興業(yè)銀行股份有限公司南寧分行 柯仕魁

影響我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的因素是多方面的，既有內(nèi)因的作用也有外因的影響，其中外因包括整個(gè)行業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，內(nèi)因包括銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)方式、企業(yè)人才的管理、公司戰(zhàn)略規(guī)劃等諸多因素。20世紀(jì)以來(lái)，國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效影響因素從內(nèi)外因兩個(gè)方面進(jìn)行了深入的研究，例如Hanson和Rocha發(fā)現(xiàn)銀行利潤(rùn)與通貨膨脹正相關(guān)，Demirguc-Kunt和Huizinga通過(guò)對(duì)全世界80個(gè)發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)的績(jī)效分析，驗(yàn)證了銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效隨通貨膨脹率的升高而升高。并同時(shí)發(fā)現(xiàn)在發(fā)展中國(guó)家，政府的金融監(jiān)管體系，如法律制度、金融結(jié)構(gòu)性差異等對(duì)銀行績(jī)效的影響較發(fā)達(dá)國(guó)家更大；通過(guò)文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)，多數(shù)研究者傾向于將商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響因素分為內(nèi)部變量和外部變量來(lái)進(jìn)行研究，內(nèi)部變量如業(yè)務(wù)范圍、人力資本、營(yíng)業(yè)廳規(guī)模、公司治理結(jié)構(gòu)等微觀變量；外部變量如宏觀經(jīng)濟(jì)變量、行業(yè)集中度、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、通貨膨脹率、國(guó)民收入等。外部變量一般是銀行自身所無(wú)法控制的，但可以通過(guò)制定科學(xué)有效的預(yù)測(cè)體系和反饋機(jī)制，有效的搶占先機(jī)，降低損耗。對(duì)于上述內(nèi)外部因素進(jìn)行梳理，有助于合理篩選影響商業(yè)銀行績(jī)效的關(guān)鍵變量。

1 內(nèi)部因素

1.1 人力資本

銀行的人員、機(jī)構(gòu)數(shù)量可以反映銀行的人力資源情況、規(guī)模、以及銀行的成本，傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，銀行的分行越多，機(jī)構(gòu)越大，人員越多，銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效可能越好，但實(shí)際情況往往不是這樣，商業(yè)銀行有時(shí)需要適當(dāng)?shù)鼐?jiǎn)機(jī)構(gòu)，控制員工數(shù)量，提高員工質(zhì)量，從而縮減成本，提高盈利。首先，從基層員工來(lái)說(shuō)，薪酬的多少是對(duì)員工績(jī)效激勵(lì)的重要因素，當(dāng)員工的需要得到滿(mǎn)足，工作效率有所提高的時(shí)候，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效也會(huì)跟著有所提高，所以基層員工在工作過(guò)程中需要是否被滿(mǎn)足，與同業(yè)員工相比是否感到公平對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效有著重大的影響，因此建立合理的薪酬激勵(lì)機(jī)制顯得尤為重要。其次，從技術(shù)人才來(lái)說(shuō)，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)辦理、銀行結(jié)算等也逐漸引入高科技的儀器、系統(tǒng)、計(jì)量模型等，現(xiàn)在商業(yè)銀行從業(yè)人員所需要的特質(zhì)與以前相比也產(chǎn)生了很大的變化，技術(shù)人才被更多的需要，商業(yè)銀行要培養(yǎng)自己的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，開(kāi)發(fā)新系統(tǒng)、新技術(shù)，盡量有機(jī)器代替人工，這樣能更好的控制成本，實(shí)現(xiàn)自主服務(wù)。最后，從高級(jí)管理人才來(lái)說(shuō)，高級(jí)管理人才是綜合宏觀經(jīng)濟(jì)政策和銀行內(nèi)部具體情況面對(duì)復(fù)雜的市場(chǎng)情況作出選擇的戰(zhàn)略決策者，高級(jí)管理人才對(duì)公司戰(zhàn)略的選擇直接影響到銀行的收益或者虧損，所以是否擁有高素質(zhì)管理人才對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的高低，起著至關(guān)重要的影響。

1.2 管理水平

除了擴(kuò)大利息和非利息收入來(lái)源外，提高商業(yè)銀行盈利能力的最直接、最有效的途徑是通過(guò)提高管理水平降低成本。對(duì)于大多數(shù)銀行來(lái)說(shuō)，成本管理能力與其管理效率密切相關(guān)，也是影響商業(yè)銀行績(jī)效的重要因素。管理水平不僅需要經(jīng)營(yíng)理念，還包括質(zhì)量管理和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。它需要一系列的規(guī)劃目標(biāo)、市場(chǎng)定位、具體措施和具體規(guī)劃，具備快速適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境變化的能力，并作出相應(yīng)的調(diào)整，以確保企業(yè)的順利發(fā)展和發(fā)展能力的穩(wěn)定。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，銀行經(jīng)理對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，進(jìn)行合理有效的競(jìng)爭(zhēng)與支持管理。商業(yè)銀行管理層的水平對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平有很大的影響。高管人員的能力對(duì)商業(yè)銀行的效率有著重要的影響，在招聘新員工和選拔任用高級(jí)管理人員時(shí)，堅(jiān)持嚴(yán)格的“人崗匹配”原則是提高經(jīng)營(yíng)管理水平對(duì)改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要途徑。

1.3 經(jīng)營(yíng)原則

“盈利性、安全性、流動(dòng)性”是各商業(yè)銀行必須遵循的經(jīng)營(yíng)原則。但不同銀行對(duì)“三性”側(cè)重程度不同，這勢(shì)必會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效產(chǎn)生影響。商業(yè)銀行的三性之間既相互關(guān)聯(lián)又相互制約，流動(dòng)性是安全的基礎(chǔ)，持有一定流動(dòng)性資產(chǎn)是銀行正常業(yè)務(wù)的基本需要。它可以滿(mǎn)足客戶(hù)的流動(dòng)性需求，如取現(xiàn)金，保證銀行運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。安全是盈利的必要前提，安全損失增加，不良貸款率上升，資本和收入無(wú)法收回，造成虧損，勢(shì)必影響銀行的信譽(yù)和盈利能力，而較高的盈利能力，更多的利潤(rùn)可以彌補(bǔ)虧損。銀行資金，確保安全運(yùn)行。但是，三者之間的關(guān)系是相互制衡的，為了提高盈利能力，必須從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，必須犧牲一定的安全性，因此不同銀行對(duì)三種關(guān)系的平衡把握不同，而追求由發(fā)展戰(zhàn)略決定的不同優(yōu)先順序，必然會(huì)影響各銀行的整體績(jī)效銀行。如何找到三者之間的平衡點(diǎn)，把握安全尺度，是我國(guó)商業(yè)銀行提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要課題。

1.4 公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)作為一種科學(xué)、合理的制度安排，保證公司價(jià)值最大化，通過(guò)對(duì)投資者、所有者和經(jīng)營(yíng)者等利益相關(guān)者的有效激勵(lì)和約束，可以最小化代理成本，提高公司績(jī)效。商業(yè)銀行公司治理不僅與商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)績(jī)效密切相關(guān)，而且代表了銀行未來(lái)的行為和價(jià)值。建立良好的公司治理機(jī)制以有效運(yùn)行治理機(jī)制，需要不斷的改進(jìn)。鑒于商業(yè)銀行的特殊性，公司治理的基本框架是根據(jù)商業(yè)銀行的決策、管理、執(zhí)行和監(jiān)督的過(guò)程逐步形成的，公司治理機(jī)制的優(yōu)化對(duì)商業(yè)銀行尤為重要。

2 外部因素

2.1 市場(chǎng)環(huán)境

在市場(chǎng)中，供應(yīng)商和消費(fèi)者的內(nèi)在聯(lián)系和特征呈現(xiàn)出來(lái)的是市場(chǎng)環(huán)境。針對(duì)市場(chǎng)環(huán)境所造成的銀行績(jī)效好壞結(jié)果目前主要有兩個(gè)方面的假設(shè)。第一在傳統(tǒng)的市場(chǎng)中，銀行的市場(chǎng)環(huán)境造成銀行效率有高有低，銀行的效率會(huì)影響銀行的績(jī)效。當(dāng)市場(chǎng)集中度較高時(shí)，少數(shù)大銀行具有壟斷獲利的操縱能力，市場(chǎng)集中度、市場(chǎng)份額與銀行績(jī)效之間存在正相關(guān)關(guān)系；效率結(jié)構(gòu)假說(shuō)認(rèn)為，有效率的銀行，也即績(jī)效高的銀行，具有先進(jìn)的管理水平和先進(jìn)的性能。第二生產(chǎn)技術(shù)可以通過(guò)降低成本獲得高額利潤(rùn)，使銀行不僅具有高的盈利能力，而且可以通過(guò)擴(kuò)張占據(jù)更大的市場(chǎng)份額。這些銀行具有較高的市場(chǎng)集中度和市場(chǎng)占有率，因此在銀行績(jī)效、市場(chǎng)集中度和市場(chǎng)份額之間也呈正相關(guān)關(guān)系。

2.2 政府金融監(jiān)管體系

貨幣當(dāng)局最重要的任務(wù)之一是金融監(jiān)管，包括銀行準(zhǔn)備金率和貨幣供應(yīng)量。完善監(jiān)管措施和有效實(shí)施，是良好金融秩序的必然要求。金融監(jiān)管水平應(yīng)與健全的法律制度緊密結(jié)合。在良好的司法環(huán)境下，商業(yè)銀行與儲(chǔ)戶(hù)之間的業(yè)務(wù)契約是建立在誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)之上的?？蛻?hù)信任銀行把存款存入銀行。在動(dòng)蕩時(shí)期，銀行之所以倒閉，是因?yàn)閮?chǔ)戶(hù)對(duì)銀行失去信心。銀行因?yàn)榻杩钊说男湃味桢X(qián)給借款人。嚴(yán)格控制貸款人資格是正確的，也是金融監(jiān)管的要求。然而，過(guò)于嚴(yán)格的金融監(jiān)管將限制商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，降低銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，所以政府應(yīng)該注意遵守金融監(jiān)管對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律。

3 主要對(duì)策和建議

3.1 立足銀行實(shí)際，制定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

科學(xué)合理的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略選擇、經(jīng)營(yíng)方向的把控會(huì)產(chǎn)生巨大的影響，同時(shí)，商業(yè)策略的差異將在許多方面對(duì)商業(yè)銀行的運(yùn)作效率產(chǎn)生重大影響，例如專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)或多元化經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)發(fā)展側(cè)重于私人銀行或公司業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)或資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)，產(chǎn)品分銷(xiāo)渠道和人力資源管理等。銀行管理者應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，對(duì)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整和控制。

3.2 改進(jìn)持權(quán)股份，實(shí)施多元化產(chǎn)權(quán)

股權(quán)集中度在一定程度上有利于提高銀行績(jī)效，但國(guó)有控股銀行普遍采用行政命令取代股東權(quán)力，不利于公司治理效率的提高。在中國(guó)股份制商業(yè)銀行中，國(guó)有控股是一種普遍現(xiàn)象。國(guó)有商業(yè)銀行作為商業(yè)銀行的第一大股東，往往具有較高的股權(quán)平衡。為了優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，需要積極引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，促進(jìn)海外上市的基礎(chǔ)上，適度增加法人股股東、外資股股東比例，降低民營(yíng)資本進(jìn)入門(mén)檻，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行內(nèi)部員工參股，優(yōu)化銀行股權(quán)主體結(jié)構(gòu)，形成有效的制衡機(jī)制，提高銀行經(jīng)營(yíng)能力。

3.3 建立長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)激勵(lì)措施，強(qiáng)化高管約束機(jī)制

“高報(bào)酬—好業(yè)績(jī)”是尤為明顯的非國(guó)有商業(yè)銀行的雙向激勵(lì)機(jī)制，這是市場(chǎng)運(yùn)作的結(jié)果，貨幣工資處于平均水平的高級(jí)管理人員在大型國(guó)有控股商業(yè)銀行績(jī)效明顯偏低，對(duì)其進(jìn)行階梯式薪酬體系設(shè)計(jì)和非貨幣化的“處理”滿(mǎn)足更高層次的需要是值得探討的，但商業(yè)銀行的公司治理是有效的。收入作為一種價(jià)值取向，有必要建立一個(gè)長(zhǎng)期的高級(jí)銀行管理人員的動(dòng)態(tài)激勵(lì)機(jī)制，減少銀行高管和股東利益之間的差異，并充分聯(lián)系高級(jí)銀行管理人員與商業(yè)銀行績(jī)效工資 。

3.4 建立貨幣政策應(yīng)對(duì)機(jī)制，實(shí)施動(dòng)態(tài)管理經(jīng)營(yíng)模式

國(guó)家貨幣政策的出臺(tái)，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的績(jī)效具有很大的影響，我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)建立完善的貨幣政策應(yīng)對(duì)機(jī)制，通過(guò)對(duì)政策的研究與判斷，針對(duì)不同政策采取不同的經(jīng)營(yíng)方案，實(shí)施動(dòng)態(tài)管理，才能在無(wú)論面臨什么樣的貨幣政策時(shí)都能有準(zhǔn)備的積極應(yīng)對(duì)，從而帶來(lái)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高。