華中科技大學(xué)管理學(xué)院 王淼 王宗軍

P2P網(wǎng)貸發(fā)展較快的同時，也導(dǎo)致了許多不良性質(zhì)的網(wǎng)貸事件，甚至詐騙事件的產(chǎn)生，只有及時解決好這些問題，才能保證P2P網(wǎng)貸平臺的正常、良好發(fā)展。筆者對我國現(xiàn)階段P2P網(wǎng)貸的現(xiàn)狀及存在問題進行了分析，并從經(jīng)營方式、信用體系、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)及法律法規(guī)等方面歸納了一些問題。

1 我國P2P網(wǎng)貸的發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 成立時間

在2007年的時候，我國第一個P2P網(wǎng)貸平臺成立，其后幾年有一些試探性的發(fā)展。2011年以后，P2P網(wǎng)貸的發(fā)展開始加速，大量網(wǎng)貸公司成立。僅僅一年多的時間，也就是2012年末的時候，我國網(wǎng)貸公司數(shù)量接近300家，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展迅猛。隨著網(wǎng)貸平臺的高速發(fā)展，網(wǎng)貸行業(yè)的各種問題和風(fēng)險也暴露出來，只有從各方面解決這些問題，才能保證網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展。

1.2 我國發(fā)展環(huán)境對P2P網(wǎng)貸的影響

P2P網(wǎng)貸從根本上來講還是屬于民間借貸，其大部分業(yè)務(wù)是小額貸款，它的主要作用是能解決個人中小額資金問題、建設(shè)個人信用體系以及提升社會閑散資金的利用率等。我國社會環(huán)境對P2P網(wǎng)貸的影響主要存在兩個方面：第一是現(xiàn)階段我國居民理財思維較保守，錢都存在銀行，不能靈活投資；第二是大部分中小企業(yè)和個人能從銀行借到款的條件有限，同時這部分人又屬于資金高需求群體。這些都促進了P2P網(wǎng)貸的發(fā)展。

2 我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展中的問題

2.1 P2P網(wǎng)貸經(jīng)營模式的潛在風(fēng)險

現(xiàn)階段，我國P2P網(wǎng)貸主要有這樣幾種發(fā)展形式：傳統(tǒng)形式、債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式、擔(dān)保形式及平臺形式。例如拍拍貸就是屬于傳統(tǒng)形式，建立網(wǎng)站后，只做牽線搭橋的事，不參與具體資金操作。其好處在于自身屬于獨立第三方，不會涉及資金風(fēng)險，同時還可以積累行業(yè)數(shù)據(jù)，形成品牌。但是盈利需要有一定的用戶為基礎(chǔ)。債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式以宜信為例子，投資人可以在線下進行債權(quán)的購買，并借助P2P平臺實現(xiàn)債權(quán)的轉(zhuǎn)讓。其好處是業(yè)務(wù)發(fā)展快，但是同時也存在政策風(fēng)險，手續(xù)流程過多，且會受到區(qū)域影響。擔(dān)保形式以人人貸為例，通過保險公司來給交易作擔(dān)保。其好處是一定程度上能夠防范資金風(fēng)險，比較適合國人的投資思維。但是同時參與進來的關(guān)聯(lián)方也增多，如果P2P平臺本身的影響力不夠，很有可能會失去主導(dǎo)權(quán)。例如利網(wǎng)就屬于平臺形式，與小額貸款公司合作。其好處是所需成本不高，且業(yè)務(wù)發(fā)展快。但是這種形式的金融屬性還是在其合作的小額貸款公司上，其平臺主要業(yè)務(wù)和金融關(guān)系不大。

2.2 監(jiān)管機制不完善

2.2.1 行業(yè)缺乏法律標(biāo)準(zhǔn)

當(dāng)前，我國還比較缺少網(wǎng)貸相關(guān)的法律法規(guī)，如對P2P平臺上線的明確規(guī)定、對有關(guān)貸款公司的資格審查以及對于債權(quán)轉(zhuǎn)移的合法性與否以及非法集資邊界問題的確立等，致使行業(yè)內(nèi)的很多問題和糾紛沒有妥善解決，頻繁出現(xiàn)。因為缺少明確相關(guān)規(guī)定，部分P2P平臺為了謀利開始越過法律邊界。比如P2P網(wǎng)貸沒有資質(zhì)來開展理財、資金池這部分業(yè)務(wù)，如果其平臺存在這塊業(yè)務(wù)就屬于非法開展金融業(yè)務(wù)。

2.2.2 監(jiān)控機制不完善

現(xiàn)階段我國有關(guān)部門對P2P平臺的監(jiān)管力度還不夠，基本上只是對平臺網(wǎng)站做了監(jiān)管，并沒有涉及到具體的金融業(yè)務(wù)及交易過程，但是P2P網(wǎng)貸是金融業(yè)務(wù)為核心，不只是經(jīng)營網(wǎng)站。同時在通信管理方面也缺少有效監(jiān)管，僅僅停留在對站內(nèi)非法言論的屏蔽，并沒有涉及到P2P平臺的具體金融業(yè)務(wù)，監(jiān)管范圍不明確，導(dǎo)致許多不良性質(zhì)的網(wǎng)貸事件產(chǎn)生。

2.3 P2P平臺的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)

網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)是P2P平臺的基礎(chǔ)，其進步推動了P2P平臺的發(fā)展，但同時也關(guān)乎著平臺的安全性，相關(guān)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)是否成熟，會嚴(yán)重影響到網(wǎng)絡(luò)安全問題。P2P平臺的數(shù)據(jù)庫里會存放許多交易信息和人員信息，而這些信息都是由人來操作更改的，如果操作有誤，就很可能會將客戶數(shù)據(jù)損壞，對客戶利益造成影響。并且數(shù)據(jù)庫的安全防范強度也很重要，不然平臺數(shù)據(jù)庫里的信息很容易被不法之徒盜取或篡改，從而損害公司和用戶利益。

現(xiàn)階段，我國大部分P2P平臺的系統(tǒng)是購買的國外版權(quán)，自身缺乏足夠的技術(shù)水平來開發(fā)平臺系統(tǒng)，導(dǎo)致維護困難甚至出現(xiàn)技術(shù)失誤造成系統(tǒng)崩潰或數(shù)據(jù)丟失，產(chǎn)生高額損失。因為成本原因，很多P2P平臺并沒有足夠的服務(wù)器來提高運行效率和安全性，因此會導(dǎo)致這三種嚴(yán)重的情況：第一，用戶資金安全性問題。不法分子以更高的技術(shù)手段對用戶數(shù)據(jù)信息進行直接操作，轉(zhuǎn)移賬戶資金。第二，用戶體驗感差，對平臺好感度降低。一旦平臺用戶量過于龐大，所需服務(wù)器又跟不上，網(wǎng)站整體就會變得卡頓，甚至崩潰，影響用戶使用，從而導(dǎo)致用戶體驗感非常差，對平臺失去使用的耐心，將資金轉(zhuǎn)投其他平臺，一定程度上會嚴(yán)重影響公司口碑，形成集體撤資，進而造成資金鏈斷裂問題，影響平臺運營，甚至倒閉。第三，數(shù)據(jù)丟失或被盜取。不法分子入侵平臺數(shù)據(jù)庫，盜取平臺核心數(shù)據(jù)或直接刪除，從而嚴(yán)重影響平臺運營，同時也損害了用戶利益。

2.4 P2P平臺的信用體系不夠成熟

現(xiàn)階段，大部分P2P平臺也基本上都有一套相對完善的信用評價體系，這套體系對于借貸的成功率和按期還款率有很好的積極作用。從法律的角度來說，信用評價體系是否完善對于提升P2P平臺的競爭力有很大影響。目前行業(yè)內(nèi)有很多P2P平臺都是屬于純粹中介性質(zhì)，其網(wǎng)絡(luò)技術(shù)非常差、所需成本低，評價體系自然不完善，缺少安全性，沒有明顯的競爭力。純粹中介性質(zhì)的平臺缺少對產(chǎn)品的關(guān)注和完善，一心只會想到市場占有率，銷售是公司唯一核心業(yè)務(wù)部門，這樣的行為會擾亂行業(yè)秩序。另外，平臺的信用評級能力很差，就經(jīng)常會出現(xiàn)違約的風(fēng)險，影響平臺運營口碑。

3 促進P2P平臺發(fā)展的建議

3.1 改善P2P平臺的經(jīng)營方式

現(xiàn)階段我國P2P網(wǎng)貸整個行業(yè)還缺少完善的運營模式，都還處在一邊運營一邊探索的階段。對此，可以借鑒和學(xué)習(xí)國外有關(guān)行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗，同時結(jié)合我國國情，探索出適合我國現(xiàn)階段P2P平臺的發(fā)展模式。比如在提升核心競爭力方面，可以通過建立差異化的優(yōu)勢，義烏貨就屬于比較有特色的平臺。義烏貨主要以義烏本地的中小企業(yè)為基礎(chǔ)，幫助它們解決資金方面的問題。在完善平臺運營上，首先P2P平臺的發(fā)展模式需要更加綜合化、多樣化。綜合化指的是P2P平臺除了開展中介服務(wù)業(yè)務(wù)外，還能夠開展一些像保險銷售、創(chuàng)業(yè)投資等業(yè)務(wù)。其次還要健全資金存管體系。具體方式轉(zhuǎn)換資金存管模式，由平臺托管給銀行。這樣做的優(yōu)勢是能夠使資金流和借貸業(yè)務(wù)方相互獨立，防止P2P平臺自建資金池。從而一定程度上降低資金被挪用的風(fēng)險，同時也能夠防止P2P平臺進行非法集資等行為。P2P平臺還可以引入保險公司來為交易作擔(dān)保，降低平臺運營的風(fēng)險?，F(xiàn)階段我國P2P平臺上的交易風(fēng)險都是有出借方全部承擔(dān)，這是不合理也是不利于平臺可持續(xù)發(fā)展的。P2P平臺作為中介方，也不太可能來和出借人共同承擔(dān)風(fēng)險，同時也會導(dǎo)致有部分投機者來借此謀利，損害平臺利益，影響正常運營。通過引入保險公司來給交易作擔(dān)保，以出借方購買“借款保險”等形式來降低交易風(fēng)險。

3.2 完善關(guān)于P2P行業(yè)的法律法規(guī)和監(jiān)管制度

3.2.1 完善相關(guān)法律法規(guī)

現(xiàn)階段我國P2P平臺有關(guān)法律法規(guī)還不夠完善，為了保證P2P平臺的良好長遠發(fā)展，我國政府應(yīng)該及時修改并完善相關(guān)法律法規(guī)。通過分析P2P平臺的性質(zhì)和開展的業(yè)務(wù)，以此為依據(jù)來修改有關(guān)法律法規(guī)，使得整個行業(yè)更加規(guī)范。首先，要完善平臺運營方面的法律法規(guī)，明確規(guī)定P2P平臺的運營資格、經(jīng)營性質(zhì)、組織形式等，并且嚴(yán)格審查，以此來規(guī)范P2P平臺的經(jīng)營管理。其次，還要注重保障金融消費者的權(quán)益，不斷完善相關(guān)法律法規(guī)。保障金融消費者的權(quán)益，對于維護金融市場的秩序和保障金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展有著決定性作用。有關(guān)部門需要更加仔細完善對于P2P平臺的有關(guān)規(guī)定，以此來保障和維護金融消費的權(quán)益，如公平交易權(quán)、知情權(quán)等。

3.2.2 統(tǒng)一監(jiān)管范圍，完善監(jiān)管制度

2015年底，由銀監(jiān)會和有關(guān)部門共同出臺了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，其中有一項是將具體的監(jiān)管職責(zé)劃分到了地方金融辦，而其專業(yè)水平又非常低，從而導(dǎo)致具體監(jiān)管難以落實。對于P2P平臺的監(jiān)管，需要具備很高專業(yè)水平來執(zhí)行，很顯然地方金融辦不具備這個條件，最好是通過銀監(jiān)會來開展主要工作，有關(guān)部門及地方政府來協(xié)同監(jiān)管。設(shè)定嚴(yán)格的交易標(biāo)準(zhǔn)，同時制定有關(guān)管理條例，以此來推動P2P網(wǎng)貸行業(yè)的良好長遠發(fā)展。針對外部監(jiān)管體系，首先要做好對平臺中間賬戶資金的監(jiān)控，防止濫用職權(quán)和資金挪用等情況的出現(xiàn)；其次要對P2P平臺實行全面監(jiān)管，不僅要發(fā)揮監(jiān)管部門的主導(dǎo)作用，還要充分使會計事務(wù)所、律師事務(wù)所等機構(gòu)參與進監(jiān)督來，同時也要發(fā)揮好現(xiàn)代媒體等社會力量。

3.3 加強IT系統(tǒng)安全管理

網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)是P2P平臺的基礎(chǔ)，其技術(shù)優(yōu)劣會直接關(guān)系到平臺的安全性問題，主要是內(nèi)部系統(tǒng)穩(wěn)定性和來自外部的攻擊等隱患。因此在建設(shè)平臺之初，一方面要保證提升業(yè)務(wù)效率的初衷；另一方面還要注重網(wǎng)絡(luò)安全問題的防范。特別是數(shù)據(jù)庫屬于平臺的核心部分，一定要使用多層加密技術(shù)，使用戶信息得到保障，更新軟硬件設(shè)備能夠很大程度上增強網(wǎng)絡(luò)安全。但是現(xiàn)階段我國P2P平臺由于成本問題，通常在運營中使用的都是免費、開發(fā)性的技術(shù)和軟件。此類軟件的安全級別都較低，很容易出現(xiàn)安全性問題，尤其是內(nèi)部使用過程中的系統(tǒng)問題比較常見，對平臺發(fā)展造成很大影響。要解決我國P2P平臺安全問題，當(dāng)務(wù)之急是要更新平臺軟硬件設(shè)備。

3.4 完善個人信用體系建設(shè)

建立成熟的個人信用體系，是P2P平臺能否健康可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。首先以相關(guān)法律法規(guī)為基礎(chǔ)，不斷健全個人信用網(wǎng)絡(luò)體系，使行業(yè)內(nèi)形成一個互通的征信網(wǎng)絡(luò)，降低不良借貸風(fēng)險。其次是建立完善的信用等級評價標(biāo)準(zhǔn)體系，現(xiàn)階段國際上通用的信用等級評價標(biāo)準(zhǔn)體系是美國的FICO信用評分體系。這一體系用在我國卻并不完全合適，需要結(jié)合我國國情，同時依據(jù)部分國內(nèi)學(xué)者的有關(guān)研究來作一些相應(yīng)的調(diào)整。具體的調(diào)整方面可以當(dāng)下主流的民間金融平臺為參考，如目前已經(jīng)滲透進人們?nèi)粘Ｉ畹闹Ц秾?，就可以將其?shù)據(jù)引入征信系統(tǒng)，合并整合以補充征信系統(tǒng)原有的數(shù)據(jù)，全面提升個人征信系統(tǒng)的合理性。另外也要監(jiān)督和引導(dǎo)信用服務(wù)中介機構(gòu)的健康發(fā)展，保證其公正、公平。

4 結(jié)語

不斷完善P2P網(wǎng)貸行業(yè)使其良好發(fā)展，能夠從這兩方面促進我國經(jīng)濟發(fā)展：第一，能夠填補銀行貸的空白之處，幫助我國許多中小企業(yè)解決資金問題，促進其發(fā)展；第二，根據(jù)我國金融發(fā)展的政策方向來看，對我國發(fā)展多層次信貸市場有一定積極作用。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)日漸提升，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展前景會更好，并且更完善和合理。