì)租賃公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。

CAS 21（2018）對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性售后回租業(yè)務(wù)會(huì)帶來(lái)一定的沖擊。CAS 21（2018）下經(jīng)營(yíng)租賃承租人資產(chǎn)負(fù)債率增加、租賃初期利潤(rùn)下降等原因，承租人可能會(huì)結(jié)束一些出于調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債率動(dòng)機(jī)開(kāi)展的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性售后回租業(yè)務(wù)，從而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)租賃和經(jīng)營(yíng)性售后回租業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額萎縮。航空、零售和消費(fèi)品、交通運(yùn)輸、電信、酒店、能源設(shè)施等行業(yè)大量設(shè)備是通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃方式取得的，CAS 21（2018）全面實(shí)施后，經(jīng)營(yíng)租賃的優(yōu)勢(shì)將不會(huì)存在。航空、零售和消費(fèi)品、交通運(yùn)輸、電信、酒店、能源設(shè)施等行業(yè)原有的經(jīng)營(yíng)租賃到期后可能不會(huì)選擇續(xù)租。此外，CAS 21（2018）實(shí)施后，租賃公司可能面臨一定的退租風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)短期租賃（小于12個(gè)月）和低價(jià)值租賃（企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)未給量化金額，IFRS之下為5000美元）可以應(yīng)用會(huì)計(jì)處理豁免，但這一豁免由于其金額過(guò)小、期限過(guò)短很難在租賃行業(yè)采用。

CAS 21（2018）對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)融資性售后回租不會(huì)產(chǎn)生較大影響。CAS 21（2018）下，融資租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理基本不變；融資租賃業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)并未改變，比如融資租賃相比銀行期限長(zhǎng)，融資比例高，融資租賃差額征稅政策也未改變（全面“營(yíng)改增”之后，融資租賃是為數(shù)不多的保留了差額征稅政策的業(yè)務(wù)）。

（二）針對(duì)我國(guó)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革的應(yīng)對(duì)策略

1.落實(shí)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)會(huì)計(jì)處理要求并完善租賃相關(guān)信息披露。CAS 21（2018）對(duì)承租人會(huì)計(jì)處理提出了全新的單一處理模式，改變了CAS 21（2006）區(qū)分融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃的雙重會(huì)計(jì)處理模型；CAS 21（2018）全面實(shí)施后，承租人存量租賃業(yè)務(wù)須完成CAS 21（2006）向CAS 21（2018）過(guò)渡的相關(guān)會(huì)計(jì)調(diào)整；承租人從雙重會(huì)計(jì)處理模型過(guò)渡到單一會(huì)計(jì)處理模型需要一定的適應(yīng)時(shí)間，而且CAS 21（2018）更偏向原則性導(dǎo)向，涉及更多的職業(yè)判斷，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員提出了更高的要求；全面實(shí)施CAS 21（2018）預(yù)期將給承租人帶來(lái)不小的工作量和實(shí)務(wù)挑戰(zhàn)；承租人應(yīng)及時(shí)采取行動(dòng)，對(duì)人力資源、業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)、數(shù)據(jù)、治理和政策進(jìn)行充分評(píng)估，并測(cè)算現(xiàn)有租賃合同對(duì)企業(yè)的影響；組織企業(yè)財(cái)務(wù)人員積極學(xué)習(xí)CAS 21（2018），及時(shí)了解并掌握CAS 21（2018）所要求的會(huì)計(jì)處理模式，落實(shí)新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)會(huì)計(jì)處理要求以實(shí)現(xiàn)順利過(guò)渡。此外，CAS 21（2018）對(duì)承租人租賃相關(guān)的使用權(quán)資產(chǎn)、租賃負(fù)債以及現(xiàn)金流等在財(cái)務(wù)報(bào)告中的列示和披露規(guī)范提出了更詳細(xì)的指引要求，對(duì)出租人相關(guān)的融資收益、租賃資產(chǎn)權(quán)利風(fēng)險(xiǎn)管控以及經(jīng)營(yíng)租賃收入等信息提出了更嚴(yán)格的披露要求。承租人和出租人需要根據(jù)CAS 21（2018）相關(guān)信息披露規(guī)定并結(jié)合自身特點(diǎn)積極研究落實(shí)信息披露要求，為報(bào)表使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策提供了更為相關(guān)、可靠以及可比的租賃會(huì)計(jì)信息。

2.分析租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響。CAS 21（2018）采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理模型，經(jīng)營(yíng)租賃入表，對(duì)承租人資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等重要財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生重大影響；承租人為降低新的租賃會(huì)計(jì)處理對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告所帶來(lái)的影響通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃方式獲得融資的需求降低；承租企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)全面梳理租賃合同，分析租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的影響；根據(jù)公司戰(zhàn)略定位對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，將CAS 21（2018）帶來(lái)的沖擊降到最低；同時(shí)，加強(qiáng)與投資者、社會(huì)機(jī)構(gòu)、政府等相關(guān)利益者充分溝通，披露CAS 21（2018）實(shí)施后財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)情況，確保承租企業(yè)實(shí)現(xiàn)新舊租賃準(zhǔn)則的順利過(guò)渡。

3.豐富租賃業(yè)務(wù)模式。正如前文所述，CAS 21（2018）對(duì)承租人財(cái)務(wù)報(bào)告所產(chǎn)生的影響，可能導(dǎo)致承租企業(yè)通過(guò)租賃方式取得資產(chǎn)的積極性，經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性售后回租業(yè)務(wù)吸引力降低；租賃行業(yè)面臨退租以及業(yè)務(wù)萎縮的風(fēng)險(xiǎn)。為應(yīng)對(duì)CAS 21（2018）對(duì)租賃行業(yè)所帶來(lái)的沖擊，租賃行業(yè)急需創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，積極實(shí)施“走出去”和“引進(jìn)來(lái)”戰(zhàn)略，學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的租賃業(yè)務(wù)模式，如利用風(fēng)險(xiǎn)租賃、結(jié)構(gòu)式參與租賃、項(xiàng)目租賃等新業(yè)務(wù)模式，降低CAS 21（2018）所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，出租企業(yè)應(yīng)積極研究不同客戶的戰(zhàn)略規(guī)劃和所使用的稅收優(yōu)惠政策等因素，提前為客戶做好租賃業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)性規(guī)劃，提供專業(yè)化服務(wù)，以滿足承租人的需求，進(jìn)而保持租賃業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展。