李建升，徐留常

(1.鄭州鐵路職業(yè)技術(shù)學(xué)院，河南 鄭州 451460；2.中鐵特貨運(yùn)輸有限責(zé)任公司 鄭州機(jī)械保溫車(chē)輛段，河南 鄭州 450061)

傳統(tǒng)物流服務(wù)包含倉(cāng)儲(chǔ)、配送和運(yùn)輸服務(wù)，倉(cāng)庫(kù)的作用是將不能快速運(yùn)走的貨物進(jìn)行存儲(chǔ)，只有儲(chǔ)藏功能，擁有者所獲得的利益也很少。由于顧客需求不同，在倉(cāng)儲(chǔ)中有時(shí)也會(huì)提供類(lèi)似于包裝、裝卸等服務(wù)，以此提高顧客對(duì)運(yùn)輸體系的滿(mǎn)意程度，從而愿意給予更高的價(jià)格，而高出的這部分價(jià)格便為增值。

幾乎所有的物流企業(yè),都存在資金周轉(zhuǎn)緊張的問(wèn)題。利用物流倉(cāng)庫(kù)中大量的存放物品來(lái)加快企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)流通，緩解經(jīng)營(yíng)壓力，就產(chǎn)生了倉(cāng)單質(zhì)押，利用倉(cāng)單質(zhì)押提高物流企業(yè)服務(wù)能力的相關(guān)貿(mào)易活動(dòng)也逐漸興起。但倉(cāng)單質(zhì)押在我國(guó)還處于起步階段，業(yè)務(wù)的執(zhí)行流程并不成熟，因此存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

一、倉(cāng)單質(zhì)押

物流倉(cāng)庫(kù)收到質(zhì)押貨物后向質(zhì)押企業(yè)開(kāi)具證明貨物數(shù)量的一種有價(jià)證券，這種有價(jià)證券叫作倉(cāng)單，是質(zhì)押企業(yè)在物流企業(yè)所屬倉(cāng)庫(kù)存儲(chǔ)貨物的重要憑證。倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)則是以倉(cāng)單為紐帶聯(lián)系申貸企業(yè)、物流公司和銀行的綜合業(yè)務(wù)。開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，能有效解決申貸企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緊張問(wèn)題，又可以為銀行貸款業(yè)務(wù)提供安全保障，還能發(fā)展物流企業(yè)倉(cāng)庫(kù)服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)三贏。

二、倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)流程

倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)關(guān)系到物流企業(yè)、申請(qǐng)貸款企業(yè)和銀行三方利益，所以該業(yè)務(wù)需要一套周密、完備的業(yè)務(wù)流程。

第一，簽訂合同。申貸企業(yè)將倉(cāng)儲(chǔ)物品交付物流企業(yè)，辦理相關(guān)手續(xù)，簽訂《倉(cāng)儲(chǔ)保管合同》。同時(shí)，申貸企業(yè)向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)辦理倉(cāng)儲(chǔ)物保險(xiǎn)，銀行是保險(xiǎn)單指定的第一受益人。

第二，申請(qǐng)貸款。申貸企業(yè)向銀行提出通過(guò)質(zhì)押貸款申請(qǐng)，并提供《倉(cāng)儲(chǔ)保管合同》、保險(xiǎn)單憑證和擬出質(zhì)倉(cāng)單。銀行負(fù)責(zé)審核貨物的品種、規(guī)格、數(shù)量、金額、存儲(chǔ)期限等。

第三，簽訂協(xié)議。申請(qǐng)貸款企業(yè)、物流企業(yè)和銀行簽訂三方《倉(cāng)單質(zhì)押合作協(xié)議》，同時(shí)，物流企業(yè)和銀行簽訂《不可撤銷(xiāo)的協(xié)助行使質(zhì)抨權(quán)保證書(shū)》并約定相關(guān)內(nèi)容。

第四，完成質(zhì)押。申貸企業(yè)、銀行在倉(cāng)單上簽字蓋章，并記錄“出質(zhì)”二字，質(zhì)押業(yè)務(wù)手續(xù)完成，申貸企業(yè)、銀行雙方質(zhì)押關(guān)系成立。

三、倉(cāng)單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)因素

由于物流企業(yè)、質(zhì)押(申貸)企業(yè)和銀行三方信息不透明、不對(duì)稱(chēng)等原因，在進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押時(shí)就會(huì)發(fā)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。

(一) 質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)

一是質(zhì)押物選擇問(wèn)題。不是所有存儲(chǔ)貨物都能成為倉(cāng)單質(zhì)押物，如果選擇不當(dāng)質(zhì)押業(yè)務(wù)就會(huì)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，銀行更會(huì)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。

二是質(zhì)押物的合法性和所有權(quán)問(wèn)題。在貨物出質(zhì)時(shí)，必須保證出質(zhì)者對(duì)質(zhì)押物的所有權(quán)及貨物的合法性，防止在質(zhì)押過(guò)程中出現(xiàn)爭(zhēng)議。

三是質(zhì)押物質(zhì)量問(wèn)題。倉(cāng)單質(zhì)押物質(zhì)量是審核的重點(diǎn)工作，若在倉(cāng)儲(chǔ)期間發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題，甚至發(fā)生貨物報(bào)廢、滅失等，主要責(zé)任為物流企業(yè)。

四是質(zhì)押物市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定問(wèn)題。質(zhì)押物必須能夠在市場(chǎng)上流通。質(zhì)押貨物的價(jià)格會(huì)出現(xiàn)上下波動(dòng)現(xiàn)象。

可能有人不知天問(wèn)大師，但沒(méi)人不知“掌出人傷，無(wú)傷掌不回”的無(wú)回掌。無(wú)回掌不僅是天問(wèn)大師得意之作，而且以三十二路碎心掌稱(chēng)最的紅塵過(guò)客就是傷在此掌之下，紅塵過(guò)客當(dāng)時(shí)強(qiáng)忍欲噴口而出的鮮血問(wèn)天問(wèn)大師：“這是什么掌？”那時(shí)他還沒(méi)有為新創(chuàng)的掌法取名，一時(shí)脫口道：“無(wú)回掌?！睙o(wú)回掌從此名聲鵲起。少林上代掌門(mén)見(jiàn)此掌過(guò)于霸道囑咐天問(wèn)不得輕用。這也是他與人交手多以?xún)?nèi)力為主導(dǎo)的原因。現(xiàn)在不能算輕用，也到了不得不用的時(shí)候，因?yàn)槭菫樽杂啥鴳?zhàn)！特別是如果不是紫陽(yáng)道長(zhǎng)“三分對(duì)七分”的傳音天問(wèn)大師就有祭出無(wú)回掌的念頭。天問(wèn)大師沒(méi)有問(wèn)再戰(zhàn)一場(chǎng)他勝出如何認(rèn)定就尷尬地道：“謝三少再賜一場(chǎng)。”

五是質(zhì)押物投保問(wèn)題。申貸企業(yè)在倉(cāng)單質(zhì)押前要對(duì)質(zhì)押貨物投保，把風(fēng)險(xiǎn)降至最低，否則質(zhì)押期間貨物的損失將由物流中心承擔(dān)。

(二)物流中心運(yùn)營(yíng)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

一是物流中心成本費(fèi)用。如果質(zhì)押貨物監(jiān)管成本超過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)本身給物流企業(yè)創(chuàng)造的利潤(rùn)，必須重新權(quán)衡此項(xiàng)業(yè)務(wù)利弊。

二是物流中心經(jīng)營(yíng)狀況。物流中心經(jīng)營(yíng)狀況是否良好直接關(guān)系其實(shí)施倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的實(shí)力和倉(cāng)單質(zhì)押增值服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)大小。

三是物流中心管理者素質(zhì)。管理者的能力直接關(guān)系到中心未來(lái)的發(fā)展，其考慮宏觀層面的發(fā)展戰(zhàn)略，并將其細(xì)化的意圖和指示傳達(dá)給下屬。

四是物流中心組織結(jié)構(gòu)及權(quán)責(zé)分配制度。物流中心在設(shè)計(jì)其自身的組織結(jié)構(gòu)時(shí)要結(jié)合實(shí)際情況，使該工作效率最大化。還應(yīng)考慮權(quán)責(zé)問(wèn)題，將整個(gè)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)中不同環(huán)節(jié)的工作責(zé)任分配落實(shí)給不同部門(mén)，實(shí)施部門(mén)責(zé)任制。

五是物流中心安全管理設(shè)備、工具及相應(yīng)制度。物流中心的安全管理設(shè)備和工具直接關(guān)系到倉(cāng)單質(zhì)押物的安全和發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率。

六是物流中心倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管。質(zhì)押物出入庫(kù)時(shí)期是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期，可能會(huì)出現(xiàn)因裝卸造成的貨物損失。有時(shí)因物流企業(yè)各分倉(cāng)相互調(diào)貨會(huì)發(fā)生異地監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

(三) 倉(cāng)單質(zhì)押運(yùn)作技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

一是質(zhì)押物評(píng)估技術(shù)。質(zhì)押物評(píng)估一般由銀行委托物流中心或一些獨(dú)立機(jī)構(gòu)完成，主要評(píng)估價(jià)格，評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)以市場(chǎng)波動(dòng)價(jià)格為準(zhǔn)。

二是倉(cāng)單質(zhì)押監(jiān)管體系。建立嚴(yán)格、高效、完善的監(jiān)管體系是物流企業(yè)獲得銀行和申貸企業(yè)認(rèn)可的必備條件。物流中心對(duì)質(zhì)押物監(jiān)管負(fù)責(zé)，承擔(dān)質(zhì)押物質(zhì)損失、量變等風(fēng)險(xiǎn)。質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)體系主要包括現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)管理、信息管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、應(yīng)急管理、流程管理等方面。

三是信用等級(jí)評(píng)價(jià)。銀行對(duì)客戶(hù)進(jìn)行信用等級(jí)考核和評(píng)價(jià)。但目前客戶(hù)信用等級(jí)評(píng)價(jià)技術(shù)在國(guó)內(nèi)并不成熟，容易造成數(shù)據(jù)缺失和信用信息既不共享又不對(duì)稱(chēng)，增加倉(cāng)單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。

(四)申貸企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)

一是申貸企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力。申貸企業(yè)資產(chǎn)管理水平和資產(chǎn)配置能力影響著企業(yè)的生產(chǎn)效率，體現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、銷(xiāo)售總收入等。

二是申貸企業(yè)盈利能力。企業(yè)是否具有良好的盈利能力是借出資金安全性的重要保證，也是銀行對(duì)申貸企業(yè)進(jìn)行貸款資質(zhì)考核的主要內(nèi)容。

三是申貸企業(yè)債務(wù)償還能力。企業(yè)債務(wù)償還能力通常分為短期債務(wù)償還能力和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力。企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)償還能力與企業(yè)盈利能力有很大關(guān)系，而短期債務(wù)償還能力主要和企業(yè)資金變現(xiàn)能力和現(xiàn)金流相關(guān)。

(五)倉(cāng)單單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)

一是標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。物流企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單采用記名模式，經(jīng)過(guò)入庫(kù)預(yù)報(bào)、商品入庫(kù)、驗(yàn)收、指定交割、倉(cāng)庫(kù)簽發(fā)和注冊(cè)等環(huán)節(jié)。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與普通倉(cāng)單相比更具有流動(dòng)性，可以在期貨市場(chǎng)上自由交易。

二是倉(cāng)單滅失。為將倉(cāng)單質(zhì)押三方當(dāng)事人可能因不可抗因素導(dǎo)致倉(cāng)單滅失所造成的損失降到最低，就要對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行一式多份存檔保管。

三是倉(cāng)單造假。一些不法分子利用物流公司對(duì)倉(cāng)單質(zhì)押監(jiān)管的紕漏偽造虛假倉(cāng)單信息以騙取銀行貸款，對(duì)物流企業(yè)造成嚴(yán)重?fù)p失。

(六)外部風(fēng)險(xiǎn)

一是外部環(huán)境。外部宏觀環(huán)境的好壞直接影響到倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的行情變化，如2008年全球性次貸危機(jī)，就導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)行情下跌。

二是法律環(huán)境。與倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)有關(guān)的法律法規(guī)還處在不斷完善階段，實(shí)踐中對(duì)作為有價(jià)證券的倉(cāng)單認(rèn)識(shí)不夠全面，業(yè)務(wù)流程尚不規(guī)范，倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)中倉(cāng)單分割、置換、補(bǔ)值及質(zhì)押倉(cāng)單轉(zhuǎn)質(zhì)等操作都很容易在法律上造成糾紛。

三是自然環(huán)境。洪水、雪災(zāi)、風(fēng)暴、地震等自然災(zāi)害都會(huì)造成貨物損失。

四、倉(cāng)單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

在構(gòu)建評(píng)價(jià)體系時(shí)為保證結(jié)果的一致性、準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性，需要對(duì)各項(xiàng)要素進(jìn)行綜合分析，剔除重復(fù)值，以防發(fā)生混亂。物流中心進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系見(jiàn)表1。

表1 倉(cāng)單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

五、倉(cāng)單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)防范

一是嚴(yán)格選擇質(zhì)押物。在選擇質(zhì)押物時(shí)，要優(yōu)先選擇價(jià)值容易確定、透明且相對(duì)穩(wěn)定，流動(dòng)性、變現(xiàn)性較好，市場(chǎng)需求量大，容易存儲(chǔ)、保管的大眾化物品。

二是加強(qiáng)合同簽訂監(jiān)管。三方在簽訂合同和協(xié)議時(shí)可以通過(guò)限制貸款時(shí)長(zhǎng)、質(zhì)押貸款比例，在倉(cāng)儲(chǔ)期間繳納保證金等一系列方法降低質(zhì)押業(yè)務(wù)期間由于貨物市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。在簽訂合同或協(xié)議時(shí)必須明確各方權(quán)利和義務(wù)，劃定法律邊界。

三是防范虛假倉(cāng)單。第三方物流企業(yè)應(yīng)建立相對(duì)規(guī)范和完善的空白倉(cāng)單領(lǐng)用和登記制度，專(zhuān)用簽章以及空白倉(cāng)單管理責(zé)任要落實(shí)到人，避免遺失。在資金流動(dòng)過(guò)程中應(yīng)與銀行及時(shí)聯(lián)系，獲得銀行確認(rèn)與許可。在辦理出庫(kù)手續(xù)時(shí)根據(jù)預(yù)留備份進(jìn)行驗(yàn)單、驗(yàn)證、驗(yàn)印，確認(rèn)提貨人身份。

四是制定安全管理制度和檢查制度。定期對(duì)倉(cāng)庫(kù)質(zhì)押物進(jìn)行檢查，引進(jìn)科學(xué)設(shè)施和工具，落實(shí)各項(xiàng)制度。加強(qiáng)內(nèi)部人員管理，避免內(nèi)外勾結(jié)串通造成損失。

五是加強(qiáng)申貸企業(yè)審查。對(duì)申貸企業(yè)進(jìn)行審查，了解申貸企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和以往運(yùn)營(yíng)情況、信用記錄、申貸資質(zhì)、盈利能力。同時(shí)對(duì)質(zhì)押物合法性進(jìn)行鑒別，確保質(zhì)押物合法、所有權(quán)無(wú)誤。

六是正確評(píng)估質(zhì)押物價(jià)值。物流企業(yè)在辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)前充分收集質(zhì)押物相關(guān)市場(chǎng)信息，明晰質(zhì)押物在市場(chǎng)上的前景和質(zhì)押物的價(jià)格浮動(dòng)趨勢(shì)，并咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)和專(zhuān)家對(duì)質(zhì)押物的意見(jiàn)和建議，以此來(lái)確定其價(jià)值價(jià)格。

七是提高自身管理水平。物流企業(yè)盡可能提高自身信息化程度和自動(dòng)化程度，不斷減少質(zhì)押業(yè)務(wù)中人工作業(yè)環(huán)節(jié)，避免質(zhì)押業(yè)務(wù)操作過(guò)程中因人為因素造成損失。