托供應(yīng)鏈金融存貨倉單質(zhì)押融資是其獲得銀行授信的主要途徑，但是由于存在倉單虛假、重復(fù)質(zhì)押、押品不足、貨權(quán)不清、監(jiān)管困難等問題，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對于倉單質(zhì)押融資持謹(jǐn)慎態(tài)度，因而倉單質(zhì)押融資模式并未能很好地解決中小型經(jīng)銷商融資問題[3，4]。區(qū)塊鏈通過構(gòu)建基于技術(shù)信任的產(chǎn)業(yè)環(huán)境賦能供應(yīng)鏈金融融資，因此，區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)推動(dòng)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融市場創(chuàng)新發(fā)展模式已成為當(dāng)前供應(yīng)鏈金融發(fā)展的重點(diǎn)和研究熱點(diǎn)[5，6]。本文主要聚焦于倉單質(zhì)押融資模式，著重回答三個(gè)問題：一是傳統(tǒng)倉單質(zhì)

行業(yè)痛點(diǎn)是什么？倉單作為法定的提貨憑證在大宗商品供應(yīng)鏈中起到了非常重要的作用，是解決大宗商品融資難融資貴問題的有效抓手。但傳統(tǒng)的紙質(zhì)倉單格式和要素不符合國標(biāo)，容易被判定無效或效力受限，不符合可轉(zhuǎn)讓倉單的法律和商務(wù)條件。保管人簽發(fā)的倉單要想得到市場的認(rèn)可，其自身需要具備較高的物流信息化技術(shù)水平和較好的倉單綜合服務(wù)能力、商業(yè)和金融信用等，目前只有少數(shù)幾家大中型倉儲企業(yè)簽發(fā)的倉單被特定范圍的客戶接受。主要做法以及創(chuàng)新要點(diǎn)中儲京科“貨兌寶”平臺基于區(qū)塊鏈BaaS平

自信用加佳區(qū)塊鏈倉單以“數(shù)字技術(shù)+聯(lián)盟伙伴”的方式，開創(chuàng)存貨融資新模式。具體而言，就是通過區(qū)塊鏈及智能物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對倉儲物流環(huán)節(jié)進(jìn)行整體升級，并與銀行、保險(xiǎn)、交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，建設(shè)分布式、可信的區(qū)塊鏈平臺，為倉單業(yè)務(wù)閉環(huán)提供系統(tǒng)及數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)有效地“貨物監(jiān)控”，區(qū)塊鏈技術(shù)做到清晰的“物權(quán)監(jiān)管”，兩相結(jié)合建立數(shù)字倉單和實(shí)物的孿生關(guān)系，以滿足金融風(fēng)控需求，幫助有融資需求的中小實(shí)體企業(yè)和有資產(chǎn)需求的金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)有效對接。楊煒祖特別指出，區(qū)塊鏈倉

張瑞涵一、倉單質(zhì)押的法律風(fēng)險(xiǎn)倉單作為一種融資方式，其基本的交易模式是由保管人開具倉單給存貨人，存貨人背書轉(zhuǎn)讓倉單，或?qū)?span id="syggg00" class="hl">倉單出質(zhì)。隨著倉單交易的專業(yè)化規(guī)范化進(jìn)程的推進(jìn)，逐漸產(chǎn)生了大型的交易所對倉單交易進(jìn)行更加規(guī)范、專業(yè)的管理，形成了一種流通性更強(qiáng)、信用程度更高、內(nèi)容與格式更加規(guī)范的倉單，并在發(fā)展中逐步被行業(yè)所認(rèn)可，形成了現(xiàn)在所謂的“標(biāo)準(zhǔn)倉單”。由于交易所及其服務(wù)對象十分有限，并不是所有的倉單都可以納入標(biāo)準(zhǔn)倉單的范圍，故而實(shí)踐中還有一大部分發(fā)生法律爭議的倉單被

, China)倉單質(zhì)押是物流金融中應(yīng)用面最為廣泛的一種抵押融資模式，在鋼鐵、煤炭等眾多行業(yè)中均有多年的應(yīng)用，然而因?yàn)?span id="syggg00" class="hl">倉單的不可流轉(zhuǎn)性等原因，倉單質(zhì)押運(yùn)作模式一直不能離開商業(yè)銀行來運(yùn)營，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國金融市場上逐漸占據(jù)了重要地位。如何有效的將倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融有效銜接起來成為進(jìn)一步創(chuàng)新物流金融模式，推動(dòng)資產(chǎn)證券化的關(guān)鍵問題，本文將從倉單質(zhì)押模式、區(qū)塊鏈技術(shù)和債券式倉單來逐步闡述基于區(qū)塊鏈技術(shù)的倉單質(zhì)押融資新模式。1 文獻(xiàn)綜述倉

一、業(yè)務(wù)概述標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，是指借款人以自有的標(biāo)準(zhǔn)倉單作為質(zhì)押物，銀行基于一定質(zhì)押率向其發(fā)放信貸資金，用于滿足其短期流動(dòng)資金或標(biāo)準(zhǔn)倉單交割所需資金需求的一種短期融資業(yè)務(wù)。目前銀行開展的標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)主要有“先貸后押”和“先押后貸”兩種模式?！跋妊汉筚J”是指借款人將標(biāo)準(zhǔn)倉單通過期貨交易所質(zhì)押到銀行名下后，銀行按標(biāo)準(zhǔn)倉單評估價(jià)值的一定比例向借款人提供融資，該模式主要針對持有標(biāo)準(zhǔn)倉單的賣方企業(yè)客戶?！跋荣J后押”是指借款人通過期貨交割或協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式購買

技術(shù)有限公司一、倉單質(zhì)押融資的含義及要求倉單質(zhì)押融資是指貸款企業(yè)以擁有所有權(quán)的存貨，儲存保管在商業(yè)銀行指定的第三方倉儲公司（以下簡稱倉儲方），倉儲方向貸款企業(yè)開出倉單后，貸款企業(yè)用倉單向銀行進(jìn)行質(zhì)押，銀行椐據(jù)質(zhì)押倉單，向貸款企業(yè)發(fā)放貸款的融資方式。其實(shí)質(zhì)是存貨抵押貸款的方式，其中倉儲公司在貸款中發(fā)揮監(jiān)管存貨,并對存貨價(jià)值評估等作用，倉單在整個(gè)業(yè)務(wù)中發(fā)揮融資的媒介作用，是貸款企業(yè)、倉儲方與銀行都認(rèn)可的通用票據(jù)。一般貸款金額是抵押存貨價(jià)值的一定比例，不同類別的

王小柳倉單質(zhì)押在期貨交易當(dāng)中非常常見，是順利完成期貨交易活動(dòng)不可缺少的一部分。期貨標(biāo)準(zhǔn)倉單是交易過程當(dāng)中表彰物權(quán)的一種權(quán)利憑證。在國外，倉單質(zhì)押貸款是金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)信貸形勢，其重要價(jià)值已經(jīng)在實(shí)踐中獲得了檢驗(yàn)，但是從我國范圍內(nèi)進(jìn)行分析，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)很少，產(chǎn)生和發(fā)展的時(shí)間較短，相應(yīng)的制度環(huán)境建沒也存在著一定的不足。為了推動(dòng)倉單質(zhì)押在期貨交易當(dāng)中的運(yùn)用，充分發(fā)揮并體現(xiàn)其優(yōu)勢，還需要進(jìn)行深層次的研究，不斷發(fā)現(xiàn)和解決影響倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)發(fā)展的要素，完善期貨交易保障體系。

內(nèi)落地的首單電子倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，也是青島自貿(mào)區(qū)內(nèi)首次開展電子倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，標(biāo)志著交易平臺與自貿(mào)區(qū)實(shí)現(xiàn)了有效對接。在這筆業(yè)務(wù)開展過程中，自貿(mào)區(qū)功能成功延伸至自貿(mào)區(qū)外的日照地區(qū)。電子倉單全產(chǎn)業(yè)鏈綜合服務(wù) 打通產(chǎn)融結(jié)合“任督二脈”該批貨物是美國客戶由集裝箱海運(yùn)至自貿(mào)區(qū)，并進(jìn)行保稅監(jiān)管。日照廠商通過日照銀行開立國際信用證從美國客戶采購貨物后，運(yùn)輸至廠區(qū)物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管倉庫，同時(shí)貨物在大商中心平臺注冊生成電子倉單，并全程進(jìn)行廠區(qū)物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管。廠商將原料加工后，產(chǎn)成品再

內(nèi)落地的首單電子倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，也是青島自貿(mào)區(qū)內(nèi)首次開展電子倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，標(biāo)志著交易平臺與自貿(mào)區(qū)實(shí)現(xiàn)了有效對接。在這筆業(yè)務(wù)開展過程中，自貿(mào)區(qū)功能成功延伸至自貿(mào)區(qū)外的日照地區(qū)。電子倉單全產(chǎn)業(yè)鏈綜合服務(wù) 打通產(chǎn)融結(jié)合“任督二脈”該批貨物是美國客戶由集裝箱海運(yùn)至自貿(mào)區(qū)，并進(jìn)行保稅監(jiān)管。日照廠商通過日照銀行開立國際信用證從美國客戶采購貨物后，運(yùn)輸至廠區(qū)物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管倉庫，同時(shí)貨物在大商中心平臺注冊生成電子倉單，并全程進(jìn)行廠區(qū)物聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管。廠商將原料加工后，產(chǎn)成品再

。首次交割的紙漿倉單分布于上海地區(qū)2760t、浙江地區(qū)520t和山東地區(qū)21640t?？傮w來說，這次紙漿交割非常順利，紙漿期貨的11個(gè)標(biāo)的品都是常用漿種，所以紙漿期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格同步性非常好，最終成交價(jià)格也沒有和現(xiàn)貨產(chǎn)生大的偏離。此次交割過程中注冊倉單的紙漿包涵了11個(gè)品種中的9個(gè)品種，這里僅對紙漿交割中一些事項(xiàng)做補(bǔ)充說明，以便實(shí)體企業(yè)更好地運(yùn)用紙漿期貨工具?！べ|(zhì)檢費(fèi)用：根據(jù)青島國際物流，單批次質(zhì)檢費(fèi)用為5800元，不限數(shù)量。但是同一批貨物如果分成多次注

文/趙健引言倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是一種第三方物流企業(yè)向金融領(lǐng)域延伸的創(chuàng)新的服務(wù)方式。不但能夠解決融資企業(yè)資金短缺的問題，還能夠增加第三方物流企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，也能夠拓展銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利空間。但是，由于倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展時(shí)間較短，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不豐富，相關(guān)的體制和市場規(guī)則不健全，導(dǎo)致倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)存在著很多不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。一、文獻(xiàn)綜述倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)作為一種最主要的融資模式，受到越來越多

營壓力，就產(chǎn)生了倉單質(zhì)押，利用倉單質(zhì)押提高物流企業(yè)服務(wù)能力的相關(guān)貿(mào)易活動(dòng)也逐漸興起。但倉單質(zhì)押在我國還處于起步階段，業(yè)務(wù)的執(zhí)行流程并不成熟，因此存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。一、倉單質(zhì)押物流倉庫收到質(zhì)押貨物后向質(zhì)押企業(yè)開具證明貨物數(shù)量的一種有價(jià)證券，這種有價(jià)證券叫作倉單，是質(zhì)押企業(yè)在物流企業(yè)所屬倉庫存儲貨物的重要憑證。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)則是以倉單為紐帶聯(lián)系申貸企業(yè)、物流公司和銀行的綜合業(yè)務(wù)。開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，能有效解決申貸企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緊張問題，又可以為銀行貸款業(yè)務(wù)提供安全保障

范、透明、公正的倉單交易市場，有利于防控金融風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)范市場流通秩序，增強(qiáng)服務(wù)有色金屬企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力，增強(qiáng)有色金屬市場定價(jià)話語權(quán)。國際有色金屬倉單交易市場倫敦金屬交易所LME、芝加哥商業(yè)交易所CME、洲際交易所ICE 都經(jīng)歷了“現(xiàn)貨市場——中遠(yuǎn)期市場——期貨市場”的發(fā)展歷程，實(shí)現(xiàn)了期貨市場與現(xiàn)貨市場、場內(nèi)市場與場外市場的互聯(lián)互通。CME 通過ClearPort 平臺對場內(nèi)業(yè)務(wù)和場外衍生品業(yè)務(wù)進(jìn)行集中清算。LME 擁有全球布局的倉儲體系，按照“凈消費(fèi)地、

之間的商業(yè)信任和倉單融資、交易問題，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式，可以實(shí)現(xiàn)降低交易成本、提升交易效率、擴(kuò)充交易機(jī)會(huì)的目的，為打造數(shù)字化、智能化的新型交易平臺奠定基礎(chǔ)，是金融科技領(lǐng)域在未來十年的重要命題[6～7]。2 區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于大宗商品現(xiàn)貨倉單融資與交易領(lǐng)域的優(yōu)勢大宗商品現(xiàn)貨交易由于占壓資金量很大，對貨押融資需求非常迫切，但是由于缺乏互信機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)緩釋方法而難以有效開展。貨物交易時(shí)，其提貨單交割、登記、鑒證等手續(xù)繁瑣，導(dǎo)致效率低、確權(quán)難、安全性弱，制約了大宗

陳 菁農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押，是指涉農(nóng)企業(yè)將一定的農(nóng)產(chǎn)品儲存在物流公司指定的倉庫中，然后憑物流公司簽發(fā)的表示收到一定數(shù)量的倉儲物的憑證，即倉單向金融機(jī)構(gòu)申請貸款，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)倉單名下貨物的價(jià)值向涉農(nóng)企業(yè)提供貸款，由物流公司負(fù)責(zé)監(jiān)管農(nóng)產(chǎn)品的行為。它是物流公司的一種延伸業(yè)務(wù)，是同時(shí)服務(wù)于涉農(nóng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的一種增值服務(wù)。對于涉農(nóng)企業(yè)來說，順暢的資金流是加速企業(yè)發(fā)展、獲取豐厚利潤的有力保障。近年來隨著物流公司的興起和發(fā)展，農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押作為一種創(chuàng)新金融產(chǎn)品，已經(jīng)

應(yīng)收款、預(yù)付款、倉單抵押、積分、交易所等，已在海航海平線、美的金融、電力巨頭等多家世界500強(qiáng)企業(yè)正式上線區(qū)塊鏈項(xiàng)目。其中，“美的金融區(qū)塊鏈票據(jù)交易平臺”在2017年9月被評為可信區(qū)塊鏈-金融類優(yōu)秀應(yīng)用案例。美的金融區(qū)塊鏈票據(jù)交易平臺美的金融區(qū)塊鏈票據(jù)交易平臺是由杭州復(fù)雜美科技有限公司與美的金融共同打造的基于區(qū)塊鏈撮合系統(tǒng)的票據(jù)服務(wù)應(yīng)用，其功能包括供需撮合、信用評級、分布式監(jiān)管、數(shù)據(jù)存證和智能交易等，主要解決了中小企業(yè)票據(jù)流轉(zhuǎn)和融資難問題。平臺實(shí)現(xiàn)了用戶之

“動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押”和“倉單質(zhì)押”兩種模式為主，“倉單質(zhì)押”監(jiān)管這一業(yè)務(wù)模式早在1999年被設(shè)計(jì)提出，但是“倉單質(zhì)押”這一業(yè)務(wù)被中儲設(shè)計(jì)并提出后并沒有真正執(zhí)行過?！?span id="syggg00" class="hl">倉單”的執(zhí)行有著更為嚴(yán)格的程序。但在具體研究中發(fā)現(xiàn)“倉單”更適用于靜止貨物的質(zhì)押融資，而存儲貨物在具體的運(yùn)作過程中需要不斷發(fā)生變化，“貨物因?yàn)椴煌５剡M(jìn)出倉庫，數(shù)量在變化，這造成開具的倉單過于頻繁而影響效率，于是最初的“倉單”質(zhì)押融資業(yè)務(wù)被動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資這種模式取代?！苯逭f。姜超峰總結(jié)說，“中儲最早將這

方利用資金優(yōu)勢或倉單優(yōu)勢，主導(dǎo)市場行情向單邊運(yùn)動(dòng)，導(dǎo)致另一方不斷虧損，最終不得不斬倉交易行為。）逼倉是非法的，但是由于處于市場發(fā)展初期階段，反逼倉規(guī)則的發(fā)展也被證明有空子可鉆，導(dǎo)致了許多爭議和訴訟?？恐陕┒?，里昂、史密斯和芒恩成功逼倉并斬獲了巨大財(cái)富。屋漏偏逢連夜雨。芝加哥1871年的一場大火燒毀了糧食登記注冊官員的記錄，這致使舞弊者們更加肆無忌憚地掠奪人民的財(cái)富。轉(zhuǎn)年，芝加哥大火后的春天，不長記性的里昂準(zhǔn)備再搞一次逼倉，再賺個(gè)盆滿缽滿。這次“老天爺”

消費(fèi)的基本過程，倉單融資是一種為農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈提供資金的新型有效的方式。它可以有效的解決農(nóng)戶或生產(chǎn)加工企業(yè)貸款抵押品不足以及融資難的問題。倉單融資一般適用于商品流通企業(yè)，而在農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中的應(yīng)用研究較少。通過對倉單融資和農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈進(jìn)行相關(guān)研究，重點(diǎn)闡述了倉單融資在農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中的三種運(yùn)用模式，即倉單質(zhì)押，保兌倉，統(tǒng)一授信的融資模式，并提出了相關(guān)建議。關(guān)鍵詞：倉單；農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈；農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資中圖分類號：[S-9] 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（201

文/姜超峰關(guān)于倉單的學(xué)與問文/姜超峰倉單是現(xiàn)代社會(huì)中的重要單證，隨著商貿(mào)交易和物流業(yè)的發(fā)展，倉單的作用更加豐富。因此，有必要研究關(guān)于倉單的學(xué)問。我國的合同法規(guī)定，倉單是提取倉儲物的憑證。存貨人交付倉儲物的，保管人應(yīng)當(dāng)給付倉單。保管人應(yīng)當(dāng)在倉單上簽字或者蓋章。倉單包括下列事項(xiàng)：存貨人的名稱或者姓名和住所；倉儲物的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝、件數(shù)和標(biāo)記；倉儲物的損耗標(biāo)準(zhǔn)；儲存場所；儲存期間；倉儲費(fèi)；倉儲物已經(jīng)辦理保險(xiǎn)的，其保險(xiǎn)金額、期間以及保險(xiǎn)人的名稱；填發(fā)人、填

　200042?倉單質(zhì)押的法律問題徐雪樺華東政法大學(xué)法律學(xué)院，上海200042倉單質(zhì)押是以倉單為標(biāo)的物成立的質(zhì)權(quán)。隨著市場的發(fā)展，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的積極意義越來越突顯，但目前調(diào)整倉單質(zhì)押法律關(guān)系的立法還不完善，倉單質(zhì)押還存有許多有爭議的理論問題，如倉單的性質(zhì)、倉單質(zhì)權(quán)的設(shè)立和實(shí)現(xiàn)方式等。本文主要通過對比日本商事立法和臺灣地區(qū)的立法，結(jié)合我國現(xiàn)有的立法，梳理了倉單質(zhì)押法律關(guān)系，探析倉單質(zhì)押的法律問題。倉單質(zhì)押；動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)；質(zhì)權(quán)設(shè)立；質(zhì)權(quán)實(shí)行一、引言倉單是保管人在接

黃江燕倉單融資在農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中的應(yīng)用研究黃江燕（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，合肥233030）在農(nóng)村金融改革步伐加快的大背景下，農(nóng)戶經(jīng)營發(fā)展都急需資金支持，資金短缺嚴(yán)重制約著農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、農(nóng)村社會(huì)的進(jìn)步和農(nóng)民收入的增加，而由于缺少抵押物等原因農(nóng)戶融資遭遇重重困難。如何解決農(nóng)戶融資難的問題一直是促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要課題。農(nóng)業(yè)融資；農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈；倉單融資一、農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的發(fā)展現(xiàn)狀根據(jù)FAO（2005年）的界定，農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈?zhǔn)侵敢环N基本的農(nóng)產(chǎn)品由生產(chǎn)到最終消費(fèi)的過程，這個(gè)過程

。第三方物流企業(yè)倉單質(zhì)押模式的出現(xiàn)很好地解決了這一問題，同時(shí)也改善了銀行放貸安全性的問題，并且拓展了自己的業(yè)務(wù)。但是由于物流企業(yè)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展在我國的發(fā)展還不成熟，作為第三方的物流企業(yè)在倉單質(zhì)押處理業(yè)務(wù)時(shí)沒有形成統(tǒng)一模式，同時(shí)法律制度的不完善也使得第三方物流企業(yè)在提供倉單質(zhì)押時(shí)存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)，因此有必要對這一問題加以分析，從而將物流企業(yè)在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)降到最低點(diǎn)，最終有利于物流企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。2 倉單質(zhì)押的基本問題2.1 倉單質(zhì)押的內(nèi)涵分析所謂

校 遼寧·沈陽）倉單質(zhì)押是指企業(yè)將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在商業(yè)銀行指定的第三方物流企業(yè)，并以第三方物流企業(yè)開具的倉單在貸款銀行進(jìn)行質(zhì)押，作為一種融資擔(dān)保物，銀行依據(jù)質(zhì)押倉單向企業(yè)提供相關(guān)的融資業(yè)務(wù)的一種融資形式。倉單質(zhì)押為企業(yè)提供了融資支持，為商業(yè)銀行拓寬了業(yè)務(wù)，為第三方物流企業(yè)賺取了監(jiān)管費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)了三方的共贏。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)在帶來收益的同時(shí)，也使得銀行、貸款企業(yè)、物流企業(yè)三方都面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)，而隨著地位的提升，物流企業(yè)將面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)，確定風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成，

一、問題的提出在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)中，質(zhì)押率的制定在很大程度上影響著貸款企業(yè)、物流企業(yè)和銀行三方參與者的利潤最大化，質(zhì)押率更是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的核心因素，通常質(zhì)押率為最高70%。當(dāng)然，貸款企業(yè)資信水平越高，獲得的質(zhì)押率就會(huì)越高，中信銀行曾制定過高達(dá)90%的質(zhì)押率。由于發(fā)展時(shí)間較短，在我國對于質(zhì)押率的決策模型更是多種多樣，也存在著很多問題，國內(nèi)大多數(shù)銀行都將質(zhì)押率籠統(tǒng)的規(guī)定為一個(gè)數(shù)值范圍，由于市場發(fā)展的不成熟，統(tǒng)計(jì)引用的數(shù)據(jù)并不具備代表性，非正常變化比較大，缺乏可信性

割日1日內(nèi)完成的倉單及貨款交收流程分在3個(gè)交易日內(nèi)完成，分別為標(biāo)準(zhǔn)倉單提交日、配對日和交收日（最后交割日），給買方留出倉單選擇機(jī)會(huì)。為順利推行“三步交割法”，此次大商所修改了《大連商品交易所結(jié)算細(xì)則》、《大連商品交易所交割細(xì)則》，同時(shí)將黃大豆1號、玉米、豆粕、棕櫚油、聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭7個(gè)期貨合約最后交割日統(tǒng)一修改為最后交易日后第三個(gè)交易日。根據(jù)通知，本次調(diào)整后，“三步交割法”具體流程為：第一步，賣方提交倉單，交易所公布倉單信息；第二步，買方針對公布的

對一筆貨開出多張倉單，在多家銀行質(zhì)押貸款10億元的消息，令人愕然。在上海鋼貿(mào)事件沸沸揚(yáng)揚(yáng)，金融當(dāng)局三令五申，數(shù)十名銀行從業(yè)人員落馬的今天，怎么還會(huì)出現(xiàn)如此低檔、如此巨額的案件呢？不論案件的實(shí)際情況如何，都提醒我們，詐騙者沒有停止活動(dòng)，他們變換手法、轉(zhuǎn)移陣地，千方百計(jì)騙取資金。也總有那些受騙者，盲人瞎馬、夜路深淵，沒有吸取已有案件的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。重復(fù)質(zhì)押騙取銀行信貸資金的行為早已有之。一般地說有以下手法：一是出具虛假的倉單或質(zhì)物清單，這往往需要倉儲公司或現(xiàn)貨市場

施。我想了解有關(guān)倉單標(biāo)準(zhǔn)，請告知。謝謝。讀者朋友項(xiàng)聞你好：有關(guān)《倉單要素與格式規(guī)范》（GB/T 30332-2013）具體信息你可上網(wǎng)查閱。簡單地說，《倉單要素與格式規(guī)范》（GB/T 30332-2013）是由全國物流標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)提出并歸口經(jīng)國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)批準(zhǔn)列入2010年國家標(biāo)準(zhǔn)制修訂計(jì)劃的項(xiàng)目?！?span id="syggg00" class="hl">倉單要素與格式規(guī)范》標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了倉單類型、要素、印制與填寫要求，適用于倉儲活動(dòng)中使用的普通倉單，質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、期貨交易中的可流轉(zhuǎn)倉單等。倉單是倉儲保管

性完善了。江川對倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)考慮得比較充分，這是有必要的，但其前景更值得期待。1、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是物流公司的金名片。一個(gè)物流公司需要具備良好的信譽(yù)、雄厚的資金實(shí)力和較好的成長性才可能被銀行認(rèn)可并取得倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)授權(quán)。這標(biāo)志著，物流公司出具的倉單就不僅僅是貨物入庫憑證，而一躍成為可流通的“有價(jià)證券”，并具備更多的金融屬性。2、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要來自物流和銀行的內(nèi)部管控不健全，而受害方往往是銀行。從目前已暴露的問題來看，物流企業(yè)內(nèi)控不嚴(yán)、虛開倉單伙同其

嗎？倉儲企業(yè)中的倉單質(zhì)押是企業(yè)融資的一種手段，倉儲企業(yè)與之合作其實(shí)也是一種市場行為。目前，倉單及動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)是很多銀行為企業(yè)，尤其是純貿(mào)易型企業(yè)推出的短期貿(mào)易融資產(chǎn)品之一。該業(yè)務(wù)是以動(dòng)產(chǎn)和貨權(quán)質(zhì)押為核心，以產(chǎn)業(yè)鏈為依托，以票據(jù)業(yè)務(wù)為平臺的新的貿(mào)易融資組合模式，很好地解決了中小企業(yè)融資難的問題，也為銀行和倉儲企業(yè)帶來很大的新的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。所以我覺得，今后我國金融業(yè)將會(huì)有一個(gè)與國際接軌的大發(fā)展，在這個(gè)趨勢下，倉儲企業(yè)開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)很正常，不能說有風(fēng)險(xiǎn)就不涉

040）企業(yè)管理倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)分析陳玉霞（哈爾濱市園林科學(xué)研究所，哈爾濱 150040）倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是物流金融的一種主要形式，在實(shí)踐領(lǐng)域目前還沒有規(guī)?；l(fā)展。列舉了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)過程中的主要風(fēng)險(xiǎn)，分析了防范風(fēng)險(xiǎn)的方法，并從法律角度給出了防范風(fēng)險(xiǎn)的建議。倉單質(zhì)押；風(fēng)險(xiǎn)；分析隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，物流金融已經(jīng)成為越來越多物流企業(yè)的經(jīng)營項(xiàng)目，但是困擾物流公司的風(fēng)險(xiǎn)難題卻一直沒有得到很好的解決。探索安全的物流金融操作模式，是當(dāng)務(wù)之急。本文針對倉單質(zhì)押這種物流金融模式，分

50002）標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押法律風(fēng)險(xiǎn)淺析□霍冰（河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，河南 鄭州 450002）標(biāo)準(zhǔn)倉單是貨主在期貨交易所里擁有貨物的物權(quán)的表現(xiàn)形式?，F(xiàn)實(shí)生活中，貨主為滿足流動(dòng)資金的需要，存在以標(biāo)準(zhǔn)倉單作為質(zhì)押物向銀行申請貸款的業(yè)務(wù)需求。而根據(jù)我國法律法規(guī)的規(guī)定，倉單已明確納入依法可以質(zhì)押的權(quán)利憑證范疇。本文從標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押的合法性、現(xiàn)實(shí)需求、法律風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行了分析探討，以期對該質(zhì)押方式的健康有序發(fā)展提供一些啟示。標(biāo)準(zhǔn)倉單；質(zhì)押；法律風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)倉單是倉單的一種，是指

潤源。農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押是物流與金融業(yè)務(wù)合作的創(chuàng)新產(chǎn)物，是雙方都可接受的結(jié)合點(diǎn)。一方面，倉單質(zhì)押貸款可以克服農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)融資中的一些常見難點(diǎn)，能給農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)融資帶來便利；另一方面，銀行可以通過該項(xiàng)業(yè)務(wù)降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。2 農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押概念界定和模式2.1 倉單質(zhì)押概念界定物流金融的基本運(yùn)作模式按照其基本運(yùn)作流程分為三類，即墊付貨款業(yè)務(wù)模式、倉單質(zhì)押模式和保兌倉模式。倉單質(zhì)押是以倉單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。農(nóng)產(chǎn)品倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的核心在

)商業(yè)銀行要防范倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)操作流程中可能產(chǎn)生的管理風(fēng)險(xiǎn)，首先要做到倉單質(zhì)押貸款管理的常規(guī)化、系統(tǒng)化，要制定嚴(yán)格的操作程序。所以倉單質(zhì)押貸款過程中必須緊盯兩個(gè)主體 （貸款企業(yè)和倉儲企業(yè)）和兩個(gè)對象 （倉單和倉儲貨物），并嚴(yán)格按倉單質(zhì)押貸款管理的操作流程來進(jìn)行管理風(fēng)險(xiǎn)控制。為最大限度地降低商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行必須對貸款企業(yè)、倉儲企業(yè)、倉儲貨物、倉單進(jìn)行全面分析，針對管理過程中各主要對象可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)分別對它們進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。1 對貸款企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制為避免

公司C開出非標(biāo)準(zhǔn)倉單。企業(yè)A以該非標(biāo)準(zhǔn)倉單設(shè)定質(zhì)押，在某商業(yè)銀行申請銀行承兌匯票。質(zhì)押倉單項(xiàng)下的鋼材通過某倉儲公司C存放在與企業(yè)A有承攬加工業(yè)務(wù)的下游企業(yè)B的倉庫里。其間，企業(yè)B依據(jù)與倉儲公司C和企業(yè)A之間的合同約定，陸續(xù)從倉庫里提取倉儲的鋼材進(jìn)行加工，并進(jìn)行銷售，企業(yè)A再購進(jìn)鋼材存放在該倉庫補(bǔ)充倉單項(xiàng)下的質(zhì)押物。2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)，企業(yè)B受其影響，高管人員一夜之間離開企業(yè)，企業(yè)經(jīng)營陷入困境，導(dǎo)致破產(chǎn)。法院受理破產(chǎn)案后，為保護(hù)企業(yè)B的債權(quán)人的利益，

了資金周轉(zhuǎn)問題。倉單質(zhì)押作為金融與物流相結(jié)合的一種新興產(chǎn)物，已經(jīng)備受各國所關(guān)注。倉單質(zhì)押是物流企業(yè)及金融企業(yè)聯(lián)合發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，在一定程度上適用于我國部分物流企業(yè)及金融業(yè)尤其是銀行等金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作。倉單質(zhì)押模式提高了部分企業(yè)的融資空間，擴(kuò)大了企業(yè)的發(fā)展規(guī)模，也為存貨獲取了一個(gè)新的利用價(jià)值。利用倉單質(zhì)押也是企業(yè)吸引新客戶和新貸款的一項(xiàng)重要舉措。在物流業(yè)與金融業(yè)激烈競爭的市場環(huán)境下，為強(qiáng)化我國物流業(yè)與金融業(yè)的共同發(fā)展，倉單質(zhì)押模式是必不可缺的。倉單質(zhì)押是

。最后，更為強(qiáng)調(diào)倉單的憑證作用。倉單是貨物提取和存入的法定憑證，也是倉儲合同中十分重要的證明文件和必備文書。在倉儲合同中倉單的所有權(quán)憑證作用得到了法律更大程度上的確認(rèn)。2 倉儲合同雙方的特殊權(quán)利倉儲合同與其他合同一樣在其中都約定了合同雙方的權(quán)利和義務(wù)，但是倉儲合同中有兩項(xiàng)權(quán)利較為特殊。2.1 存貨人對倉儲物的檢查權(quán)我國的《合同法》中有明文規(guī)定：倉儲物在保管人的占有期間，其所有權(quán)仍然由存貨人享有。存貨人在不妨礙保管人保管工作的前提下，為了保證貨物儲存期間的質(zhì)

，第三方物流企業(yè)倉單質(zhì)押融資就是這樣一種全新的物流融資模式。倉單是倉庫經(jīng)理人或者倉庫公司在收存貨主交來的貨物時(shí)出具給貨主的收據(jù)，是一種貨物所有權(quán)的憑證。倉單質(zhì)押融資是指申請人將其擁有完全所有權(quán)的在庫動(dòng)產(chǎn) （如鋼材、礦產(chǎn)、輪胎、酒類等原材料或產(chǎn)成品等）存放在物流企業(yè)倉庫中，并以物流企業(yè)出具的倉單在銀行進(jìn)行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，該物流企業(yè)在經(jīng)過銀行的審核授權(quán)后以第三方的身份承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，對質(zhì)押物進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，銀行依據(jù)質(zhì)押倉單向申請人提供的用于經(jīng)營與倉單貨物同類商

0）·理論研究·倉單質(zhì)押貸款操作與風(fēng)險(xiǎn)研究裴炳和 （德化陶瓷職業(yè)技術(shù)學(xué)院，福建 泉州 362500）1 倉單質(zhì)押貸款的涵義單質(zhì)押貸款是指銀行與借款人 （出質(zhì)人）、保管人 （物流企業(yè)）簽訂合作協(xié)議，以保管人簽發(fā)的借款人自有或第三方持有的存貨倉單作為質(zhì)押物向借款人辦理貸款的信貸業(yè)務(wù)。質(zhì)押金額上，倉單質(zhì)押率一般不超過質(zhì)押倉單下倉儲物價(jià)值的70%。2 倉單質(zhì)押貸款的操作流程目前，倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)主要有兩種形式。一種是現(xiàn)有存貨地倉單質(zhì)押貸款，即貨主把貨物存放在物流企

融模式下中小企業(yè)倉單質(zhì)押融資選擇武漢大學(xué) 宋迎春倉單是合法提取倉儲物的一種所有權(quán)憑證。在物流金融模式下，金融機(jī)構(gòu)與物流企業(yè)合作，倉單作為一種物權(quán)憑證可以進(jìn)行質(zhì)押，實(shí)現(xiàn)資金的融通。所謂倉單質(zhì)押融資是貸款企業(yè)將其擁有的完全所有權(quán)的貨物存放在商業(yè)銀行指定的第三方物流企業(yè)，并由第三方物流企業(yè)出具倉單在銀行進(jìn)行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，銀行依據(jù)質(zhì)押倉單向貸款企業(yè)提供用于經(jīng)營與倉單貨物同類商品的專項(xiàng)貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。倉單質(zhì)押融資過程中，一般會(huì)涉及中小貸款企業(yè)、銀行和第三方

開展的新型業(yè)務(wù)一倉單質(zhì)押狀況的概述，詳細(xì)論述了物流企業(yè)開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)存在的一些主要風(fēng)險(xiǎn)，并提出了控制風(fēng)險(xiǎn)的措施。關(guān)鍵詞：物流企業(yè)倉單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)識別與控制1物流企業(yè)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)概述倉單是指保管人在收到倉儲物時(shí)向存貨人簽發(fā)的表示收到一定數(shù)量的倉儲物的有價(jià)證券。倉單的直接作用是提取委托寄存物品的證明文件，間接作用是寄托品的轉(zhuǎn)讓及以此證券委擔(dān)保向金融機(jī)構(gòu)，借款的證書，倉單是一種有價(jià)證券。倉單質(zhì)押是以倉單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。倉單質(zhì)押貸款是指貨主企業(yè)把貨物存儲在

燕[摘要]提單和倉單作為一種特殊的證券形式，決定了其作為質(zhì)押的標(biāo)的物必然有其不同之處。本文主要以論述提單和倉單的物權(quán)屬性為基礎(chǔ)，來分析其物權(quán)屬性與質(zhì)押之關(guān)系，貨物的流轉(zhuǎn)情況，從而確認(rèn)提單質(zhì)押和倉單質(zhì)押的性質(zhì)。[關(guān)鍵詞]所有權(quán)憑證；占有權(quán)；提單；物權(quán)屬性；倉單[中圖分類號]DF521[文獻(xiàn)標(biāo)識碼)A[文章編號]1000-4769(2009)04-0099-05引言《物權(quán)法》的頒布和實(shí)施，在我國立法進(jìn)程中具有重大意義。特別是在擔(dān)保物權(quán)方面，《物權(quán)法》將倉單和提

時(shí)通知存貨人或者倉單持有人?！毙?qiáng)將貨物存入王某的倉庫，王某在保管期間發(fā)現(xiàn)貨物有變質(zhì)后，應(yīng)及時(shí)告知肖強(qiáng)，以便采取措施進(jìn)行補(bǔ)救處理，所以他對貨物的最終全損是存有一定過錯(cuò)的。作為肖強(qiáng)來說，他將貨物存放入庫后，也應(yīng)按照倉儲合同的約定按時(shí)提取貨物。合同法第三百九十二條規(guī)定：“儲存期屆滿，存貨人或者倉單持有人應(yīng)當(dāng)憑倉單提取倉儲物?！焙贤ǖ谌倬攀龡l規(guī)定：“儲存期屆滿，存貨人或者倉單持有人不提取倉儲物的，保管人可以催告其在合理期限內(nèi)提取，逾期不提取的，保管人可以提